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1、计算机财务管理计算机财务管理第七章筹资分析与决策模型设计第七章筹资分析与决策模型设计 筹资分析与决策模型设计筹资分析与决策模型设计第一节第一节 筹资分析与决策模型概述筹资分析与决策模型概述第二节第二节 现金流量的时间价值及函数现金流量的时间价值及函数 第三节第三节 长期借款筹资双变量分析模型设计长期借款筹资双变量分析模型设计 第四节第四节 租赁筹资模型设计租赁筹资模型设计 第五节第五节 租赁筹资与借款筹资方案比较分析租赁筹资与借款筹资方案比较分析模型的设计模型的设计第六节第六节 筹资相关函数筹资相关函数重点：长期借款根本模型和模拟运算表重点：长期借款根本模型和模拟运算表第一节第一节 筹资分析与
2、决策模型概述筹资分析与决策模型概述一、筹资方式与资金来源渠道一、筹资方式与资金来源渠道股票筹资股票筹资债券筹资债券筹资长期借款筹资长期借款筹资融资租赁筹资融资租赁筹资二、筹资分析决策模型二、筹资分析决策模型借款分析借款分析租赁分析租赁分析双变量分析双变量分析借款租赁对比分析借款租赁对比分析第二节第二节 现金流量的时间价值及函数现金流量的时间价值及函数一一资金时间价值的概念资金时间价值的概念资金时间价值函数资金时间价值函数 复复利利现现值值函函数数PVrate，nper，pmt，fv，type 复复利利终终值值函函数数FVrate，nper，pmt，pv，type 年金相关函数年金相关函数l 年
3、金函数年金函数PMTPMTrate，nper，pv，fv，type功功能能：根根据据给给定定的的利利率率、期期限限，前前往往相相应应现现值或终值的每期付款额。值或终值的每期付款额。第二节第二节 现金流量的时间价值及函现金流量的时间价值及函数二数二l年金中的利息函数IPMTIPMTrate，per，nper，pv，fv，type功能：在分期等额归还条件中前往每期归还额中包含的利息部分。l年金中的本金函数PPMTPPMTrate，per，nper，pv，fv，type功能：在分期等额归还条件中前往每期归还额中的本金部分。第二节第二节 现金流量的时间价值及函现金流量的时间价值及函数三数三期数函数期数
4、函数NPERNPER NPERNPERraterate，pmtpmt，pvpv，fvfv，typetype功功能能：前前往往每每期期付付款款金金额额及及利利率率固固定定的的某某项项投资或贷款的期数。投资或贷款的期数。 利率函数利率函数RATERATERATERATEnpernper，pmtpmt，pvpv，fvfv，typetype，guessguess功功能能：前前往往知知期期限限、年年金金、现现值值或或终终值值条条件件下的利率。下的利率。GuessGuess是是对对利利率率的的猜猜测测数数。假假设设缺缺省省，默以为默以为10%10%。第三节第三节 长期借款筹资双变量分析模长期借款筹资双变量
5、分析模型设计一型设计一 长期借款根本内容长期借款根本内容长期借款根本内容长期借款根本内容 长期借款根本模型的建立长期借款根本模型的建立长期借款根本模型的建立长期借款根本模型的建立 建建建建立立立立步步步步骤骤骤骤： 例题例题例题例题1 1 1 1 1.1.1.1.建立原始数据区域；建立原始数据区域；建立原始数据区域；建立原始数据区域； 2.2.2.2.绘制长期借款还款分析表；绘制长期借款还款分析表；绘制长期借款还款分析表；绘制长期借款还款分析表； 3.3.3.3.建立表格间的勾稽关系；建立表格间的勾稽关系；建立表格间的勾稽关系；建立表格间的勾稽关系； 4.4.4.4.计算数据并得出结论。计算数
6、据并得出结论。计算数据并得出结论。计算数据并得出结论。 长期借款筹资双变量分析模型的设计方法长期借款筹资双变量分析模型的设计方法长期借款筹资双变量分析模型的设计方法长期借款筹资双变量分析模型的设计方法 第三节第三节 长期借款筹资双变量分析长期借款筹资双变量分析模型设计二模型设计二模拟运算表模拟运算表l定义定义将将任任务务表表中中的的一一个个单单元元格格区区域域的的数数据据进进展展模模拟拟计计算算，测测试试运运用用一一个个或或两两个个变变量量对对运运算算结结果的影响。果的影响。l步骤步骤1设计模拟运算表构造设计模拟运算表构造2在相应的单元格中输入公式在相应的单元格中输入公式3数据数据模拟运算表模
