浙江省机场集团有限公司2019第一期超短期融资券募集说明书

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1、浙江省机场集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 2 重要提示重要提示 本公司发行本期本公司发行本期超短期融资券超短期融资券已在中国银行间市场交易商协会已在中国银行间市场交易商协会 注册注册 注册不代表交易商协会对本期注册不代表交易商协会对本期超短期融资券超短期融资券的投资价值做出任的投资价值做出任 何评价何评价 也不代表对本期也不代表对本期超短期融资券超短期融资券的投资风险做出任何判断的投资风险做出任何判断 投投 资者购买本企业本期资者购买本企业本期超短期融资券超短期融资券 应当认真阅读本募集说明书及有应当认真阅读本募集说明书及有 关的信息披露文件关的信息披露文件 对信息披

2、露的真实性对信息披露的真实性 准确性准确性 完整性和及时性完整性和及时性 进行独立分析进行独立分析 并据以独立判断投资价值并据以独立判断投资价值 自行承担与其有关的任何自行承担与其有关的任何 投资风险 投资风险 本公司董事会已批准本募集说明书本公司董事会已批准本募集说明书 全体董事承诺其中不存在虚全体董事承诺其中不存在虚 假记载 误导性陈述或重大遗漏 并对其真实性 准确性 完整性假记载 误导性陈述或重大遗漏 并对其真实性 准确性 完整性 及时性承担个别和连带法律责任 及时性承担个别和连带法律责任 本公司负责人和主管会计工作的负责人本公司负责人和主管会计工作的负责人 会计机构负责人保证本会计机构

3、负责人保证本 募集说明书所述财务信息真实 准确 完整 及时 募集说明书所述财务信息真实 准确 完整 及时 凡通过认购 受让等合法手段取得并持有凡通过认购 受让等合法手段取得并持有本期本期超短期融资券超短期融资券的的 均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定 均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义 务 接受投资者监督 务 接受投资者监督 截至募集说明书签署日截至募集说明书签署日 除已披露信息外除已披露信息外 无其他影响偿债能力无其他影响偿债能力 的重大事项 的重大事项 浙江

4、省机场集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 3 目录目录 第一章第一章 释义释义 5 5 第二章第二章 风险提示风险提示 8 8 一 超短期融资券的投资风险 8 二 发行人相关风险 8 第三章第三章 发行条款发行条款 1717 一 主要发行条款 17 二 发行安排 19 第四章第四章 募集资金运用募集资金运用 2121 一 募集资金用途 21 二 本期超短期融资券的偿债保障措施 25 三 发行人承诺 25 第五章第五章 发行人基本情况发行人基本情况 2727 一 发行人基本情况 27 二 发行人历史沿革 28 三 发行人控股股东及实际控制人 30 四 发行人独立性 31 五

5、 发行人重要权益投资情况 32 六 发行人内部治理及组织机构设置情况 40 七 发行人人员基本情况 48 八 发行人主营业务情况 51 九 发行人主要在建及拟建项目情况 66 十 公司发展战略 72 十一 发行人所在行业状况 行业地位及面临的主要竞争状况 73 第六章第六章 发行人主要财务状况发行人主要财务状况 8686 一 财务报告编制及审计情况 86 二 重大会计科目分析 97 三 有息债务 126 四 关联交易 128 五 或有事项 129 六 受限资产情况 131 七 衍生产品情况 132 浙江省机场集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 4 八 投资理财产品情况 1

6、32 九 海外投资情况 132 十 直接债务融资计划 132 十一 其他重要事项 133 第七章第七章 发行人资信状况发行人资信状况 136136 一 信用评级情况 136 二 发行人资信情况 138 第八章第八章 发行人发行人 2019 年年 1 6 月情况月情况 141141 一 发行人 2019 年 1 6 月主营业务情况 141 二 发行人 2019 年 1 6 月财务情况 142 三 发行人 2019 年 1 6 月资信情况 150 四 发行人 2019 年 1 6 月其他重要事项 153 第第九九章章 债务融资工具信用增进情况债务融资工具信用增进情况 155155 第第十十章章 税

7、项税项 156156 一 增值税 156 二 所得税 156 三 印花税 156 第十第十一一章章 发行人信息披露工作安排发行人信息披露工作安排 157157 一 超短期融资券发行前的信息披露 157 二 超短期融资券存续期内重大事项的信息披露 157 三 超短期融资券存续期内定期信息披露 158 四 本息兑付事项 158 第十第十二二章章 违约责任与投资者保护机制违约责任与投资者保护机制 160160 一 违约事件 160 三 投资者保护机制 161 四 不可抗力 165 第十第十三三章章 本次本次超短期融资券超短期融资券发行的有关机构发行的有关机构 167167 第十第十四四章章 备查文件

8、备查文件 170170 一 备查文件 170 二 文件查询地址 170 附录附录 发行人主要财务指标计算公式发行人主要财务指标计算公式 172172 浙江省机场集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 5 第一章第一章 释义释义 在本募集说明书中 除非文中另有所指 下列词语具有如下含义 发行人发行人 本公司本公司 公司公司 浙江浙江 机场集团机场集团 指 浙江省机场集团有限公司 超短期融资券超短期融资券 指 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市 场发行的 约定在一定期限还本付息的债务融 资工具 本本期期超短期融资券超短期融资券 指 发行人本次发行的总额为 7 亿元的 浙江省机

