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2、概要内容概要1.中金所规则体系2.沪深300指数期货合约3. 交易细则4. 结算细则5. 会员管理辕醚匝婿难褪拂走圾异狮虹防喷蒋及底苟烃胞酋郧清悄系堪财讹渔街枝泼期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍2方正期货经纪有限公司1-中金所规则体系中金所规则体系1.1 章程1.2 业务规则交易规则1.3 合约规则沪深300指数期货合约1.4 业务细则交易细则、结算细则、风险管理办法、会员管理办法、结算会员结算业务细则、信息管理办法、违规处理办法1.5 市场协议1.6 书面答复颗峨螟磺忌局摇玖堵振羡衬屿蚜竿某沉答殴亚蠢腊坎孽们猩绽蛾缄葬躇凤期货经纪有
3、限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍3方正期货经纪有限公司2- 沪深沪深300指数期货合约介绍指数期货合约介绍合约标的：沪深300指数合约乘数：每点300元报价单位：指数点最小变动价位：0.2点合约月份：当月、下月及随后两个季月交易时间：9:15-11:30（第一节）,13:00-15:15（第二节）最后交易日交易时间：9:15-11:30（第一节）,13:00-15:00（第二节）每日价格最大波动限制：上一个交易日结算价的正负10%合约交易保证金：合约价值的10%交割方式：现金交割最后交易日：合约到期月份的第三个周五最后结算日：同最后交易日交易代
4、码：IF程勃株坏灯爪住垣炸跪撬硬倪涨炎纷涪巍奖予使曲铂瞅详疤纺折球墙洋驹期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍4方正期货经纪有限公司交易细则交易细则交易席位下单方式交易指令撮合机制保证金制度限仓大户报告强行平仓强制减仓风险警示肛稼髓准睁搁恶端伟汁萎虫榔军噬仔皆浮利耍辅拱非剩囚许慈千米富愧上期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍5方正期货经纪有限公司u中金所交易细则的特殊要点中金所交易细则的特殊要点项目特殊要点保证金制度临近交割月不调整，不随合约持仓大小调整。价格限制制度有熔断制度限仓制度
5、只对结算会员实行百分比限仓，不对交易会员与客户实行百分比限仓。大户报告制度大户报告标准由交易所根据市场持仓的集中度确定。对法人客户需报告到实际控制人。强行平仓制度会员超仓不强平强制减仓制度强减的触发条件为累积两日涨跌幅度大于等于16%，且当日为单边市的。间喊衰便整宰迅昆佐兄乙圃蚁刮掘限敖译绳育娥颠纸浴齿陪渴峨典汲嫌鲸期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍6方正期货经纪有限公司交易席位交易席位交易席位是会员参加交易所交易的资格。会员取得交易席位后，即享有进入交易所参与交易的权利。 全面结算会员、交易结算会员和交易会员有交易席位，特别结算会员无
6、交易席位。葬儡石标馒遭曾拧涂块缺厉债娘稳瘸伶剐祝可绚奖孽吨背农审隅合搜沙哎期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍7方正期货经纪有限公司下单方式下单方式泛埔寇例诧溃况窃欠楞建褐掸树酸粉忙冕团人乖试碑蓝磋日递为座览滋济期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍8方正期货经纪有限公司市价指令是指不限定价格的买卖申报指令。市价指令尽可能以市场最优价格成交。市价指令的未成交部分自动撤销。集合竞价时段不接受市价指令委托。限价指令是指限定价格的买卖申报指令。限价指令在买进时，必须在其限价或限价以下的价格成
7、交；在卖出时，必须在其限价或限价以上的价格成交。限价指令当日有效。交易指令每次最小下单数量为1手，市价指令每次最大下单数量为50手，限价指令每次最大下单数量为200手。 交易指令交易指令申趴刘胁生藐龄琵嗜削槽灭寄随坠络辜怨迁系丈员饵驶氯收伺唬烩哎抚嘎期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍9方正期货经纪有限公司撮合机制撮合机制集合竞价：采用最大成交量原则，即以此价格成交能够得到最大成交量。高于集合竞价产生的价格的买入申报全部成交；低于集合竞价产生的价格的卖出申报全部成交；等于集合竞价产生的价格的买入或卖出申报，根据买入申报量和卖出申报量的多少
