第三讲 财务报表阅课件

《第三讲 财务报表阅课件》由会员分享，可在线阅读，更多相关《第三讲 财务报表阅课件（56页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、财务报表阅读与财务指标,主讲： 广西大学商学院 杨显英 13387710722 email:,财务报表阅读及财务指标,一、财务报表阅读 （一）资产负债表的阅读 （二）利润表的阅读 （三）现金流量表的阅读 二、财务指标 （一）反映偿债能力的财务指标 （二）反映获利能力的财务指标 （三）反映营运能力的财务指标,资产负债表阅读,反映某一时点的财务状况的财务报表,资产负债表,资产负债表作用：,资产负债表项目流动资产类项目,一、货币资金 概含义与内容 日常货币资金规模是否适当 二、短期投资（新准则为“交易性金融资产”） 含义与内容 计量 三、应收票据 含义与内容 商业汇票与银行本票、银行汇票的区别,资产

2、负债表项目流动资产类项目,四、应收股利 五、应收利息 六、应收帐款 含义与范围 计量 应收帐款与应收票据的区别 如何衡量应收帐款的质量 七、其他应收款 含义与内容 阅读该项目时应注意什么？,对债权的账龄、债权人的构成、坏帐可能性分析等进行分析,资产负债表项目流动资产类项目,八、存货 含义与范围 计量（期末计价、发出存货计价方法？） 九、待摊费用（新准则取消该项目） 含义与特点 提醒：待摊费用存在认为调节成本、费用的可能，回被作为调节利润的手段，成为一项不良资产。应十分关注该项目。 十、一年内到期的非流动资产 以上为主要的流动资产项目,资产负债表项目非流动资产类项目,一、长期投资（包括可供出售金

3、融资产、持有至到期投资、长期股权投资） 含义和内容 新准则对对外投资分类体现管理者的意图 计量 对长期投资若干问题的认识： 企业的长期投资项目的金额，在很大程度上代表企业长期不能直接控制的资产流出； 企业的长期投资项目，代表的是企业高风险的资产区域； 投资收益的确认往往是引起企业货币资金状况恶化的因素； 注意长期股权投资会计处理方法对财务业绩的影响。 如何看待长期投资金额大小的问题？,资产负债表项目非流动资产类项目,二、固定资产类项目（包括固定资产、在建工程、工程物资、固定资产清理等项目。） 含义 计量 应关注的问题： 固定资产的构成； 提取折旧是否恰当； 减值准备的计提； 在建工程的管理和会

4、计核算。,资产负债表项目非流动资产类项目,三、无形资产（新准则包括：无形资产、开发支出、商誉。） 含义与内容 应关注的问题： 特征 研发支出的会计处理及其带来的经济后果 商誉的确认 四、长期待摊费用和其他非流动资产 含义 内容,资产负债表项目流动负债类项目,一、短期借款 含义及内容 如何看待短期借款？ 二、应付票据 含义与内容 三、应付帐款 概念与内容 应付帐款与应付票据的区别 四、预收帐款 五、应付工资和应付福利费（新准则为“应付职工薪酬”） 含义和内容,资产负债表项目流动负债类项目,六、应交税金 含义和内容 七、应付利息和应付股利 八、其他应付款 九、预提费用 含义与内容 特征及应关注的问

5、题 十、预计负债 十一、一年内到期的非流动负债,资产负债表项目非流动负债类项目,一、长期借款： 含义 特征 关注问题： 与固定资产、无形资产规模相适应（以二者之和为上限）； 与当期收益相适应，营运效率是否高于借款利率。 二、应付债券 含义 关注问题与长期借款相同 四、长期应付款 含义与内容,资产负债表项目所有者权益类项目,所有者权益包括： 实收资本（股本） 资本公积 盈余公积 未分配利润 反映了企业资本来源，揭示企业法定资本以及对利润分配、公积金的使用等构成限制的情况。 关注总量（与负债比较）,资产负债表项目所有者权益类项目,一、实收资本 含义 股本变动： 增加发行股份、可转换债券实施转股、发

