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1、第二章第二章阅读与分析财务报阅读与分析财务报表表学习目标学习目标1 1、了解财务报表的结构和内容、了解财务报表的结构和内容2 2、掌握对财务报表主要项目的阅读与分析、掌握对财务报表主要项目的阅读与分析3 3、拥有对财务报表进行综合分析的能力、拥有对财务报表进行综合分析的能力一、资产负债表一、资产负债表资产负债表是反映企业在某一资产负债表是反映企业在某一特定日期特定日期财务状况财务状况的会计表格。的会计表格。静静态态报报表表：指指特特定定日日期期财财务务状状况况的的会会计计报报表表，简简单单来来说说，就就是一个时刻的数值。反映的是某一特定日期的财务状况。是一个时刻的数值。反映的是某一特定日期的财
2、务状况。通过这张报表可以：通过这张报表可以：1.1.反映企业拥有或控制的经济资源及其分布情况。反映企业拥有或控制的经济资源及其分布情况。 2.2.反映企业资金来源和构成情况。反映企业资金来源和构成情况。 3.3.反映企业财务实力、偿债能力和支付能力。反映企业财务实力、偿债能力和支付能力。 （一）资产负债表的结构（一）资产负债表的结构流动负债流动负债长期负债长期负债所有者权益所有者权益（净资产）（净资产）流动资产流动资产其他资产其他资产固定资产固定资产长期投资长期投资资产 = 负债 + 所有者所有者权益益资金的占用金的占用资金的来源金的来源资产债权人人股股东资产负债表资产负债表账户式账户式/平衡
3、平衡式式报告式报告式/垂直垂直式式1、账户式资产负债表、账户式资产负债表又又称称为为平平衡衡式式资资产产债债表表，我我国国企企业业会会计计准准则则中中规规定定，企业的资产负债表采用账户式。企业的资产负债表采用账户式。优点：能一目了然的反映财务信息优点：能一目了然的反映财务信息缺点：编制较为麻烦缺点：编制较为麻烦资资 产产 负债和所有者权益（或股东权益）负债和所有者权益（或股东权益） 流动资产流动资产 非流动资产非流动资产流动负债流动负债非流动负债非流动负债所有者权益（或股东权益）所有者权益（或股东权益）资产总计资产总计负债和所有者权益（或股东权益）总计负债和所有者权益（或股东权益）总计 资产负
4、债表左方反映资产的存在形式，右方反映资资产负债表左方反映资产的存在形式，右方反映资产的来源渠道。左右两方按照不同分类反映同一事物。产的来源渠道。左右两方按照不同分类反映同一事物。 2、报告式资产负债表、报告式资产负债表又称为垂直资产负债表。又称为垂直资产负债表。优点：便于编制，常用在年度财务报告优点：便于编制，常用在年度财务报告缺点：资产与权益间的恒等关系不能一目了然缺点：资产与权益间的恒等关系不能一目了然（二）资产负债表的内容（二）资产负债表的内容资产负债表资产负债表资产负债所有者权益流动性流动性表体表体（报表主体）表首表首（包括：报表单位、编制单位、编制日期、货币名称、计量单位等）高高低低
5、所有者权益所有者权益资产负债表资产负债表编制单位：A股份有限公司2013年12月31日 单位：百万元资资 产产期末余额期末余额年初余额年初余额负债和所有者权益负债和所有者权益（或股东权益）（或股东权益）期末余额期末余额年初余额年初余额流动资产：流动资产：流动负债：流动负债：货币资金货币资金7262.497262.495266.895266.89短期借款短期借款291291669669交易性金融资产交易性金融资产交易性金融负债交易性金融负债应收票据应收票据5026.035026.034097.134097.13应付票据应付票据1380.351380.35489489应收账款应收账款1736.71
