2008版基础,交易 分析冲刺宝典 精华版

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1、交易（数字类）1986.08 沈阳开办企业债券转让业务（新中国证券市场建立的标志） 1988.04 起我国先后 在 61 个大中城市开放了国库券转让市场1992 年 B 股在上海证券交易所上市 证券交易所会员受理在受理之后 20 个工作日做 出是否同意决定每月 7 个工作日内报送上月统计表及风险控制指表监管表 深圳 1 个标准流 速为 15 笔/秒单个企业年金计划最多开产 10 个证券帐户 证券自营开 产多帐户每 500 万注册资本开一个证券发行人在发行结束 2 个交易日向登记公司申请发行登记 1998.04.01 上交所开始实行全面指定交易制度申报最小变动单位：上交所 基金，权证为 0.00

2、1 深交所 基 金为 0.001B 股为 0.001 美元 B 股 0.01 港元* 债券质押回购 0.005 , A 股，债券，买断回购 0.01 A 股，债券，质 押回购 0.01上交所申报时间：9：159：25, 9：3011：30, 13：0015：00 （9：209：25 为开盘集合竞价阶段，不能撤单）深交所申报时间：9：1511：30, 13：0015：00 （9：209：25, 14：5715：00 不能撤单集合竞价阶段）9：259：30 只申报中小企业板连续竞价时 有效竞价范围为最近成交价的上下 3%，开盘集合竞价没有成交的连续竞价开时是调整为前 收盘价的上下 3%上交所无涨跌

3、幅限制的证券时，集合竞价阶段申报要求：A）股票不高于前收盘价的 900%不 低于前收盘价的 50%B）基金，债券申报不高于前收盘价的 150%不低于前收盘价的 70% 债券回购无限 制连续竞价阶段申报要求：A）申报价格不高于实时的最低卖出价格的 110%，不低于实时 最高买入价格的 90%同时不高于上述最高最低申报价格平均数的 130%且不低于平均数的 70%深交所无涨跌幅限制的证券时，股票首日集合竞价为发行价的 900% ， （ 连续竞价，收盘集 合竞价为最近成交价的上下 10%）债券首日集合竞价为发行价的上下 30%， （ 同上一样，都是 10 ）质押回购非上市首日集合竞价为前收盘价的上下

4、 100%，连续竞价，收盘集合竞价为最 近成交价的 100%证券公司收取的佣金不得高于证券交易金额的 3,不足 5 元按 5 元收，B 股不足 1 美元或 5 港元的还 1 美元或 5 港元收2008.04.24,交易印花税由 3下调为 1大宗交易时间：上交所为 9：3011：30 13：0015：30 深交所为 9：1511：30 13：0015：30股票在实行退市风险警示前 1 个交易日发布公告 中小板退市警示的情形：A 一个会计 年度审计结果对外提保超过 1 亿元且占净资产的 100%B 为关联方提供资金超 2000 万元或者 占净资产值 50%以上 C24 个月内再次受到公开谴责 D

5、连续 20 个交易日收盘价低于 面值E 连续 120 个交易日成交量低于 300 万股 上交所收盘价，深圳集合竞价无法产生收盘价 的以最后一笔交易前 1 分钟所有交易的成交量加权平均价交易席位超过 10%无法申报或者行 情中断的营业部超过 10%以上的异常情况实行临时停市上交所固定收益平台交易于 2007.07.25 开始试行， （交易时间为 9：3011：30, 13：0014：00） ，每笔买卖报价数量为 5000 手的整数倍固定收益平台实行净价申报，最小 变动单位为 0.001 元。涨跌幅为 10% ，1 手为 1000 元面值公布卖买最大 5 家营业部的条件：A 收盘价偏离值达7%的前

6、 3 只股票（基金） B 价格振 幅达到 15%的前 3 只 C 换手率达到 20%的前 3 只异常波动情形：A 连续 3 个交易日价格涨跌 幅偏离值累计达20%的 B ST，*ST 连续 3 个交易日涨跌幅偏离值达15%C 连续 3 个交易日日均换手率与前 5 个交易日换手率比值达到 30 倍且连续 3 个交易日 累计换手率达 20%QFII 境 内 证券投资制度启动于 2002 年年底 OFII 持有一家上市公司股票不得超过 10%，所有 QFII 持有一家总数不超过 20%分红派息公告时间为股权登记日 3 个工作日前 R+1 日红股到帐 配股认购于 R+1 日开始， 认购期为 5 天。公

7、司股票及衍生品在 R+1R+6 日停牌如开股东大会上市公司提前 30 天公告 基金认购申报最小为 100,单笔最大不超过 99999900 元 。但单笔赎回份额不超过 99999999份权证存续期满前 5 个交易日，权证终止交易，行权 以现金方式结算行权的以前 10 个交 易日的收盘价的平均数来计算 行权时过户费为面额的 0.05%代办股份转让的证券公司应具 备年度净资产不低于 8 亿，净资本不低于 5 亿 报价转让的每笔委托数量应在 3 万股 以上，股份和资金 T+1 到帐 IB 业务的资格条件：1）前 6 个月风险指标合规 2）资金第三 方存管 3）控股期货公司或者同时被控股 4）公司总部

8、 5 名，营业部 2 名具有期货从业 资格人员 5）已建立相关的业务规则，内部控制，风险隔离制度 6 技术系统达标证券自营最低注册资本 1 亿，净资本不低于 5000 万 自营股票规模净资本的 100% 自营证券规模（按成本价计）净资本 200 %自营持有一种非债券证券成本5%该证券市值 一种非债券的成本净资本的 30% 证券自营相关原始凭证保存 20 年每半年，一年后的 30 日报证监会证券自营的情况资产管理业务要求净资本不低于 2 亿元，3 年以上证券自营，资产管理的从业经历人员不少 于 5 人集合资产管理要求限定性集合资产管理计划的净资本不低于 3 亿，非限定性集合资产的净资 本不少于

