企业投资的税务筹划

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1、第第3 3章章 企业投资的税务筹划企业投资的税务筹划 税收是影响投资报酬的重要因素税收是影响投资报酬的重要因素之一。税收对投资的影响不仅涉及投之一。税收对投资的影响不仅涉及投资行为本身，而且还涉及投资有效期资行为本身，而且还涉及投资有效期内的经营以及投资收益的分配。内的经营以及投资收益的分配。本本章章导导言言3.1 3.1 企业组织形式的税务筹划企业组织形式的税务筹划 企业的组织形式不同，相关税收规定也存在差异，因此，企业的组织形式不同，相关税收规定也存在差异，因此，在投资活动开始之时，有必要对企业组织的形式进行税务筹在投资活动开始之时，有必要对企业组织的形式进行税务筹划。划。3.1.13.1

2、.1 企业企业设立设立时组时组织形式的税务筹划织形式的税务筹划3.1.23.1.2 企业企业扩张扩张时组时组织形式的税务筹划织形式的税务筹划 个人独资企业个人独资企业合伙企业合伙企业公司制企业公司制企业子公司子公司分公司分公司本本节节导导言言3.1.1 3.1.1 企业设立时组织形式的税务筹划企业设立时组织形式的税务筹划1.1.个人独资企业、合伙企业和公司制企业税收政策个人独资企业、合伙企业和公司制企业税收政策 不同形式企业的税收政策差异主要体现在不同形式企业的税收政策差异主要体现在所得所得税税方面。方面。 根根据据我我国国现现行行个个人人所所得得税税法法规规定定，个个人人独独资资企企业业的的

3、生生产产经经营营所所得得，按按照照“生生产产经经营营所所得得”项项目目，适适用用5%5%35%35%的的五五级级超超额额累累进进税税率率，计算征收计算征收个人所得税个人所得税。 个个人人独独资资企企业业 合伙人为自然人的，征收个人所合伙人为自然人的，征收个人所得税。得税。合伙企业的投资者分得的所得合伙企业的投资者分得的所得按照按照“生产经营所得生产经营所得”项目，适用项目，适用5%5%35%35%的五级超额累进税率，计算征收的五级超额累进税率，计算征收个人所得税。个人所得税。 合伙人为法人或其他组织的，征合伙人为法人或其他组织的，征收企业所得税。收企业所得税。合伙人为法人或其他合伙人为法人或其

4、他组织的，合伙人在计算缴纳其企业所组织的，合伙人在计算缴纳其企业所得税时，不得用合伙企业的亏损抵减得税时，不得用合伙企业的亏损抵减其营利。其营利。合合伙伙企企业业 公司制企业作为法人，要根据我国现行公司制企业作为法人，要根据我国现行企业所得税法规定，企业所得税法规定，缴纳企业所得税缴纳企业所得税。 对于对于投资者投资者而言，公司制的企业需要缴而言，公司制的企业需要缴纳纳两个层次两个层次的所得税：的所得税：首先是企业实现的首先是企业实现的利润需要缴纳企业所得税；利润需要缴纳企业所得税；在利润分配给在利润分配给投资者以后，往往还需要缴纳一道所得税，投资者以后，往往还需要缴纳一道所得税，如果投资者是

5、个人，则需要缴纳个人所得税，如果投资者是个人，则需要缴纳个人所得税，而如果投资者是企业，则需要缴纳企业所得而如果投资者是企业，则需要缴纳企业所得税（税（我国采取免税法避免双重征税我国采取免税法避免双重征税，即居民，即居民法人股东从居民法人企业取得的股息属于免法人股东从居民法人企业取得的股息属于免税收入，免于征收企业所得税税收入，免于征收企业所得税 ）。）。公公司司制制企企业业 2. 2.企业设立时组织形式的筹划企业设立时组织形式的筹划 投资者创设企业时，需要在公司、投资者创设企业时，需要在公司、合伙企业或个人独资企业之间进行合伙企业或个人独资企业之间进行选择。如果仅仅从税收负担的角度选择。如果

6、仅仅从税收负担的角度来考虑，需要比较在同等应税所得来考虑，需要比较在同等应税所得的条件下个人独资企业、合伙企业的条件下个人独资企业、合伙企业与公司制企业的应纳税额。与公司制企业的应纳税额。（1 1）公司制企业与合伙企业的选择）公司制企业与合伙企业的选择 【例例3-23-2】有五个个人投资者，计划每人出资有五个个人投资者，计划每人出资5 5 000 000000 000元设立一水产批发企业，投资总额为元设立一水产批发企业，投资总额为25 000 00025 000 000元，预计企业年应税所得为元，预计企业年应税所得为2 000 2 000 000000元。企业在设立时有两个方案可供选择：元。企

7、业在设立时有两个方案可供选择： 方案方案1 1，订立合伙协议，设立合伙企业，合计，订立合伙协议，设立合伙企业，合计出资总额为出资总额为25 000 00025 000 000元。五个合伙人每人需元。五个合伙人每人需缴纳个人所得税缴纳个人所得税2 000 000535%2 000 000535%14 75014 750125 250125 250元，合计纳税元，合计纳税125 2505125 2505626 250626 250元。元。 方案方案2 2，设立有限责任公司，注册资本，设立有限责任公司，注册资本25 000 25 000 000000元。假设公司税后利润全部作为红利平元。假设公司税后

8、利润全部作为红利平均分配给五个投资者，则公司需先缴纳企业均分配给五个投资者，则公司需先缴纳企业所得税所得税2 000 00025%2 000 00025%500 000500 000元，五个元，五个股东每人还需缴纳个人所得税股东每人还需缴纳个人所得税2 000 2 000 000000（1-25%1-25%）520%520%60 00060 000元，共计元，共计300 000300 000元。两税合计共需缴纳元。两税合计共需缴纳800 000800 000元。元。 与方案与方案2 2相比，方案相比，方案1 1少负担所得税少负担所得税173 750173 750元。因此，若只考虑税负因素，投资

9、者应选元。因此，若只考虑税负因素，投资者应选择合伙企业组织形式。择合伙企业组织形式。 一一般般而而言言，公公司司制制企企业业由由于于存存在在重重复复征征税税问问题题，其其税税负负重重于于合合伙伙企企业业。但但公公司司制制企企业业的的投投资资者者一一般般以以其其出出资资额额对对公公司司债债务务承承担担有有限限责责任任，合合伙伙企企业业的的合合伙伙人人对对企企业业债债务务承承担担连连带带无无限限责责任任。且且合合伙伙企企业业由由于于不不具具备备独独立立法法人人资资格格，一一般般也也不不能能享享受受国国家家对对公公司司提提供供的的各各种种税税收收优优惠待遇和税收协定优惠待遇惠待遇和税收协定优惠待遇。

10、分分析析 （2 2）个体工商户与私营企业的选择）个体工商户与私营企业的选择 在所得税方面，在所得税方面，个体工商户个体工商户的生产经营所的生产经营所得适用五级超额累进税率，得适用五级超额累进税率，缴纳个人所得税缴纳个人所得税。 私营企业缴纳企业所得税。私营企业缴纳企业所得税。如果属于工业如果属于工业企业，年度应纳税所得额不超过企业，年度应纳税所得额不超过3030万元，从业万元，从业人数不超过人数不超过100100人，资产总额不超过人，资产总额不超过30003000万元；万元；如果属于其他企业，年度应纳税所得额不超过如果属于其他企业，年度应纳税所得额不超过3030万元，从业人数不超过万元，从业人

11、数不超过8080人，资产总额不超人，资产总额不超过过10001000万元，为万元，为小型微利企业，适用小型微利企业，适用20%20%的企的企业所得税税率业所得税税率。【例例3-3】小张为今年刚毕业的大学生，考虑目前小张为今年刚毕业的大学生，考虑目前的就业压力比较大，他决定自己创业，开办一家的就业压力比较大，他决定自己创业，开办一家餐饮店，需注册资金餐饮店，需注册资金50 000元，经初步测算，元，经初步测算，每年可营利每年可营利30 000元（不考虑其他差异，年应元（不考虑其他差异，年应税所得也为税所得也为30 000元）。现有两种方案可供选元）。现有两种方案可供选择：择： 方案方案1，注册为

12、个体工商户。则小张应缴纳个人，注册为个体工商户。则小张应缴纳个人所得税，应纳税额为所得税，应纳税额为:30 00010%7502250元。元。 方案方案2，注册成立私营企业。则小张应缴纳企业，注册成立私营企业。则小张应缴纳企业所得税，应纳税额为所得税，应纳税额为:30 00020%6 000元。元。 显然，小张应该选择注册为个体工商户。显然，小张应该选择注册为个体工商户。 若若年年应应税税所所得得达达到到100 100 000000元元。如如果果小小张张注注册册为为个个体体工工商商户户，则则应应缴缴纳纳个个人人所所得得税税，应应纳纳税税额额=100 00030%=100 00030%97509

13、75020 25020 250元元 如如果果小小张张注注册册为为私私营营企企业业，则则应应缴缴纳纳企企业业所所得得税，应纳税额税，应纳税额=100 00020%=100 00020%20 00020 000元。元。 小张应该选择注册为私营企业。小张应该选择注册为私营企业。根据年应税所得的高低根据年应税所得的高低不同，可以选择不同不同，可以选择不同的组织形式的组织形式 （3 3）企业组织形式的筹划应注意的问题企业组织形式的筹划应注意的问题 应应考考虑虑经经营营收收益益与与风风险险。不不仅仅要要考考虑虑税税负负的的高高低低，还还要要考考虑虑承承担担有有限限责责任任还还是是无无限限责责任任、投投资资

14、额额、举举债债能能力力、投投资资风风险险、必必要要报报酬酬率率等等因因素素。几几个个因因素素综综合合在在一一起起，体体现现为为投投资资人人的的净净现现值的增加额值的增加额。 在永续年金的条件下，计算公式为：在永续年金的条件下，计算公式为： 设设NPV=NPV=T/T/K-K-I I ( (NPVNPV为为净净现现值值的的增增加加额额; ;TT为为追追加加的的税税收收利利益益; ;K K为为追追加加投投资资以以后后投投资资人人必必要要报报酬酬的的提提高高部部分分，I I为投资人追加的投资为投资人追加的投资) ) 应考虑综合税负。应考虑综合税负。要比较合伙企业和要比较合伙企业和公司的税基、税率结构