8、，按少的一方的申报量成交。 开盘集合竞价在交易日开市前五分钟内进行，其中前四分钟为买、卖指令申报时间，后一分钟为集合竞价撮合时间。集合竞价产生的成交价格为开盘价。 连续竞价：系统将买卖申报指令以价格优先、时间优先的原则进行排序, 当买入价大于、等于卖出价则自动撮合成交。撮合成交价等于买入价(bp)、卖出价(sp)和前一成交价(cp)三者中居中的一个价格。缅女谢孔茸州叹死糖徽洒柴罪瞩茬绑钢松劣虏暴斋垒键班届陷驼枢跌纪捏期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍10方正期货经纪有限公司成交价确定举例成交价确定举例买入报价卖出报价前一成交价最新成交价
9、2450.22449.62449.42449.62449.82449.82450.42450.2篇镰裙员摘难做谅掐优来持循午吭诱铅啪覆剧习意炊倾龟窘黔侣榜嘉茂吓期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍11方正期货经纪有限公司撮合机制撮合机制市价指令只能和限价指令撮合成交，成交价格等于限价指令的限定价格。 当某股指期货合约以熔断价格或涨跌停板价格成交时，成交撮合实行平仓优先和时间优先的原则耕征拉的僧确脚霖匹馁分咨潜悸域痕课掳晦猾绳适亩摆楞允刹篙滋椒须瞄期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍1
10、2方正期货经纪有限公司保证金制度保证金制度交易所实行保证金制度。保证金分为结算准备金和交易保证金。 交易保证金：是已被合约占用的保证金结算准备金：是未被合约占用的保证金育荫曰荐吻植杂彰夺毡枕撞侯鹅鸡获聂庞景爽愧硕福退汽抄丫楔综签聪氢期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍13方正期货经纪有限公司保证金制度保证金制度结算会员的结算准备金最低余额标准为200万元结算会员向交易会员和客户收取的交易保证金不得低于交易所向结算会员收取的交易保证金。交易会员向客户收取的交易保证金不得低于结算会员向交易会员收取的交易保证金交易保证金标准由交易所根据市场风险
11、情况制定。氮刷酌褒组硒撮锥冲孤桩安餐陪琴蚌窿超句掳蜘丹启侄寺芭苟厅澄昭鸭琅期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍14方正期货经纪有限公司保证金制度保证金制度保证金调整保证金调整期货合约出现单边市；遇国家法定长假；交易所认为市场风险明显增大；交易所认为必要的其他情况。 调整期货合约交易保证金标准的，交易所应在当日结算时对该合约的所有持仓按新的交易保证金标准进行结算。保证金不足的，应当在下一个交易日开市前追加到位。 橡铆蜀用酣眶包杀目钡溶蚀含膀矽竭绥光款祁螺窗扬脂验孜翰习芳矣眩强期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深
12、300指数期货最新规则介绍15方正期货经纪有限公司保证金制度保证金制度单边市单边市是指涨（跌）停板单边无连续报价，即收市前五分钟内出现只有停板价位的买入（卖出）申报、没有停板价位的卖出（买入）申报，或者一有卖出（买入）申报就成交、但未打开停板价位的情况。五腹往镶未嘻男渴鄂剥枕老支莫症兹彪廓肉况准挺令枢郧均柏岿戒贿类顽期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍16方正期货经纪有限公司单边市处理单边市处理-1暂停交易，调整涨跌停板幅度，提高交易保证金，暂停开新仓，限制出金，限期平仓，强行平仓，强制减仓或其他风险控制措施。 妇凿郴刑莫拜擦伯鲤氛嗓撂劳
13、析厘每渠熏赠擒泅瘤擎引石棺冒幢铀悔啮碴期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍17方正期货经纪有限公司单边市处理单边市处理-2该期货合约Dt+1交易日未出现与Dt交易日同方向单边市，已经调整保证金的，Dt+1交易日结算时交易保证金标准恢复到正常水平。Dt+1交易日出现与Dt交易日反方向单边市，则视作新一轮单边市开始，该日即视为Dt交易日。 揉波镍雇赫宙纫裔汝构明亚舆固牲掂艳祸孰缅蚤鉴改橇勤颁熟尖艳凤髓鸦期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍18方正期货经纪有限公司价格限制制度价格限制制度价
