2012化工行业半年报资料

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1、雅本化学 海正药业 海翔药业 新和成 九九久 天马精化 永太科技 联化科技雅本化学 （一）管理层讨论与分析1、报告期内公司总体经营情况回顾（1）经营情况 2012 年上半年公司紧紧围绕年初制定的工作计划，有序实施各项工作。报告期公司实现营业总收入为 16,057.06 万元，比去年同期增长 58.39%；营业利润为 3,004.82 万元，比去年同期增长25.84%；利润总额为 3,171.60 万元，比去年同期增长 29.04 %；归属于母公司股东的净利润 2,554.25 万元，比去年同期增长 20.03%。报告期内，公司重要工作主要有：第一、研发工作稳步推进。公司的研制项目进展顺利，研发

2、部继续系统的、有计划的扩大研发团队，注重吸引有工艺研发经验的人才。近期研发部增强了对欧美日等国医药、农药公司 CRO 服务业务开发，即提供从临床前研究、临床研究及至上市等各个阶段的生产工艺研发、优化服务支持。同时研发部继续注重自身技术培养，上半年又开发一些特色药物模板。产品开发方面，结合公司在手性与杂环技术方面的积累和革新，正致力于开发在抗肿瘤、心血管、抗病毒、抗免疫及抗过敏等医药和杀菌剂、杀虫剂等农药领域的一系列高级中间体新产品的合成工艺技术，并实现规模化生产。第二、报告期内，公司在多渠道和多区域拓展主营业务，把握医药与农药市场的最新动态，积极主动地与国内外客户接触，推广产品和服务，让公司在

3、行业内具有更大的影响力。目前，市场开拓工作有了显著的进步，与医药和农药领域的多个跨国公司建立了联系，专业和高质量的定制服务在欧美与亚洲地区客户中获得了极高的满意度。定制关系是要经过长期积累的，公司与一些新客户已经开始了实质性的业务合作，虽然许多工作还位于比较初期的阶段，但是为公司未来新的生产基地的发展打下了扎实的基础。 第三、公司募集资金使用项目 217 吨医药中间体项目按计划进展顺利，今年 10 月将准备投产，届时将为公司产能增加做出贡献。子公司南通雅本化学有限公司，目前还在进行前期审批，预计明年上半年部分生产线建设完成并进行试生产。 第四、公司还积极以现代企业制度为导向，积极引进人才，不断

4、地推进管理模式、营销模式的创新。可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的所有风险因素1、客户相对集中的风险2011年、2010年、2009年，公司来自前五大客户的销售收入占营业收入的比例的88.87%、93.09%、97.34%，公司自成立伊始就将融入全球农药、医药产业链作为长期发展目标。经过多年的努力，公司现已成为多家跨国公司的供应商，并与部分公司形成了战略合作关系。公司上述战略目标和产品特征决定了公司目前业务集中于几家大的定制客户，虽然公司在逐步拓展国内业务，但仍存在客户相对集中的风险。2、市场竞争风险目前，医药中间体和农药中间体行业竞争较为充分，行业集中度不高。本公司的主要竞

5、争对手为发达国家中小型精细化学品生产商、发展中国家精细化学品生产商。前者的规模、知名度和客户基础优于本公司，后者在生产成本、产品价格方面对本公司构成一定的竞争压力。在国内市场，与本公司生产同类产品的生产厂家普遍规模较小，本公司的竞争力较强，尤其在定制生产业务方面具有较强的先发优势，但不排除有来自新的潜在竞争者使公司面临市场占有率下降的风险。此外，2012年国际经济形势更为复杂，尽管农药、医药需求相对稳定，但如果金融危机对全球实体经济的影响进一步深化，将会使公司国际市场销售面临更大的不确定性，收入增长的压力进一步增大。3、汇率及国际市场风险因公司出口业务占公司总体业务比重较大，而且主要以美元结算

6、，人民币对美元的汇率走势将直接影响公司产品的竞争力和整体盈利水平，随着汇率的波动，公司的销售额以致净利润将会随之波动，汇率波动将会对公司的净利润产生一定的影响。4、出口退税政策变动的风险报告期内，公司适用的出口退税方式分别为：发行人自营出口销售适用“免、抵、退”政策；2011年，公司出口商品所涉出口退税率均为9%或13%，若国家调整出口退税政策，调低本公司产品的出口退税率，公司的盈利水平将受到一定影响。5、环保风险公司主营业务为农药中间体、医药中间体的研究与开发、生产、销售，所处行业属于精细化工产品制造业，公司存在由于不能达到环保要求或发生环保事故而被有关环境部门处罚进而对公司生产经营造成不利

