基金从业基础知识5

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1、基金从业基础知识 5 单选题 1 ，反映公司在某特定时点财务状况的会计报表是（ ）。 资产负债表 损益表 利润及利润分配表 现金流量表 1，参考答案：A 测试方向： 难易程度：易 教材页码：137 页 解析：反映公司在某特定时点财务状况的会计报表是资产负债表。 2，目前，在我国的证券投资基金估值中，通常按照（）对上市流通的有价证券进行估值。 最高价 均价 最低价 收盘价 2，参考答案：D 测试方向： 难易程度：易 教材页码：73 页 解析：通常情况下，交易所上市的有价证券（包括股票、权证等）以其估值日在证券交易所挂牌的市价进行估值。 3 ，在报价驱动市场中，（ ）是交易的核心。 保证金 指令

2、买卖价差 竞价参与率 3，参考答案：B 测试方向： 难易程度：易 教材页码：318 页 解析：指令驱动的核心就是买方下达购买指令，包括购买数量和相应价格，卖方下达包含同样内容的卖出指令， 满足成交条件的即可成功交易。 在指令驱动市场上， 指令是交易的核心，交易者向自己的经纪人下达不同的交易指令， 经纪人将这些交易指令汇聚到交易系统， 交易系统会根据已经设定好的交易规则撮合交易指令，直至完成交易。 4，（ ）是基金公司管理基金投资的最高决策机构。 投资部 研究部 交易部 投资决策委员会 4，参考答案：D 测试方向： 难易程度：易 教材页码：314 页 解析： 投资决策委员会是基金公司管理基金投资

3、的最高决策机构， 由各个基金公司自行设立，是非常设的议事机构。 5 ，以下不属于非系统性风险的是（ ）。 特定风险 异质风险 整体风险 个体风险 5，参考答案：C 测试方向： 难易程度：易 教材页码：286 页 解析：非系统性风险又被称为特定风险、异质风险、个体风险等，往往是由与某个或少数的某些资产有关的一些特别因素导致的。 6，根据有关规定，对企业投资者买卖基金份额暂免征收（）。 营业税 增值税 所得税 印花税 6，参考答案：D 测试方向： 难易程度：易 教材页码：93 页 解析：企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税。 7 ，下列选项中不属于股票特征的是（ ）。 流动性 永久性 参与性 偿还

4、性 7，参考答案：D 测试方向： 难易程度：易 教材页码：171 页 解析：股票的特征包括：收益性、风险性、流动性、永久性、参与性。 8 ，封闭式基金的收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的（）。 90% 60% 95% 85% 8，参考答案：A 测试方向： 难易程度：易 教材页码：89 页 解析：封闭式基金的收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的 90%。 9 ，场外协议回购是指股票发行通过协议价格向一个或几个大股东回购股票。协议内容不包括（ ）。 价格 数量 回购的时间 回购的地点 9，参考答案：D 测试方向： 难易程度：易 教材页码：181 页 解析：协议内容包括价格、数量及回购

5、的时间。 10，下列情况中，不得回购本公司股票的是（ ）。 公司减少注册资本 进行投资 将股份奖励给本公司职工 与持有本公司股份的其他公司合并 10，参考答案：B 测试方向： 难易程度：易 教材页码：181 页 解析：公司法规定，公司除减少注册资本、与持有本公司股份的其他公司合并、将股份奖励给本公司职工外，不得回购本公司股票。 11 ，我国主要是（ ）对行业和企业的景气指数进行调查和定期公布。 国务院发展研究中心 经济日报社中经产业指数研究中心 国务院发展研究中心和国家统计局 发改委 11，参考答案：C 测试方向： 难易程度：易 教材页码：187 页 解析： 我国主要是国务院发展研究中心和国家

6、统计局对行业和企业的景气指数进行调查和定期公布。 12，大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条（）弯曲的曲线来表示，而且（）的凸性有利于投资者提高债券投资收益。 向下，较高 向下，较低 向上，较高 向上，较低 12，参考答案：A 测试方向： 难易程度：易 教材页码：217 页 解析： 大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表示， 而且较高的凸性有利于投资者提高债券投资收益。 13，短期融资券的交易品种不包括（ ）。 3 个月 9 个月 2 年 6 个月 13，参考答案：C 测试方向： 难易程度：易 教材页码：223 页 解析：短期融资券的期限不超过 1 年，交易品种有 3

