《陕西延长石油(集团)有限责任公司2019年度第十一期中期票据募集说明书》由会员分享，可在线阅读，更多相关《陕西延长石油(集团)有限责任公司2019年度第十一期中期票据募集说明书（197页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、陕西延长石油（集团）有限责任公司2019年度第十一期中期票据募集说明书 陕西延长石油陕西延长石油(集团集团)有限责任公司有限责任公司 2019年度第十一期中期票据募集说明书年度第十一期中期票据募集说明书 注册金额：注册金额： 人民币50亿元 发行规模：发行规模： 人民币30亿元 发行期限：发行期限： 5+N(5)，在发行人依据发行条款的约定赎回时 到期 担保情况：担保情况： 无担保 信用评级机构：信用评级机构： 联合资信评估有限公司 发行人主体长期信用等级：发行人主体长期信用等级： AAA 本期中期票据信用等级：本期中期票据信用等级： AAA 主承销商兼簿记管理人主承销商兼簿记管理人 联席主承
2、销商联席主承销商 二零一九年二零一九年十十月月 陕西延长石油（集团）有限责任公司2019年度第十一期中期票据募集说明书 1 声明声明 本期债务融资工具已在中国银行间市场交易商协会注册，注册不 代表交易商协会对本期债务融资工具的投资价值作出任何评价，也不 代表对本期中期票据的投资风险作出任何判断。投资者购买本期债务融 资工具，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披 露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断 投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。 本公司董事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、
3、完整性、及时 性承担个别和连带法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本 募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本期债务融资工具的, 均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义 务，接受投资者监督。 截至本募集说明书签署日，除已披露信息外，本公司无其他影响 偿债能力的重大事项。 发行人在会计初始确认时拟将本期中期票据计入所有者权益。 陕西延长石油（集团）有限责任公司2019年度第十一期中期票据募集说明书 2 目录目录 声明 1 第一章 释义. 4 第二章 风险提
4、示及说明. 7 一、投资风险 7 二、与发行人相关的风险 7 三、与中期票据相关的特有风险 25 第三章 发行条款. 27 一、本期中期票据的发行条款 27 二、发行安排 30 三、本期中期票据投资者提示 31 第四章 募集资金运用. 32 一、募集资金用途 32 二、关于本期中期票据募集资金的承诺 33 第五章 企业基本情况. 34 一、发行人基本情况 34 二、历史沿革 34 三、控股股东和实际控制人 36 四、独立性 37 五、重要权益投资情况 37 六、发行人内部治理及其他管理人员情况 47 七、主营业务情况 59 八、在建工程及拟建工程 78 九、发行人其他经营重要事项 86 十、发
5、行人所在行业状况 86 十一、发行人发展战略 98 第六章 企业主要财务状况. 101 一、财务报告编制及审计情况 101 二、财务分析 115 三、有息债务 144 四、发行人关联交易情况 148 五、或有事项 151 六、受限资产情况 155 七、衍生产品情况 157 八、重大理财产品情况 157 九、海外投资 159 十、直接债务融资计划 161 十一、其他需说明事项 161 第七章 企业资信情况. 166 一、信用评级情况 166 二、发行人及子公司资信情况 167 陕西延长石油（集团）有限责任公司2019年度第十一期中期票据募集说明书 3 第八章 发行人上半年经营及财务情况. 179