15、，以及企业盈利水公司的税基、税率结构，以及企业盈利水平、股利分配政策、合伙人数多少、股东平、股利分配政策、合伙人数多少、股东性质、税收征管方式和税收优惠待遇等多性质、税收征管方式和税收优惠待遇等多种因素，因为综合税负是多种因素起作用种因素，因为综合税负是多种因素起作用的结果，的结果，不能只考虑一种因素，以偏概全不能只考虑一种因素，以偏概全。 应考虑居民身份的国别。应考虑居民身份的国别。在合伙企在合伙企业构成中，如果既有本国居民，也有国业构成中，如果既有本国居民，也有国外居民，则出现合伙制跨国现象，在这外居民，则出现合伙制跨国现象，在这种情况下，合伙人由于居民身份国别的种情况下，合伙人由于居民身

16、份国别的不同，税负将出现差异。不同，税负将出现差异。3.1.2 3.1.2 企业扩张时组织形式的筹划企业扩张时组织形式的筹划 1. 1.子公司与分支机构税收政策子公司与分支机构税收政策 子公司具有独立法人资格，分公司不具有独立法人子公司具有独立法人资格，分公司不具有独立法人资格。资格。子子公公司司税税收收政政策策 母母公公司司为为其其子子公公司司提提供供各各种种服服务务而而发发生生的的费费用用，应应按按照照独独立立企企业业之之间间公公平平交交易易原原则则确确定定服服务务的的价价格格，作作为为企企业业正正常常劳劳务费用进行税务处理。务费用进行税务处理。 母母公公司司向向其其子子公公司司提提供供各

17、各项项服服务务，双双方方应应签签订订服服务务合合同同或或协协议议。对对服服务务收收费费：母母公公司司应应作作为为营营业业收收入入申申报报纳纳税税, ,子子公公司司作作为为成本费用成本费用在税前扣除。在税前扣除。 母母公公司司向向其其多多个个子子公公司司提提供供同同类类服服务务，其其收收取取的的服服务务费费可可以以采采取取分分项项签签订订合合同同或或协协议议收收取取；也也可可以以采采取取服服务务分分摊摊协议协议的方式。的方式。 母母公公司司以以管管理理费费形形式式向向子子公公司司收收取取费费用用，子子公公司司向向母母公公司司支支付付的的该该项项费费用用不得在税前扣除不得在税前扣除。 子子公公司司

18、申申报报税税前前扣扣除除向向母母公公司司支支付付的的服服务务费费用用，应应向向主主管管税税务务机机关关提提供供与与母母公公司司签签订订的的服服务务合合同同或或者者协协议议等等与与税税前前扣扣除除该该项项费费用用相相关关的的材材料料; ;不不能能提提供供相相关关材材料料的的，支支付付的的服服务务费费用用不不得得税税前前扣扣除除。 子子公公司司税税收收政政策策 分分公公司司税税收收问问题题主主要要涉涉及及跨跨地地区区经经营营汇汇总纳税总纳税企业的所得税政策：企业的所得税政策： 居居民民企企业业在在中中国国境境内内跨跨地地区区（指指跨跨省省、自自治治区区、直直辖辖市市和和计计划划单单列列市市，下下同

19、同）设设立立不不具具有有法法人人资资格格的的营营业业机机构构、场场所所（以以下下称称分分支支机机构构）的的，该该居居民民企企业业为为汇总纳税企业。汇总纳税企业。 汇汇总总纳纳税税企企业业实实行行“统统一一计计算算、分分级级管管理理、就就地地预预缴缴、汇汇总总清清算算、财财政政调调库库”的企业所得税征收管理办法的企业所得税征收管理办法。分分公公司司税税收收政政策策 2.2.子公司与分公司的优缺点子公司与分公司的优缺点n一般而言，作为独立法人的子公司在税务筹划一般而言，作为独立法人的子公司在税务筹划中有如下优点：中有如下优点：1）子公司可享有东道国给其居民公司同等的优惠）子公司可享有东道国给其居民

20、公司同等的优惠待遇，单独享受税收的减免、退税等权利。待遇，单独享受税收的减免、退税等权利。2）东道国适用税率低于居住国时，子公司的累积）东道国适用税率低于居住国时，子公司的累积利润可得到递延纳税的好处。利润可得到递延纳税的好处。3）许多国家允许在境内企业集团内部公司之间的）许多国家允许在境内企业集团内部公司之间的盈亏互抵，子公司可以加入某一集团以实现整盈亏互抵，子公司可以加入某一集团以实现整体利益上的税务筹划。体利益上的税务筹划。 （1 1）子公司优缺点）子公司优缺点 2.2.子公司与分公司的优缺点子公司与分公司的优缺点n4）子公司向母公司支付的诸如特许权使用费、）子公司向母公司支付的诸如特许

21、权使用费、利息、其他间接费等，容易得到税务当局认可。利息、其他间接费等，容易得到税务当局认可。5）子公司利润汇回母公司方式灵活，在母公）子公司利润汇回母公司方式灵活，在母公司所在国允许推迟课税的条件下，母公司的司所在国允许推迟课税的条件下，母公司的投资所得、资本利得可以保留在子公司，或投资所得、资本利得可以保留在子公司，或者可以选择税负较轻的时间汇回，得到额外者可以选择税负较轻的时间汇回，得到额外的税收利益。的税收利益。 （1 1）子公司优缺点）子公司优缺点 6）母公司转售境外子公司的股票利得，通常可）母公司转售境外子公司的股票利得，通常可享有免税照顾。享有免税照顾。7）境外子公司之间的转让资

22、本一般不征税。）境外子公司之间的转让资本一般不征税。8）许多国家对子公司向母公司支付的股息，规）许多国家对子公司向母公司支付的股息，规定减征或免征预提所得税。定减征或免征预提所得税。9）某些国家子公司适用的所得税率较低。）某些国家子公司适用的所得税率较低。设立分公司，在税务筹划中有如下优点：设立分公司，在税务筹划中有如下优点：1）设设立立分分公公司司的的手手续续相相对对比比较较简简单单，许许多多国国家家一一般般不不要要求求分分公公司司在在从从事事业业务务活活动动前前缴缴纳纳注注册册登登记记资资金金，总总公公司司拥拥有有分分公公司司的的资资本本，在在东东道道国国通通常常也也不不必必缴缴纳纳资资本

23、本税税或或印花税。印花税。2）分分公公司司交交付付给给总总公公司司的的利利润润通通常常不不必必缴缴纳预提所得税。纳预提所得税。（2 2）分公司优缺点）分公司优缺点3）在在经经营营初初期期，企企业业往往往往出出现现亏亏损损，分分公公司司亏亏损损在在汇汇总总纳纳税税时时，可可以以冲冲抵抵总总公公司司利利润润，减减轻轻税税收收负负担担；但但不不得得用用境境外外总总公公司司营利弥补境外分公司亏损。营利弥补境外分公司亏损。4）分分公公司司与与总总公公司司之之间间的的资资本本转转移移，因因不不涉及所有权变动，不必缴纳税款。涉及所有权变动，不必缴纳税款。 （2 2）分公司优缺点）分公司优缺点 3.3.子公司

24、与分公司的选择子公司与分公司的选择（1 1）总机构与分支机构）总机构与分支机构( (母公司与子公司母公司与子公司) )均在中国境内，亏损弥补政策存在差异均在中国境内，亏损弥补政策存在差异【例例3-53-5】甲甲公公司司经经营营情情况况良良好好，准准备备扩扩大大规规模模，在在中中国国境境内内增增设设一一分分支支机机构构乙乙公公司司。甲甲公公司司和和乙乙公公司司均均适适用用25%25%的的企企业业所所得得税税税税率率，子子公公司司利利润润均均不不分分配配。假假设设乙乙公司设立后公司设立后5 5年内经营情况预测如下：年内经营情况预测如下： 1 1） 甲公司甲公司5 5年内每年均盈利，每年应纳税所得年

25、内每年均盈利，每年应纳税所得额为额为200200万元；乙公司经营初期亏损，万元；乙公司经营初期亏损，5 5年内的年内的应纳税所得额分别为：应纳税所得额分别为：-50-50万元、万元、-15-15万元、万元、1010万元、万元、3030万元、万元、8080万元万元 。 经营情况表（一）经营情况表（一） 单位：万元单位：万元年年 份份第一年第一年第二年第二年第三年第三年第四年第四年第五年第五年合合 计计甲公司应纳税所得额甲公司应纳税所得额20020020020020020020020020020010001000乙公司应纳税所得额乙公司应纳税所得额-50-50-15-151010303080805

26、555乙公司为乙公司为分公司分公司企业集团应税所得企业集团应税所得15015018518521021023023028028010551055企业集团应纳税额企业集团应纳税额37.537.546.2546.2552.552.557.557.57070263.75263.75乙公司为乙公司为子公司子公司子公司应纳税额子公司应纳税额0 00 00 00 013.7513.7513.7513.75企业集团应纳税额企业集团应纳税额505050505050505063.7563.75263.75263.75 2 2） 甲公司甲公司5 5年内每年均盈利，每年应纳税所得年内每年均盈利，每年应纳税所得额额20

27、0200万元；乙公司万元；乙公司5 5年内也都是盈利，应纳税年内也都是盈利，应纳税所得额分别为：所得额分别为：1515万元、万元、2020万元、万元、4040万元、万元、6060万元、万元、8080万元。万元。 经营情况表（二）经营情况表（二） 单位：万元单位：万元年年 份份第一年第一年第二年第二年第三年第三年第四年第四年第五年第五年合合 计计甲公司应纳税所得额甲公司应纳税所得额20020020020020020020020020020010001000乙公司应纳税所得额乙公司应纳税所得额15152020404060608080215215乙公司为乙公司为分公司分公司企业集团应税所得企业集团应