7、个月、6 个月、9 个月、1 年。 14，（ ）无论是在交易量和存量方面都占据市场的主导地位。 答案区域 交易所市场 银行间债券市场 商业银行柜台市场 14，参考答案：B 测试方向： 难易程度：易 教材页码：209 页 解析： 目前， 我国债券市场形成了银行间债券市场、 交易所市场和商业银行柜台市场。 其中，银行间债券市场无论是在交易量和存量方面都占据市场的主导地位。 15，未上市的股票配股和增发新股，按评估日的（）估值。 在证券交易所上市的同一股票的市价 单位基金资产净值 在证券交易所上市的相似股票的市价 基金资产的历史成本 15，参考答案：A 测试方向： 难易程度：易 教材页码：74 页

8、解析： 未上市的股票配股和增发新股， 按评估日的在证券交易所上市的同一股票的市价估值。 16，根据权证行权时所买卖的标的股票来源不同，分为。 评价权证、价内权证和价外权证 认购权证和认沽权证 认股权证和备兑权证 美式权证、欧式权证、百慕大式权证 16，参考答案：C 测试方向： 难易程度：易 教材页码：177 页 解析：根据权证行权时所买卖的标的股票来源不同，分为认股权证和备兑权证。 17，（ ）是一种最简单的衍生品合约。 远期合约 互换合约 期货合约 期权合约 17，参考答案：A 测试方向： 难易程度：易 教材页码：235 页 解析：远期合约是一种最简单的衍生品合约。 18，马科维茨于 195

9、2 年开创以均值方差法为基础的投资组合理论。这一理论的基本假设是（ ）。 投资者是厌恶风险的 投资者是喜好风险的 投资者是风险中立的 以上说法都正确 18，参考答案：A 测试方向： 难易程度：易 教材页码：290 页 解析：这一理论的基本假设是：投资者是厌恶风险的。 19，全美范围内的标准化的期权合约是从 1973 年（ ）的看涨期权交易开始的。 纽约商业交易所 芝加哥期权交易所 堪萨斯期货交易所 KCBT 芝加哥商品交易所 CME 19，参考答案：B 测试方向： 难易程度：易 教材页码：244 页 解析： 全美范围内的标准化的期权合约是从 1973 年芝加哥期权交易所的看涨期权交易开始的。

10、20 ，私募股权投资起源于（ ），已经有 100 多年的历史。 法国 英国 美国 德国 20，参考答案：C 测试方向： 难易程度：易 教材页码：261 页 解析：私募股权投资起源于美国，已经有 100 多年的历史。 21 ，反映有效投资组合风险和预期收益率之间关系的方程式是（ ）。 证券市场线方程 证券特征线方程 资本市场线方程 套利定价方程 21，参考答案：C 测试方向： 难易程度：易 教材页码：297 页 解析：反映有效投资组合风险和预期收益率之间关系的方程式是是资本市场线方 22 ，权证是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定在规定的时间内或特定到期日，持有人有权按约定价格向发行人

11、购买或出售标的证券，或以（ ）的方式收取结算差价的有价证券。 票据转让 转账结算 现金结算 信用证结算 22，参考答案：C 测试方向： 难易程度：易 教材页码：177 页 解析：本题考查权证的定义。 23 ，研究和发现股票的（ ），并将其与市场价格相比较，进而决定投资策略是证券分析师的主要任务。 账面价值 清算价值 内在价值 票面价值 23，参考答案：C 测试方向： 难易程度：易 教材页码：172 页 解析：研究和发现股票的内在价值，并将其与市场价格相比较，进而决定投资策略是证券分析师的主要任务。 24 ，按债权人取得报酬的情况可以将利率分为（ ）。 名义利率和实际利率 单利和复利 即期利率和

