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1、Ch.11 The Statement of Cash Flows主讲：郑炜玲主讲：郑炜玲 TEL：2187902（O）13859901658 E-mail：2003-07-01厦门大学MBA中心郑炜玲2Main Points of TodayMain Points of Today How to prepare the Statement of Cash Flows ? Direct Method Indirect Method How to use the Statement of Cash Flows ? The Four-Step Process2003-07-01厦门大学MBA中心郑
2、炜玲3一、现金流量表介绍一、现金流量表介绍一、现金流量表介绍一、现金流量表介绍Purpose of the statement of CFS: Helps investors with questions about :?Ability to generate positive cash flows.?Ability to meet its obligations and to pay dividends.?Need for external financing.?Investing and financing transactions for the period. ?反映净利润的质量、企业
3、运用现金的能 力、和企业的偿债能力。反映净利润的质量、企业运用现金的能 力、和企业的偿债能力。Purpose of the statement of CFS: Helps investors with questions about :?Ability to generate positive cash flows.?Ability to meet its obligations and to pay dividends.?Need for external financing.?Investing and financing transactions for the period. ?反映净
4、利润的质量、企业运用现金的能 力、和企业的偿债能力。反映净利润的质量、企业运用现金的能 力、和企业的偿债能力。2003-07-01厦门大学MBA中心郑炜玲4Cash and Cash EquivalentsCash and Cash Equivalents 现金：包括库存现金、可以随时用于支付的 银行存款和其他货币资金现金：包括库存现金、可以随时用于支付的 银行存款和其他货币资金 定期存款不属于现金定期存款不属于现金 现金等价物：期限短、流动性强、易于转化 为已知金额的现金、价值变动风险较小的短 期投资。现金等价物：期限短、流动性强、易于转化 为已知金额的现金、价值变动风险较小的短 期投资。
5、自购买日起自购买日起3个月内到期的短期债券个月内到期的短期债券2003-07-01厦门大学MBA中心郑炜玲5Consolidated Statements of Cash Flows:Colgate-Palmolive(In millions) 199419931992Operating ActivitiesNet cash provided by operations 829.4 710.4 542.7Investing ActivitiesNet cash used for investing activities (457.7) (452.5) (397.9)Financing Acti
6、vitiesNet cash used for Financing activities (343.0) (225.5) (186.1)Effect of exchange rate changes on cash (2.9) (6.2) (9.3)Net increase(decrease) in cash $ 25.8 $ 26.2 $ (50.6)Consolidated Statements of Cash Flows:Colgate-Palmolive(In millions) 199419931992Operating ActivitiesNet cash provided by
7、operations 829.4 710.4 542.7Investing ActivitiesNet cash used for investing activities (457.7) (452.5) (397.9)Financing ActivitiesNet cash used for Financing activities (343.0) (225.5) (186.1)Effect of exchange rate changes on cash (2.9) (6.2) (9.3)Net increase(decrease) in cash $ 25.8 $ 26.2 $ (50.
8、6)2003-07-01厦门大学MBA中心郑炜玲6?Operating Activities?Operating ActivitiesOperating ActivitiesOutflows to: 购买商品、原材料或接受劳务付现；购买商品、原材料或接受劳务付现； 支付给职工以及为职工支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金； 支付的各项税费；支付的各项税费； 支付的其他与经营活动有关的税金如罚 款、差旅费、保险等。支付的其他与经营活动有关的税金如罚 款、差旅费、保险等。Outflows to: 购买商品、原材料或接受劳务付现；购买商品、原材料或接受劳务付现； 支付给职工以及为职工支付的现金
9、；支付给职工以及为职工支付的现金； 支付的各项税费；支付的各项税费； 支付的其他与经营活动有关的税金如罚 款、差旅费、保险等。支付的其他与经营活动有关的税金如罚 款、差旅费、保险等。Inflows from: 销售商品或提供劳务收现；销售商品或提供劳务收现； 收到的税费返还；收到的税费返还； 收到的其他与经营活动有关的现金流入。 如罚款流入、胜诉收现、赔款收现以及 出口退税等。收到的其他与经营活动有关的现金流入。 如罚款流入、胜诉收现、赔款收现以及 出口退税等。Inflows from: 销售商品或提供劳务收现；销售商品或提供劳务收现； 收到的税费返还；收到的税费返还； 收到的其他与经营活动有
10、关的现金流入。 如罚款流入、胜诉收现、赔款收现以及 出口退税等。收到的其他与经营活动有关的现金流入。 如罚款流入、胜诉收现、赔款收现以及 出口退税等。与与A/R和收入有关和收入有关与与A/R和收入有关和收入有关与损益表中的收入、成 本、费用和资产负债表 中的流动资产、部分流 动负债有关与损益表中的收入、成 本、费用和资产负债表 中的流动资产、部分流 动负债有关与损益表中的收入、成 本、费用和资产负债表 中的流动资产、部分流 动负债有关与损益表中的收入、成 本、费用和资产负债表 中的流动资产、部分流 动负债有关与应付工资、 工资费用有关与应付工资、 工资费用有关与应付工资、 工资费用有关与应付工
11、资、 工资费用有关与存货、与存货、A/P、 CGS有关有关与存货、与存货、A/P、 CGS有关有关2003-07-01厦门大学MBA中心郑炜玲7Direct Method ExampleDirect Method ExampleDirect Method ExampleCash Flows From Operating ActivitiesCash Received from Customers792,000$ Cash Paid to Employees(82,000) Cash Paid for Inventory(533,000) Cash Paid for Interest(32,65
12、0) Cash Paid for Taxes(30,980) Cash Paid to Other Sources(86,000) Cash From Operating Activities27,370$ 2003-07-01厦门大学MBA中心郑炜玲8Consolidated Statements of Cash Flows:Colgate-Palmolive(In millions) 199419931992Operating Activities（Indirect Method)Net Income$ 580.2 $ 189.9 $ 477.0Cummulative effect on
13、prior yearsof accounting changes -358.2 -Restructured operations, net (39.1) (77.0) (92.0)Depreciation and amortization 235.1 209.6 192.5Deferred income taxes and other,net 64.7 53.6 (25.8)(Increase) in receivables (50.1) (103.6) (38.0)(Increase)/decrease in inventories (44.5) 31.7 28.4(Increase)/de
14、crease in other current assets(7.8) (4.6) 10.6Increase/(decrease) in payables90.9 52.6(10.0)Net cash provided by operations829.4 710.4 542.72003-07-01厦门大学MBA中心郑炜玲9Inflows from:收回投资所收到的现金；收回投资所收到的现金； 取得投资收益所收到的现金；取得投资收益所收到的现金； 处置固定资产、无形资产和其它长期 资产收回的现金；处置固定资产、无形资产和其它长期 资产收回的现金； 收到的其他与投资活动相关的现金收到的其他与投资活动相关的现金。Inflows from:收回投资所收到的现金；收回投资所收到的现金； 取得投资收益所收到的现金；取得投资收益所收到的现金； 处置固定资产、无形资产和其它长期 资产收
