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1、-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 1 你所知道的基金管理公司不知道的运作方式？【各位读友，本文仅供参考，望 各位读者知悉，如若喜欢或者需要本文， 可点击下载下载本文，谢谢！】 SuperFinance 公众号来源：证券时报、央视财经编辑;极品妹一、如何设立基金管理公司?基金管理按照其发行模式分为私 募基金管理公司和公募基金管理公司：(一)私募基金管理公司是指管理-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 2 非公开方式募集的投资基金管理的公司 或合伙企业。1、审批单位：中国证券投资基 金业协会2、基本要求：(1)依法注册，经营范围为“投资 管理，资产管理，基金
2、管理”的公司或 合伙企业。(2)三到四名，三年投资管理经验 的高级管理人员，有基金从业资格证。 如果仅从事股权基金管理，仅需要两名 及以上拥有基金从业资格证人员，分别 为法人代表和风控总监。(3)有完善的业务及风险等管理制 度。(二)公募基金管理公司是指管理-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 3 公开方式募集的投资基金管理的有限公 司或股份公司。1、审批单位：中国证券监管委 员会2、基本要求：(1)有符合本法和中华人民共和 国公司法规定的章程;(2)注册资本不低于一亿元人民币， 且必须为实缴货币资本;(3)主要股东应当具有经营金融业 务或者管理金融机构的良好业绩、良好 的财
3、务状况和社会信誉，资产规模达到 国务院规定的标准，最近三年没有违法 记录;(4)取得基金从业资格的人员达到 法定人数;-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 4 (5)董事、监事、高级管理人员具 备相应的任职条件;(6)有符合要求的营业场所、安全 防范设施和与基金管理业务有关的其他 设施;(7)有良好的内部治理结构、完善 的内部稽核监控制度、风险控制制度;二、基金管理公司是怎样运作的?虽然我国基金发展的历史还比较 短，但在借鉴国际先进经验的基础上， 我国基金管理公司已经形成了一整套比 较符合国内实际的运作流程。该流程的 主要环节有三个，也就是产品设计、产 品销售和投资运作。具体
4、说来，我国国内基金管理公 司目前的运作流程一般是：-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 5 产品设计部门在充分研究投资者 需求的基础上，设计出基金产品方案， 经由中国证监会审核批准后，由市场部 门组织销售，然后将募集到的基金资产 交由投资部门管理。投资部门在投资决策委员会和风 险控制委员会的领导下，在研究部门提 供的投资分析报告基础上，遵照基金合 同和有关法律规定，选择合适时机将基 金资产投入股票、债券市场，努力实现 基金合同规定的投资目标。在投资部门运作基金资产的过程 中，监察稽核部门对各个操作环节的合 法合规性实施监督，减少基金运作的风 险，同时监督基金管理公司内部的各项
5、 工作符合法律规范，确保基金的相关信 息得到及时准确披露。运作保障部门为 投资管理提供后台支持，主要是信息技 术支持、交易资金清算核算、基金资产-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 6 核算和对外信息披露等工作。综合管理 部则作为基金管理公司的后勤部门，为 基金管理公司的日常运作提供财务管理、 人事管理、后勤保障等方面的支持。最后，基金管理公司在日常经营 管理过程中，还要接受基金托管银行的 监督，确保遵循基金合同和托管协议的 有关规定，合法管理和运用基金资产。三、基金管理公司的组织结构是 怎样的?基金资产的管理运用是通过基金 管理公司进行的，而基金管理公司在我 国主要以有限责
6、任公司的形式存在，其 组织结构设置受公司法等相关法律 规范的约束，一般设有股东会、董事会、 监事会等机构。股东会是基金管理公司的权力机 构，股东会选举产生董事会，由董事会-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 7 聘任公司总经理来主持日常经营管理工 作，监事会负责对公司的经营管理实施 监督。基金管理公司的内部通常设有研 究部、投资部、市场部、监察稽核部、 运作保障部和综合管理部等部门和投资 决策委员会、风险控制委员会等专门委 员会。在基金内部的各个专业部门中， 市场部主要负责基金销售工作。投资部 则在投资决策委员会和风险控制委员会 的领导下，遵照基金合同等法律规定， 管理基金资
7、产。研究部门主要进行市场、 行业和公司研究，为投资提供决策支持。 监察稽核部负责监督基金管理公司的各 项运作是否符合法律规范。运作保障部 主要为基金管理工作提供后台支持。综 合管理部为基金管理公司的日常运作提 供财务、人事、后勤等综合事务方面的 支持。四、如何控制基金管理公司的运-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 8 营风险?(一)明确风险控制的组织架构。明确基金管理公司风险控制的部 门职责，形成公司各职能部门在风险控 制上的协调监控体系。董事会作为公司 最高权力机构的执行机构，主要负责制 定风险控制政策，对公司风险负最终责 任;公司总经理作为日常经营的组织者， 具体负责公
8、司风险控制的组织、协调;公 司监察法律部作为基金管理公司风险控 制的内设机构，监督、检查风险控制制 度的执行情况，对于投资、交易过程中 出现的风险因素及时进行监控，建立与 相关业务部门风险通报协调制度;公司的 各业务部门和业务岗位，在一定范围内 具体承担与其业务相关的风险控制责任。 董事会下设稽核部门直接向董事会报告， 稽核室负责基金公司营运时，定期或不 定期稽核所有部门的作业流程是否遵循 内部控制制度执行并做成稽核报告定期-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 9 向董事会报告，遇有重大缺失事项需实 时向董事会报告。(二)风险控制具体流程。1.构建制度性的股票与债券投资 决策
9、流程。在投资决策过程中，凭借研 究部门、外部研究力量的支撑，构建一 套完整高效的“投资研究流程”，将基本 面研究和数量化分析相结合，通过严谨 的流程衔接，形成高效的团体，让研究、 决策、交易以及风险控制等各环节紧密 衔接，为取得稳定的优良业绩提供可靠 的保证。2.严格基金管理公司的交易执行 流程。在交易执行流程为防范分散交易 的不易监控的缺点，多实行集中交易管 理制度，即以公平、公正为原则，对公 司管理的所有基金投资实行统一交易、 统一管理，以保证各基金间利益的公平。 确定交易执行流程运行的三大基本原则：-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 10 交易管理原则、交易执行原则和交易监 督原则。首先，交易执行流程通过建立 外部和内部的防火墙制度，以防范投资 过程中的道德风险。其次，交易执行流 程以交易执行、交易监督、交易分析建 议与反馈为基本职能，以注重市场分析 判断和交易方法的研究创新为发展方向