6、 一、发行人经营情况部分 179 二、发行人财务情况部分 180 三、发行人需披露的重大事项 183 四、发行人资信状况 183 五、重大不利变化排查 184 第九章 债务融资工具信用增进. 185 第十章 税项. 186 一、增值税 186 二、所得税 186 三、印花税 186 第十一章 信息披露安排. 187 第十二章 投资者保护机制. 189 一、强制付息事件 189 二、利息递延下的限制事项 189 三、违约事件 189 四、违约责任 189 五、投资者保护机制 190 六、不可抗力 194 七、弃权 194 第十三章 发行有关机构. 195 一、发行人 195 三、联席主承销商 1
7、95 四、承销团成员 195 五、信用评级机构 199 六、审计机构 200 七、律师事务所 200 八、托管人 200 九、集中簿记建档系统技术支持机构 200 第十四章 备查文件. 202 一、备查文件 202 二、查询地址 202 三、网站 203 附录 1：有关财务指标的计算公式. 204 陕西延长石油（集团）有限责任公司2019年度第十一期中期票据募集说明书 4 第一章第一章 释义释义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 发行人/本公司/公司 /延长石油/集团公司 指 陕西延长石油（集团）有限责任公司 本次注册总额度 指 本次中期票据注册总额度为50亿元人民币
8、 本期中期票据 指 发行规模为人民币30亿元的陕西延长石油（集团）有 限责任公司2019年度第十一期中期票据 中期票据 指 指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照 计划分期发行的，约定在一定期限内还本付息的债务 融资工具 主承销商 指 中国建设银行股份有限公司 联席主承销商 指 上海浦东发展银行股份有限公司 本次发行 指 本期中期票据在银行间债券市场公开发行的行为 承销团 指 主承销商和联席主承销商为本次发行组织的，由主承 销商和联席主承销商及分销商组成的承销机构 余额包销 指 本期中期票据的主承销商和联席主承销商按主承销协 议约定在规定的发售期结束后剩余债券全部自行购入 的承销方式
9、兑付款项 指 本期中期票据的本金与本期中期票据年度利息 募集说明书 指 公司为本期中期票据的发行而根据有关法律法规制作 的陕西延长石油（集团）有限责任公司2019年度第 十一期中期票据募集说明书 人民银行 指 中国人民银行 交易商协会 指 中国银行间市场交易商协会 综合服务平台 指 中国银行间市场交易商协会综合业务和信息服务平台 上海清算所 指 银行间市场清算所股份有限公司 北金所 指 北京金融资产交易所有限公司 主承销协议 指 主承销商和联席主承销商与发行人为本次发行签订的 陕西延长石油（集团）有限责任公司2019-2021年度 中期票据承销协议 承销团协议 指 主承销商和联席主承销商与承销
10、团成员为本次发行签 订的银行间债券市场非金融企业债务融资工具承销 团协议文本 簿记管理人 指 簿记管理人指制定集中簿记建档流程及负责具体集中 簿记建档操作的机构，本期中期票据发行期间由中国 建设银行股份有限公司担任 陕西延长石油（集团）有限责任公司2019年度第十一期中期票据募集说明书 5 簿记建档 指 指发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间后， 承销团成员/投资人发出申购定单，由簿记管理人记录 承销团成员/投资人认购债务融资工具利率（价格）及 数量意愿，按约定的定价和配售方式确定最终发行利 率（价格）并进行配售的行为。集中簿记建档是簿记 建档的一种实现形式，通过集中簿记建档系统实现簿 记
11、建档过程全流程线上化处理 实名记账式中期票 据 指 采用上海清算所的登记托管系统以记账方式登记和托 管的中期票据 工作日 指 国内商业银行的对公营业日（不包括法定节假日或休 息日） 银行间债券市场 非金融企业债务融 资管理办法 指 指中国人民银行令【2008】第1号文件颁布的银行间 债券市场非金融企业债务融资工具管理办法 节假日 指 国家规定的法定节假日和休息日 元 指 如无特别说明，指人民币元 永安保险 指 永安财产保险股份有限公司 陕西省国资委 指 陕西省国有资产监督管理委员会 延安市国资委 指 延安市国有资产监督管理委员会 榆林市国资委 指 榆林市国有资产监督管理委员会 三大石油公司 指