6、1736.715239.145239.14应付账款应付账款7103.927103.9263676367预付款项预付款项282.75282.75202.09202.09预收款项预收款项2410.972410.97389.47389.47应收利息应收利息应付职工薪酬应付职工薪酬201.86201.86234.45234.45应收股利应收股利应交税费应交税费-775.49-775.49300.95300.95其他应收款其他应收款278.57278.57264.02264.02应付利息应付利息存货存货878687865069.385069.38应付股利应付股利一年内到期的非流动资产一年内到期的非流动资
7、产其他应付款其他应付款599.58599.58578.91578.91其他流动资产其他流动资产0.040.040.120.12一年内到期的非流动负债一年内到期的非流动负债流动资产合计流动资产合计23372.5923372.5920138.7820138.78其他流动负债其他流动负债917.47917.47551.18551.18非流动资产：非流动资产：流动负债合计流动负债合计12129.6712129.679579.979579.97二、资产资资产产：是是指指由由企企业业过过去去经经营营交交易易或或各各项项事事项项形形成成的的，由由企企业业拥拥有有或或控控制制的的，预预期期会会给给企企业业带来
8、经济利益的资源。带来经济利益的资源。要要确确认认为为资资产产，除除符符合合资资产产定定义义外外，同同时时要要符符合合以以下条件：下条件：1)1)与该资源有关的经济利益很可能流入企业；与该资源有关的经济利益很可能流入企业；2)2)该资源的成本或者价值能够可靠地计量该资源的成本或者价值能够可靠地计量 流动资产流动资产流动资产流动资产资产资产 非流动资产非流动资产非流动资产非流动资产流流动动资资产产：是是指指在在一一年年或或超超过过一一年年的的一一个个营营业业周期内变现或耗用的资产。周期内变现或耗用的资产。优优点点：流流动动性性强强、变变现现能能力力强强、支支付付能能力力强强，具具有有很很强强的的偿
9、偿债债能力和抗能力和抗风险风险能力。能力。缺点：容易缺点：容易损损失，保管失，保管责责任大；盈利能力任大；盈利能力较较差。差。流动资产的构成：流动资产的构成：1.1.货币资金货币资金 2.2.交易性金融资产交易性金融资产3.3.应收及预付款项应收及预付款项4.4.应收票据应收票据5.5.存货存货 非非流流动动资资产产：是是指指不不准准备备或或不不能能够够在在一一年年或或超超过过一一年的一个营业周期内变现或耗用的资产。年的一个营业周期内变现或耗用的资产。非流动资产的构成：非流动资产的构成：1.1.可供出售金融资产可供出售金融资产2.2.持有至到期投资持有至到期投资3.3.长期股权投资长期股权投资
10、4.4.固定资产固定资产5.5.在建工程在建工程6.6.无形资产无形资产7.7.长期待摊费用长期待摊费用8.8.递延所得税资产递延所得税资产优点：优点：容易保管；盈利能力容易保管；盈利能力较大。大。缺点：流缺点：流动性差、性差、变现能力差、支付能力差。能力差、支付能力差。 （一）流动资产（一）流动资产（7 7种）种）1 1 1 1、货币资金：现金、银行存款和其他货币资金。、货币资金：现金、银行存款和其他货币资金。、货币资金：现金、银行存款和其他货币资金。、货币资金：现金、银行存款和其他货币资金。 特点特点特点特点：流动性最强的资产。：流动性最强的资产。：流动性最强的资产。：流动性最强的资产。