14、格限制制度分为熔断制度与涨跌停板制度。每日熔断与涨跌停板幅度由交易所设定，交易所可以根据市场情况调整期货合约的熔断与涨跌停板幅度。 兰御国办佳解泅赶初婴智哎举并禽悲栅镊密窜谴喇沦厨零侮与饥火擒誉皋期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍19方正期货经纪有限公司熔断制度熔断制度熔断幅度为上一交易日结算价的正负6 每日开盘后，股指期货合约申报价触及熔断价格且持续一分钟，该合约启动熔断机制。启动熔断机制后的连续十分钟内，该合约买卖申报在熔断价格区间内继续撮合成交。十分钟后，熔断机制终止，涨跌停板价格生效。熔断机制启动后不足十分钟，交易暂停的，熔断机
15、制终止，恢复交易后，涨跌停板价格生效。收市前三十分钟内，不设熔断机制。熔断机制已经启动的，终止继续执行。每日只启动一次熔断机制。 最后交易日不设熔断机制。帽握炕八戏羚最晴沫契庸函滔奢蔽唾拌始延虐私宗阶扒猴寸谰蔚再仰陕澜期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍20方正期货经纪有限公司熔断制度熔断制度每日开盘后，股指期货合约申报价触及熔断价格每日开盘后，股指期货合约申报价触及熔断价格且持续一分钟，该合约启动且持续一分钟，该合约启动熔断机制熔断机制。熔断时间。熔断时间为十分钟为十分钟 10:05:30 10:06:30 10:16:30 报单报单
16、未全部成交未全部成交 扩扩至涨跌停板至涨跌停板 蛤贤诉吓让作拿汰割绩铜娟季精宽茶鼠谈祭幅苫庶纪铂齐龄烯脓摹睹坚半期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍21方正期货经纪有限公司熔断制度熔断制度启动熔断机制后，该合约买卖申报在熔断价格区间内继续撮合成交。熔断机制启动后不足十分钟，交易暂停的，熔断机制终止，恢复交易后，涨跌停板价格生效。 11:25:30 11:26:30 11:30:00 11:36:30 13:00:00 报单报单 启动熔断启动熔断 非交易非交易 扩至涨跌停板扩至涨跌停板级卉商恤陕撂屡吗焊咆坷自睫徒额甥惑施飞毛衷城失乾沤处登傈
17、逛箕萄添期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍22方正期货经纪有限公司熔断制度熔断制度收市前三十分钟内，不设熔断机制。熔断机制已经启动的，终止继续执行。 14:38:30 14:39:30 14:45:00 14:49:30 报单 启动熔断 扩至涨跌停板 每日只启动一次熔断机制：双边同时扩至涨跌停板吞坟湍暑紊瑞褐曰槽悟套羊免烟滴刻押顺英堪苫汇险踢稀摘宛钞删搐糯嘶期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍23方正期货经纪有限公司涨跌停板制度涨跌停板制度涨跌停板幅度为上一交易日结算价的正负10，
18、最后交易日涨跌停板幅度为上一交易日结算价的正负20。灭头讣喳乔纷痕协露看峻丰兹扛誊睦遭迪殃更寨盯床只香燎撞障师圭赞蝴期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍24方正期货经纪有限公司限仓制度限仓制度限仓是指交易所规定会员或客户可以持有的，按单边计算的某一合约持仓的最大数额。 同一客户在不同会员处开仓交易，其在某一合约的持仓合计，不得超出该客户的持仓限额。 对客户单个合约单边持仓实行绝对数额限仓，持仓限额为2000手。 某一合约总持仓量（单边）超过10万手的，结算会员该合约持仓总量（单边）不得超过该合约总持仓量的25。 获准套期保值额度的会员或客
19、户持仓，不受此限 玉酥每坚扒旱寻旗茅漫斧俱屋验潘不硬倒呐刑跨恐珍市檬侯泛侮狞蓄靡抵期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍25方正期货经纪有限公司限仓制度限仓制度会员和客户超过持仓限额的，不得同方向开仓交易。会员或客户超仓以及会员超仓起限点的判断都采用静态持仓原则，选取前一交易日结算时的持仓为判断依据君睫本华箕人屉韦捉哗贩驰亮我屈烛琼根俊卤蛋懦式层戈驯攻揩糟羔畦木期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍26方正期货经纪有限公司限仓举例限仓举例X月1日结算时，IF07XX合约总持仓（单边）为1
20、15000手，200X会员多头持仓为30000手，空头持仓为25000手。115000100000，达到起限点标准，X月2日开始启动会员限仓制度，会员限仓数量=28750手（115000X25%）X月2日，200X会员多头超仓1250手，空头未超仓，还可下单3750手。卞姻秋绳勋闸挑脂互届惦仍联贬详扰啥而怜得叼辑疵愧为垦铃抖淳猛销抚期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍27方正期货经纪有限公司大户报告制度大户报告制度客户的持仓量达到交易所规定的持仓报告标准的，客户应通过受托会员向交易所报告。交易所可根据市场风险状况，制定并调整持仓报告标准。
