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1、 无锡城东投资有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 2 声明声明 本期债务融资工具已在交易商协会注册 注册不代表交易商协会本期债务融资工具已在交易商协会注册 注册不代表交易商协会 对本期债务融资工具的投资价值作出任何评价 也不代表对本期债务对本期债务融资工具的投资价值作出任何评价 也不代表对本期债务 融资工具的投资风险作出任何判断 投资者购买本期债务融资工具 融资工具的投资风险作出任何判断 投资者购买本期债务融资工具 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件 对信息披露的真应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件 对信息披露的真 实性 准确性 完整性和及时性进行独立分析
2、 并据以独立判断投资实性 准确性 完整性和及时性进行独立分析 并据以独立判断投资 价值 自行承担与其有关的任何投资风险 价值 自行承担与其有关的任何投资风险 本公司股东已批准本募集说明书 全体股东承诺其中不存在虚假本公司股东已批准本募集说明书 全体股东承诺其中不存在虚假 记载 误导性陈述或重大遗漏 并对其真实性 准确性 完整性 及记载 误导性陈述或重大遗漏 并对其真实性 准确性 完整性 及 时性承担个别和连带法律责任 时性承担个别和连带法律责任 本公司负责人和主管会计工作的负本公司负责人和主管会计工作的负责人 会计机构负责人保证本责人 会计机构负责人保证本 募集说明书所述财务信息真实 准确 完
3、整 及时 募集说明书所述财务信息真实 准确 完整 及时 凡通过认购 受让等合法手段取得并持有本公司发行的本期债务凡通过认购 受让等合法手段取得并持有本公司发行的本期债务 融资工具的 均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定 融资工具的 均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定 本期债务融资工具含投资者保护条款 请投资人仔细阅读相关内容 本期债务融资工具含投资者保护条款 请投资人仔细阅读相关内容 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义 务 接受投资者监督 务 接受投资者监督 截至募集说明书签署日 除已披露信息外 无
4、其他影响偿债能力截至募集说明书签署日 除已披露信息外 无其他影响偿债能力 的重大事项 的重大事项 无锡城东投资有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 3 目录目录 第一章释义 5 一 常用名词释义 5 二 专业名词释义 6 第二章风险提示及说明 7 一 投资风险 7 二 与发行人相关的风险 7 第三章发行条款 15 一 主要发行条款 15 二 发行安排 16 第四章募集资金运用 18 一 募集资金的使用 18 二 募集资金的管理 18 三 发行人承诺 19 四 偿债保障 19 第五章发行人基本情况 23 一 发行人概况 23 二 发行人历史沿革 23 三 发行人股权结构及实际控制
5、人 26 四 发行人与控股股东在业务 资产 机构 财务和人员方面的独立性 26 五 发行人主要权益投资 28 六 发行人公司治理 29 七 发行人高级管理人员及员工情况 36 八 发行人业务状况 37 九 发行人主要在建和拟建项目情况 54 十 发行人业务发展目标和计划 55 十一 发行人所在行业状况 行业地位和竞争优势 56 十二 发行人符合国家有关地方政府融资平台管理政策的情况 67 第六章 发行人主要财务状况 72 一 发行人的财务数据 72 二 重大会计科目及财务指标分析 79 三 发行人有息债务情况 106 四 关联方关系及交易情况 109 五 重大或有事项 110 六 资产抵质押及
6、限制用途情况 112 七 发行人衍生品投资情况 113 八 发行人理财产品投资情况 113 九 海外投资情况 113 十 发行人及下属子公司直接债务融资计划 114 十一 其他重大事项 114 第七章 发行人资信状况 115 一 发行人信用评级情况 115 二 发行人银行授信情况 117 三 发行人债务违约记录 117 四 发行人债务融资工具偿付情况 117 第八章 本期超短期融资券信用增进 119 第九章 税项 120 一 增值税 120 无锡城东投资有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 4 二 所得税 120 三 印花税 120 第十章 信息披露安排 121 一 发行前的信
7、息披露 121 二 存续期内定期信息披露 121 三 存续期内重大事项的信息披露 121 四 本金兑付和付息事项 122 第十一章投资者保护机制 123 一 违约事件 123 二 违约责任 123 三 投资者保护机制 123 四 不可抗力 131 五 弃权 131 第十二章 发行有关机构 132 一 发行人 132 二 主承销商及承销团成员 132 三 托管人 133 四 集中簿记建档系统技术支持机构 134 五 审计机构 134 六 信用评级机构 134 七 发行人法律顾问 135 第十三章 备查文件 136 一 备查文件 136 二 查询地址 136 第十四章附录 138 附录 1 有关财
8、务指标的计算公式 138 无锡城东投资有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 5 第一章释义第一章释义 在本募集说明书中 除非上下文另有规定 下列词汇具有以下含义 一 常用名词释义一 常用名词释义 发行人发行人 公司公司 本公本公 司司 城东投资城东投资 指 无锡城东投资有限公司 注册总额度注册总额度 指 发行人在中国银行间市场交易商协会注册的最高待偿 还余额为 20 亿元人民币的超短期融资券 本期超短期融资券本期超短期融资券 指 发行额度为人民币 10 亿元 期限为 270 天的无锡城东 投资有限公司 2019 年度第一期超短期融资券 本次发行本次发行 指 本期超短期融资券的发
