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1、 1 本期债券基本条款 债券名称 建信金融资产投资有限公司 2019 年第一期金融债券 发行人 建信金融资产投资有限公司 发行规模 本期债券的发行规模为 100 亿元 债券期限品种 本期债券拟分为两个品种 品种一为 3 年期品种 发行规模为 70 亿元 品种二为 5 年期品种 发行规模为 30 亿元 债券性质 本期债券为金融资产投资公司发行的一般金融债券 本金和利 息的清偿顺序等同于金融资产投资公司的一般负债 先于金融 资产投资公司的股权资本 债券信用级别 经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定 发行人的主体 信用级别为 AAA 级 本期债券的评级为 AAA 级 募集资金用途 本期债券发行所
2、募集资金将依据适用法律 法规及规范性文件 和监管部门的批准 主要用于流动性管理和收购银行债权等债 转股有关事项 2 与本期债券发行有关的中介机构 牵头主承销商 中国建设银行股份有限公司 中国国际金融股份有限公司 联席主承销商 中银国际证券股份有限公司 招商证券股份有限公司 发行人律师 上海市通力律师事务所北京分所 发行人审计机构 毕马威华振会计师事务所 特殊普通合伙 信用评级机构 中诚信国际信用评级有限责任公司 3 发行人声明 本期债券经中国银行保险监督管理委员会 中国银保监会关于建信金融资产 投资有限公司发行金融债券的批复 银保监复 2019 539 号 和中国人民银 行 中国人民银行准予行
3、政许可决定书 银市场许准予字 2019 第 115 号 核准发行 本发行公告根据 金融资产投资公司管理办法 试行 银保监会令 2018 4 号 全国银行间债券市场金融债券发行管理办法 中国人民银行令 2005 第 1 号 全国银行间债券市场金融债券发行管理操作规程 中国人民银行公 告 2009 第 6 号 和其他相关法律 法规 规范性文件的规定以及中国银行保 险监督管理委员会和中国人民银行对本期债券发行的核准 结合发行人的实际情 况编制而成 本发行公告旨在向投资者提供发行人的基本情况以及本期债券发行 和认购的有关资料 发行人确认截至本发行公告封面载明日期 本发行公告不存在虚假记载 重 大遗漏及
4、误导性陈述 并对本发行公告内容的真实性 准确性 完整性承担相应 的法律责任 有关主管机关对本期债券发行的核准 并不表明其对本期债券的投资价值做 出了任何评价 也不表明对本期债券的投资风险做出了任何判断 本期债券在全国银行间债券市场公开发行 凡欲购买本期债券的投资者 请 认真阅读本发行公告 除发行人和主承销商外 发行人没有委托或授权任何其他 人或实体提供未在本发行公告中列明的信息或对本发行公告作任何说明 投资者 如对本发行公告有任何疑问 应咨询自己的证券经纪人 律师 专业会计师或其 他专业顾问 投资者可在本期债券发行期内到中国债券信息网 中国货币网 和其他指定地点 互联网网址或媒体查 阅本发行公
5、告全文 4 目目 录录 第一章 释义 5 第二章 债券清偿顺序及风险提示 8 第三章 本期债券情况 16 第四章 发行人基本情况 23 第五章 发行人财务状况 31 第六章 本期债券募集资金的使用 43 第七章 发行人业务情况 44 第八章 发行人与母公司 子公司及其他投资者的投资关系 53 第九章 本期债券承销和发行方式 55 第十章 本期债券信用评级情况 56 第十一章 发行人律师的法律意见 58 第十二章 与本期债券发行有关的机构 59 第十三章 备查资料 62 5 第一章 释义 本发行公告中 除文意另有所指 下列简称或词汇具有以下含义 发行人 建信投资 公司 指 建信金融资产投资有限公