7、影响的风险。同时，随着国家对环保的要求越来越严格及社会对环境保护意识的不断增强，政府可能会颁布新的法律法规，提高环保标准，增加排污治理成本，从而导致公司生产经营成本提高，在一定程度上削弱公司的竞争力，影响收益水平。公司自成立以来一直注重环境保护和治理工作，本着“发展生产与环境保护并重”的原则，按照绿色环保要求对生产进行全过程控制，推行清洁生产，充分回收利用“三废”，将“三废”减少到最低限度。公司通过了 ISO14001 环境管理体系国际认证，建立了较为完善的环境保护管理体系，成立了专门的 EHS 管理委员会，并设置了专门的环保工作部门，为进一步提升公司环境管理水平提供了组织和制度保障。6、安全

8、生产风险公司系精细化工企业，生产中使用的部分原材料、半成品及产成品均为易燃、易爆或有毒物质，并使用酸碱和有机溶媒。产品生产过程中涉及高温、高压等复杂工艺，对操作要求较高。因此，存在不能完全排除操作不当或设备故障因素导致发生意外安全事故的风险。公司高度重视安全生产工作，成立了专门的 EHS 管理委员会，并设置了专门的安全生产管理部门，建立健全了安全生产管理制度，并运用先进的自动控制系统，保障生产的安全运行。7、技术失密的风险精细化工中间体企业在技术方面的核心竞争力体现在化学反应、核心催化剂的选择及过程控制上，而一些关键技术垄断性很高，本公司在农药、医药中间体领域具有较强的技术优势，核心技术是公司

9、生产经营的关键因素之一。如果公司对该等技术的保密制度不够完善，将可能导致部分技术失密，对公司正常的生产经营带来不利影响。8、规模快速扩张引致的管理风险公司在多年的发展过程中，已积累了一批管理人才、技术人才及市场营销人才，形成了较稳定的经营管理体系。但随着股票发行上市及募集资金投资项目的实施，公司的资产规模和业务规模将进一步扩大，2011 年上市后公司与子公司上海雅本共同收购了南通朝霞化工有限公司 100%的股权，报告期内，公司使用超募资金共计 10,000 万元与江苏建农农药化工有限公司合资从事农药生产。在如此迅速扩张发展的背景下，公司能否引进和培养足够的管理人才、技术人才和市场营销人才，有效

10、地调整、完善经营管理体系以适应快速扩张的需要存在一定的不确定性。此外，公司从事高级化学中间体的生产，产品工艺的不断改进、现场的精细化管理、新产品的快速研发是公司提高反应速度、降低成本、保障产品质量、保持竞争优势的关键，要求公司不断提高对生产、供应链、科研等环节的管理水平以适应市场竞争。公司的主要客户均为大型跨国农药、医药和化工企业，其对公司的环境、职业健康、安全生产、质量管理也提出了较高的要求，公司的全方位管理是否能严格做到及时及时、有效同样存在一定的不确定性。海正药业 董事会报告 (一) 报告期内整体经营情况的讨论与分析 本公司属于医药制造业，报告期内所处行业和经营范围未发生变化。 1、20

11、12 年上半年公司经营情况 在宏观经济疲软、医药行业监管趋严的环境下，公司 充分整合内部资源，努力扩大产能，加快转型升级步伐，但因公司抗肿瘤原料药订单受国 外肿瘤制剂客户技术改造的影响较大；他汀类产品价格持续走低；同时由于公司业务扩大， 人员规模增加，导致公司的管理费用、销售费用同比有较大增长以及受药品降价的影响， 公司上半年实现营业收入 289,731.84 万元，同比增长了 16.50%；归属于上市公司股东的净利润 17,081.10 万元，同比下降了 24.88%。 （1）努力推进新产品线进度，加快产能释放 作为领先的特色原料药企业，公司充分 利用自身优势，紧抓国际药品转移生产机遇，同时

