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1、 无锡市交通产业集团有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说明书 2 声明声明 本期债务融资工具已在交易商协会注册，注册不代表交易商 协会对本期债务融资工具的投资价值作出任何评价，也不代表对 本期债务融资工具的投资风险作出任何判断。投资者购买本期债 务融资工具， 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件， 对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析， 并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。 本期债务融资工具已在交易商协会注册，注册不代表交易商 协会对本期债务融资工具的投资价值作出任何评价，也不代表对 本期债务融资工具的投资风险作出任何判断。投资者购买本期债
2、 务融资工具， 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件， 对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析， 并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。 本公司股东会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、 完整性、及时性承担个别和连带法律责任。 本公司股东会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、 完整性、及时性承担个别和连带法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保 证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 本公司负责
3、人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保 证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的本期 债务融资工具的，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务 的约定。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的本期 债务融资工具的，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务 的约定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行 义务，接受投资者监督。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行 义务，接受投资者监督。 截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债 能力的重大事项。 截至募集说明书签署日，除已披露信
4、息外，无其他影响偿债 能力的重大事项。 本募集说明书属于补充募集说明书，投资人可通过发行人在 相关平台披露的募集说明书查阅历史信息。 相关链接详见 本募集说明书属于补充募集说明书，投资人可通过发行人在 相关平台披露的募集说明书查阅历史信息。 相关链接详见“第十三 章备查文件 第十三 章备查文件”。 无锡市交通产业集团有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说明书 3 目录目录 第一章第一章 释义释义 . 6 一、常用名词释义 6 二、专业名词释义 7 第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明 . 8 一、投资风险 8 二、与发行人相关的风险 8 第三章第三章 发行条款发行条款 . 17 一
5、、主要发行条款 17 二、发行安排 19 第四章第四章 募集资金运用募集资金运用 . 21 一、募集资金的使用 21 二、募集资金的管理 21 三、发行人承诺 21 四、偿债计划及其他保障措施 22 第五章第五章 发行人基本情况发行人基本情况 . 24 一、发行人概况 24 二、发行人历史沿革 24 三、发行人股权结构及实际控制人 28 四、发行人独立性情况 29 五、发行人重要权益投资情况 30 六、发行人公司治理 39 七、企业人员基本情况 53 八、发行人的经营范围及主营业务情况 57 九、发行人主要在建及拟建工程 74 十、发行人发展战略 75 十一、行业状况 82 十二、其他 89
6、第六章第六章 发行人主要财务状况发行人主要财务状况 . 91 一、发行人近年财务基本情况 91 二、重大会计科目分析（合并口径） 102 三、发行人有息债务及其偿付情况 131 四、发行人关联交易情况 136 五、或有事项 139 六、受限资产情况 142 七、衍生产品情况 142 无锡市交通产业集团有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说明书 4 八、重大投资理财产品 142 九、海外投资 143 十、发行人直接债务融资计划 143 十一、其他需要说明的事项 143 第七章第七章 发行人资信情况发行人资信情况 . 147 一、发行人信用评级情况 147 二、发行人及其子公司授信情况 14
7、8 三、发行人债务违约记录 149 四、发行人已发行债务融资工具偿还情况 149 第八章第八章 发行人发行人 2018 年二季度经营及财务变化情况年二季度经营及财务变化情况 . 151 一、发行人 2018 年二季度经营情况 151 二、发行人 2018 年 1-6 月财务情况 152 三、发行人 2018 年二季度资信状况变动情况 154 四、其他重要事项情况 154 第九章第九章 本期中期票据信用增进本期中期票据信用增进 . 156 第十章第十章 税项税项 . 157 一、增值税 157 二、所得税 157 三、印花税 157 第十一章第十一章 信息披露安排信息披露安排 . 158 一、本
8、期中期票据正式发行前的信息披露 158 二、本期中期票据存续期内的定期信息披露 158 三、本期中期票据存续期内重大事项披露 158 四、本期中期票据本息兑付信息披露 159 第十二章第十二章 投资者保护机制投资者保护机制 . 160 一、违约事件 160 二、违约责任 160 三、投资者保护机制 161 四、不可抗力 167 五、弃权 168 第十三章第十三章 发行有关机构发行有关机构 . 169 一、发行人 169 二、主承销商及承销团成员 169 三、托管人 172 四、审计机构 172 五、信用评级机构 172 六、发行人法律顾问 173 七、集中簿记建档系统技术支持机构 173 无锡