12、远期利率 浮动利率和固定利率 24，参考答案：A 测试方向： 难易程度：易 教材页码：151 页 解析：名义利率与实际利率的概念。 25，（ ）是著名的杜邦恒等式。 资产收益率=净利率/总资产 资产收益率=销售利润率总资产周转率 净资产收益率=资产收益率权益乘数 净资产收益率=销售利润率总资产周转率权益乘数 25，参考答案：D 测试方向： 难易程度：易 教材页码：148 页 解析：净资产收益率=销售利润率总资产周转率权益乘数，这就是著名的杜邦恒等式。 26 ，下列指标不反映企业偿付长期债务能力的是（ ）。 速动比率 利息倍数 负债权益比 资产负债率 26，参考答案：A 测试方向： 难易程度：易

13、 教材页码：145 页 解析：速动比率反映的是短期偿债能力。 27，对基金管理人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收（）。 营业税 消费税 增值税 关税 27，参考答案：A 测试方向： 难易程度：易 教材页码：94 页 解析：对基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收营业税和企业所得税。 28，下列关于货币时间价值说法错误的是（ ）。 是现代金融和财务分析中的一个基础概念 在金融资产定价中具有广泛作用 是指货币随着时间的推移而发生的增值 在投资决策过程中，只需要对投资的未来价值进行估算 28，参考答案：D 测试方向： 难易程度：易 教材页码：150 页 解

14、析：在投资决策过程中，需要对投资的现在价值和未来价值进行估算。 29，若交割价格低于远期价格，套利者就可以通过（ ）获取无风险利润，促使现货价格下降，交割价格上升，直至套利机会消失。 买入标的资产现货、买入远期 买入标的资产现货、卖出远期合约 卖空标的资产现货、买入远期 卖空标的资产现货、卖出远期 29，参考答案：B 测试方向： 难易程度：易 教材页码：236 页 解析：若交割价格低于远期价格，套利者就可以通过卖空标的资产现货、买入远期获取无风险利润，促使现货价格下降，交割价格上升，直至套利机会消失。 30，（ ）年 9 月，中国金融期货交易所正式成立。 2003 2004 2005 2006

15、 30，参考答案：D 测试方向： 难易程度：易 教材页码：238 页 解析：2006 年 9 月，中国金融期货交易所正式成立。 31，下列不属于短期政府债券特点的是（ ）。 流动性差 违约风险小 流动性强 利息免税 31，参考答案：A 测试方向： 难易程度：易 教材页码：222 页 解析：短期政府债券主要有三个特点：违约风险小、流动性强、利息免税。 32 ，为约束私募股权投资基金高管人员可能进行的风险行为，AIFMD 规定（）的绩效薪酬要延缓至少 35 年支付。 30% 40% 50% 60% 32，参考答案：B 测试方向： 难易程度：易 教材页码：222 页 解析：为约束私募股权投资基金高管

16、人员可能进行的风险行为，AIFMD 规定 40%的绩效薪酬要延缓至少 35 年支付。 33，下列不属于技术分析假定的是（ ）。 历史会重演 市场行为涵盖一切信息 股价具有趋势性运动规律 股票的价格围绕价值波动 33，参考答案：D 测试方向： 难易程度：易 教材页码：188 页 解析：技术分析的三项假定：第一，市场行为涵盖一切信息；第二，技术分析的另一条准则是股价具有趋势性运动规律；第三，历史会重演。 34，优先股票的特征不包括（ ）。 股息率固定 股息分派优先 剩余资产分配优先 具有优先认股权 34，参考答案：D 测试方向： 难易程度：易 教材页码：168 页 解析：其他都是优先股票的特征。 35，在现代金融分析中，远期利率有着非常广泛的应用。下列关于远期利率说法错误的是（ ）。 它可以预示市场对利率未来走势的期望 一直是中央银行制定和执行的货币政策参考工具 在金融市场中几乎所有的利率衍生品的定价都依赖于远期利率 是金融市场的基本利率 35，参考答案：D 测试方向： 难易程度：易 教材页码：155 页 解析：即期利率是金融市场的基本利率。 36，下列不属