28、税所得21521522022024024026026028028012151215企业集团应纳税额企业集团应纳税额53.7553.755555606065657070303.75303.75乙公司为乙公司为子公司子公司子公司应纳税额子公司应纳税额3.753.755 510101515202053.7553.75企业集团应纳税额企业集团应纳税额53.7553.755555606065657070303.75303.75 3 3）甲公司在分支机构设立后头两年亏损，）甲公司在分支机构设立后头两年亏损，5 5年内年内的应纳税所得额分别为：的应纳税所得额分别为：-50-50万元、万元、-30-30万元、

29、万元、100100万元、万元、150150万元、万元、200200万元；乙公司万元；乙公司5 5年内都是盈利，年内都是盈利，应纳税所得额分别为：应纳税所得额分别为：1515万元、万元、2020万元、万元、4040万元、万元、6060万元、万元、8080万元万元 。 经营情况表（三）经营情况表（三） 单位：万元单位：万元年年 份份第一年第一年第二年第二年第三年第三年第四年第四年第五年第五年合合 计计甲公司应纳税所得额甲公司应纳税所得额-50-50-30-30100100150150200200370370乙公司应纳税所得额乙公司应纳税所得额15152020404060608080215215乙公

30、司为乙公司为分公司分公司企业集团应税所得企业集团应税所得-35-35-10-109595210210280280585585企业集团应纳税额企业集团应纳税额0 00 023.7523.7552.552.57070146.25146.25乙公司为乙公司为子公司子公司子公司应纳税额子公司应纳税额3.753.755 510101515202053.7553.75企业集团应纳税额企业集团应纳税额3.753.755 5151552.552.57070146.25146.25 4） 甲公司在分支机构设立后头两年亏损，甲公司在分支机构设立后头两年亏损，5 5年内年内的应纳税所得额分别为：的应纳税所得额分别为

31、：-50-50万元、万元、-30-30万元、万元、100100万元、万元、150150万元、万元、200200万元；乙公司经营初期亏损，万元；乙公司经营初期亏损，5 5年内的应纳税所得额分别为：年内的应纳税所得额分别为：-50-50万元、万元、-15-15万元、万元、1010万元、万元、3030万元、万元、8080万元万元 。 经营情况表（四）经营情况表（四） 单位：万元单位：万元年年 份份第一年第一年第二年第二年第三年第三年第四年第四年第五年第五年合合 计计甲公司应纳税所得额甲公司应纳税所得额-50-50-30-30100100150150200200370370乙公司应纳税所得额乙公司应纳

32、税所得额-50-50-15-151010303080805555乙公司为乙公司为分公司分公司企业集团应税所得企业集团应税所得-100-100-45-45-35-35145145280280425425企业集团应纳税额企业集团应纳税额0 00 00 036.2536.257070106.25106.25乙公司为乙公司为子公司子公司子公司应纳税额子公司应纳税额0 00 00 00 013.7513.7513.7513.75企业集团应纳税额企业集团应纳税额0 00 05 537.537.563.7563.75106.25106.25 第第1 1种情况下种情况下，当总机构盈利，而分，当总机构盈利，而分

33、支机构开办初期有亏损时，虽然两种方式支机构开办初期有亏损时，虽然两种方式下企业集团应纳税额在下企业集团应纳税额在5 5年内均为万元，年内均为万元，但采用分公司形式在第但采用分公司形式在第1 1年、第年、第2 2年纳税较年纳税较少，可以延迟纳税义务发生，缓解企业资少，可以延迟纳税义务发生，缓解企业资金紧张，在这种情况下，宜采用分公司形金紧张，在这种情况下，宜采用分公司形式。式。分分析析 第第2 2种情况下种情况下，当总机构和分支机构，当总机构和分支机构均有盈利时，采用分公司形式或子公司均有盈利时，采用分公司形式或子公司形式对企业集团应纳所得税没有影响，形式对企业集团应纳所得税没有影响，这时企业可

34、以考虑其他因素，如分支机这时企业可以考虑其他因素，如分支机构是否便于管理、客户对分支机构的信构是否便于管理、客户对分支机构的信赖程度等情况，以决定分支机构形式。赖程度等情况，以决定分支机构形式。 第第3 3种情况下种情况下，当在分支机构设立，当在分支机构设立初期总机构亏损，而分支机构盈利时，初期总机构亏损，而分支机构盈利时，采用分公司形式和子公司形式虽然在采用分公司形式和子公司形式虽然在5 5年内应纳税总额相等，但采用分公司形年内应纳税总额相等，但采用分公司形式可以使总机构在初期的亏损与分公司式可以使总机构在初期的亏损与分公司之间的盈利相互冲抵，使企业集团在第之间的盈利相互冲抵，使企业集团在第

35、1 1年、第年、第2 2年的应纳税额为年的应纳税额为0 0，起到了推，起到了推迟纳税的作用。迟纳税的作用。分分析析 第第4 4种情况下种情况下，当总机构和分支机构在，当总机构和分支机构在分支机构设立初期均为亏损时，采用分分支机构设立初期均为亏损时，采用分公司形式同样能起到推迟纳税的作用。公司形式同样能起到推迟纳税的作用。 以上分析表明，当总机构和分支机构以上分析表明，当总机构和分支机构不享受税收优惠时不享受税收优惠时，无论总机构和分支机，无论总机构和分支机构是盈利还是亏损，企业集团采用分公司构是盈利还是亏损，企业集团采用分公司形式或子公司形式的形式或子公司形式的应纳税总额都是相同应纳税总额都是

36、相同的。但在某些情况下，采用分公司形式可的。但在某些情况下，采用分公司形式可以充分以充分利用亏损结转优惠政策，使企业集利用亏损结转优惠政策，使企业集团推迟纳税，团推迟纳税，从资金的时间价值角度考虑，从资金的时间价值角度考虑，应采用分公司形式。应采用分公司形式。总总结结 【例例3-63-6】永生公司今年实现盈利永生公司今年实现盈利2 0002 000万万元，准备在上海设立分支机构元，准备在上海设立分支机构A A。预计分。预计分支机构在设立之后最初两年会亏损，第一支机构在设立之后最初两年会亏损，第一年为年为-200-200万元，第二年为万元，第二年为-50-50万元，以后万元，以后每年盈利每年盈利

37、300300万元，有效期万元，有效期1010年，所得税年，所得税税率税率25%25%，贴现率，贴现率6%6%。 方案方案1 1：设立非独立核算的分公司，可以实现：设立非独立核算的分公司，可以实现汇总纳税。汇总纳税。方案方案2 2：设立子公司，不可以汇总纳税。：设立子公司，不可以汇总纳税。 假设永生公司今后每年可实现应税所得额假设永生公司今后每年可实现应税所得额2 0002 000万元。万元。 企业企业3 3年应纳税额计算见下表：年应纳税额计算见下表： 应纳税额计算表应纳税额计算表 单位：万元单位：万元年年 份份第一年第一年第二年第二年第三年第三年合合 计计A A公司应纳税所得额公司应纳税所得额

38、2 0002 0002 0002 0002 0002 0006 0006 000B B公司应纳税所得额公司应纳税所得额-200-200-50-503003005050B B公司公司为分公为分公司司企业集团应税所得企业集团应税所得1 8001 8001 9501 9502 3002 3006 0506 050企业集团应纳税额企业集团应纳税额 450 450487.5487.55755751 512.51 512.5企业集团应纳税额现值企业集团应纳税额现值 424.53 424.53 433.875 433.875 482.77 482.77 1 341.1751 341.175B B公司公司为子

39、公为子公司司B B公司应纳税额公司应纳税额 0 0 0 0 12.5 12.5 12.5 12.5企业集团应纳税额企业集团应纳税额 500 500500500512.5512.51 512.51 512.5企业集团应纳税额现值企业集团应纳税额现值 471.7 471.7445445 430.295 430.295 1 346.995 1 346.995注注：PVIFPVIF（6%6%，1 1），PVIFPVIF（6%6%，2 2），PVIFPVIF（6%6%，3 3）0.8396 0.8396 （300-200-50300-200-50） 折折算算为为现现值值后后，方方案案2 2比比方方案案1

40、 1多多万万元元。可可见见，设设立非独立核算的分公司比子公司好。立非独立核算的分公司比子公司好。 （2 2）总机构与分支机构（母公司与子公司）总机构与分支机构（母公司与子公司）费用扣除差异费用扣除差异 现行现行企业所得税法企业所得税法规定的许多规定的许多税前扣除项目都有税前扣除项目都有扣除限额扣除限额。扣除限额一。扣除限额一般都是根据销售（营业）收入或利润额的般都是根据销售（营业）收入或利润额的一定比例计算的，因此，一定比例计算的，因此，可以通过设立具可以通过设立具有独立法人身份的子公司，扩大扣除限额有独立法人身份的子公司，扩大扣除限额的计算基数的计算基数，从而扩大税前列支金额，减，从而扩大税

41、前列支金额，减轻纳税人的总体税负。轻纳税人的总体税负。【例例3-83-8】东东方方公公司司为为生生产产销销售售机机电电产产品品的的生生产产企企业业，某某年年销销售售收收入入8 8 000000万万元元，发发生生广广告告费费用用1 1 500500万万元元，业业务务招招待待费费8080万万元元，实实现现税税前前利利润润7070万万元元，适适用用所所得得税税税税率率为为25%25%。 方方案案1 1，设设立立非非独独立立核核算算的的销销售售公公司司。则则该该公公司司应纳税额计算如下：应纳税额计算如下： 业业务务招招待待费费的的扣扣除除限限额额8 8 000500054040万万元元，允允许许扣扣除

42、除额额8060%8060%4848万万元元，不不得得扣扣除除的的业务招待费业务招待费80-4080-404040万元万元 广广告告费费的的扣扣除除限限额额8 8 00015%00015%1 1 200200万元，万元， 不不得得扣扣除除的的广广告告费费1 1 5005001 1 200200300300万元万元 该该公公司司应应纳纳所所得得税税额额（70704040300300） 25%25%万元万元 该公司税后利润该公司税后利润7070万元万元 方方案案2 2，设设立立独独立立核核算算的的销销售售公公司司。生生产产公公司司将将所所有有产产品品以以7 7 500500万万元元销销售售给给独独立