6、司 建设银行 指 中国建设银行股份有限公司 建行集团 指 中国建设银行股份有限公司及其合并范围 内的机构 本期债券 指 建信金融资产投资有限公司 2019 年第一期 金融债券 本期债券发行 指 建信金融资产投资有限公司 2019 年第一期 金融债券的发行 主承销商 指 牵头主承销商和联席主承销商 牵头主承销商 指 中国建设银行股份有限公司 中国国际金融 股份有限公司 联席主承销商 指 中银国际证券股份有限公司 招商证券股份 有限公司 承销团 指 由主承销商为本期债券组织的承销团 承销协议 指 发行人与主承销商为本期债券发行而签订 的 建信金融资产投资有限公司 2019 年金 融债券之承销协议
7、及不时签订的补充协议 承销团协议 指 承销商为承销本期债券签订的 建信金融资 产投资有限公司 2019 年金融债券之承销团 协议 及不时签订的补充协议 簿记建档 指 由簿记管理人记录投资者认购本期债券数 量 品种和票面年利率的程序 6 簿记管理人 指 制定簿记建档程序 负责簿记建档操作和簿 记管理账户的管理人 指中国国际金融股份 有限公司 企业会计准则 指 中华人民共和国财政部颁布的企业会计准 则 发行公告 本发行公告 指 发行人为发行本期债券而根据有关法律法 规制作的 建信金融资产投资有限公司 2019 年第一期金融债券发行公告 募集说明书 指 发行人为发行本期债券并向投资者披露本 期债券发
8、行相关信息而制作的 建信金融资 产投资有限公司 2019 年第一期金融债券募 集说明书 公司章程 指 建信金融资产投资有限公司章程 国务院 指 中华人民共和国国务院 银保监会 中国银保监会 指 中国银行保险监督管理委员会 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 人民银行 指 中国人民银行 财政部 指 中华人民共和国财政部 银监会 指 中国银行业监督管理委员会1 证监会 指 中国证券监督管理委员会 有关主管机关 指 本期债券发行需获得其批准的监管机关 包 括但不限于人民银行 银保监会 1 2018 年 3 月 根据国务院机构改革方案 中国银行业监督管理委员会和中国保险监督管理委员会合
9、并为 中国银行保险监督管理委员会 7 中央国债登记公司 托管人 指 中央国债登记结算有限责任公司 发行人律师 指 上海市通力律师事务所北京分所 发行人审计机构 指 毕马威华振会计师事务所 特殊普通合伙 信用评级机构 中诚信国际 指 中诚信国际信用评级有限责任公司 法定节假日或休息日 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日 或休息日 不包括香港特别行政区 澳门特 别行政区和台湾省的法定节假日或休息日 工作日 指 每周一至周五 不含中国法定节假日和 或休 息日 元 指 如无特别说明 指人民币元 本发行公告中 任何表格中若出现合计数和各分项之和不一致之处 均因四 舍五入所致 8 第二章 债券清偿顺
10、序及风险提示 一 债券清偿顺序说明 本期债券为金融资产投资公司发行的一般金融债券 本金和利息的清偿顺序 等同于金融资产投资公司的一般负债 先于金融资产投资公司的股权资本 除非 发行人解散 被撤销或破产 投资者不能要求发行人提前偿还本期债券的本金和 利息 根据 中华人民共和国公司法 及其他相关法律规定 发行人破产清算时 在优先支付清算费用 所欠职工工资 社会保险费用和法定补偿金 缴纳所欠税 款后 本期债券与发行人的一般负债具有同样的清偿顺序 二 相关的风险提示 投资者在评价发行人此次发行的金融债券时 应特别认真地考虑下述各项风 险因素 一 与 一 与本期债券本期债券相关相关的风险的风险 1 利率
11、风险利率风险 受国民经济运行状况和国家宏观政策的影响 市场利率存在波动的不确定性 本期债券采用固定利率结构且期限较长 期间不排除市场利率上升的可能 这将 使投资者投资本期债券的收益水平相对降低 对策 本期债券将通过簿记建档的方式在全国银行间债券市场公开发行 发 行利率最终由市场确定 将能反映市场预期 为市场所接受 本期债券按照市场 化发行确定的利率水平已充分考虑了对利率风险的补偿 本期债券发行结束后将 按照有关规定在全国银行间债券市场交易流通 本期债券流动性的增强将在一定 程度上给投资者提供规避利率风险的便利 2 交易流动性风险交易流动性风险 由于本期债券的交易流通事宜的办理需要在本期债券发行