6、行股票股利、因并购而发行股票； 弥补亏损而减资、缩小经营规模而减资。 关注问题： 是否有抽逃行为（总额与注册资本比较）。,股本变动案例一,某股份公司经批准于2002年1月1日发行5年期1.5亿可转换公司债券，票面利率6%，按面值发行（不考虑发行费用）。发行一年后可转换为公司股份，每100元转普通股4股。股票面值1元，可转换债券的帐面价值1.59亿（0.09亿的利息）。假定债券所有者全部将债券转换为股份，这对所有者权益有何影响？ 分析：实施转股，债务消失，所有者权益增加。可转换的股份数为150 000 000100*4=6 000 000股，转换后，股本增加600万股，资本公积增加153 000

7、 000元。转换后，债务结构发生了变化，偿债能力增强，不再承担利息支出，注册资本得以增加，融资成本降低，但对投资报酬率是否能持续增长提出了挑战。,案例2,某公司2002年底由于资金不足，不能分配现金股利，决定发放10%的股票股利。该公司股票市价为20元，发放前股东权益情况是：普通股200 000元（每股1元，已发行200 000股），资本公积400 000元，未分配利润2 000 000元，股东权益合计2 600 000元。那么，发放股票股利后公司所有者权益有何变动？ 分析：发放股票股利，需从未分配利润转出资金为20*200 000*10%=400 000元由于股票面额为1元，发放20 000

8、股，普通股只增加20 000元，其余的380 000元作为股票溢价转至资本公积项目，而公司股东权益总额保持不变，即股东权益各项目普通股220 000元（每股1元，已发行220 000股），资本公积780 000元，未分配利润1 600 000元，股东权益合计2 600 000元。对净资产收益率没有影响，但会影响每股收益的增长性。,资产负债表项目所有者权益类项目,二、资本公积： 含义 特点 来源多； 没有金额限制，属于全体投资人。 用途 转增资本：可以改变资本结构，体现企业稳健、持续发展的潜力。对股份公司而言，会增加投资者持有的股份，从而增加公司股票的流通量，进而可激活股价，提高股票交易量和资本

9、流动性。 三、盈余公积与未分配利润（留存收益） 来源 目的,利润表阅读,反映某一时期的经营成果的报表,利润表,利润表阅读,反映某一时期的经营成果的报表,利润表（新准则）,利润表项目形成营业利润的项目,一、营业收入（包括主营业务收入和其他业务收入） 营业收入确认、计量基础： 权责发生制 商品销售收入的确认条件： 企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方； 企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制； 收入的金额能够可靠地计量； 相关的经济利益很可能流入企业； 相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量 。 关注： 主营业务收入与其他业务收入变化,注意：商

10、业折扣不够成销售入、现金折扣形成财务费用。,利润表项目形成营业利润的项目,二、营业成本（包括主营业务成本和其他业务成本） 成本的确认、计量基础： 权责发生制 商品销售成本：已售产品的制造成本（制造业企业）。 哪些费用计入产品制造成本？ 日常生产经营活动成本 生产费用 期间费用 非日常活动成本（损失）： 计入当期损益形成营业外支出 直接计入所有者权益形成资本公积,计入产品制造成本对象化的费用。,计入当期损益不能对象化的费用。,利润表项目形成营业利润的项目,三、营业税金及附加（包括主营和附营） 注意内容 四、期间费用：与当期营业收入配比 （一）销售费用 内容：新、旧准则规定的不同 （二）管理费用

11、内容：新、旧准则规定的不同 （三）财务费用 内容,利润表项目形成营业利润的项目,五、资产减值损失 含义 内容 六、公允价值变动收益（或损失） 含义 内容 七、投资收益 含义 内容 关注长期股权投资收益的确认 八、营业利润 含义 如何理解营业利润,利润表项目形成利润总额的项目,一、营业外收入 含义 内容：新、旧准则规定的不同 二、营业外支出 含义 内容：新、旧准则规定的不同 问题： 营业外收入与营业外支出有关系吗？ 三、利润总额（税前会计利润） 含义 预测未来利润时应剔除哪些内容？,利润表项目形成净利润的项目,一、所得税费用 所得税费用与应交所得税 税前会计利润与应纳税所得额 所得税的核算方法