43、立核核算算的的销销售售公公司司，发发生生业业务务招招待待费费4040万万元元，广广告告费费1 1 000000万万元元，扣扣除除各各种种成成本本费费用用后后，生生产产公公司司获获得得利利润润6060万万元元。销销售售公公司司再再以以8 8 000000万万元元对对外外销销售售，发发生生业业务务招招待待费费4040万万元元，广广告告费费500500万万元元，扣扣除除各各种种成成本本费费用用后后，生生产产公公司司获获得得利利润润1010万万元元生产公司生产公司应纳税额计算如下：应纳税额计算如下：业业务务招招待待费费的的扣扣除除限限额额7 7 50055005万万元，元， 允许扣除额允许扣除额406

44、0%4060%2424万元，万元， 不得扣除的业务招待费不得扣除的业务招待费404024241616万元万元广广告告费费的的扣扣除除限限额额7 7 50015%50015%1 1 125125万元，广告费万元，广告费10001000万元可以全额扣除万元可以全额扣除该该公公司司应应纳纳所所得得税税额额（60601616）25%25%1919万元万元该公司税后利润该公司税后利润606019194141万元万元销售公司销售公司应纳税额计算如下：应纳税额计算如下： 业业务务招招待待费费的的扣扣除除限限额额8 8 000500054040万万元元，允允许许扣扣除除额额4060%4060%2424万万元元

45、，不不得扣除的业务招待费得扣除的业务招待费404024241616万元万元 广广告告费费的的扣扣除除限限额额8 8 00015%00015%12001200万元，广告费万元，广告费500500万元可以全额扣除万元可以全额扣除 该该公公司司应应纳纳所所得得税税额额（10101616）25%25%万元万元 该公司税后利润该公司税后利润1010万元万元 两个公司总体税负两个公司总体税负1919万元万元 比方案比方案1 1少少7777万元。万元。税后总收益税后总收益4141万元万元 比方案比方案1 1多（）多（）7777万元万元3.2 3.2 企业投资地点的税务筹划企业投资地点的税务筹划 世世界界各各

46、国国的的发发展展不不是是同同步步的的，每每个个国国家家内内部部的的发发展展也也不不可可能能是是完完全全平平衡衡的的，因因此此，反反映映经经济济发发展展要要求求的的税税法法必必然然会会体体现现出出税税收收政政策策倾倾斜斜的的地地区区性性；也也正正是是由由于于税税收收待待遇遇的的地地区区性性差差异异，使使企企业业投投资地点的筹划成为可能。资地点的筹划成为可能。本本节节导导言言3.2.1 3.2.1 注册地点的税务筹划注册地点的税务筹划1 1）居民企业与非居民企业税收政策）居民企业与非居民企业税收政策 居居民民企企业业是是指指依依据据中中国国的的法法律律、行行政政法法规规，在在中中国国境境内内成成立

47、立，并并取取得得收收入入的的经经济济组组织织；或或者者依依照照外外国国( (地地区区) )法法律律在在中中国国境境外外成成立立，但但实实际际管管理理机机构构在在中中国国境境内内且且取取得得收收入入的的经经济济组组织。织。 非非居居民民企企业业是是指指依依照照外外国国（地地区区）法法律律在在中中国国境境外外成成立立且且实实际际管管理理机机构构也也不不在在中中国国境境内内，但但在在中中国国境境内内设设立立机机构构、场场所所的的，或或者者在在中中国国境境内内未未设设立立机机构构、场所，但有来源于中国境内所得的企业。场所，但有来源于中国境内所得的企业。 居居民民企企业业在在我我国国承承担担无无限限纳纳

48、税税义义务务，应应就就其其来来源源于于中中国国境境内内、境境外外的的全全部部所所得得在在中中国国纳纳税税，并并对对其其来来源源于于中中国国境境外外的的所所得得已已经经在在境境外外缴缴纳纳的的所所得得税税进进行行税税额额抵抵免免。同同时时居居民民企企业业可可以享受中国的相关税收优惠政策以享受中国的相关税收优惠政策。 非非居居民民企企业业在在我我国国承承担担有有限限纳纳税税义义务务，仅就其来源于中国境内的所得在中国纳税。仅就其来源于中国境内的所得在中国纳税。非非居居民民企企业业在在中中国国设设立立的的机机构构场场所所，按按照照国国际际惯惯例例视视同同中中国国的的居居民民企企业业，该该机机构构场场所

49、所来来源源于于中中国国境境内内和和境境外外所所得得都都应应在在中中国缴纳企业所得税；国缴纳企业所得税；没没有有在在中中国国设设立立机机构构场场所所的的非非居居民民企企业业来来源源于于中中国国境境内内的的所所得得，减减按按10%10%征征收收预预提提所得税。所得税。 非居民企业的税收优惠政策较少非居民企业的税收优惠政策较少。2 2）注册地点的选择）注册地点的选择【例例3-93-9】英英国国居居民民公公司司A A，在在中中国国投投资资建建立立一一个个生生产产基基地地B B。某某年年A A公公司司准准备备转转让让一一项项专专利利技技术术给给中中国国的的居居民民企企业业C C，转转让让价价为为人人民民

50、币币2 2 000000万万元元。已已知知：B B基基地地当当年年在在中中国国获获得得利利润润总总额额2 2 500500万万元元，其其中中包包括括单单独独核核算算技技术术转转让让所所得得800800万万元元。有有以以下下三个方案：三个方案： 方方案案1 1：B B在在中中国国注注册册成成立立，为为中中国国居居民民企企业业，适适用用25%25%的的企企业业所所得得税税税税率率。由由B B成成立立研研发发部部门门组组织织开开发发该该专专利利技技术术，发发生生研研发发支支出出1 1 200200万元，再由万元，再由B B将该专利技术转让给将该专利技术转让给C C。 根根据据相相关关规规定定，对对其

51、其发发生生的的研研发发支支出出可可以以加加计计扣扣除除；且且其其技技术术转转让让所所得得不不超超过过500500万万元元的的部部分分可可以以免免征征企企业业所所得得税税，超超过过500500万元的部分减半征收企业所得税。万元的部分减半征收企业所得税。 B B在在中中国国应应纳纳税税额额（2 2 5005001 1 20050%20050%800800）25%25%（800800500500）25%50%25%50%275275万元万元 方方案案2 2：B B是是A A设设在在中中国国的的生生产产机机构构，没没有有在在中中国国注注册册，其其实实际际管管理理机机构构在在英英国国，不不具具备备中中国

52、国居居民民身身份份。由由B B成成立立研研发发部部门门组组织织开开发发该该专专利利技技术术，发发生生研研发发支支出出1 1 200200万万元元，再再由由B B将该专利技术转让给将该专利技术转让给C C。 由由于于B B为为中中国国非非居居民民企企业业，不不能能享享受受上上述述加加计计扣扣除除和和减减免免所所得得税税优优惠惠，但但对对B B视视同同居民企业，其所得按居民企业，其所得按25%25%税率征税。税率征税。 B B在中国应纳税额在中国应纳税额2 50025%2 50025%625625万元万元 方案方案3 3：B B在中国注册成立，为中国居民企业。在中国注册成立，为中国居民企业。由由A

53、 A在英国成立研发部门组织开发该专利技在英国成立研发部门组织开发该专利技术，发生研发支出术，发生研发支出1 2001 200万元，然后直接转万元，然后直接转让给让给C C。 该技术转让收入不是通过该技术转让收入不是通过A A在中国境内的在中国境内的B B取得的，应全额征收预提所得税。取得的，应全额征收预提所得税。 A A在中国应纳预提所得税额在中国应纳预提所得税额2 00010%2 00010%200200万元，同时万元，同时B B在中国应纳企业所得税额在中国应纳企业所得税额2 50025%2 50025%625625万元，合计在中国纳税万元，合计在中国纳税825825万元。万元。 显然，通过

54、中国境内的居民企业转显然，通过中国境内的居民企业转让该专利技术税负最低，由境外居民企让该专利技术税负最低，由境外居民企业直接转让该专利技术税负最高。业直接转让该专利技术税负最高。分分析析3.2.2 3.2.2 跨国投资区域的税务筹划跨国投资区域的税务筹划 从全球范围看，从全球范围看，各国税收制度的各国税收制度的差别差别为跨国司进行税务筹划提供了必为跨国司进行税务筹划提供了必要的外部条件。要的外部条件。1 1. .跨国投资的税收政策跨国投资的税收政策 对纳税人来源于境外的所得已经在境外缴对纳税人来源于境外的所得已经在境外缴纳企业所得税的，允许进行税额抵免，包括纳企业所得税的，允许进行税额抵免，包

55、括直直接抵免接抵免和和间接抵免间接抵免。 股息红利股息红利等权益投资所得，除国务院财政、等权益投资所得，除国务院财政、税务主管部门另有规定外，按照税务主管部门另有规定外，按照被投资方做出被投资方做出利润分配决定的日期确认收入的实现利润分配决定的日期确认收入的实现。即对股。即对股息红利收益的确认允许推迟课税，当被投资方息红利收益的确认允许推迟课税，当被投资方没有做出利润分配的决定时，投资方就不能确没有做出利润分配的决定时，投资方就不能确认股息红利所得，也不能对其征税。认股息红利所得，也不能对其征税。我国与跨国投资相关的主要税收政策我国与跨国投资相关的主要税收政策: : 2.2.跨国投资区域的选择

56、跨国投资区域的选择 在在选选择择跨跨国国投投资资地地点点时时，应应该该尽尽可可能能选选择择税税负负较较低低的的国国家家或或地地区区投投资资，以以减减轻轻税税收总体负担。其主要收总体负担。其主要步骤步骤是：是： 选选择择在在公公司司所所得得税税税税率率低低于于25%25%高高于于12.5%12.5%、与与我我国国签签订订税税收收协协定定、可可以以享享受受较较低的预提税税率的国家建立控股公司；低的预提税税率的国家建立控股公司； 通过通过转让定价转让定价等手段将税前所得尽可能等手段将税前所得尽可能多地在控股公司实现；多地在控股公司实现；控股公司实现的利润不分配或少分配。控股公司实现的利润不分配或少分

