重要文件二零零四年六月七日阁下对本售股章程如有任何疑问，应咨询阁下的股票经纪、银行经理、律师、专业会计师或其它专业顾问TENCENT HOLDINGS LIMITED腾讯控股有限公司（于开曼群岛注册成立的有限公司）香港公开发售及国际配售香港发售股份数目： 42,016,000股股份（或会调整） 发售股份数目： 420,160,500股股份（或会调整及或会因超额配股权而更改） 最高发售价： 每股香港发售股份不超过3.70港元，另加1%经纪佣金、0.005%联交所交易费、0.005%证监会交易征费及0.002%投资者赔偿征费（须于申请时缴足及或会退还） 面值： 每股0.0001港元股份代号： 700 全球协调人、帐簿管理人、牵头经办人及保荐人高盛（亚洲）有限责任公司香港联合交易所有限公司及香港中央结算有限公司对本售股章程的内容概不负责，对其准确性或完备性亦不发表任何声明，且表明不会就本售股章程全部或任何部份内容或因倚赖该等内容而引致的任何损失承担任何责任本售股章程连同本售股章程附录八「送呈公司注册处文件」一节所列的文件已根据香港法例第32章公司条例第342C条的规定送呈香港公司注册处登记香港证券及期货事务监察委员会及香港公司注册处对本售股章程或上述任何其它文件的内容概不负责。
阁下应考虑第21页「风险因素」所载有关投资股份的若干风险预期发售价将由全球协调人（代表包销商）与本集团于定价日协议定价日预期约为二零零四年六月十一日星期五， 惟无论如何不会迟于二零零四年六月十四日星期一除按下文所述另有公布外，发售价将介乎指示发售价范围2.77 港元至3.70港元申请香港发售股份的投资者必须支付最高发售价每股3.70港元，另加1%经纪佣金、0.005%联交所交易费、0.005%证监会交易征费及0.002%投资者赔偿征费（倘发售价低于最高发售价，则会退还多缴款项）在本集团同意下，全球协调人（代表包销商）可于递交香港公开发售申请的最后限期早上前，随时调低根据发售而发售的发售股份数目及／或将指示发售价范围降至低于本售股章程所列的水平在此情况下，有关调低发售股份数目及／或指示发售价范围的公告将于递交香港公开发售申请的最后限期早上前，在南华早报（英文）及香港经济日报（中文）刊登倘于该日前已递交香港发售股份申请，则即使发售股份数目及／或指示发售价范围按上述方式调低，有关申请亦不得撤回香港包销协议已于二零零四年六月四日订立，在按上文所述协议发售价的情况下，国际购股协议预期约于二零零四年六月十一日星期五订立，惟无论如何不会迟于二零零四年六月十四日星期一。
香港包销协议及国际购股协议预期均以互相完成为条件倘全球协调人（代表包销商）与本集团基于任何理由而未能协议发售价，则香港公开发售及国际配售将不会继续进行倘于发售股份开始在联交所买卖当日早上八时正前出现本售股章程「包销 — 香港包销商终止的理由」一节所载的若干事件，则全球协调人（代表香港包销商）可终止香港包销商根据香港包销协议须自行及安排申请人认购香港发售股份的责任有关详情，务请阁下参阅该节预期时间表i 开始接受申请（附注2） . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 二零零四年六月十日星期四上午十一时四十五分递交白色及黄色申请表格及向香港结算 . . . . . . . . . 二零零四年六月十日星期四发出电子认购指示的最后限期（附注3） 中午十二时正截止接受申请 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 二零零四年六月十日星期四中午十二时正预期定价日（附注4） . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 二零零四年六月十一日星期五在南华早报（英文）及香港经济日报（中文） 刊登有关发售价、国际配售认购踊跃程度以及香港发售股份申请结果及分配基准（连同成功申请人的身份证明文件号码）的公布日期 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 二零零四年六月十五日星期二寄发申请全部或部份获接纳的股票的日期（附注5及6） . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 二零零四年六月十五日星期二寄发申请全部获接纳（如适用）或申请全部 . . . . . . . 二零零四年六月十五日星期二或部份不获接纳的退款支票的日期（附注6） 或之前预期股份开始在联交所买卖的日期 . . . . . . . . . . . . . 二零零四年六月十六日星期三附注： (1) 所有时间指香港本地时间。
发售安排（包括其条件）的详情载于「发售的安排」一节2) 倘于二零零四年六月十日星期四早上九时正至中午十二时正任何时间香港悬挂「黑色」暴雨警告讯号或八号或以上热带气旋警告讯号，则该日将不会接受申请请参阅「如何申请香港发售股份 — 恶劣天气对开始登记认购申请的影响」一节3) 向香港结算发出电子认购指示以申请香港发售股份的申请人请参阅本售股章程「如何申请香港发售股份— 向香港结算发出电子认购指示提出申请」一节4) 预期定价日约为二零零四年六月十一日星期五，惟无论如何不会迟于二零零四年六月十四日星期一倘基于任何理由而未能协议发售价，则发售将不会继续进行5) 在(i)发售在各方面成为无条件及(ii)「包销」一节所述的终止权利并无被行使的前提下，预期发售股份的股票将于二零零四年六月十五日星期二发出，但须待二零零四年六月十六日上午八时正方会成为所有权的有效凭证6) 申请1,000,000股或以上香港发售股份并在申请表格内表明有意亲自领取退款支票（如适用）及股票（如以白色申请表格提出申请）的申请人，可于二零零四年六月十五日星期二或本集团在报章另行公布寄发股票／退款支票当日早上九时正至下午一时正期间前往香港中央证券登记有限公司（地址为：香港皇后大道东183号合和中心17楼1712至1716室）领取退款支票（如适用）及股票（如适用）。
选择亲自领取的个人申请人不得授权他人代其领取，而选择亲自领取的公司申请人则须由持有盖上公司印鉴的公司授权书的授权代表领取个人及授权代表于领取时均须出示股份过户处认可的身份证明文件未获领取的股票及退款支票将以普通邮迅方式寄往有关申请表格所列的地址，邮误风险概由申请人承担至于申请不足1,000,000股香港发售股份或申请1,000,000股或以上香港发售股份但并无在申请表格内表明有意亲自领取股票（如以白色申请表格提出申请）及／或退款支票（如适用）的申请人，有关股票（如适用）及／或退款支票（如适用）将于二零零四年六月十五日星期二以普通邮递方式寄往申请表格所列的地址，邮误风险概由申请人承担有关进一步详情，请参阅「如何申请香港发售股份」一节ii 目录阁下于作出投资决定时，仅应倚赖本售股章程及申请表格所载的资料本集团并无授权任何人士向阁下提供与本售股章程所载者不同的资料阁下不得将本售股章程以外的资料或声明视为已获本集团、全球协调人、包销商、董事或任何其它参与发售的人士授权而加以倚赖页次预期时间表 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . i 概要 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 释义 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 专用词汇 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 风险因素 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 有关本售股章程之资料 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 董事及参与发售各方 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47 公司资料 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 行业概览 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51 监管 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57 本集团历史及架构 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68 业务 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78 财务资料 . . . . . . . . . . . . . . .。