12、努力推进子公司海正药业（杭州）有限 公司建设生产进度，积极克服因区域环境整治带来的转型升级困扰，加快产能释放，截至 目前，海正杭州公司 I 期 5 条冻干生产线中已有两条冻干粉针线通过了国家新版 GMP 认证， 其余三条注射剂生产线均在不同的验证阶段；原料药 5 条生产线中一条已经正式生产，其 余四条处在试生产、等待验收阶段。 （2）加大科研创新力度，提升企业核心竞争力 科学技术是第一生产力，面对日益复杂严峻的医药市场，竞争能否成功很大程度上取 决于产品和服务是否有市场，而具竞争力的产品很大程度上来自于科研创新，报告期内公 司继续加大科研投入，积极推进新药研发进程， 现有 13 个产品处于申请

13、临床、生产阶段； 上半年公司共申请发明专利 20 项，获得发明专利授权 4 项。 （3）积极拓宽营销渠道，加快国内市场开发 随着国内外市场深刻变革，公司适时调 整了发展战略，制定了原料药到制剂一体化的发展思路，在维持原料药优势的基础上，逐 步加大国内市场的开拓力度，重视制剂业务的发展，一方面加强工业公司营销能力，同时 公司正在稳步推进海正辉瑞合资公司进度，合资公司有望为公司在原料药、仿制药研发、 生产制造、销售、品牌提升以及国内市场开发等方面做出贡献。 （4）紧抓 EHS 建设和质量管理，肩负社会责任 在 EHS 建设和质量管理方面，公司 一直按照国际高标准严格要求自身，并积极向员工普及，争取

14、将 EHS 理念融入到每位员工 的日常工作和生产生活中。报告期内，公司继续稳定推进 EHS 的管理升级与风险防范，服 务于客户需求，共接受外方审计 3 次。海翔药业董事会报告（一）管理层讨论与分析1、总体经营情况：2012 年上半年，受欧洲债务危机，行业总体增速放缓等不利因素影响，公司通过调整产品结构，继续推进精细化管理，持续改进工艺和提升技术水平,生产效率和工艺水平明显提升，主要产品毛利率上升，保持利润增长。此外公司增资收购苏州四药，有效整合双方优势资源，进一步巩固公司主导产品市场份额，同时加快生物发酵和制剂板块投资进度，保证公司制定的“十二五”规划和产业转型升级战略顺利实施。报告期内，公司

15、实现营业收入64,410.05 万元，比去年同期下降1.82%；实现利润总额7,917.77 万元，比去年同期增长10.82%；实现归属于上市公司股东的净利润6,889.06 万元，比去年同期增长22.13%；经营活动现金净流量8,223.37 万元，同比增长4.89%，基本上完成了董事会下达的上半年预算目标。2、主要工作回顾报告期内，公司增资收购苏州四药70%股权，整合其林可霉素、克林系列、制剂生产线和市场渠道，加快公司以优势化学合成原料药为基础向制剂转型升级的步伐，实现产业链延伸，巩固公司克林系列市场地位；川南培南区块和高端API 项目、泉丰生产线转移项目、海阔生物发酵项目以及普健制药制剂

16、项目建设进展顺利，其中海阔生物部分产品下半年有望实现试生产，泉丰生产线对接转移和人员安置接近尾声；继续加强国际合作，与BI、辉瑞等国际知名企业合作不断深入，定制业务量增加，公司国际形象显著提升；持续推进精细化管理，调整产品结构，淘汰或外包低毛利产品，集中资源加快公司主导产品的技术改造和产能扩大，降本增效效果明显；外沙厂区顺利通过德国、巴西官方检查，川南厂区多次通过客户审计，质量管理体系逐步完善，EHS 管理水平显著提升；浙江海翔药业省级企业研究院和上海科技公司充分发挥其职能作用，为公司吸引高素质研发人才，充分利用内部和外部研发资源，加快新项目研发进度；项目申报工作取得新进展，川南公司获得国家发发改委补助1,056 万元；积极推进工程审计，提升工程管理效益；进一步梳理法人治理结构，集团化管理架构日趋完善。公司实际经营业绩较曾公开披露过的本报告期盈利预测或经营计划是否低20%以上或高20%以上： 是 否可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的所有风险因素行业竞争加剧会使价格继续面临下行压力，降低公司产品毛利率；新产品的市场开拓和国际定制加工业务存着不确定性；企