57、配。 【例例3-103-10】A A和和B B是是跨跨国国关关联联公公司司，A A公公司司为为中中国国居居民民企企业业，适适用用所所得得税税税税率率为为25%25%，B B公公司司所所在在国国的的税税率率为为15%15%。某某年年度度，A A公公司司生生产产集集成成电电路路板板100100万万张张，全全部部要要出出售售给给关关联联的的B B公公司司，再再由由B B公公司司向向外外销销售售。该该批批集集成成电电路路板板A A公公司司生生产产销销售售成成本本为为每每张张1010美美元元，国国际际市市场场售售价价每每张张在在16162222美美元元之之间间。假假设设A A、B B两个公司均有其他支出

58、两个公司均有其他支出100100万美元。万美元。 方方案案1 1：A A公公司司按按照照每每张张1818美美元元的的价价格格将将这这批批集集成成电电路路板板出出售售给给B B公公司司，然然后后B B公公司司再再按按每每张张2222美美元元的的市市场场价价格格将将这这批批集集成成电电路路板板出售给一个非关联的客户。出售给一个非关联的客户。 A A公公 司司 实实 现现 应应 税税 所所 得得 10018100181001010010100100700700万美元万美元 应纳税额应纳税额70025%70025%175175万美元万美元 分分析析 B B公司实现应税所得公司实现应税所得1002210

59、0221001810018100100300300万美元万美元 应纳税额应纳税额30015%30015%4545万美元万美元 A A、B B合计应纳税额合计应纳税额1751754545220220万万美元，合计税后利润美元，合计税后利润(700(700175)175)(300(30045)45)525525255255780780万美元万美元方方案案2 2，A A公公司司按按每每张张1616美美元元的的价价格格向向B B公公司司出出售售这这批批产产品品，然然后后B B公公司司再再按按每每张张2222美美元元的的市市场场价价格格将将这这批批集集成成电电路路板板出出售售给给一一个非关联的客户。个非

60、关联的客户。 A A公公 司司 实实 现现 应应 税税 所所 得得 10016100161001010010100100500500万美元万美元 应纳税额应纳税额50025%50025%125125万美元万美元 分分析析 B B公公 司司 实实 现现 应应 税税 所所 得得 10022100221001610016100100500500万美元万美元 应纳税额应纳税额50015%50015%7575万美元万美元 A A、B B合合计计应应纳纳税税额额1251257575200200万万美美元元，合合计计税税后后利利润润(500(500125)125)(500(50075)75)37537542

61、5425800800万美元万美元 由由于于A A公公司司位位于于高高税税国国，而而B B公公司司位位于于低低税税国国。A A公公司司降降低低对对B B公公司司的的转转让让价价格格会会使使两两个个公公司司的的纳纳税税总总额额下下降降2020万万美美元元（220220200200），税税后后利利润润总总额额则则从从原原来来的的780780万万美美元元增增加加到到800800万万美美元元，相相应应也也提提高高了了2020万万美美元元。可可见见，A A公公司司通通过过转转让让定定价价就就可可以以轻轻而而易易举举地地将将200200万万美美元元（700700500500）从从A A公公司司所所在在的的高

62、税国转移到高税国转移到B B公司所在的低税国。公司所在的低税国。分分析析3.3 3.3 企业投资方向的税务筹划企业投资方向的税务筹划 投投资资者者根根据据国国家家产产业业政政策策导导向向和和税税收收政政策策的的鼓鼓励励方方向向，通通过过对对投投资资行行业业、产产品品的的选选择择，既既可可降降低低税税负负，又又体体现现了了国国家家产业政策的导向产业政策的导向。 本本节节导导言言3.3.1 3.3.1 我国行业之间税收政策的差异我国行业之间税收政策的差异 1.1.农林牧渔业的税收优惠农林牧渔业的税收优惠 农业生产者销售的农业生产者销售的自产初级农业产品，可以自产初级农业产品，可以免征增值税免征增值

63、税。 企业从事下列项目的所得，企业从事下列项目的所得，免征企业所得税免征企业所得税：蔬菜、谷物、薯类、油料、豆类、棉花、麻蔬菜、谷物、薯类、油料、豆类、棉花、麻类、糖料、水果、坚果的种植；类、糖料、水果、坚果的种植；农作物新品种的选育；农作物新品种的选育；中药材的种植；中药材的种植；林木的培育和种植；林木的培育和种植；牲畜、家禽的饲养；牲畜、家禽的饲养；林产品的采集；林产品的采集；灌溉、农产品初加工、兽医、农技推广、农灌溉、农产品初加工、兽医、农技推广、农机作业和维修等农、林、牧、渔服务业项目；机作业和维修等农、林、牧、渔服务业项目；远洋捕捞。远洋捕捞。 企企业业从从事事下下列列项项目目的的所

64、所得得，减减半半征征收收企企业业所所得得税税：花花卉卉、茶茶以以及及其其他他饮饮料料作作物物和和香料作物的种植；香料作物的种植；海水养殖、内陆养殖。海水养殖、内陆养殖。 对对农农民民专专业业合合作作社社销销售售本本社社成成员员生生产产的的农农业业产产品品视视同同农农业业生生产产者者销销售售自自产产农农业业产产品品免免征征增值税。增值税。 增增值值税税一一般般纳纳税税人人从从农农民民专专业业合合作作社社购购进进的的免免税税农农业业产产品品，可可按按13%的的扣扣除除率率计计算抵扣增值税进项税额。算抵扣增值税进项税额。 对对农农民民专专业业合合作作社社向向本本社社成成员员销销售售的的农农膜膜、种种

65、子子、种种苗苗、化化肥肥、农农药药、农农机机，免免征征增值税。增值税。 对对农农民民专专业业合合作作社社与与本本社社成成员员签签订订的的农农业业产产品品和和农农业业生生产产资资料料购购销销合合同同，免免征征印印花花税。税。 2 2. .公共基础设施项目的税收优惠公共基础设施项目的税收优惠 从事国家重点扶持的公共基础设施项从事国家重点扶持的公共基础设施项目投资经营的所得，自项目取得第一笔生目投资经营的所得，自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，产经营收入所属纳税年度起，第一年至第第一年至第三年免征企业所得税，第四年至第六年减三年免征企业所得税，第四年至第六年减半征收企业所得税。半征收企业所

66、得税。3.3.环境保护与资源利用的税收优惠环境保护与资源利用的税收优惠（1 1）增值税优惠增值税优惠 对销售下列自产货物实行对销售下列自产货物实行免征增值税免征增值税政策政策：再生水；以废旧轮胎为全部生产原：再生水；以废旧轮胎为全部生产原料生产的胶粉；翻新轮胎；生产原料中掺料生产的胶粉；翻新轮胎；生产原料中掺兑废渣比例不低于兑废渣比例不低于30%的特定建材产品。的特定建材产品。 对污水处理劳务对污水处理劳务免征增值税免征增值税。 （2 2）所得税优惠所得税优惠 从事符合条件的环境保护、节能节水项从事符合条件的环境保护、节能节水项目的所得，自项目取得目的所得，自项目取得第一笔第一笔生产经营收生产

67、经营收入所属纳税年度起，入所属纳税年度起，第一年至第三年免征第一年至第三年免征企业所得税，第四年至第六年减半征收企企业所得税，第四年至第六年减半征收企业所得税业所得税。 企业购置用于环境保护、节能节水、企业购置用于环境保护、节能节水、安全生产等专用设备的投资额，可以按该安全生产等专用设备的投资额，可以按该专用设备的投资额的专用设备的投资额的10%10%从企业当年的从企业当年的应纳应纳税额税额中抵免；当年不足抵免的，可以在以中抵免；当年不足抵免的，可以在以后后5 5个纳税年度结转抵免。个纳税年度结转抵免。 企企业业综综合合利利用用资资源源，生生产产符符合合国国家家产产业业政政策策规规定定的的产产

68、品品所所取取得得的的收收入入，可可以以在在计计算算应应纳纳税税所所得得额额时时减减按按90%计计入入收收入总额入总额。 4.4.高新技术产业的税收优惠高新技术产业的税收优惠 （1 1）对国家需要重点扶持的）对国家需要重点扶持的高新技术企业高新技术企业，减按减按15%15%的税率征收企业所得税。的税率征收企业所得税。 （2 2）鼓励）鼓励软件产业和集成电路产业发展的软件产业和集成电路产业发展的优惠政策优惠政策。我国境内新办软件生产企业经认。我国境内新办软件生产企业经认定后，自获利年度起，定后，自获利年度起，第一年和第二年免征第一年和第二年免征企业所得税，第三年至第五年减半征收企业企业所得税，第三

69、年至第五年减半征收企业所得税。所得税。 5.5.金融、保险、证券业的税收优惠金融、保险、证券业的税收优惠 （1）中国境内的保险机构和中国进出口银）中国境内的保险机构和中国进出口银行为出口货物提供行为出口货物提供出口信用保险出口信用保险取得的收入，取得的收入，免征营业税。免征营业税。 （2）金融机构往来业务金融机构往来业务免征营业税。免征营业税。 （3）鼓励）鼓励证券投资基金证券投资基金发展的优惠政策。发展的优惠政策。 对证券投资基金从证券市场中取得的收对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及

70、其他的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，收入，暂不征收企业所得税暂不征收企业所得税。 对投资者从证券投资基金分配中取得对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，的收入，暂不征收企业所得税暂不征收企业所得税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，股票、债券的差价收入，暂不征收企业所暂不征收企业所得税得税。 创创业业投投资资企企业业采采取取股股权权投投资资方方式式投投资资于于未未上上市市的的中中小小高高新新技技术术企企业业2年年以以上上的的，可可以以按按照照其其投投资资额额的的70%，在在股股权权持持有有满满2年年的的当当年年抵抵扣扣该该创创

71、业业投投资资企企业业的的应应纳纳税税所所得得额额；当当年年不不足足抵抵扣扣的的，可可以以在以后纳税年度结转抵扣。在以后纳税年度结转抵扣。 6.6.创业投资企业的税收优惠创业投资企业的税收优惠 1 1. .合理选择企业组织的隶属关系合理选择企业组织的隶属关系 从行业税收优惠来看，从行业税收优惠来看，隶属关系不同，隶属关系不同，税收优惠往往有很大的不同税收优惠往往有很大的不同。因此，在设置。因此，在设置企业时，考虑到我国对境内所得采取免税法企业时，考虑到我国对境内所得采取免税法消除重复征税，可以选择在低税的行业设置消除重复征税，可以选择在低税的行业设置独立企业或子公司。独立企业或子公司。 企业投资