11、太多：使用效率低，增加筹资成本太多：使用效率低，增加筹资成本太多：使用效率低，增加筹资成本太多：使用效率低，增加筹资成本太少：货币不流通，抵御风险能力弱太少：货币不流通，抵御风险能力弱太少：货币不流通，抵御风险能力弱太少：货币不流通，抵御风险能力弱2 2、交易性金融资产：企业为近期内出售而持有的金融资产。、交易性金融资产：企业为近期内出售而持有的金融资产。如如 股票、基金。以股票、基金。以公允价值公允价值计量且其变动计入当期损益。计量且其变动计入当期损益。3 3、应应收收账账款款：企企业业因因销销售售商商品品、提提供供劳劳务务等等经经营营活活动动收收取取的的款项。款项。4 4、应收票据：企业因
12、销售商品、提供劳务而受到的商业汇票。、应收票据：企业因销售商品、提供劳务而受到的商业汇票。规模：金额多不多？流动性如何？规模：金额多不多？流动性如何？质量：好不好收回？周期长不长？质量：好不好收回？周期长不长？商业承兑汇票：商业承兑汇票：指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。（欠条）银行承兑汇票：银行承兑汇票：开票人出票银行审查同意承兑的，保证在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。5 5、预预付付款款项项：企企业业按按照照合合同同规规定定预预付付的的款款项项。一一般般包包括括预预付货款和预付在建工程的价款。付货款和预付在建工程的价款。 属于流动资产的范畴。属于流
13、动资产的范畴。6 6、其他应收款：企业发生非购销活动产生的应收债权。、其他应收款：企业发生非购销活动产生的应收债权。7 7、存存货货：持持有有以以备备出出售售的的产产成成品品、商商品品，在在生生产产过过程程的的在在成品、材料或物料等。成品、材料或物料等。 （二、）非流动资产1 1、可可供供出出售售金金融融资资产产：可可供供出出售售的的非非衍衍生生金金融融资资产产，包包括括可供出售的股票投资、债权投资等。可供出售的股票投资、债权投资等。交易性金融资产：是为了短期交易为目的的，比如短期持有的股票。交易性金融资产：是为了短期交易为目的的，比如短期持有的股票。可可供供出出售售金金融融资资产产：没没有有
14、长长期期持持有有或或短短期期持持有有的的明明确确目目的的，也也可可以以是是股股票票，但是不确定是短期持有，也可能长期持有但是不确定是短期持有，也可能长期持有2 2、持持有有至至到到期期投投资资：到到期期日日固固定定、收收回回金金额额固固定定或或可可确确定定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。3 3、长长期期股股权权投投资资：企企业业持持有有对对子子公公司司、合合营营企企业业及及联联营营企企业的权益性投资等。业的权益性投资等。4 4、固固定定资资产产：为为生生产产商商品品、提提供供劳劳务务、出出租租或或经经营营管管理理而而持有的，
15、使用寿命超过一个会计年度的有形资产。持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。5 5、在在建建工工程程：企企业业进进行行基基建建工工程程、技技术术改改造造工工程程等等所所发发生生的实际支出。的实际支出。实际要考察工程的工期长短实际要考察工程的工期长短6 6、无无形形资资产产：企企业业拥拥有有或或控控制制的的没没有有实实物物形形态态的的可可辨辨认认非非货币性资产。货币性资产。7 7、长长期期待待摊摊费费用用：指指企企业业已已经经发发生生但但应应由由本本期期和和以以后后各各期期负担的分摊期在一年以上（不含一年）的各项费用。负担的分摊期在一年以上（不含一年）的各项费用。对企业而言，越少越好。对企业