12、 中国石油、中国石化、中国海油 中国石油 指 中国石油天然气集团公司 中国石化 指 中国石油化工集团公司 中国海油 指 中国海洋石油总公司 石脑油 指 沸点高于汽油而低于煤油的馏份，又称为“轻油” OPEC 指 石油输出国组织 1桶 指 容量相当于157.3902公斤 OECD 指 经济合作发展组织 IEA 指 国际能源总署 WTI 指 美国西德克萨斯轻质原油 成品油 指 以原油为主要原料的石油炼制产品，包括汽油、柴油 和煤油等 石油产品 指 包括汽油、煤油、柴油、润滑油、化工轻油、燃料油、 溶剂油、石蜡、沥青、石油焦、液化气、丙烯、聚丙 烯、炼油苯类等 陕西延长石油（集团）有限责任公司201
13、9年度第十一期中期票据募集说明书 6 LNG 指 即LiquefiedNaturalGas，是气田生产的天然气经除液、 除酸、干燥、分馏处理后，经低温高压使天然气由气 态转变为液态所形成的液化天然气，以便运输 储采比 指 对于任何给定的井、油田或国家，探明储量与原油年 产量之间的比值，或对于天然气而言，则为探明储量 与井口产量的比值（不包括放空燃烧的天然气） 储量接替率 指 年度全部新增净储量除以当年油气产量，可进一步分 为石油储量接替率、天然气储量接替率和油气当量储 量接替率 保有储量 指 探明储量扣除动用储量所剩余的储量，为某一时期矿 床拥有的实际储量 陕西延长石油（集团）有限责任公司20
14、19年度第十一期中期票据募集说明书 7 第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明 本期中期票据无担保，风险由投资人自行承担。投资人购买本期中期票据， 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。本期 中期票据依法发行后，因发行人经营与收益的变化引致的投资风险，由投资者自行 负责。如发行人未能兑付或者未能及时、足额兑付，主承销商和联席主承销商与承 销团成员不承担兑付义务及任何连带责任。投资者在评价和认购本期中期票据时，应 特别认真地考虑下列各种风险因素： 一、投资风险一、投资风险 （一）利率风险（一）利率风险 本期中期票据的利率水平是根据当前市场的利率水平和中期票据信用评
15、级 确定的。受国民经济形势和国家宏观政策等因素的影响，市场利率存在波动的可 能性，利率的波动将给投资者的收益水平带来一定的不确定性。 （二）流动性风险（二）流动性风险 发行人具有良好信誉和信用记录，但由于中期票据是债券市场交易的品种， 主要取决于市场上投资人对于该债券的价值需求与风险判断。本期中期票据将在 银行间市场进行流通，在转让时可能由于无法找到交易对手而难以将中期票据变现。 发行人无法保证本期中期票据在银行间债券市场的交易量和活跃性，其流动性与市 场供求状况紧密联系。 （三）偿付风险（三）偿付风险 本期中期票据无担保。在本期中期票据的存续期内，如政策、法规或行业、 市场等不可控因素对发行
16、人的经营活动产生重大负面影响，进而造成公司不能从 预期的还款来源获得足够的资金，将可能影响本期中期票据的按时足额支付。 二、与发行人相关的风险二、与发行人相关的风险 （一）财务风险（一）财务风险 1、资本支出较大的风险、资本支出较大的风险 石油化工行业是资本密集型行业，发行人石油勘探和冶炼投入成本较高，需要 大规模的资金支持；此外，发行人涉足石油化工和煤化工项目建设，项目建设周期 也较长，投入规模也较大；根据发行人投资规划，2019年在建工程计划总投资56.03 亿元，投资规模较大，未来资本支出压力较大。 2、融资成本变动的风险融资成本变动的风险 为抓住市场机遇，实现公司业务的良好发展，发行人近几年资本开支有所加 大。除自有资金外，发行人积极利用财务杠杆以满足公司资本开支的需求，近几 陕西延长石油（集团）有限责任公司2019年度第十一期中期票据募集说明书 17 年银行贷款规模不断增加，资产负债率从2016年至2018年保持在63%左右，财务杠 杆的的运用在一定程度上增加了发行人未来业绩波动和资金周转的压力。尽管发 行人已制定较为严格的内部控制机制，确保财务杠