72、方向税务筹划的基本思路企业投资方向税务筹划的基本思路 2 2. .行业间营业税与增值税的均衡行业间营业税与增值税的均衡 企业在选择投资方向时，根据自身的企业在选择投资方向时，根据自身的竞争能力，既可以选择投资竞争能力，既可以选择投资制造业制造业（即应（即应纳增值税的行业），也可以选择投资纳增值税的行业），也可以选择投资服务服务业业（即应纳营业税的行业）。假定所得税（即应纳营业税的行业）。假定所得税无差别，那么，就需要权衡营业税与增值无差别，那么，就需要权衡营业税与增值税的税负。税的税负。 对对于于小小规规模模纳纳税税人人而而言言，其其计计税税依依据据是是提提供供劳劳务务或或转转让让无无形形资资

73、产产、销销售售不不动动产产所所取取得得的的收收入入全全额额，征征收收率率3%3%。因因此此，营营业业税税与与增增值值税税的的权权衡衡只只需需要要对对比比税税率率与与征征收收率率的的高高低低。 如如果果营营业业税税率率为为5%5%，增增值值税税的的征征收收率率为为3%3%，则则增增值值税税为为优优；如如果果营营业业税税为为3%3%，增增值值税税的征收率也是的征收率也是3%3%，则两个税种的税负相同。，则两个税种的税负相同。 增值税小规模纳税人增值税小规模纳税人与与营业税纳税人营业税纳税人的权衡的权衡 对对于于增增值值税税一一般般纳纳税税人人而而言言，其其税税负负的的轻轻重重取取决决于于进进项项税

74、税额额占占销销项项税税额额的的百百分分比比或或增增值值率率，当当增增值值率率为为17.65%17.65%时时，增增值值税税与与营营业业税税纳纳税税人人税税负负相相同同；当当增增值值率率低低于于17.65%17.65%时时，营营业业税税纳纳税税人人的的税税负负重重于于增增值值税税一一般般纳纳税税人人；当当增增值值率率高高于于17.65%17.65%时时，则则增增值值税税一一般般纳纳税税人人税税负负重于营业税纳税人（具体见第重于营业税纳税人（具体见第4 4章）。章）。增值税一般纳税人增值税一般纳税人与与营业税纳税人营业税纳税人的权衡的权衡 3. 3.合理分离企业的高新技术产品单独投资合理分离企业的

75、高新技术产品单独投资 对对制制造造业业而而言言，其其生生产产工工艺艺一一般般很很难难达达到到高高新新技技术术条条件件，但但是是生生产产工工艺艺中中包包含含核核心心技技术术可可能能符符合合高高新新技技术术条条件件，因因此此，如如果果能能够够把把该该项项核核心心技技术术从从生生产产工工艺艺中中分分离离出出来来，单单独独到到高高新新技技术术开开发发区区去去建建立立子子公公司司或或分分公公司司，则则可可以以最最大大限限度度地地获获得得税税收收优惠。优惠。 4.4.投资于环境保护、节能节水和资源综合投资于环境保护、节能节水和资源综合利用项目利用项目 现现行行企企业业所所得得税税法法对对从从事事符符合合条

76、条件件的的环环境境保保护护、节节能能节节水水项项目目的的所所得得，实实行行三三年年免免税税三三年减半征税年减半征税的定期税收优惠。的定期税收优惠。 对对企企业业购购置置用用于于环环境境保保护护、节节能能节节水水、安安全全生生产产等等专专用用设设备备的的投投资资额额，按按该该专专用用设设备备的的投投资资额额的的10%10%从从企企业业当当年年的的应应纳纳税税额额中中抵抵免免；当当年年不不足足抵抵免免的的，可可以以在在以以后后5 5个个纳纳税税年年度度结结转抵免。转抵免。 3.4 3.4 企业投资方式的税务筹划企业投资方式的税务筹划 投资方式可以划分为直接投资与间接投资方式可以划分为直接投资与间接

77、投资、货币资金投资与非货币性资产投投资、货币资金投资与非货币性资产投资等。资等。本本节节导导言言3.4.1 3.4.1 直接投资和间接投资的税务筹划直接投资和间接投资的税务筹划 1.1.直接投资与间接投资的税收政策直接投资与间接投资的税收政策 直直接接投投资资是是将将资资产产直直接接投投入入投投资资项项目目，从从而而拥拥有有被被投投资资企企业业一一定定的的经经营营权权、所所有有权权。 直接投资还要考虑企业面临的直接投资还要考虑企业面临的各种税收待遇各种税收待遇。 间接投资是通过购买股票、债券以获间接投资是通过购买股票、债券以获取收益的投资方式。取收益的投资方式。 间接投资考虑的税收因素较少间接

78、投资考虑的税收因素较少，一般，一般只涉及股息或利息的所得税和进行证券只涉及股息或利息的所得税和进行证券交易缴纳的印花税。交易缴纳的印花税。 2.2.直接投资与间接投资的选择直接投资与间接投资的选择 在进行税务筹划时，必须在进行税务筹划时，必须全面考虑投全面考虑投资收益、投资风险和投资的变现能力资收益、投资风险和投资的变现能力。 【例例3-113-11】永龙公司为中国居民企业，适用永龙公司为中国居民企业，适用25%25%的所得税税率，有闲置资金的所得税税率，有闲置资金1 5001 500万元准备对万元准备对外投资，现有两个投资方案可供选择：外投资，现有两个投资方案可供选择： 方案方案1 1：与其

79、他公司联营，共同出资创建一个与其他公司联营，共同出资创建一个新的高新技术企业新的高新技术企业A A公司（在中国境内注册成公司（在中国境内注册成立）。永龙公司拥有立）。永龙公司拥有A A公司公司30%30%的股权。预计的股权。预计A A公司每年可盈利公司每年可盈利300300万元，税后利润全部分配。万元，税后利润全部分配。 方案方案2 2：永龙公司用永龙公司用1 5001 500万元购买国债，年万元购买国债，年利率为利率为6%6%，每年可获得利息收入，每年可获得利息收入9090万元。万元。 如果如果采用方案采用方案1 1，A A公司设立后被认定为公司设立后被认定为国家重点扶持的高新技术企业，适用

80、国家重点扶持的高新技术企业，适用15%15%的所的所得税税率。则：永龙公司分回税后股息得税税率。则：永龙公司分回税后股息300300（1 115%15%）30%30%（万元），还原为税前收（万元），还原为税前收益为益为76.576.5（1 115%15%）9090（万元）。（万元）。 由于我国对居民企业之间的股息红利性由于我国对居民企业之间的股息红利性收益采取免税法，以避免重复征税。因此，收益采取免税法，以避免重复征税。因此，永龙公司从中国居民企业永龙公司从中国居民企业A A公司取得的万元股公司取得的万元股息，属于免税收入，无需补税，永龙公司取息，属于免税收入，无需补税，永龙公司取得实际投资收

81、益万元。得实际投资收益万元。分分析析 如如果果采采用用方方案案2 2，企企业业投投资资国国债债获获得得的的利利息息收收入入也也属属于于免免税税收收入入，无无需需缴缴纳纳企企业业所所得得税税。利利息息收收入入为为税税前前收收益益，直直接接免免税税，永永龙龙公公司司获获得得的的实实际际投投资资收收益益即即为为9090万万元元，比比方方案案1 1多多（）万元。万元。 两种方案都免于缴纳企业所得税，但方案两种方案都免于缴纳企业所得税，但方案1 1是税后收益，方案是税后收益，方案2 2是税前收益，给永龙公司是税前收益，给永龙公司带来的收益金额不同。因此，带来的收益金额不同。因此，如果从税负角度如果从税负

82、角度考虑，永龙公司应选择方案考虑，永龙公司应选择方案2 2。3.4.2 3.4.2 货币资金投资、非货币性资产投资货币资金投资、非货币性资产投资的税务筹划的税务筹划 一一般般而而言言，从从被被投投资资企企业业的的角角度度考考虑虑，选选择择非非货货币币性性资资产产投投资资要要优优于于货货币币资资金金投投资资。原因如下：。原因如下： 一一是是非非货货币币性性资资产产投投资资中中的的设设备备，其其折折旧旧费费可可以以在在税税前前扣扣除除，无无形形资资产产的的摊摊销销费费也也可可以以作作为为管管理理费费用用在在税税前前扣扣除除，缩缩小小所得税税基所得税税基。 二二是是非非货货币币性性资资产产在在产产权

83、权变变动动时时，必必须须进进行行资资产产评评估估。如如果果通通过过资资产产评评估估，能能够够适适当当高高估估设设备备、无无形形资资产产的的价价值值，对对被被投投资资企企业业而而言言可可以以通通过过多多列列折折旧旧费费用用和和摊摊销销费费用用，缩缩小小所所得得税税税税基基，达达到到减轻税负的目的减轻税负的目的。 从从投投资资企企业业的的角角度度考考虑虑，选选择择非非货货币币性资产投资方式要承担更多的税收负担：性资产投资方式要承担更多的税收负担： （1 1）企企业业所所得得税税。企企业业发发生生的的非非货货币币性性资资产产对对外外投投资资，属属于于非非货货币币性性资资产产交交换换，应应在在投投资资

84、交交易易发发生生时时，将将该该项项交交易易分分解解为为按按公公允允价价值值销销售售非非货货币币性性资资产产和和投投资资两两项项业业务务进进行行所所得得税税处处理理，并并按按规规定定计计算算确确认认资产转让所得或损失。资产转让所得或损失。 （2 2）增增值值税税。如如果果企企业业以以存存货货等等属属于于增增值值税税应应税税范范围围的的非非货货币币性性资资产产对对外外投投资资，企企业业应应按按视视同同销销售售货货物物行行为为，需需要要缴纳增值税。缴纳增值税。 （3 3）营营业业税税。如如果果企企业业以以无无形形资资产产或或者者不不动动产产投投资资入入股股，参参与与接接受受投投资资方方的的利利润润分