16、而言，越少越好。8 8、递递延延所所得得税税资资产产：暂暂时时性性差差异异的的预预计计纳纳税税影影响响作作为为代代表表预付未来税款的资产。预付未来税款的资产。二、负债指指企企业业过过去去的的交交易易或或者者事事项项形形成成的的、预预期期会会导导致致经经济济利利益益流出企业的现时义务。流出企业的现时义务。 要确认为负债，除符合负债定义外，同时要符合以下条件：要确认为负债，除符合负债定义外，同时要符合以下条件： 1) 1)与该义务有关的经济利益很可能流出企业；与该义务有关的经济利益很可能流出企业； 2) 2)未来流出的经济利益的金额能够可靠地计量。未来流出的经济利益的金额能够可靠地计量。负债负债流
17、动负债流动负债非流动负债非流动负债负债的构成：负债的构成：流流动动负负债债：是是指指将将在在一一年年（含含一一年年）内内或或着着超超过过一一年年的的一一个营业周期内偿还的债务。个营业周期内偿还的债务。1.1.短期借款短期借款2.2.应付票据应付票据3.3.应付及预收账款应付及预收账款4.4.应付职工薪酬应付职工薪酬5.5.应交税费应交税费6.6.应付利息应付利息优点：容易取得；利息负担较少。优点：容易取得；利息负担较少。缺点：偿还期限较短，短期内偿债压力较大，财务风险大。缺点：偿还期限较短，短期内偿债压力较大，财务风险大。非非流流动动负负债债：是是指指偿偿还还期期限限在在一一年年以以上上或或者
18、者超超过过一一年年的的一一个个营业周期以上的债务。营业周期以上的债务。1.1.长期借款长期借款2.2.应付债券应付债券3.3.长期应付款长期应付款4.4.预计负债预计负债5.5.递延所得税负债递延所得税负债优优点点：偿偿还还期期限限较较长长，短短期期内内偿偿债债压压力力不不大大，近近期期财财务务风风险险小。小。缺点：不容易取得；利息负担较重。缺点：不容易取得；利息负担较重。（一）流动负债1 1、短短期期借借款款：借借入入的的期期限限在在一一年年以以下下（含含一一年年）的的各各种种借借款。款。2 2、应应付付票票据据：购购买买材材料料或或者者接接受受劳劳务务而而开开出出、承承兑兑的的商商业业汇票
19、。包括银行承兑汇票和商业承兑汇票。汇票。包括银行承兑汇票和商业承兑汇票。3 3、应应付付账账款款：因因购购买买材材料料、商商品品或或者者接接受受劳劳务务供供应应等等经经营营活动而应支付给供应单位的款项。活动而应支付给供应单位的款项。主要分析：欠款人和欠款时间。主要分析：欠款人和欠款时间。4 4、预收款项：企业按照合同规定向购货单位预收的款项。、预收款项：企业按照合同规定向购货单位预收的款项。以货物或提供劳务偿付（如定金）以货物或提供劳务偿付（如定金）5 5、应付职工薪酬：工资、奖金、福利、五险一金等。、应付职工薪酬：工资、奖金、福利、五险一金等。6 6、应交税费：企业向国家纳税。、应交税费：企
20、业向国家纳税。7 7、应付股利：企业确定分配给投资者的现金股利或利润。、应付股利：企业确定分配给投资者的现金股利或利润。（二）非流动负债1 1、长长期期借借款款：企企业业借借入入的的期期限限在在一一年年以以上上（不不含含一一年年）的的各种借款。各种借款。2 2、应应付付债债券券：企企业业为为了了筹筹资资而而发发行行的的偿偿还还期期在在一一年年以以上上的的债券。债券。3 3、长长期期应应付付款款：除除了了长长期期借借款款和和应应付付债债券券以以为为的的其其他他长长期期应付款。应付款。4 4、预计负债：企业因或有事项产生的还债义务。（担保）、预计负债：企业因或有事项产生的还债义务。（担保）5 5、
21、递递延延所所得得税税负负债债：暂暂时时性性差差异异的的预预计计纳纳税税影影响响数数作作为为将将来应付税款的负债金额。来应付税款的负债金额。三、所有者权益指企业资产扣除负债后由所有者享有的剩余权益。指企业资产扣除负债后由所有者享有的剩余权益。所有者权益所有者权益= =资产资产- -负债负债所有者权益的构成：所有者权益的构成：（1 1）实实收收资资本本（股股本本）：实实际际收收到到的的、由由所所有有者者投投入入企企业业的资本的资本。按规定，企业的实收资本应当与注册资本一致。按规定，企业的实收资本应当与注册资本一致。（2 2）资资本本公公积积：由由投投资资者者或或其其他他人人（或或单单位位）投投入入