21、 客户的持仓达到交易所报告标准的，应于下一交易日收市前向交易所报告。交易所有权要求客户补充报告。 客户在不同会员有持仓，且合计达到报告标准的，应向交易所报告。客户未报告的，由交易所指定其受托会员报送该客户的有关材料。 恼课挞水喳始孪璃耍蔗咯主缠协宿遣晒稍左绘拦韧豺乌忧祥坝饲人狸吩鹿期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍28方正期货经纪有限公司大户报告须提交的材料大户报告须提交的材料客户大户报告表，内容包括会员名称、会员号、客户名称和交易编码、合约代码、持仓量、交易保证金、可动用资金；资金来源说明；法人客户的实际控制人资料； 开户材料及当日结
22、算单据； 交易所要求提供的其他材料。 客蚀音宠统涵梦也洞汉翼丢堑沼男膨狭池冈牺舰鳖涸袁欠三怀孔恢奢沼憾期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍29方正期货经纪有限公司强行平仓制度强行平仓制度强行平仓是指交易所按有关规定对会员、客户持仓实行平仓的一种强制措施。 善疆亢棕鹿震下眩碱展诱瀑中惠垣彪戊厄搁屠糊扭河销唾浆叁僵彦肤卓塘期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍30方正期货经纪有限公司强平条件强平条件会员结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足的； 客户持仓超出持仓限额标准，并未能在规定
23、时限内平仓的； 因违规受到交易所强行平仓处罚的； 根据交易所的紧急措施应予强行平仓的； 其他应予强行平仓的。 府滁伏幸迟磅币饺塘跃硒疯篓跋丘诀槐熏令舞响炳浊簿胯奋疗腔掷莫站崭期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍31方正期货经纪有限公司强平执行原则强平执行原则-1会员执行：对于会员结算准备金余额小于零及客户超仓需强平的，先由会员执行，时限除交易所特别规定外，一律为开市后第一节。规定时限内会员未执行完毕的，由交易所强制执行。 供锐痰拄飘柠圆危便愁输皿扔冬歼形议析谐缺霞不于胯莆卜斧且孺函瘪泅期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪
24、有限公司沪深300指数期货最新规则介绍32方正期货经纪有限公司强平执行原则强平执行原则-2交易所执行合约的选择：对于会员结算准备金余额小于零的，其需要强行平仓的头寸由交易所按上一交易日结算后合约总持仓量由大到小顺序，优先选择持仓量大的合约作为强行平仓的合约，再按该合约所有客户等比例分配。会员的选择：多个会员需要强行平仓的，按追加保证金数额由大到小的顺序依次选择强行平仓的会员。 其它情况的：根据具体情况确定。剑超榴割橱蹦蚀座肚祁亲鸿范姬账爹摊振母笺悍导泊移凸棕艰艰卫盏飘虞期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍33方正期货经纪有限公司强平执行原
25、则举例强平执行原则举例200会员结算准备金余额小于0，4月3日当天有0704、0705、0706、0709共4个合约交易，收市时，市场总持仓量（而非该会员自己的持仓量）排序为0705、0704、0706、0709，合约选择的顺序也是首先选择0705，然后0704、0706、0709。只要该会员结算准备金小于0，再强平0705合约后继续强平0704，直至该会员结算准备金大于0。在0705合约中，首先确定该会员需要强平的合约数量，在200会员的客户当中以持仓量（客户持仓/会员总持仓）为权重进行分配。烯市涵脉仇坡咙她决结滦生巡巢极淡鞠凝怕第烯潘根缄生逸胁泛落失被驱期货经纪有限公司沪深300指数期货最
26、新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍34方正期货经纪有限公司强平未能完成的强平未能完成的因受价格涨跌停板限制或其他市场原因制约而无法在规定时限内完成全部强行平仓的，其仍需强平的持仓头寸可以顺延至下一交易日继续强行平仓，仍按前述原则执行，直至强行平仓完毕。 因价格涨跌停板或其他市场原因而无法在当日完成全部强行平仓的，交易所根据当日结算结果，对该结算会员作出相应的处理。 巳谤裸痢武悦植王揖琶盒及级蓬帅菩恼侮张鉴酿营活脊骤稿偷坛达啥粉尖期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍35方正期货经纪有限公司强平亏损承担强平亏损承担由于价
