为了适应公司新战略的发展，保障停车场安保新项目的正常、顺利开展，特制定安保从业人员的业务技能及个人素质的培训计划诺亚财富,研究报告 诺亚财富基本情况 简单的说，这是一家教百万富翁如何“钱生钱”的公司，它叫诺亚财富，取名源于神话中的“诺亚方舟”巴菲特曾说过：“准备是最重要的，诺亚是在开始下豪雨之前，就动手建造了方舟诺亚财富的愿景是做每一位客户的“诺亚”，为他们建造一艘经得起“豪雨”的方舟 公司的掌舵人在外界看来是一个教百万富翁如何管理巨额资产的女强人，她叫汪静波，诺亚财富的创始人、现任总裁兼CEO她享受工作，高效完成周、月规划表，同事间经常用enjoyingwork互相激励；她和红杉资本合伙人沈南鹏见面仅十余分钟就让沈坚定了注资诺亚的想法；生活中，她直到现在还保持着每天晚上回家吃饭的习惯 以下报告将从诺亚财富的发展历程、股权结构、业务构成、财务状况、运营模式、行业状况、风险提示、募集资金用途等方面来对其进行综合解读 一诺亚财富发展历程 1，创业伊始：办公用具都是从淘宝买来的二手货 XX年8月，汪静波和她在湘财证券的同事筹建起了国内证券公司第一个私人银行部——湘财证券诺亚财富管理中心，隶属于湘财证券公司。
创办这个管理中心源于她多年的思考：为什么不把用于机构客户的服务用于私人客户身上，为这些有高净资产是客户提供更好的理财服务？ 彼时，国内理财市场还处于萌芽状态，汪的创业团队并没有?第三方理财?的概念，当时创业团队所能想到就是想要为个人客户提供一个一站式的金融服务平台 公司在成立之初，注册三百万元，规模较小，品牌关注度也较低，办公用具都是从淘宝买来的二手货，汪带领团队通过开说明会、与各行业商会合作的形式慢慢地积累客户这个过程中逐渐得到一些银行的支持，配合他们筛选理财产品 2，独立门户：引入独立第三方理财服务理念 XX年8月，湘财证券公司改制，汪及其团队被迫自立门户，汪静波在其私人金融总部的基础上成立了上海诺亚财富管理中心随之而来遇到的最大一个困难是：之前的湘财证券诺亚财富管理中心是依托于湘财证券，如今独立出来是否会一如既往得到客户的信任？所以这个阶段公司的重点是维护和客户之间的关系，且逐渐引入独立第三方理财顾问服务理念，了解客户需求，以独立客观的态度筛选产品，提供适合于客户的理财解决方案 3，红杉注资：带来成熟的理财观念和运营模式 XX年3月，汪静波和红杉中国执行合伙人沈南鹏首次见面，汪的敏锐而不张扬的个性给沈南鹏留下了深刻的印象，两人谈了仅十分钟，就基本敲定了今后的合作框架。
后期与诺亚财富的深层接触使沈南鹏进一步坚定了投资的决心，他认为这个团队“激情、专注、诚信” 两个月之后，红杉资本对诺亚财富的首期注资额为500万美元，约占其总股本20%在注资同时红杉资本也为诺亚财富注入了先进、成熟的理财服务观念和运营模式，使得诺亚财富作为独立理财顾问机构快速成长壮大，从而真正地在中国建立公信、专业、稳健的私人理财服务体系当年8月，诺亚财富服务4000多位高净资产客户，管理资产超过50亿元 4，飞速发展：在30余国内大中城市建立起分支机构 XX年，诺亚在全国16个城市建立分支机构，主要集中在长三角、珠三角和渤海湾地区，理财规划师近200位，服务的高净资产客户过万名，配置资产达到100亿元XX年，分支机构达到28个，规划理财师近300位，配置资产达到300亿根据诺亚财富官方微博最新消息透露，截止XX年9月底，诺亚已在30余个国内大中城市设立了分支机构 二诺亚财富的股权结构和公司结构 据诺亚财富公布S(转载于:写论文网:诺亚财富,研究报告)EC文件显示，在诺亚财富董事会成员中，总裁兼CEO汪静波通过JingInvestorsCo.,Ltd.持股，IPO前后持股比例由%减至%，持股比例最高。