22、，所所有有权归属于投资者权归属于投资者，但不构成实收资本的那部分资本或者资产但不构成实收资本的那部分资本或者资产。包包括括超超出出注注册册资资本本那那部部分分或或直直接接计计入入所所有有者者权权益益的的利利得得或或损损失。失。（3 3）盈盈余余公公积积：指指企企业业按按照照规规定定从从净净利利润润中中提提取取的的各各种种积积累资金累资金。（最稳定）。（最稳定）（4 4）未未分分配配利利润润：指指企企业业实实现现的的净净利利润润经经过过弥弥补补亏亏损损、 提提取取盈盈余余公公积积和和向向投投资资者者分分配配利利润润后后，留留存存在在企企业业的的历历年年结存的利润。结存的利润。法定盈余公积：在其累
23、计提取额未达到注册资本法定盈余公积：在其累计提取额未达到注册资本50时，时，均按税后利润均按税后利润10提取提取任意盈余公积：任意盈余公积是有企业自愿计提的，是任意盈余公积：任意盈余公积是有企业自愿计提的，是否计提及计提多少由企业董事会或股东大会决定。否计提及计提多少由企业董事会或股东大会决定。资产负债表资产负债表的基本格式：的基本格式：资资 产产 负债和所有者权益（或股东权益）负债和所有者权益（或股东权益） 流动资产流动资产非流动资产非流动资产流动负债流动负债非流动负债非流动负债所有者权益（或股东权益）所有者权益（或股东权益）资产总计资产总计负负债债和和所所有有者者权权益益（或或股股东东权权
24、益益）总计总计 资产负债表左方反映资产的存在形式，右方反映资产的资产负债表左方反映资产的存在形式，右方反映资产的来源渠道。左右两方按照不同分类反映同一事物。来源渠道。左右两方按照不同分类反映同一事物。 四、综合分析资本负债表（两种）资资产产负负债债表表水水平平分分析析（也也称称横横向向比比较较分分析析），是是将将资资产产负负债债表表中中各各项项目目的的本本期期金金额额与与上上期期金金额额比比较较，计计算算其其增增减减（差差异异）百百分分比比， 分分析析其其增增减减变变化化（差差异异）的原因，借以判断企业财务状况的变化趋势的原因，借以判断企业财务状况的变化趋势。包括总量和结构分析包括总量和结构分
25、析资资产产负负债债表表垂垂直直分分析析（也也称称纵纵向向结结构构分分析析），是是将将资资产产负负债债表表各各项项目目与与总总资资产产或或总总权权益益比比较较，计计算算出出各各项项目目占占总总体体比比重重，并并将将各各项项目目构构成成与与历历史史数数据据、与与同同行行业业水水平平进进行行比比较较，分分析析说说明明企企业业资资产产结结构构和和权权益益结结构构及及其其增增减减变变动动合合理理程程度度，分分析析其其变变动动的的具具体原因，评价企业资产结构与资本结构的适应程度体原因，评价企业资产结构与资本结构的适应程度主要是结构分析，包括资产结构和资本结构分析主要是结构分析，包括资产结构和资本结构分析【
26、注意】财务报表的【注意】财务报表的通常的阅读步骤是通常的阅读步骤是由粗由粗到细到细总体总体结构结构具体项目具体项目 补充：补充：资本结构资本结构分析分析 资资资资本本本本结结结结构构构构通通常常是是指指企企业业的的全全部部资资金金来来源源中中负负债债和和所所有有者者权权益所占的比重大小。益所占的比重大小。即即资资金来源与金来源与资资金用途配比金用途配比资本结构资本结构1、保守结构、保守结构2、稳健结构、稳健结构3、平衡结构、平衡结构4、风险结构、风险结构风险性风险性低低 高高流动资产流动资产75%75%负债负债25%25%所有者权益所有者权益75%75% 非流动资产非流动资产2 25%5% （