9、5 亿元定向资产管理，单个客户不低于 100 万元 ，限定性集合单个客户不低于 5 万，非限定性不 低于 10 万集合资产计划批准后 6 个月内启动推广，60 个工作日完成设产工作开始投资运作证券公司参与一个集合计划的自有资金不得超过计划规模的 5%且不超 2 亿，参与多个计划 不得超过公司净资本的 15%资产管理客户资产投资一个股票不超该证券的 10%，一个集合计划投资于一个公司不得超过 该计划的 10%资产计划投于关联公司不得超计划的 3%，集合资产管理计划应通过会籍办理系统每月前 5 个工作日向上交所提供上月资产净值，4 个月报年度审计融资融券试点的条件：A 经纪业务 满 3 年的创新类

10、证券公司 B 高管 2 年内没有违法和处 C 最近 2 年各项风险控制指标合规定 6 个月净资本在 12 亿证监会派出机构收到申请后 10 个工作日内向证监会出具是否同意申请 人开展融资融券业务的书面意见标的证券应当符合下列条件：交易所上市满 3 个月 融资买入的流通股本不少于 1 亿股或者 流通市值不低于 5 亿元融券卖出的流通股本不少于 2 亿股或流通市值不少于 8 亿元 股东 人数不少于 4000 人 3 个月内日均换手率不低于指数日均换手率的 20%，日均涨跌幅与指 数的偏离值不超 4%，波动幅度不超 500% （基准指数指上海综合指数，深圳综合指数和中 小板指数）有价证券冲抵保证金的

11、折算率：上证 180 成份股和深圳 100 成份股折算率不超过 70%，其他 股票不超过 65%开放式基金折算率不超过 90% 国债不超过 95% ，其他上市证券投资基金和债券不超过 80%客户维持担保比例不低于 130%，追加后的维持担保比例不低于 150%， 。维持担保比例超 300%后 可提现，但提现后担保比例不低于 300%对单一客户融资融券规模不得超过净资本的 5%，接 受单只担保股票市值不超过该股票的 20%上交所 1993.12 深交所 1994.10 分别开办了以国债为主的质押式回购交易上交所 2002.12.30 深交所 2003.01.03 分别推出了企业债的回购交易上交所

12、新质押式（买断式）国债回购分为： 1 2 3 4 7 14 28 91 182（9 种） 上交所质押式企业债品种有：1 3 7 （3 种）深交所质押式国债回购品种：1 2 3 4 7 14 28 63 91 182 273（11 种） 深交所质押式企业债品种：1 2 3 7 （4 种） 2002 年全国银行间债券市场回购期限最短 1 天，最长 1 年（最小交易数额为债券面额 10 万， 交易单位为债券面额 1 万）银行间 1997 年 6 月 5 日老的回购期限：7 天 14 天 21 天 1 个月 2 个月 3 个月 4 个月七种结算备付金利息每季结一次，结息日为第三个月的 20 日 资金交

13、收透支结算公司按透支 金额的 120%暂扣托管证券国债买断式回购到期购回结算交收时点为 R+1 日（R 为到期日）14：00 权证交收 上海市场是 T 日日终，深圳为 T+1 日日终交易总结证券交易特征：收益性 风险性 流动性 证券交易 公开原则的核心是实现市场信息的 公开化证券交易的对象是委托合同中的标的物（股票交易 债券交易 基金交易 其他衍生工具交易）证券交易的方式：现货交易 远期交易 期货交易 债券回购交易（属于短期融资归属于货币 市场） 信用交易证券交易市场的作用：1 提供充分交易的条件 2 提供充分的价格竞争发现合理的价格 3 实 施公开，公正及时的信息披露 4 提供便捷的交易和服

14、务场外市场的交易活动呈现非集中性， 银行间债券市场（交易品种：政府债，金融债和央行债）已经成为一个重要的场外交易市场自主报价：分为公开报价（单边，双边）和对话报价 证券结算风险基金用于技术故障， 操作失误，不可抗力造成的损失成交的优先原则主要有：价格，时间，比例分配，数量，客户，做市商，经纪商优先原则证券交易机制的目标：流动性（速度 价格） 稳定性（重要措施提高市场透明度） 有效性 （高效率 低成本）定期交易系统特点：A 价格稳定 B 成本想对较低 指令驱动 系统是一种竞价市场 也叫订单驱动市场连续交易系统特点：A 交易的即时性 B 交易 过程中提供更多的信息 报价驱动系统是一种连续交易商市场

15、也叫做市商市场 证券交易所会员由交易所理事会批准 存在问题的会员采取的措施：口头 书面 整改 谈话 调查 暂停业务 提请证监会处理普通席位（A 股席位）买卖 A 股，债券，基金 专用席位（B 股席位 债券专用席位 质押席位 剩余卖出席位 基金租用席位）深交所：A 股席位（普通席位 投资基金专用 网上委托专用） B 股席位（会员 B 股 境外 B 股） 特别席位（国债 基金 股票质押 代办股份转让）境内经营机构要取得 B 股席位须外管 局的许可证 境外经营机构要取得 B 股席位须证监会的外资股业务资格证书交易席位转让要会员部审核批准，方能转让 上交所交易单元是交易权限的技术载体证券经纪业务分柜台代理和交易所代理二种 证券经纪商的作用：A 充当买卖媒介 B 提供 咨询 C 提高了证券市场的充动性和