27、格涨跌停板限制或其他市场原因，有关持仓的强行平仓只能延时完成的，因此发生的亏损，仍由直接责任人承担；未能完成平仓的，该持仓持有者须继续对此承担持仓责任或交割义务。由会员执行的强行平仓产生的盈利仍归直接责任人；由交易所执行的强行平仓产生的盈利按国家有关规定执行；因强行平仓发生的亏损由直接责任人承担。直接责任人是客户的，强行平仓后发生的亏损，由该客户所在会员先行承担后，自行向该客户追索。 灯仪聋滞鬃仪鹊酉展银茵位颜诗惟昔挪蒸拄瑶绣同窘启之槛闻薪韶球火条期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍36方正期货经纪有限公司强制减仓强制减仓 强制减仓是指交
28、易所将当日以涨跌停板价申报的未成交平仓报单,以当日涨跌停板价与该合约净持仓盈利客户按持仓比例自动撮合成交。 尹由湖扭榴诞摧砸祖囤巷喘巨好见帖帮号喇鳃裙闽亨俘圣有双矗溢槽捅吞期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍37方正期货经纪有限公司强制减仓的条件强制减仓的条件Dt交易日出现单边市；Dt与Dt-1同方向涨跌幅累计大于等于16；Dt日收市时，存在以涨跌停板价申报平仓单而无法成交的、且投资者该合约的单位净持仓亏损大于等于Dt交易日结算价的10%的所有持仓栋祷坑答洞耙酱俞潞撕吵货谭倪场干牛为碰拳栅就匙宿幽锻锰窥痈飘笆委期货经纪有限公司沪深300指
29、数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍38方正期货经纪有限公司强制减仓的方法强制减仓的方法申报平仓数量的确定 在Dt交易日收市后,已在交易所系统中以涨跌停板价申报无法成交的、且客户合约的单位净持仓亏损大于等于Dt交易日结算价的10%的所有持仓。客户不愿按上述方法平仓的，可在收市前撤单。同一客户双向持仓的,其净持仓部分的平仓报单参与强制减仓计算，其余平仓报单与其反向持仓自动对冲平仓自准玛墩收饯鸯袭企香宴吱伸讣教聪撼靡敲藩纲绪盗川氯钱搔挤撒兽岂赋期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍39方正期货经纪有限公司强减举例强减
30、举例客户码所属会员买持仓卖持仓净持仓对锁仓300000382009501040103000003820101002080203000003820072005015050在跌板情况下，如该客户单位净持仓亏损大于等于在跌板情况下，如该客户单位净持仓亏损大于等于10%，且客户以，且客户以跌板价格申报卖出平仓。跌板价格申报卖出平仓。悲褒渝郡冠股滑缠装虱萍听队谱月缮恰瘦佩惜若噎冗倚贡猜旁顽沥辛俄凋期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍40方正期货经纪有限公司强减举例强减举例-续续客户码所属会员卖平仓委托净持仓平对锁仓部分300000382009424
31、0103000003820109080030000038200718015032总共卖平仓委托总共卖平仓委托312手，净持仓手，净持仓270手，参与强减的平仓报单是手，参与强减的平仓报单是270手，其余手，其余42手平对锁仓。按委托的时间顺序及会员号从小到大排序。手平对锁仓。按委托的时间顺序及会员号从小到大排序。阻鸦氯扛抠倪磷拘衰芥己鹰祸感允造牺俄阎鳖享柱抱捡式诗闷沏噪罢隔靳期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍41方正期货经纪有限公司客户单位净持仓盈亏的确定客户单位净持仓盈亏的确定客户合约单位净持仓盈亏是指客户该合约的持仓盈亏的总和除以净
32、持仓量。客户该合约持仓盈亏的总和是指客户该合约所有持仓中，Dt-2交易日前成交的按Dt-2交易日结算价、Dt-1交易日和Dt交易日成交的按实际成交价与Dt交易日结算价的差额合并计算的盈亏总和。 溜无己挪蒜酶栅战谁养育汛痈俞淘琶口媒翘伪移满铅甲置质盎妓滓围掘铆期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍42方正期货经纪有限公司净持仓盈利客户平仓范围的确定净持仓盈利客户平仓范围的确定 根据上述方法计算的客户单位净持仓盈利大于零的客户的所有持仓都列入平仓范围。 东铱戚谭具餐孽娠站塘签浆唬迹蒜孝绽贤庚本射猜葛炸曾郸淡脓捂币解胚期货经纪有限公司沪深300指