7、拟运算表第三节第三节 长期借款筹资双变量分析长期借款筹资双变量分析模型设计三模型设计三长期借款双变量分析模型的设计例题长期借款双变量分析模型的设计例题2 2 步骤：步骤：1 1建立原始数据区域建立原始数据区域2 2定义相关单元格的称号定义相关单元格的称号( (选作选作3 3建立数据分析区域，设计长期建立数据分析区域，设计长期借款双变量分析表借款双变量分析表 4 4在交叉的单元格中输入公在交叉的单元格中输入公式式5 5运用模拟运算表进展双变量分运用模拟运算表进展双变量分析析 本卷须知本卷须知留意公式中的变量和援用的必需完全一留意公式中的变量和援用的必需完全一致。致。第四节第四节 租赁筹资图形接口
8、模型租赁筹资图形接口模型设计一设计一 租赁的根本概念租赁的根本概念运营租赁运营租赁融资租赁融资租赁租赁筹资根本模型的建立例题租赁筹资根本模型的建立例题3有多个设备可供选择有多个设备可供选择不同的设备有不同的租金不同的设备有不同的租金租金的支付方式可以选择租金的支付方式可以选择租金的租期不固定租金的租期不固定第四节第四节 租赁筹资图形接口模型租赁筹资图形接口模型设计二设计二租赁筹资图形接口模型的设计方法租赁筹资图形接口模型的设计方法窗体的运用窗体的运用视图视图工具栏工具栏窗体窗体 指定下拉框中显示的内容所在位置指定下拉框中显示的内容所在位置指定下拉框选择结果存放的单元格这个指定下拉框选择结果存放
9、的单元格这个单元格将作为该窗体同模型联络的纽带。单元格将作为该窗体同模型联络的纽带。第五节第五节 租赁筹资与借款筹资方租赁筹资与借款筹资方案比较分析模型的设计案比较分析模型的设计 根本原理根本原理净现值分析法净现值分析法经过比较两个方案的净现值来对方案进展取经过比较两个方案的净现值来对方案进展取舍。舍。损益平衡租金法损益平衡租金法寻觅可以使租赁和借款购买两种方式无差别寻觅可以使租赁和借款购买两种方式无差别的租金值。假照实践租金小于该平衡租金，那的租金值。假照实践租金小于该平衡租金，那么应该租赁，反之应该采用借款购买的方式。么应该租赁，反之应该采用借款购买的方式。单变量求解单变量求解 以净现值分
10、析法为根底的比较模型以净现值分析法为根底的比较模型以损益平衡租金法为根底的比较模型以损益平衡租金法为根底的比较模型第六节第六节 筹资相关函数一筹资相关函数一INDEX函数函数 INDEXreference，row-num，column-num，area-num前往参考地址范围中指前往参考地址范围中指定行、列单元区域的内容。定行、列单元区域的内容。reference参考地址，可以多个；参考地址，可以多个；Row_num行号，阿拉伯数字，指定前行号，阿拉伯数字，指定前往内容在参考地址中的第几行；往内容在参考地址中的第几行；column-num列号，阿拉伯数字，指定列号，阿拉伯数字，指定前往内容在参
11、考地址中的第几列；前往内容在参考地址中的第几列；area-num指定前往内容在第几个参考指定前往内容在第几个参考地址中。地址中。第六节第六节 筹资相关函数二筹资相关函数二条件函数条件函数条件函数条件函数IFIFIFIF IFIFIFIFlogical_testlogical_testlogical_testlogical_test，value_if_true, value_if_true, value_if_true, value_if_true, value_if_falsevalue_if_falsevalue_if_falsevalue_if_falseand()and()and()and() and(logical1,logical2,) and(logical1,logical2,) and(logical1,logical2,) and(logical1,logical2,)OROROROR OR OR OR ORlogical1,logical2,logical1,logical2,logical1,logical2,logical1,logical2,NOTNOTNOTNOT NOT NOT NOT NOTlogicallogicallogicallogical