27、1 1）保）保守结构守结构 资产负债表资产负债表标志：标志：是企业全部资产的资金来源都依靠长期资金来满足。是企业全部资产的资金来源都依靠长期资金来满足。结果：结果：企业风险极低；企业风险极低；较高资金成本；较高资金成本；筹资结构弹筹资结构弹性弱性弱（2 2）稳）稳健结构健结构 资产负债表资产负债表 流动资产流动资产 50% 50%流动负债流动负债3 33.3%3.3%非流动负债非流动负债33.3%33.3%非流动资产非流动资产 50%50%所有者权益所有者权益33.3%33.3%标志：标志：是企业流动资产的一部分资金需要使用流动负债来满足，另一部分资金是企业流动资产的一部分资金需要使用流动负债
28、来满足，另一部分资金需要由非流动负债来满足。需要由非流动负债来满足。结果：结果：较强的短期偿债能力和较小的企业风险；较强的短期偿债能力和较小的企业风险； 负债成本相对较低；负债成本相对较低； 无论是资产结构还是资本结构，都具有一定的弹性无论是资产结构还是资本结构，都具有一定的弹性 。（3 3）平）平衡结构衡结构 资产负债表资产负债表 流动资产流动资产50%50%流动流动负债负债50%50% 非流动资产非流动资产50%50%非流动负债非流动负债所有者权益所有者权益50%50% 标志：标志：是流动资产全部依靠流动负债来满足。是流动资产全部依靠流动负债来满足。 结果：结果：负债政策要依据资产结构变化
29、进行调整；负债政策要依据资产结构变化进行调整； 存在潜在的风险。存在潜在的风险。（4 4）风险）风险结构结构 资产负债表资产负债表 流动流动资产资产25%25%流动负债流动负债75%75% 非流动资产非流动资产75%75%非流动负债非流动负债+ +所有者权益所有者权益 25% 25% 标志：标志：是以短期资金来满足部分长期资产的资金需要。是以短期资金来满足部分长期资产的资金需要。 结果：结果：财务风险较大；财务风险较大；负债成本最低；负债成本最低；企业存在企业存在“黑字破黑字破产产”的潜在危险。的潜在危险。A A电器股份有限公司电器股份有限公司资产负债表资产负债表(P10)(P10)流动资产流
30、动资产 69.63% 69.63%流动流动负债负债36.14%36.14%非流动负债非流动负债7.48%7.48%所有者权益所有者权益56.38%56.38% 非流动资产非流动资产 30.37% 30.37%保守结构保守结构水平分析法：水平分析法：资产资产期末余额期末余额期初余额期初余额增（减）增（减）金额金额比重比重（% %）资产总计资产总计33566.933566.929653.6229653.623913.283913.2813.213.2先看资产总计先看资产总计，期末比期初值增加了，期末比期初值增加了3913.28百万百万元，比年初增长了元，比年初增长了13.2%。表明企业所拥有的资产
31、有所增加，经营规模在扩大。表明企业所拥有的资产有所增加，经营规模在扩大。A公司资产总体情况公司资产总体情况(P25-26)资产资产期末余额期末余额期初余额期初余额增（减）增（减）金额金额比重比重（% %）流动资产流动资产23372.5923372.5920138.7820138.783233.813233.8116.0616.06非流动资产非流动资产10194.3110194.319514.849514.84679.47679.477.147.14A公司资产结构流动资产增幅大于非流动资产流动资产增幅大于非流动资产A公司流动资产内部构成影影响响流流动动资资产产增增加加的的主主要要是是：货货币币资