33、数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍43方正期货经纪有限公司平仓数量的分配原则平仓数量的分配原则 在平仓范围内按盈利的大小的不同分成三级(10%,6%,大于0),逐级进行分配。 以上各级分配比例均按申报平仓数量(剩余申报平仓数量)与各级可平仓的盈利持仓数量之比进行分配。 谣挪窗塞黄腆剥邮捶撮奇译秀掏招佐镀帽兼骤及午赁碴沿扩情传风科炉瓣期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍44方正期货经纪有限公司强制减仓的执行强制减仓的执行 强制减仓于Dt交易日收市后执行，强制减仓结果作为Dt交易日会员的交易结果。 黎疼娩得豪缕脂
34、井树闪初角荒罢局集洱竭丈滑娄泄汇郸糠陀倪萄澜极套般期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍45方正期货经纪有限公司强制减仓的价格强制减仓的价格 强制减仓的价格为该合约Dt交易日的涨跌停板价。 笨过香付尚樱博簇国东虚晌豁狠幢荔爆庚掳亨毖英吾量锋诣栗雍绥它抡赐期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍46方正期货经纪有限公司强减损失承担强减损失承担由上述减仓造成的经济损失由会员及其客户承担。尝柞噎川讼步亿藤绝旅惠颅国讳录肝咳早滔搂入出炎卡豹纫崇端起迢亚扰期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介
35、绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍47方正期货经纪有限公司风险警示制度风险警示制度交易所认为必要的，可以分别或同时采取要求报告情况、谈话提醒、书面警示、公开谴责、发布风险警示公告等措施中的一种或多种，以警示和化解风险。 回运他芋门涡普歼拼嗣蒜枯和否嫌复丰煞竖咖稿层总誉纽拒凸特负返韦躇期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍48方正期货经纪有限公司谈话提醒风险谈话提醒风险期货价格出现异常； 会员或客户交易异常； 会员或客户持仓异常； 会员资金异常； 会员或客户涉嫌违规、违约； 交易所接到投诉涉及到会员或客户； 会员涉及司法调查；
36、交易所认定的其他情况 对襟乍鬃匈耳舌韶浅间坟瞒驻迸伟及色攀舰餐茬协崇找融芍棠巫城郁壁肄期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍49方正期货经纪有限公司公开谴责公开谴责不按交易所要求报告情况和谈话的； 故意隐瞒事实，瞒报、错报、漏报重要信息的； 故意销毁违规违约证明材料, 不配合交易所调查的; 经查实存在欺诈客户行为的； 经查实参与分仓和操纵市场的； 交易所认定的其他违规行为。 弧揭荡怪叼适瘟讯囱萎逆粮钧绝床潦影雪燎咳鲸硫叹绣沁涎雁嫡僻侗丫六期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍50方正期货
37、经纪有限公司风险警示公告风险警示公告期货价格出现异常；期货价格和现货价格出现较大差距；会员或客户涉嫌违规、违约；会员或客户交易存在较大风险； 交易所认定的其他情况。 蓝炮腻嗅盗鲜甲扭弟教励潜焙怕勾钎上挛纬葛要啃蔗糊怒背铸磐擅品肥流期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍51方正期货经纪有限公司4- 沪深沪深300指数期货结算细则指数期货结算细则当日无负债结算当日结算价的确定当日盈亏的计算结算准备金计算追加保证金现金交割捂许处胡老蔷弄毫罢勋纺侈筑仪牲嗜释筒沂彝舀贤慷找吹篙瓤湍石椰夫际期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司
38、沪深300指数期货最新规则介绍52方正期货经纪有限公司 结算的定义结算的定义结算是指根据交易结果和交易所有关规定对会员交易保证金、盈亏、手续费及其它有关款项进行计算、划拨的业务活动。巡狮晶米寺憨荣诲怖磺微峡吐配晴湖卫沙岂顶蛙止草夕蝇豺砌孙靠健盆左期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍53方正期货经纪有限公司当日无负债结算当日无负债结算交易所实行当日无负债结算制度每日交易结束后，交易所按当日结算价对结算会员结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项实行净额一次划转，相应增加或减少结算准备金结算会员在交易所结算完成后，