9、行 募集说明书募集说明书 指 公司为本次发行而制作的 无锡城东投资有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 簿记建档簿记建档 指 指发行人和主承销商协商确定利率 价格 区间后 承 销团成员 投资人发出申购定单 由簿记管理人记录承销 团成员 投资人认购债务融资工具利率 价格 及数量意 愿 按约定的定价和配售方式确定最终发行利率 价格 并进行配售的行为 集中簿记建档是簿记建档的一种实 现形式 通过集中簿记建档系统实现簿记建档过程全流 程线上化处理 簿记管理人簿记管理人 指 指制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿记建档操 作的机构 本期无锡城东投资有限公司 2019 年度第一 期超短期融
10、资券发行期间由北京银行股份有限公司担 任 审计机构审计机构 指 北京兴华会计师事务所 特殊普通合伙 利安达会计师事务所 特殊普通合伙 发行人律师发行人律师 指 北京德恒 无锡 律师事务所 评级机构评级机构 联合资信联合资信 指 联合资信评估有限公司 管理办法管理办法 指 中国人民银行颁布的 银行间债券市场非金融企业债务 融资工具管理办法 承销协议承销协议 指 发行人与主承销商签订的 无锡城东投资有限公司 2018 2020 年度超短期融资券承销协议 承销团协议承销团协议 指 承销团成员为本次发行共同签订的 银行间债券市场非 金融企业债务融资工具承销团协议文本 主承销商主承销商 指 北京银行股份
11、有限公司 南京银行股份有限公司 承销商承销商 指 与主承销商签署承销团协议 接受承销团协议与本次发 行有关文件约束 参与本期超短期融资券簿记建档的一 家 多家或所有机构 承销团承销团 指 主承销商为本次发行组织的 由主承销商和承销商组成 的承销团 无锡城东投资有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 6 余额包销余额包销 指 主承销商按承销协议的规定 在规定的发行日后 将未 售出的超短期融资券全部自行购入 持有人会议持有人会议 指 在出现应急事件后 投资者为了维护债权利益而召开的 会议 人民银行人民银行 指 中国人民银行 交易商协会交易商协会 指 中国银行间市场交易商协会 银行间市
12、场银行间市场 指 全国银行间债券市场 上海清算所上海清算所 指 银行间市场清算所股份有限公司 北金所北金所 指 北京金融资产交易所有限公司 工作日工作日 指 北京市的商业银行的对公营业日 不包括法定节假日 元元 指 人民币元 有特殊说明情况的除外 近三年又一期近三年又一期 指 2016 年 2017 年 2018 年及 2019 年 1 6 月 公司法 公司法 指 中华人民共和国公司法 国务院国务院 指 中华人民共和国国务院 国家发改委国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 财政部财政部 指 中华人民共和国财政部 国家统计局国家统计局 指 中华人民共和国国家统计局 国家审计署国家审
13、计署 指 中华人民共和国审计署 二 专业名词释义二 专业名词释义 通泽建设公司通泽建设公司 指 无锡通泽都市生态园林建设有限公司 锡山经开区国资办锡山经开区国资办 指 锡山经济技术开发区国有资产管理办公室 宛山湖建发公司宛山湖建发公司 指 无锡宛山湖建设发展有限公司 无锡市政府无锡市政府 指 无锡市人民政府 无锡市国资委无锡市国资委 指 无锡市人民政府国有资产监督管理委员会 无锡城东投资有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 7 第二章风险提示及说明第二章风险提示及说明 本期超短期融资券无担保 风险由投资者自行承担 投资者购买本期超短期融资券 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息
14、披露文件 进行独立的投资判断 本期超短期 融资券依法发行后 因发行人经营与收益的变化引致的投资风险 由投资者自行负责 如发行人未能兑付或者未能及时 足额兑付 主承销商与承销团成员不承担兑付义务及 任何连带责任 投资者在评价和认购本期超短期融资券时 应特别认真的考虑下列各种 风险因素 一 投资风险一 投资风险 一 利率风险 一 利率风险 在本期超短期融资券存续期内 国际 国内宏观经济环境的变化 国家经济政策的 变动等因素会引起市场利率水平的变化 市场利率的波动将对投资者投资本期债务融资 工具的收益造成一定程度的影响 二 流动性风险 二 流动性风险 本期超短期融资券将在银行间债券市场上进行交易流通
15、 在转让时存在一定的交易 流动性风险 公司无法保证本期超短期融资券会在银行间债券市场上有活跃的交易 三 偿付风险 三 偿付风险 本期超短期融资券不设担保 按期足额兑付完全取决于发行人的信用 在本期债务 融资工具的存续期内 如政策 法规或行业 市场等不可控因素对发行人的经营活动产 生重大负面影响 进而造成发行人不能从预期的还款来源获得足够的资金 将可能影响 本期债务融资工具按期 按时足额支付本息 二 与发行人相关的风险二 与发行人相关的风险 一 一 财务风险 1 其他应收款回收风险 最近三年及一期 发行人其他应收款余额分别为 40 151 34 万元 21 651 34 万元 60 644 75
16、 万元和 120 899 75 万元 占当期总资产的比例分别为 3 00 1 75 5 26 和 10 41 发行人其他应收款主要为应收代建工程款 如果款项不能够按时结付 势 无锡城东投资有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 8 必会影响公司正常运作 2 偿债压力增大风险 最近一期 发行人总负债合计为 490 797 27 万元 资产负债率为 42 26 本期超 短期融资券发行后 对公司债务结构具有一定影响 但考虑到本期超短期融资券募集资 金全部用于偿还公司的有息负债 对公司总体债务负担影响很小 但公司短期偿债压力 进一步加大 抗风险能力下降 较易受到市场环境与国家政策影响 可能引发发行人资 金链紧张和偿债困难 3 筹资风险 最近三年及一期发行人资产负债率分别为 56 13 49 78 43 35 和 42 26 取 得借款收到的现金分别为 455 900 万元 77 000 万元 22 000 万元和 220 600 万元 呈 现一定的波动性 未来发行人受制于较高的负债率使得进一步融资空间有限 存在一定 的筹资风险 4 盈利能力波动风险 最近三年及一期发行人实现主营业