9、 场集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资 券 本次发行本次发行 指 本期超短期融资券的发行 募集说明书募集说明书 指 公司为发行本期超短期融资券并向投资者披 露发行相关信息而制作的 浙江省机场集团有 限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说 明书 发行文件发行文件 指 在本期发行过程中必需的文件 材料或其他资 料及其所有修改和补充文件 包括但不限于本 募集说明书 主承销商主承销商 指 中国农业银行股份有限公司 联席主承销商联席主承销商 指 浙商银行股份有限公司 承销团承销团 指 由主承销商为本期发行组织的由主承销商和 各其他承销商组成的承销团 承销协议承销协议 指 发行人与主承销

10、商为本次发行签署的 银行间 债券市场非金融企业债务融资工具承销协议 2013 版 余额包销余额包销 指 本期超短期融资券的主承销商按照 浙江省机 浙江省机场集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 6 场集团有限公司2019 2021年度超短期融资券 承销协议 的规定 在规定的发行日后 将未 售出的本期超短期融资券全部自行购入 集中集中簿记建档簿记建档 指 指发行人和主承销商协商确定利率 价格 区 间后 承销团成员 投资人发出申购定单 由 簿记管理人记录承销团成员 投资人认购债务 融资工具利率 价格 及数量意愿 按约定的 定价和配售方式确定最终发行利率 价格 并 进行配售的行为

11、 集中簿记建档是簿记建档的 一种实现形式 通过集中簿记建档系统实现簿 记建档过程全流程线上化处理 簿记管理人簿记管理人 指 簿记管理人指制定集中簿记建档流程及负责 具体集中簿记建档操作的机构 本期超短期融 资券发行期间由中国农业银行股份有限公司 担任 人民银行人民银行 指 中国人民银行 上海清算所上海清算所 指 银行间市场清算所股份有限公司 交易商协会交易商协会 指 中国银行间市场交易商协会 银行间市场银行间市场 指 全国银行间债券市场 北金所北金所 指 北京金融资产交易所有限公司 法定节假日法定节假日 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或 休息日 不包括香港特别行政区 澳门特别行 政区

12、和台湾省的法定节假日或休息日 工作日工作日 指 北京市的商业银行对公营业日 不包括法定节 假日或休息日 元元 指 如无特别说明 指人民币元 近三年近三年 指 2016 年 2017 年和 2018 年 浙江省机场集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 7 近三年及一期近三年及一期 指 2016 年 2017 年 2018 年和 2019 年 1 3 月 4D 指 描述有关机场特性的基准代号 其中 4 表示该 机场的跑道长度在 1 800 米以上 D 表示在该 机场可起降展翼在 36 至 52 米之间 主起落架 外轮间距在 9 至 14 米之间的飞机 4E 指 描述有关机场特性

13、的基准代号 其中 4 表示该 机场的跑道长度在 1 800 米以上 E 表示在该 机场可起降展翼在 52 至 65 米之间 主起落架 外轮间距在 9 至 14 米之间的飞机 4F 指 描述有关机场特性的基准代号 其中 4 表示该 机场的跑道长度在 1 800 米以上 F 表示在该 机场可起降展翼在 65 至 80 米之间 主起落架 外轮间距在 14 至 16 米之间的飞机 浙江省机场集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 8 第二章第二章 风险提示风险提示 本期超短期融资券无担保 能否按期兑付取决于发行人信用 投资人购买本 期超短期融资券 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息

14、披露文件 进行独立 的投资判断 本期超短期融资券依法发行后 因发行人经营与收益的变化引致的 投资风险 由投资者自行负责 如发行人未能兑付或者未能及时 足额兑付 主 承销商与承销团成员不承担兑付义务及任何连带责任 本期超短期融资券含事先 约束条款 请投资人仔细阅读相关内容 投资者在评价和认购本期超短期融资券 时 应特别认真地考虑下列各种风险因素 一 一 超短期融资券超短期融资券的投资风险的投资风险 一 利率风险 一 利率风险 在本期超短期融资券存续期内 国际 国内宏观经济环境的变化 国家经济 政策的变动等因素会引起市场利率水平的变化 市场利率的波动将对投资者投资 本期超短期融资券的收益造成一定程

15、度的影响 二 流动性风险 二 流动性风险 本期超短期融资券发行后将在银行间债券市场进行交易流通 受银行间债券 市场资金充裕度及投资者偏好变化等因素影响 发行人无法保证本期超短期融资 券在银行间债券市场的交易量和活跃性 从而可能影响本期超短期融资券的流动 性 导致投资者在超短期融资券转让和变现时面临困难 三 偿付风险 三 偿付风险 在本期超短期融资券的存续期内 如政策 法规或行业 市场等不可控因素 对发行人的经营活动产生重大负面影响 进而造成发行人不能从预期的还款来源 获得足够的资金 将可能影响本期超短期融资券按期足额还本付息 二 发行人相关风险二 发行人相关风险 一 财务风险 一 财务风险 1

16、 资产资产流动性风险流动性风险 2016 2019 年 3 月末 发行人非流动资产分别为 1 348 252 68 万元 2 866 919 05 万元 3 126 301 85 万元和 3 191 191 24 万元 分别占总资产的 80 90 82 44 80 32 和 83 26 占比较高 发行人非流动资产主要为固定 资产 在建工程和无形资产 发行人资产结构中流动资产占比较低 将可能产生 浙江省机场集团有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 9 资产流动性风险 2 应收款项风险 应收款项风险 2016 2019年3月末 发行人的应收账款余额分别为34 704 63万元 67 952 73 万元 79 449 99 万元和 80 474 89 万元 呈现逐年增长趋势 分别占总资产的比 重为 2 08 1 95 2 04 和 2 10 发行人应收账款主要集中于各航空公司 发行人虽已按规定计提坏账准备 但如果航空公司由于宏观经济形势紧缩或 自身经营不善导致发行人相关应收款项无法正常回收 将可能对发行人到期还本 付息能力以及经营带来一定风险 3 未来 未来资本支出较大及项目