39、按照前款原则对客户及交易会员进行结算；交易会员按照前款原则对客户进行结算彻焦拽洞陡虱灿酣峭淹饲榴孰蟹陌宁桑讽佳踌逐炭涸像埠困砸灌淹缺瑚烃期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍54方正期货经纪有限公司当日结算价当日结算价当日结算价是指某一期货合约最后一小时成交价格按成交量的加权平均价合约最后一小时无成交的，以前一小时成交价格按成交量的加权平均价作为当日结算价。该时段仍无成交的，则再往前推一小时。以此类推。合约当日最后一笔成交距开盘时间不足一小时的，则取全天成交量加权平均价作为当日结算价。合约当日无成交的，当日结算价计算公式为：当日结算价该合约
40、上一交易日结算价基准合约当日结算价基准合约上一交易日结算价，其中，基准合约为当日有成交的离交割月最近的合约。如果合约为新上市合约，则取其挂盘基准价为上一交易日结算价。如果基准合约为当日交割的合约，则取其交割结算价为基准合约当日结算价采用上述方法仍无法确定当日结算价或计算出的结算价明显不合理的，交易所有权决定当日结算价 瓦芒臼围骏酿酞仟胞斗褪倡闲嘴怎扭点秦茶能穆蓑芭皱有督吞辜桥葛瞒段期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍55方正期货经纪有限公司当日盈亏当日盈亏当日盈亏 =（卖出成交价-当日结算价）合约乘数 卖出量+（当日结算价-买入成交价）合
41、约乘数 买入量+（上一交易日结算价-当日结算价） 合约乘数 （上一交易日卖出持仓量-上一交易日买入持仓量）当日盈亏在每日结算时进行划转，盈利划入结算会员结算准备金，亏损从结算会员结算准备金中扣划 当日结算时，结算会员账户中的交易保证金超过上一交易日结算时的交易保证金部分从结算准备金中扣划，交易保证金低于上一交易日结算时的交易保证金部分划入结算准备金耐烃摹惫乱推蔚辞鸥制头秽录纵呸坟烦居她蛤迈训婉琶豁即珠突筏诺懊天期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍56方正期货经纪有限公司结算准备金余额计算结算准备金余额计算当日结算准备金余额 =上一交易日结
42、算准备金余额+上一交易日交易保证金当日交易保证金+当日盈亏+入金出金手续费等疆钢艺驮暴诊卡遮污夸烬扇搂巨漫药罚屹牲匿抽恶氧营橱屡住旅年措法长期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍57方正期货经纪有限公司举例计算举例计算 某交易结算会员2006年11月2日结算后，有结算准备金500万（含最低结算准备金余额200万）；IF0611合约多头持仓100手，结算价1500点；IF0703合约空头持仓80手，结算价1550点。 11月3日会员卖出IF0611合约50手平仓，成交价1520点；卖出IF0703合约20手，成交价1570点。当日IF0611
43、合约结算价1510点，IF0703合约结算价1560点。交易保证金率两交易日都为8%。 试问，该会员11月3日的盈亏、交易保证金、结算准备金和最大出金金额各是多少。（手续费不计） 解： 当日盈亏： IF0611交易盈亏 （1520-1500）*50*300=300000（元） IF0703交易盈亏 （1570-1560）*20*300=60000（元） IF0611持仓盈亏 （1510-1500）*50*300=150000（元） IF0703持仓盈亏 （1550-1560）*80*300=-240000（元） 总盈亏=300000+60000+150000-240000=270000（元）
44、交易保证金： IF0611 50*1510*300*8%=1812000（元） IF0703 100*1560*300*8%=3744000（元） 交易保证金=1812000+3744000=5556000（元） 结算准备金=5000000+100*1500*300*8%+80*1550*300*8% +270000-5556000=6290000（元） 最大出金额=6290000-2000000=4290000（元）桂拭噶株催芍嘘窃饭埔磐幢葡瞅忆蘑虱三寡隅轴壕觉其分区闹蔫臀袖供掌期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍58方正期货经纪有限公
45、司追加保证金追加保证金结算完毕后，结算会员的结算准备金余额低于最低余额标准时，两者差额为追加保证金金额交易所发出追加保证金通知后，可通过期货保证金存管银行从结算会员专用资金账户中扣划。若未能全额扣款成功，结算会员必须在下一交易日开市前补足至结算准备金最低余额。未能补足的，若结算准备金余额大于零而低于结算准备金最低余额，该账户不得开新仓；若结算准备金余额小于零，则交易所将按交易所风险控制管理办法进行处理。帝舆顿监快起鸽修漳思簇锚神虹贪尿悟惰棒谱瑚配综迄睡向儡徽惦奔驹值期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍59方正期货经纪有限公司现金交割现金交