85、分配配、共共同同承承担担投投资资风风险险的的，不不缴缴纳营业税纳营业税。 如如果果企企业业以以不不动动产产或或无无形形资资产产投投资资入入股股，与与投投资资方方不不共共同同承承担担风风险险，而而是是收收取取固固定定利利润的，则应区别以下两种情况缴纳营业税润的，则应区别以下两种情况缴纳营业税：一一种种情情况况是是以以不不动动产产、土土地地使使用用权权投投资资入入股股，收收取取固固定定利利润润的的，应应按按 “租租赁赁业业” 缴缴纳纳营营业税；业税；另另一一种种情情况况是是以以商商标标权权、专专利利权权、非非专专利利技技术术、著著作作权权、商商誉誉等等投投资资入入股股，收收取取固固定定利利润的，应

86、按润的，应按“转让无形资产转让无形资产”缴纳营业税。缴纳营业税。【例例3-123-12】某某年年5 5月月，中中国国居居民民企企业业A A（一一般般纳纳税税人人）准准备备与与美美国国某某企企业业联联合合投投资资，在在中中国国注注册册成成立立中中外外合合资资企企业业B B，投投资资总总额额为为8 8 000000万万元元，注注册册资资本本为为4 4 000000万万元元，中中方方出出资资1 1 600600万万元元，占占40%40%；外外方方出出资资2 2 400400万万元元投投入入，占占60%60%。中方有五种出资方式：。中方有五种出资方式： 方案方案1 1，以货币资金，以货币资金1 600

87、1 600万元作为注册资本。万元作为注册资本。 方案方案2 2，以，以A A企业存货作价企业存货作价1 6001 600万元作为注册万元作为注册资本。该批存货的购进价格为资本。该批存货的购进价格为1 2001 200万元，进万元，进项税额项税额204204万元，取得专用发票，已经通过认万元，取得专用发票，已经通过认证。证。 方案方案3 3，以上年，以上年1111月月2020日购进的机器设备作价日购进的机器设备作价1 6001 600万元作为注册资本。该设备原价为万元作为注册资本。该设备原价为1 1 800800万元，已经提取折旧万元，已经提取折旧220220万元。万元。 方方案案4 4，以以专

88、专利利技技术术作作价价1 1 600600万万元元作作为为注注册册资资本本。该该专专利利购购进进原原价价2 2 000000万万元元，账面余额账面余额1 6001 600万元。万元。 方方案案5 5，以以厂厂房房作作价价1 1 600600万万元元作作为为注注册册资资本本。该该厂厂房房原原价价为为2 2 500500万万元元，已已经经提提取折旧取折旧1 0001 000万元。万元。 方方案案1 1，以以货货币币资资金金1 1 600600万万元元作作为为注注册册资资本本。在取得投资时，不需要纳税。在取得投资时，不需要纳税。 方方案案2 2，将将存存货货用用于于投投资资，属属于于视视同同销销售售

89、货货物物，应应缴缴纳纳增增值值税税额额1600/(1+17%)17%1600/(1+17%)17%204204（万万元元）。将将存存货货用用于于投投资资，属属于于非非货货币币资资产产交交换换，应应缴缴纳纳所所得得税税额额1600/(1+17%)1600/(1+17%)120025%120025%（万元）。（万元）。 合计纳税万元。合计纳税万元。 分分析析n 方方案案3 3，机机器器设设备备作作为为注注册册资资本本投投入入。按按现现行行企企业业所所得得税税法法规规定定，A A企企业业以以使使用用过过的的设设备备对对外外投投资资，属属于于非非货货币币资资产产交交换换，应应缴缴纳纳企企业业所所得得税

90、税1600-(1800-220)25%1600-(1800-220)25%5 5（万元）（万元） 方方案案4 4，专专利利技技术术作作为为注注册册资资本本投投入入。根根据据税税法法规规定定，A A企企业业无无形形资资产产对对外外投投资资入入股股，参参与与被被投投资资方方利利润润分分配配、共共同同承承担担风风险险的的行行为为，不不缴缴纳纳营营业业税税及及相相应应城城建建税税、教教育育附附加加。但但按按现现行行企企业业所所得得税税法法规规定定，A A企企业业以以无无形形资资产产对对外外投投资资，属属于于非非货货币币资资产产交交换换，应应缴缴纳纳企企业业所所得得税税（1 1 600600 1 600

91、1 600）25%25%0 0。 分分析析方方案案5 5，以以厂厂房房作作价价1 1 600600万万元元作作为为注注册册资资本本。根根据据税税法法规规定定，将将不不动动产产作作为为注注册册资资本本投投资资入入股股，参参与与被被投投资资方方利利润润分分配配，承承担担投投资资风风险险，不不缴缴纳纳营营业业税税、城城建建税税及及教教育育费费附附加加。但但按按现现行行企企业业所所得得税税法法规规定定，A A企企业业以以不不动动产产对对外外投投资资，属属于于非非货货币币资资产产交交换换，应应缴缴纳纳企企 业业 所所 得得 税税 （ 16001600 （ 2500250010001000）25%25%2

92、525（万万元元）；另另外外，受受让让方方应纳契税应纳契税1 6003%1 6003%4848（万元）（万元） 显显然然，以以现现金金方方式式投投资资，没没有有税税收收问问题题，最最好好。如如果果以以非非货货币币性性资资产产对对外外投投资资，有有流流转转税税、所所得得税税等等问问题题，需需要要详详细细进进行行分分析析。按按现现行行企企业业所所得得税税法法规规定定，以以非非货货币币性性资资产产对对外外投投资资，均均需需缴缴纳纳企企业业所所得得税税，其其所所得得税税额额的的多多少少主主要要取取决决于于资资产产作作价价的的高高低低，如如果果应应税税所所得得相相同同、所所得得税税税税负负也也相相同同。

93、因因此此，区分不同资产投资的差异，主要在流转税上区分不同资产投资的差异，主要在流转税上。分分析析3.4.3 3.4.3 非货币性资产投资与非货币性资产投资与转让的税务筹划转让的税务筹划 当当纳纳税税人人有有自自己己不不需需用用的的非非货货币币性性资资产产时时，是是选选择择出出售售还还是是对对外外投投资资，承承担担的的税税负负会会有有区区别别。以以无无形形资资产产为为例例，说说明明无无形形资资产产对对外外投投资资与与转转让让的的税务筹划。税务筹划。1 1. .以无形资产对外投资与转让的税收政策以无形资产对外投资与转让的税收政策 转转让让无无形形资资产产，应应征征收收营营业业税税和和企企业业所所得

94、税得税。 以以无无形形资资产产投投资资入入股股，参参与与被被投投资资方方的的利利润润分分配配，共共同同承承担担投投资资风风险险的的行行为为，不不征征收收营营业业税税，在在投投资资后后转转让让该该项项股股权权的的，也也不不征收营业税。征收营业税。 但但若若按按销销售售额额或或营营业业额额的的一一定定比比例例获获得得转转让让收收入入或或者者取取得得固固定定收收入入，不不承承担担投投资资经经营营风风险险，则则不不属属投投资资入入股股行行为为，而而属属于于转转让让无无形形资资产产，应应按按“转转让让无无形形资资产产”税税目目征征收收5%5%的营业税。的营业税。 非货币性资产交换，视同销售货物、转让非货

95、币性资产交换，视同销售货物、转让财产、提供劳务，征收财产、提供劳务，征收企业所得税企业所得税。 2.2.以无形资产对外投资与转让的选择以无形资产对外投资与转让的选择 企企业业转转让让无无形形资资产产与与以以无无形形资资产产对对外外投投资资，二二者者之之间间主主要要的的税税收收差差别别不不在在于于所所得得税税，而而在在于于营营业业税，即流转税税，即流转税。【例例3-133-13】永永生生公公司司为为中中国国居居民民企企业业，拥拥有有一一项项非非专利技术，其账面价值专利技术，其账面价值300300万元，公允价值万元，公允价值400400万元。万元。 方方案案1 1：转转让让该该专专利利技技术术。可

96、可以以按按公公允允价价值值获获得得400400万元。万元。 方方案案2 2：以以该该专专利利技技术术对对外外投投资资（被被投投资资方方亦亦为为中国居民企业）。中国居民企业）。 假设：假设： 以以专专利利技技术术对对外外投投资资，预预计计每每年年可可以以获得分红获得分红60万元，有效期为万元，有效期为10年。年。 投投资资方方与与被被投投资资方方的的所所得得税税率率均均为为25%，城城建建税税及及教教育育费费附附加加分分别别为为7%和和3%，投资报酬率，投资报酬率6%。 如如果果选选择择方方案案1 1，转转让让专专利利技技术术应应纳纳营营业业税税额额4005%4005%2020（万万元元），城城

97、建建税税及及教教育育费费附附加加2020（7%7%3%3%）2 2（万万元元），应应纳纳企企业业所所得得税税额额（400400300-300-22-222-2）25%25%（万万元元），税税后后收收益益40040030030020202 2（万万元元），无无需需贴贴现现，税后收益的现值就是万元。税后收益的现值就是万元。分分析析 如如果果选选择择方方案案2 2，以以专专利利技技术术对对外外投投资资无无需需缴缴纳纳营营业业税税、城城建建税税及及教教育育费费附附加加，但但投投资资时时应应按按视视同同销销售售销销售售行行为为计计算算所所得得税税，应应纳纳企企业业所所得得税税（400400300300）

98、25%25%2525（万万元元），根根据据税税法法可可以以在在5 5年年时时间间内内分分期期缴缴纳纳，则每年应缴纳则每年应缴纳5 5万元（万元（25/525/5）。）。 5年年 缴缴 纳纳 企企 业业 所所 得得 税税 的的 现现 值值 5(P/A,6%,5)（万万元元）。预预计计的的每每年年分分红红所所得得属属于于免免税税收收入入，免免缴缴企企业业所得税。所得税。 10年年 红红 利利 收收 益益 的的 现现 值值 60(P/A,6%,10)441.606(万万元元)。税税后后收收益益的的现现值值120.544(万万元元)。方案1与方案2税后现值的差异62.044(万元)，应纳税总额的差异=