32、资金金、应应收收票票据据、预预付付款款项项、存存货货这这几几个项目。个项目。1 1、应应收收账账款款大大幅幅度度减减少少，应应收收票票据据和和预预付付账账款款增增加加。说说明明结结算算方方式式发发生生了了变化。变化。2 2、存货增幅过大，影响企业的短期偿债能力。、存货增幅过大，影响企业的短期偿债能力。A公司非流动资产内部构成非流动资产的增加主要表现：长期股权投资、在建工程和无形资产。非流动资产的增加主要表现：长期股权投资、在建工程和无形资产。1 1、长长期期股股权权投投资资的的增增加加，主主要要是是对对其其子子公公司司投投资资或或联联营营企企业业的的投投资资所所致。实施多元化经营来分散经营风险
33、。但也应该注意其可能带来的风险。致。实施多元化经营来分散经营风险。但也应该注意其可能带来的风险。2 2、在建工程和无形资产的增加，是为企业未来发展奠定物质基础。、在建工程和无形资产的增加，是为企业未来发展奠定物质基础。A公司负债总体情况期期末末的的负负债债总总额额比比年年初初值值大大2514.842514.84百百万万元元，增增幅幅20.74%20.74%。说明企业较去年相比，举借债款增多。说明企业较去年相比，举借债款增多。A公司负债结构从此表看来，流动负债的增幅大于非流动负债。从此表看来，流动负债的增幅大于非流动负债。从理论上看，企业可能面临着偿债压力大，财务风险大。从理论上看，企业可能面临
34、着偿债压力大，财务风险大。结结合合流流动动资资产产合合计计来来分分析析，流流动动资资产产增增加加额额是是3233.813233.81，大大于流动负债增加额。财务风险应该是在可控范围内。于流动负债增加额。财务风险应该是在可控范围内。不过具体要结合流动负债的具体项目分析。不过具体要结合流动负债的具体项目分析。A公司流动负债内部结构从从流流动动负负债债结结构构分分析析，流流动动负负债债的的增增加加主主要要体体现现在在应应付付票票据据、应应付付账账款款、预付账款的增加。而且短期借款比上期大幅度减少。预付账款的增加。而且短期借款比上期大幅度减少。因此，企业的财务风险并没有增加。因此，企业的财务风险并没有
35、增加。A公司非流动负债内部结构非非流流动动负负债债长长期期借借款款与与上上期期金金额额相相比比有有所所增增长长，增增幅幅较较大大。说说明明企企业业近近期的财务风险较低，但可能伴随而来的是承担的利息压力较大。期的财务风险较低，但可能伴随而来的是承担的利息压力较大。非流动负债总额较上期而言，有所降低。非流动负债总额较上期而言，有所降低。A公司所有者权益总体情况本本期期的的所所有有者者权权益益与与基基期期相相比比，增增加加了了1398.441398.44百百万万元元，增增幅达到幅达到7.98%7.98%。A公司所有者权益内部结构从从此此表表分分析析，所所有有者者权权益益的的增增长长，主主要要来来源源
36、于于未未分分配配利利润润的大幅增长，说明企业的经营成果显著。的大幅增长，说明企业的经营成果显著。A公司资产负债表水平分析：根根据据资资产产、负负债债和和所所有有者者权权益益综综合合分分析析，A A股股份份有有限限公公司司的的资资产产总总额额增增加加，流流动动资资产产的的总总额额大大于于流流动动负负债债，所所有有者者权权益益增增加加主主要要来来源源于于未未分分配配利利润润。说说明明企企业业在在这这一一年年的的经经营营有成绩。有成绩。企企业业的的非非流流动动资资产产里里的的长长期期股股权权投投资资、在在建建工工程程和和无无形形资资产产等等的的增增加加，说说明明企企业业一一方方面面在在扩扩张张经经营
37、营，一一方方面面也也在在为为未来的发展打好基础。未来的发展打好基础。未未分分配配利利润润增增加加显显著著，说说明明企企业业的的内内部部尚尚未未分分配配的的利利润润比比上期增加幅度大，经营效果显著。上期增加幅度大，经营效果显著。不不过过，流流动动资资产产里里的的存存货货年年末末值值比比年年初初值值增增加加了了73.32%73.32%，也也存存在在一一定定的的财财务务风风险险。具具体体还还要要根根据据存存货货的的构构成成项项目目、跌价准备等深入分析。跌价准备等深入分析。竖直分析法：竖直分析法：A公司资产总体情况公司资产总体情况(P27-29)A公司公司资产结构资产结构A公司流动资产内部结构1 1、