12、二、净利润,现金流量表阅读,反映某一时期的现金及现金等价物流入流出及净流量情况,现金流量表,注意：编制基础是收付实现制,现金及现金等价物,现金：库存现金、随时用于支付的银行存款 现金等价物：期限短、流动性强、易于变现为已知金额的现金，价值变动风险很小的投资，如购买时三个月内到期的短期债券投资。,现金流量分类,一、经营活动产生的现金流量 经营活动含义 经营活动产生的现金流量： 流入量、流出量及流入流出净额 二、投资活动产生的现金流量 投资活动含义 投资活动产生的现金流量： 流入量、流出量及流入流出净额 三、筹资活动产生的现金流量 筹资活动含义 筹资活动产生的现金流量： 流入量、流出量及流入流出净

13、额,现金流量的作用,有助于评价企业的支付能力、偿债能力和周转能力； 有助于预测未来现金流量； 有助于分析收益质量及影响现金流量的因素； 有助于评估当期现金和非现金投资与理财活动对企业财务状况的影响。,现金流量表项目经营活动现金流量的项目,一、销售商品、提供劳务收到的现金 范围 提醒： 正常情况下金额大； 关注的是现金流入的时点，而非收入的实现时点。 二、收到的税费返还 内容 三、收到其他与经营活动有关的现金 内容 提醒： 暂时的资金沉淀，或偶然项目资金，如押金等，数额不应过多。,现金流量表项目反映经营活动现金流量的项目,四、购买商品、接受劳务支付的现金 内容 提醒：正常情况下金额大，占了绝大部

14、分。 五、支付给职工以及为职工支付的现金 内容： 六、支付的各项税费 内容： 关注： 考虑与企业规模相适应； 判断该期相关税费支付状况（与利润表有关项目比较进行）。 七、支付其他与经营活动有关的现金。 内容：,现金流量项目反映投资活动现金流量的项目,一、收回投资收到的现金 内容： 包括收回的投资本金和投资收益 但长期债权利息在下个项目中反映 二、取得投资收益收到的现金 内容： 现金股利、现金利润、利息。 注意： 投资收益的时间差，一般都是上年的股利或利润 与利润表“投资收益配比，判断现金流入状况 三、处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 四、处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

15、（新） 五、收到其他与投资活动有关的现金,现金流量项目反映投资活动现金流量的项目,六、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 七、投资支付的现金 八、取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 九、支付其他与投资活动有关的现金,现金流量项目反映筹资活动现金流量的项目,一、吸收投资收到的现金 二、取得借款收到的现金 注意： 长短期的配比，与长期资产的购建配比 三、收到其他与筹资活动有关的现金 四、偿还债务支付的现金 五、分配股利、利润或偿付利息支付的现金 六、支付其他与筹资活动有关的现金,现金流量表附注的现金流量项目及其关系,一、附注的现金流量项目 （一）将现金调节为经营活动的现金流量的有关

16、项目 （二）不涉及现金支出的投资和筹资活动 （三）现金及现金等价物变动情况 二、附注的现金流量项目的关系 （一）经营活动现金流量： =净利润-非经营活动损益+非付现费用-（经营性流动资产增加 -经营性流动负债增加） =经营利润+非付现费用-营运资金净增加=经营活动现金收益 -营运资金净增加 =经营活动现金流量净额 （二）现金及现金等价物变动情况： =现金及现金等价物期末余额-现金及现金等价物期末余额 注意：主表与附注的勾稽关系,关注：现金流量净额的类型,8种类型,现金流量净额的类型,类型1说明企业流动性非常强； 类型2说明企业非常安定（进行投资后还能还钱）； 类型3说明企业在缩小现金流量规模； 类型4说明企业需要从外部筹集资金，出现在扩张的企业； 类型5说明企业需要靠出售长期资产来筹资，流动性差； 类型6与类型3相反，出现在高度成长的企业； 类型7多见于由于负债和所有者权益的减少以及不健全的经营活动、规模也随之缩小的企业； 类型8的状况极为异常，出现这种情况往往与企业的持续经营能力有关。（一般性参考，固定资产以现金方式进行、投资现金流量不是证券投资）,关注：现金流量与企业生命周