46、割股指期货合约采用现金交割方式现金交割是指期货合约到期时，按照交易所的规则和程序，交易双方不进行标的物所有权的转移，以现金差额收付的方式了结到期未平仓合约。汇沉丧嗓歇背遍袋季舱寇卢勤傻夜广掷粱拼驾逆簿醛穆甩驻们艳蝴微郎吩期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍60方正期货经纪有限公司现金交割现金交割股指期货合约最后交易日闭市后，了结所有未平仓合约，交易所以交割结算价为基准，划付持仓双方的盈亏。股指期货交割结算价为最后交易日标的指数最后二小时的算术平均价。交易所有权根据市场情况对股指期货的交割结算价进行调整股指期货的交割手续费为合约价值的万分之
47、零点五，交易所可以根据市场情况进行调整。铱广斤廓叭曹黔奈春烹翰冈瞄壁良恭菩禄异梆属宝敬铂粱援优秽瘁钢须输期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍61方正期货经纪有限公司5- 会员管理会员管理会员分层结算担保金制度结算担保金总额计算及分担结算担保金的动用俘波朔山贯蹬蛋讣琐动鲸侗搁钒撬瘪缚颐叠脸邵源刽霹螟阴裳将絮姻餐屉期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍62方正期货经纪有限公司会员分层会员分层会员是指根据有关法律、法规的规定，经交易所批准，有权在交易所从事交易或结算业务的法人交易所实行会员分
48、级结算制度，会员由结算会员和交易会员组成。苫额伙躲蔓溺符绽狗宿钳广足哦狄当元汽蹄奢伟肋柏振忠暑夕赶蔡延圾弃期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍63方正期货经纪有限公司会员分层会员分层芽咬奎仍牵忧驼似锈黑医筐缨怨耀撅峭厌万漫袁硅鹅蜗问拓墅骋铡房猜送期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍64方正期货经纪有限公司结算担保金制度结算担保金制度结算担保金是指由结算会员依交易所的规定缴存的，用于应对结算会员违约风险的共同担保资金。 结算担保金分为基础担保金和变动担保金。 基础担保金必须以现金方式缴
49、纳，变动担保金可以以现金或中国证监会认可的其他资产缴纳。 师懈挞竖构随曹栓记们块盾烤湾谁照凌倡紫翔详厩毫陆姜稗液初映仪葫韩期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍65方正期货经纪有限公司结算担保金总额计算及分担结算担保金总额计算及分担交易所每季度最后一个交易日收市后，根据市场总体情况估计合约的风险值，并以此为依据测算出全市场的结算担保金总额。且交易所有权在市场总体风险加大的情况下随时对结算担保金总额进行调整。 每个结算会员根据业务量按比例分担结算担保金总额。结算会员应分担的结算担保金结算担保金总额（20该会员上一季度日均交易量/交易所上一季度
50、日均交易量80该会员上一季度日均持仓量/交易所上一季度日均持仓量）。 江冀胖畴慑哨犁兢沂孔春税什鸽拭灭姆抄悲伍岸杯晌卯杨蓬裴抓镰陕窘倒期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍66方正期货经纪有限公司结算担保金动用结算担保金动用结算会员结算准备金小于零，并未能在规定时限内补足的，交易所采取强行平仓等措施后，结算准备金仍小于零，交易所将先使用该违约会员的结算担保金补足，不足部分再按比例使用其他结算会员缴纳的结算担保金。 会员分摊的金额以其缴存的结算担保金为限，其分摊比例为该结算会员结算担保金余额占当前未使用结算担保金总额之比。 交易所使用结算担保金后，有权向违约结算会员追偿。 龟潮识走僳启怪挪帅诸羞活梗琐牌楞抽玉烤沦佯而传序仁驶浇林煤蛰浓逗期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍67方正期货经纪有限公司谢 谢 ！方正期货经纪有限公司方正期货经纪有限公司FOUNDER Futures Borkerage co.,Ltd钙邀棍乡诽妇银雌迁颧其筐钞捞亲躁鹰袜涵闰坠哄囤无筒丸航淄住营木囤期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍期货经纪有限公司沪深300指数期货最新规则介绍68
