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1、-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 1 券业风控指标体系首次全面调整【各位读友，本文仅供参考，望 各位读者知悉，如若喜欢或者需要本文， 可点击下载下载本文，谢谢！】 本报记者 周翀 近日，中国证监会发布关于修 改的决定及配套文件，修改完善了 证券公司风险控制指标管理办法 、 净资本计算标准和风险资本准备计算标 准。这是我国券业风险控制指标体系自 颁布以来首次全面调整。 这次规模较大的调整中，券商自 营业务规模和相应的风险资本覆盖水平 受到“重点关照”，具体调整包括：进一 步细化和界定了证券自营业务规模控制-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 2 指标，规定
2、券商自营权益类证券及证券 衍生品的合计额不得超过净资本的 100，自营固定收益类证券的合计额 不得超过净资本的 500。同时，要求 券商在计算净资本时对自营证券进行风 险扣减的基础上，补充计算自营业务风 险资本准备，即规定证券公司分别按未 进行风险对冲的证券衍生品投资规模的 30、权益类证券的 20和固定收益类 证券的 10计算风险资本准备，对已进 行风险对冲的权益类证券和证券衍生品 投资按投资规模的 5计算风险资本准 备。 证监会全面提高了券商各项业务 的风险资本准备计算比例。同时，为与 证券公司风险管理能力相匹配，对不同 类别公司执行不同的风险资本准备计算 比例，A、B、C、D 类券商应当
3、分别按 基准标准的 0.6 倍、0.8 倍、1 倍、2 倍 计算有关风险准备。 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 3 净资本计算规则方面，最重要的 调整在于提高了固定资产、长期股权投 资以及企业债券（包括公司债券）的风 险扣减比例。为进一步夯实证券公司净 资本充足水平，将固定资产和长期股权 投资的扣减比例提高到 100，对短期 融资券区分是否有担保分别按 3、6 扣减，对企业债券区分是否有担保分别 按 5、10扣减。 证监会有关人士强调，根据修改 后的净资本计算规则测算，截至 2008 年 5 月末，证券行业按规则调整后计算 的净资本 2799 亿元，与按规则调整前 计算的历年净资本数据（2004 年末 450 亿元，2005 年末 350 亿元，2006 年末 796 亿元）相比，全行业净资本水平增 长幅度很大。 据了解，下一步，证监会将继续 加强证券公司风险控制指标的动态监控 和预警，定期或不定期结合市场变化情-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 4 况，对证券公司风险控制指标进行压力 测试。 【各位读友，本文仅供参考，望 各位读者知悉，如若喜欢或者需要本文， 可点击下载下载本文，谢谢！】