38、货币资金的数量上升，比重提高，表明企业的资金充足。、货币资金的数量上升，比重提高，表明企业的资金充足。2 2、应应收收票票据据和和预预付付账账款款比比重重均均有有增增加加，应应收收账账款款比比重重降降低低。说说明明结结算算方式发生改变。方式发生改变。3 3、存货数量增加，比重提高，需要结合营业情况具体分析。、存货数量增加，比重提高，需要结合营业情况具体分析。A公司非流动资产内部结构1 1、固定资产比重降低，由于累计这就增加所致。、固定资产比重降低，由于累计这就增加所致。2 2、无无形形资资产产数数量量做做多多，比比重重增增高高，表表明明企企业业在在科科技技创创新新、技技术术研研发发方方面投入加
39、大，有利于企业未来的发展。面投入加大，有利于企业未来的发展。A公司负债总体情况公司负债总体情况资资产产比比重重69.63%，大大于于流流动动负负债债合合计计的的比比重重。所所以以，企企业业不不存存在在巨巨大大的财务风险。的财务风险。A公司负债结构公司负债结构流动负债比重远大于流动负债比重远大于非流动负债，主要依非流动负债，主要依赖短期资金。赖短期资金。A公司流动负债内部结构从从上上表表，可可以以直直观观看看出出，应应付付账账款款和和预预付付账账款款的的金金额额数数量量较较多多，所所占占比比重较大。具体需要结合实际经营情况进行分析。重较大。具体需要结合实际经营情况进行分析。A公司非流动负债内部结
40、构前前面面分分析析得得知知，企企业业的的货货币币资资金金有有所所增增加加，可可是是在在上上表表体体现现了了长长期期借借款款的的金金额额比比上上期期多多了了一一倍倍之之多多，所所占占比比重重上上升升。若若在在企业资金充足的情况，还增加长期借款，需要关注。企业资金充足的情况，还增加长期借款，需要关注。A公司所有者权益总体情况股股东东权权益益期期末末的的总总计计值值比比年年初初值值大大，但但是是所所占占的的比比重重比比去去年年少少。说明今年的资产总量增多，经营情况好于去年。说明今年的资产总量增多，经营情况好于去年。A公司所有者权益内部结构自自有有资资本本总总量量增增加加，比比重重下下降降，主主要要是
41、是由由于于实实收收资资本本、资资本公积和盈余公积的比重下降。本公积和盈余公积的比重下降。未未分分配配利利润润比比重重上上升升，说说明明企企业业内内部部资资金金充充足足，经经营营情情况况良好。良好。A公司资产负债表竖直分析：从从资资产产方方面面分分析析，企企业业的的流流动动性性资资产产的的比比重重比比非非流流动动资资产产的的比比重重多多了了两两倍倍多多，所所以以说说明明企企业业的的资资产产流流动动性性较较强强，支支付付能能力力强强，具具有有较较好好的的应应对对财财务务风风险险能能力力。（然然后后再再具具体体分析分析）从从负负债债方方面面分分析析，企企业业的的负负债债总总额额占占负负债债和和所所有有者者权权益益综综总总和和的的43.61%43.61%，其其中中流流动动性性负负债债占占36.14%36.14%，非非流流动动性性负负债债占占7.48%7.48%，说说明明企企业业的的利利息息负负担担较较小小，而而且且流流动动资资产产的的比比重重大于流动负债，所以不会存在较大的财务风险。大于流动负债，所以不会存在较大的财务风险。从从所所有有者者权权益益方方面面分分析析，企企业业本本期期的的所所有有者者权权益益金金额额大大于于上上期期，但但是是比比重重降降低低。主主要要是是XXXXXX方方面面降降低低（代代表表什什么么），XXXXXX方面有所增加，表明企业方面有所增加，表明企业