99、(20220.438(万元) 从从上上例例可可以以看看出出，以以无无形形资资产产对对外外投投资资比比直直接接转转让让可可以以少少缴缴营营业业税税、城城建建税税及及教教育育费费附附加加，而而且且所所得得税税可可以以递递延延缴缴纳纳，这这是是以以无无形形资资产产对对外外投投资资与与转转让让相相比比所所获获得得的的利利益益。但但是是，如如果果以以无无形形资资产产投投资资，不不能能一一次次获获得得全全部部收收益益，其其收收益益的的获获得得需需要要视视投投资资项项目目的的收收益益情情况况以以及及被被投投资资方方的的分分配配情情况况而而定定。因因此此，无无形形资资产产的的投投资资比比转转让无形资产要承担更

100、多的让无形资产要承担更多的风险风险。 分分析析 每年的分红为多少时，投资与转让的税每年的分红为多少时，投资与转让的税后收益的现值相等？后收益的现值相等？ 设每年的分红为设每年的分红为Y Y，其余条件不变。则可，其余条件不变。则可以得到等式：以得到等式： Y(P/A,6%,10)Y(P/A,6%,10)300300（万元）（万元） Y Y（万元）（万元） 如如果果每每年年的的分分红红达达不不到到万万元元，尽尽管管无无形形资资产产转转让让的的税税负负高高，但但依依然然应应选选择择转转让让无无形形资资产产；反反之之，则则应应选选择择以以无无形形资资产投资。产投资。3.5 3.5 企业投资规模的税务筹

101、划企业投资规模的税务筹划 投投资资规规模模扩扩大大是是企企业业发发展展壮壮大大的的标标志志，往往往往可可以以带带来来规规模模效效益益，但但若若不不顾顾具具体体情情况况而而过度膨胀，也往往会导致资源的浪费。过度膨胀，也往往会导致资源的浪费。本本节节导导言言 首首先先，投投资资规规模模的的大大小小决决定定增增值值税税纳纳税税人人纳纳税税身身份份的的界界定定。投投资资者者可可在在分分析析、比比较较小小规规模模纳纳税税人人和和一一般般纳纳税税人人的的税税负负后后，对对拟拟定定的的投投资资规规模模进进行行调调整整，使使其其符合低税负纳税人身份的条件。符合低税负纳税人身份的条件。 3.5.1 3.5.1

102、投资规模对企业纳税的影响：投资规模对企业纳税的影响： 其其次次，投投资资规规模模影影响响企企业业纳纳税税的的绝绝对对水水平平。确确定定投投资资规规模模时时，必必须须充充分分考考虑虑纳纳税税现现金金支支付付的的刚刚性性约约束束，即即合合理理确确定定纳纳税税目目标标约约束束下下的的投投资资规规模模，避避免免因因投投资资规规模模过过大大导导致致税税前前账账面面收收益益过过大大，由由此此发发生生应应纳纳税税金金额额超超过过企企业业现现金金供供给给的的情情况况，给给企企业业带来不利影响。带来不利影响。 增值税纳税人身份的选择增值税纳税人身份的选择 1.1.增值税纳税人的不同身份差异增值税纳税人的不同身份

103、差异 小规模纳税人小规模纳税人的认定标准：的认定标准： 从从事事货货物物生生产产或或提提供供应应税税劳劳务务的的纳纳税税人人，以以及及从从事事生生产产或或提提供供应应税税劳劳务务为为主主，并并兼兼营营批批发发或或零零售售的的纳纳税税人人，年年应应税税销销售售额额在在5050万万元以下的（含元以下的（含5050万元）；万元）； 其其余余纳纳税税人人（从从事事货货物物的的批批发发零零售售），年应税销售额在年应税销售额在8080万元以下（含万元以下（含8080万元）；万元）； 2.2.小规模纳税人与一般纳税人的税负比较小规模纳税人与一般纳税人的税负比较 小小规规模模纳纳税税人人销销售售货货物物或或者

104、者提提供供应应税税劳劳务务，按按照照销销售售额额和和征征收收率率计计算算应应纳纳税税额额，不不得得抵抵扣扣进进项项税税额额，不不享享受受出出口口退退税税的的优优惠惠，也也不不得得使使用用增增值值税税专专用用发发票票。小小规规模模纳税人应纳税额的计算公式为：纳税人应纳税额的计算公式为： 应应纳纳税税额额不不含含税税销销售售额额征征收收率率（3%3%） 一一般般纳纳税税人人采采用用税税款款抵抵扣扣法法，其其应应纳纳税税额的计算公式是：额的计算公式是： 应纳税额应纳税额当期销项税额当期进项税额当期销项税额当期进项税额不含税销售收入不含税销售收入税率当期进项税额税率当期进项税额 由由于于小小规规模模纳

105、纳税税人人不不能能抵抵扣扣进进项项税税额额，其其进进项项税税额额只只能能计计入入成成本本，因因此此，一一般般情情况况下下小小规规模模纳纳税税人人的的税税负负重重于于一一般般纳纳税税人人, ,但也不是在任何情况下都是如此。但也不是在任何情况下都是如此。（1 1）增值率判断法）增值率判断法一般纳税人应纳税额不含税销售收入一般纳税人应纳税额不含税销售收入适适用税率用税率增值率增值率小规模纳税人应纳税额不含税销售收入小规模纳税人应纳税额不含税销售收入征收率征收率 应纳税额应纳税额无差别平衡点无差别平衡点的计算的计算 不含税销售收入不含税销售收入适用税率适用税率增值率增值率 不含税销售收入不含税销售收入

106、征收率征收率 增值率征收率增值率征收率适用税率适用税率增值税税负平衡点计算表增值税税负平衡点计算表 一般纳税人一般纳税人小规模纳税人小规模纳税人不含税纳税不含税纳税平衡点平衡点17%17%3%3%17.65%17.65% 当增值率为当增值率为% %时，两者税负相同；时，两者税负相同； 当当增增值值率率低低于于% %时时，小小规规模模纳纳税税人人的的税税负负重于重于一般纳税人；一般纳税人； 当当增增值值率率高高于于% %时时，一一般般纳纳税税人人税税负负重重于于小规模纳税人。小规模纳税人。 （2 2）抵扣进项物资占销售额比重判断法）抵扣进项物资占销售额比重判断法 可可抵抵扣扣的的购购进进项项目目

107、占占销销售售额额的的比比重重=1-=1-增值率增值率 假假设设可可抵抵扣扣的的购购进进项项目目占占不不含含税税销销售售额额的比重为的比重为X X，则：，则： 不含税销售额不含税销售额适用税率适用税率增值率增值率 不含税销售额不含税销售额征收率征收率 适用税率适用税率（1 1X X）征收率）征收率 解得解得平衡点平衡点如下：如下： X X1 1征收率征收率/ /适用税率适用税率增值税税负平衡点计算表增值税税负平衡点计算表 当当企企业业可可抵抵扣扣的的购购进进项项目目占占销销售售额额的的比比重重等于等于% %时，两种纳税人税负完全相同。时，两种纳税人税负完全相同。 当当企企业业可可抵抵扣扣的的购购

108、进进项项目目占占销销售售额额的的比比重重大大于于% %时时，一一般般纳纳税税人人税税负负轻轻于于小小规规模模纳纳税税人人；反之，一般纳税人税负重于小规模纳税人。反之，一般纳税人税负重于小规模纳税人。 一般纳税人一般纳税人 小规模纳税人小规模纳税人不含税平衡点不含税平衡点17%17%3%3%82.35%82.35% 【例例3-143-14】某某音音像像产产品品制制作作公公司司7 7月月1 1日日设设立立，7 71212月月的的经经营营情情况况预预测测如如下下：7 7、8 8月月份份，应应纳纳增增值值税税销销售售额额1818万万元元，可可抵抵扣扣进进项项税税额额万万元元；9 9、1010月月份份，

109、应应纳纳增增值值税税销销售售额额2121万万元元，可可抵抵扣扣进进项项税税额额万万元元；1111、1212月月份份，应应纳纳增增值税销售额值税销售额2323万元，可抵扣进项税额万元。万元，可抵扣进项税额万元。 若若公公司司按按一一般般纳纳税税人人身身份份纳纳税税，则则7 71212月月应应纳纳增增值值税税计计算算如如下下：（182182212212232232） 17%17% （ 0.320.32 0.520.520.6520.652）（万元）（万元） 若若公公司司按按小小规规模模纳纳税税人人身身份份纳纳税税，则则 7 7 1212月月 应应 纳纳 增增 值值 税税 计计 算算 如如 下下 ：

110、（182182212212232232）3%3%（万元）（万元） 由由于于公公司司产产品品所所需需原原材材料料较较少少，公公司司增增值值率率和和成成本本利利润润率率较较高高，抵抵扣扣率率较较低低，按按小小规规模模纳纳税税人人身身份份纳纳税税比比按按一一般般纳税人身份纳税可节约税款万。纳税人身份纳税可节约税款万。3.3.增值税纳税人身份选择的收益与风险增值税纳税人身份选择的收益与风险 当纳税人的购进扣除项目金额占销售收当纳税人的购进扣除项目金额占销售收入的比例比较低，导致增值税一般纳税人入的比例比较低，导致增值税一般纳税人税负高于小规模纳税人时，如果企业选择税负高于小规模纳税人时，如果企业选择作

111、为小规模纳税人纳税，其作为小规模纳税人纳税，其收益收益是减轻税是减轻税负，但其负，但其风险风险则可能是产品的售价得打折则可能是产品的售价得打折扣，不然会影响其销售量。扣，不然会影响其销售量。 一一般般而而言言，购购买买方方（一一般般纳纳税税人人）如如果果从从一一般般纳纳税税人人处处购购入入货货物物，取取得得专专用用发发票票，可可以以按按17%17%计计算算抵抵扣扣的的进进项项税税额额；如如果果从从小小规规模模纳纳税税人人处处购购入入货货物物，经经税税务务机机关关代代开开专专用发票，只可以按用发票，只可以按3%3%计算扣税进项税额。计算扣税进项税额。 不不同同的的扣扣税税额额度度，会会影影响响到到购购买买方方的的税税负负，因因此此，只只有有当当小小规规模模纳纳税税人人产产品品的的价价格格低低于于一一般般纳纳税税人人产产品品的的价价格格时时，小小规规模模纳纳税税人的销售才可能有竞争力人的销售才可能有竞争力。