SteveYueJi通过红杉资本中国持股，IPO前后的持股比例由%到%XX年10月，红杉资本中国注资诺亚财富，通过旗下三只基金共持有诺亚财富A类可转化优先股，转化成普通股为股 何伯权通过QuanInvestmentCo.,Ltd持股，IPO前后持股比例由%减至% Chia-YueChang通过JiaInvestmentCo.,Ltd.持股，IPO前后持股比例由%减至%ZheYin通过YinInvestorsCo.,Ltd持股，IPO前后持股比例由%减至% 公司董事会及高管持股比例结构如下： 另外，公司基本机构如下： 三诺亚财富业务及客户构成 诺亚财富面向整个金融市场筛选产品，遵循“金融精品店”式的服务理念，采用严格的产品品质控管及金融供应商合作制度，持续管理产品存续期间风险，提供包括财务规划、产品分析及建议、产品与市场动态、投资者教育等等服务 1，诺亚财富分销的产品 分销的产品主要分为以下四类：1，固定收益产品，主要包括由信托公司发行的抵押固定收益产品，或者其他为投资者提供固定回报率的产品；2，私募股权基金产品，包括国内外的基金管理机构发行的私募股权基金；3，证券投资基金；4，与投资相关的保险产品。
由下图看出，XX年证券投资基金及相关的保险产品在总资产配置额中占比%，此后比例暴跌至XX年上半年的%；固定收益产品的配置额比例由XX年的%飙升至XX年的%，而后在今年上半年降至%；私募股权基金产品的配置额比例由XX年的%大幅度涨至今年上半年的% 2，业务覆盖区域 诺亚财富的业务覆盖区域在近几年不断扩大总部位于上海，分支机构主要集中以下三大区域：长江三角洲、珠海三角洲和渤海三角洲，截止目前三大区域的分支机构分别为15家、6家和4家，其他地区3家，包括武汉和成都等截止目前在全国有28家直属机构 XX年至XX年6月，诺亚财富的业务拓展到28个城市，城市客户经理由6增至285个，与此同时注册客户数由930个增至12353个，理财规划师人数超过400名XX年，诺亚财富为1万余名优质高端客户配置资产超过200亿元 3，主要服务客户类型 目录 一、从资产管理到财富管理 二、传统资管行业概览 三、资产管理行业的发展前景 规模仍将快速增长 技术进步改变行业特征 1、资产获取、投资管理环节 2、产品分销、财富管理环节 3、资产服务环节 技术进步改变行业特征：基础资产来源 技术进步改变行业特征：销售渠道 技术进步改变行业特征：投资人主体 未来的格局和机会 四、传统行业的困局 基金 券商资管 信托 保险 银行理财 五、第三方财富管理：发展和挑战共存 机遇 挑战 图表目录 图表1资产管理和财富管理的核心区别 图表2XX年资产管理规模 图表3券商资管规模保持稳定增长 图表4美国家庭持有的流动金融资产约为GDP的18倍 图表5欧洲国家的资产管理规模平均占GDP的80% 图表6技术进步改变资管行业的一些关键特征 图表7技术进步改变资管行业的基础资产来源 图表8技术进步改变资管行业的分销渠道 图表9基金公司数量和资产稳步增长 图表10XX年券商资产管理规模 图表11信托资产XX年下半年出现下降 图表12事务管理类信托资产占比逐步上升 图表1310年期国债到期收益率从XX年开始下降 图表14XX年一季度万能险利率 图表15前海人寿部分万能险产品结算利率 图表16第三方财富管理迎来发展机遇 图表17诺亚财富围绕客户需求，布局综合性财富管理服务 图表18天弘余额宝历年规模变化 图表19天弘余额宝收益率 图表20第三方财富管理面对挑战 一、从资产管理到财富管理 社会财富累积到一定阶段后，资产管理行业将面临巨大的需求，而金融体系和互联网的日趋发达也使得资管和财富管理越来越多样化，匹配不同人群不同的资产配臵需求。