12、结束后方能进行 发行人目前无法保证本期债券开始在全国银行间债券市场进行交易流通的相关 9 时间 亦无法保证本期债券会在债券二级市场有活跃的交易 投资者可能由于无 法找到交易对象而无法及时将债券变现 对策 发行人在本期债券发行中 将尽量扩大投资主体 增加债券交易机会 此外 随着债券市场的发展 债券流通和交易的条件或将有所改善 未来的交易 流动性风险或将有所降低 本期债券发行结束后 主承销商将协助发行人办理本 期债券的交易流通事宜 为投资者拓宽债券转让的渠道 3 付息和兑付风险付息和兑付风险 如果发行人在经营过程中 受到自然环境 经济形势 国家政策和自身管理 等有关因素的影响 使其经营效益恶化或流
13、动性不足 可能影响本期债券的按期 付息和兑付 产生由违约导致的信用风险 对策 发行人是首批商业银行市场化债转股实施机构 资本实力较强 信用 资质优异 且具有强大的股东背景 同时 发行人将充分利用市场化债转股相关 政策 积极推动自身市场化债转股业务发展 此外 发行人也将进一步提高管理 水平和运营效率 继续加强风险管理和相关内控制度的建设 严格控制经营风险 确保发行人的健康可持续发展 尽可能降低本期债券的付息和兑付风险 4 再投资风险再投资风险 在本期债券存续期内 市场利率可能下降 这将导致本期债券利息收入的再 投资收益率下降 对策 本期债券通过市场化方式发行 发行利率最终由市场确定 最终定价 已
14、经反映了投资者对再投资风险的判断 此外 投资者可根据宏观经济走势等因 素 综合考虑本期债券的投资期限和资金收益的匹配 5 评级风险评级风险 在本期债券存续期内 可能出现由于发行人经营情况变化 导致信用评级机 构调整对本期债券本身或者发行人的信用级别 从而引起本期债券交易价格波动 使本期债券投资者的利益受到影响 对策 我国市场化债转股业务市场发展前景良好 发行人将抓住市场契机 积极推动自身市场化债转股业务发展 未来发行人在稳步发展业务的同时 将进 10 一步提高管理水平 持续提升发行人的盈利能力 确保自身健康发展 同时 发 行人也将和信用评级机构保持良好沟通 及时传递公司最新的经营情况 二 与发
15、行人相关的风险 二 与发行人相关的风险 1 信用风险信用风险 信用风险是指由于交易对手 业务合作方及其他第三方违约 而给发行人和 投资人带来损失的风险 市场化债转股主要面向拥有优质优良资产 但当前有困 难 未来有潜力的客户 鉴于市场化债转股实施标的主要为因行业周期性波动导 致困难但仍有望逆转的企业 因高负债而财务负担过重的成长型企业 特别是战 略性新兴产业领域的成长型企业以及高负债居于产能过剩行业前列的关键性企 业及关系国家安全的战略性企业 存在信用风险 对策 发行人高度重视信用风险管理 在公司管理层设立了风险管理与内部 控制委员会 具体由风险管理部负责信用风险管理 并建立了完善的信用风险管
16、理制度和系统 发行人充分利用建设银行在风险分析监控 行业审批经验积累 风险管理 IT 系统等优势 加强对信用风险的识别和监控 并注重加强对于重点 领域的风险管控 公司已落地项目多数为建设银行总行级重点客户或战略客户 行业地位突出 公司已落地项目已经过严格的尽职调查和投资立项及决策流程 占用建行集团综 合授信额度 信用风险总体可控 2 市场风险市场风险 市场风险是指市场价格 利率 汇率 股票价格和商品价格 的不利变动导 致发行人业务发生损失的风险 发行人面临的市场风险主要涉及所持非上市公司 股权 股票 债券等资产因市场波动使得公允价值低于初始投资金额的风险 对策 公司在市场风险管理方面纳入建设银行整体市场风险管理体系 发行 人密切关注宏观经济走势 资本市场波动及监管政策等因素的变化 并按期评估 上述变化对公司业务的影响 发行人围绕交易产品 交易业务 交易流程 交易 系统 交易对手等多个方面 有针对性的加强市场风险管控 有效防范风险交叉 传染 对于目前市场化债转股业务中的市场风险 主要为投资项目的估值风险 11 发行人投资项目估值整体风险可控 3 操作风险操作风险 操作风险是指由不完善或存