9、市交通产业集团有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说明书 5 第十四章第十四章 备查文件备查文件 . 174 一、备查文件 174 二、查询地址 174 第十五章第十五章 附录附录 . 175 无锡市交通产业集团有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说明书 6 第一章第一章 释义释义 在本募集说明书中，除非上下文另有规定，下列词汇具有以下含义： 一、常用名词释义一、常用名词释义 发行人发行人/公司公司/本公司本公司/无锡 交产集团 无锡 交产集团 指 无锡市交通产业集团有限公司 注册总额度注册总额度 指 发行人在中国银行间市场交易商协会注册的最高 待偿还余额为 13 亿元人民币的中期
10、票据 本期中期票据本期中期票据 指 发行额度为人民币 13 亿元的无锡市交通产业集 团有限公司 2018 年度第一期中期票据 本次发行本次发行 指 本期中期票据的发行 募集说明书募集说明书 指 公司为本次发行而制作的无锡市交通产业集团 有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说明书 集中簿记建档集中簿记建档 指 发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间后， 承销团成员/投资人发出申购定单，由薄记管理人 记录承销团成员/投资人认购债务融资工具利率 （价格)及数量意愿， 按约定的定价和配售方式确 定最终发行利率（价格)并进行配售的行为。集中 薄记建档是薄记建档的一种实现形式，通过集中 薄记建档系
11、统实现薄记建档过程全流程线上化处 理 簿记管理人簿记管理人 指 制定集中薄记建档流程及负责具体集中薄记建档 操作的机构，本期中期票据发行期间由中国民生 银行担任 承销协议承销协议 指 发行人与主承销商为本次发行签订的银行间债 券市场非金融企业债务融资工具承销协议文本 承销团协议承销团协议 指 承销团成员为本次发行共同签订的银行间债券 市场非金融企业债务融资工具承销团协议文本 主承销商主承销商 指 中国民生银行股份有限公司 承销商承销商 指 与主承销商签署承销团协议，接受承销团协议与 本次发行有关文件约束，参与本期中期票据簿记 建档的一家、多家或所有机构 无锡市交通产业集团有限公司 2018 年
12、度第一期中期票据募集说明书 7 承销团承销团 指 主承销商为本次发行组织的，由主承销商和承销 商组成的承销团 余额包销余额包销 指 主承销商按承销协议的规定， 在规定的发行日后， 将未售出的中期票据全部自行购入 持有人会议持有人会议 指 根据本募集说明书的规定召开的由本期中期票据 的持有人债权人和相关方参加的会议 人民银行人民银行 指 中国人民银行 交易商协会交易商协会 指 中国银行间市场交易商协会 银行间市场银行间市场 指 全国银行间债券市场 上海清算所上海清算所 指 银行间市场清算所股份有限公司 北金所北金所 指北京金融资产交易所有限公司 工作日工作日 指 中国商业银行的对公营业日 （不包
13、括法定节假日） 元元 指 人民币元（有特殊说明情况的除外） 近三年又一期近三年又一期 指 2015 年、2016 年、2017 年及 2018 年 1-3 月 二、专业名词释义二、专业名词释义 无锡市国资委无锡市国资委 指无锡市人民政府国有资产监督管理委员会 锡惠公交锡惠公交 指无锡锡惠公共交通有限公司 无锡客运无锡客运 指无锡客运有限公司 公交股份公交股份 指无锡市公共交通股份有限公司 交通工程公司交通工程公司 指无锡市交通工程有限公司 世贸控股世贸控股 指世贸房地产控股有限公司 世茂股份世茂股份 指上海世贸股份有限公司 世贸建设世贸建设 指上海世贸建设有限公司 营运里程营运里程 指 是指报
14、告期末由公路运输主管部门确认开办客货 营运业务的营运线路的实际里程。 旅客周转量旅客周转量 指 反映交通部门一定时期内旅客运输工作量的指 标，指旅客人数与运送距离的乘积，以人公里/海 里表示。在我国，旅客周转量是制订运输计划和 考核运输任务完成情况的主要依据之一。 北广场项目北广场项目 指 无锡市火车站北广场综合交通枢纽项目 无锡市交通产业集团有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说明书 8 第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明 本期中期票据无担保，风险由投资者自行承担。投资者购买本期中期票据， 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。本期 中期票据依法发行
15、后，因发行人经营与收益的变化引致的投资风险，由投资者自 行负责。如发行人未能兑付或者未能及时、足额兑付，主承销商与承销团成员不 承担兑付义务及任何连带责任。投资者在评价和认购本期中期票据时，应特别认 真的考虑下列各种风险因素： 一、投资风险一、投资风险 （一）利率风险 在本期中期票据存续期内，国际、国内宏观经济环境的变化，国家经济政策 的变动等因素会引起市场利率水平的变化，市场利率的波动将对投资者投资本期 债务融资工具的收益造成一定程度的影响。 （二）流动性风险 本期中期票据将在银行间债券市场上进行交易流通，在转让时存在一定的交 易流动性风险， 公司无法保证本期中期票据会在银行间债券市场上有活
16、跃的交易。 （三）偿付风险 本期中期票据不设担保，按期足额兑付完全取决于发行人的信用。在本期债 务融资工具的存续期内，如政策、法规或行业、市场等不可控因素对发行人的经 营活动产生重大负面影响，进而造成发行人不能从预期的还款来源获得足够的资 金，将可能影响本期债务融资工具按期、按时足额支付本息。 二、与发行人相关的风险二、与发行人相关的风险 （一）财务风险 1、主营业务盈利能力较弱的风险 发行人主营业务主要由交通工程、运输、销售和其他四个板块构成，其中运 输包括公交和客运。近三年又一期，发行人营业收入分别为 322,891.36 万元、 400,186.11 万元、712,065.46 万元和 190,979.22 万元。城市公交运输业务具有一定 公益属性，主要依赖政府补贴平衡运营成本支出；交通工程业务通过招投标取得， 市场化运营，业务毛利率较低。受上述业务毛利较低影响，报告期内发行人营业 无锡市交通产业集团有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说明书 9 毛利率分别为-3.97%、-4.57%、-1.35%和-1.81%，毛利率水平较低，