当下出现了许多号称“财富管理”的理财平台，财富管理与资产管理有何不同呢？ 从业务重点上看，资产管理重心在资产投资，通过不同部门通力合作，实现投资活动的顺利进行而财富管理重点在于客户关系管理，侧重关注如何提升客户价值，培养高净值客户；从所提供产品或业务内容上看，资产管理的形式多样，可以是集合资产管理，也可以是定向或专项而财富管理更偏向于一揽子顾问服务，如为其提供资产配臵、投融资、财务顾问等的服务，资产管理可以是其中一个部分或环节 我们认为，两者区别的核心是对客户的定位，对人的管理：资产管理的范畴，重心是在资产，前端的销售部门把资金拿回来之后，整个资产管理业务逻辑的核心是在管理上面，怎样通过投资去使得这部分资产，能够在符合风险收益比的情况下保值增值所以在基金公司、券商或者保险公司，投研部门是非常非常重要的部门，它核心的目标就是要战胜基本指数、实现超额收益 财富管理，是更广泛的一个资产管理，重心在人它更重视对客户的整体规划，帮助其做大类资产配臵，对客户的跟踪和服务往往也更深入，有更多的维度去体现 财富管理的这种定位更适合第三方资管平台从传统的金融机构 的资管业务中去突围 图表1资产管理和财富管理的核心区别 二、传统资管行业概览 在监管政策的鼓励以及宏观经济和金融技术环境趋好的背景下，居民财富积累并且理财意识觉醒，中国资产管理行业面临着前所未有的发展机遇。
根据光大银行与波士顿咨询公司联合发布的资管报告，截止XX年底，包括银行理财、信托、保险资管、券商资管、公募基金、基金子公司、私募基金等在内的泛资产管理市场管理资产总规模达到约93万亿元人民币，比XX年底增加33万亿元，过去三年年均复合增长率51%其中银行理财的管理资产规模一马当先，达到万亿元人民币除去信托、券商资管、基金子公司专项、基金公司专户所含的通道业务，XX年我国资管行业管理资产总规模约为67万亿元 诺亚财富历年财报解读：扩张同时须控制费用 XX-03-0817:05:54 日前诺亚财富公布了XX年四季度以及全年财报XX年四季度净利润350万美元，同比下降%；XX全年净利润2400万美元，同比增长%季度业绩虽然受宏观经济等因素影响波动较大，不过年度业绩总体呈上升状态 综合历年以来的财报来看，诺亚财富目前正处于有机增长阶段，通过分支机构的不断扩张来增加客户数量；客户数量的增长带动总资产配置额的增长，从而促使诺亚财富的营收增长 不过诺亚也时时面临着挑战：首先，诺亚整体业务要受到宏观经济影响，如何通过严格的产品筛选和多样化的产品供应来加强不同经济环境和不同风险偏好的用户黏性；其次，如何提高活跃客户的转换率以及平均每客户配置资产额；第三，在分支机构扩张的同时，如何有效控制各项开支和销售费用，提高分支机构的运营效率和利润率。
1，XX年~XX年营收的年复合增长率达到118% 诺亚财富的收入主要来源于两部分：1，通过向其客户推荐金融产品，在客户购买该产品后，诺亚财富能够从产品供应方得到佣金，这种佣金通常是一次性的支付；2，对于存续期时间较长的金融产品比如私募股权基金产品，诺亚为客户提供持续的服务等，从而获得相关营收 营收方面，由XX年的340万美元增至XX年的7636万美元，年复合增长率达到118%总营收主要由第三方营收和其他相关营收构成，其中XX年到XX年第三方营收在总营收所占的比重分别为100%降至XX年的% 1 诺亚财富获得的佣金主要是通过向其客户分销不同的产品而获得的，不同的产品配置额不同，因此产品配置额越大诺亚获得的佣金越高诺亚分销的产品主要分为以下三类：1，固定收益产品，主要包括由信托公司发行的抵押固定收益产品，或者其他为投资者提供固定回报率的产品；2，私募股权基金产品，包。