导光板全景调研与发展战略研究

导光板全景调研与发展战略研究 一、 液晶显示行业下游应用领域需求 液晶显示作为人机信息沟通的重要载体，被广泛应用于消费电子、智能家居、智能金融数据终端、通讯设备、工业控制及自动化、民生能源、健康医疗、车载电子等领域。随着《中国制造2025》、万物互联、5G等的推动，下游行业规模持续扩大，人机交互界面的应用场景快速增加。作为人机交互界面重要的组成部分，液晶显示屏及显示模组的地位进一步提升。液晶显示行业将迎来新一波市场增长机遇。 二、 中国液晶显示器行业发展现状 近年来，随着行业巨头们纷纷从高、中、低不同层次的市场上，发起一场又一场主动的进攻和积极的抢夺：从低价格的全面打穿，到差异化精品的抢夺，以及高端群体拼抢。在不少业内人士看来，这场洗牌的力度、广度在液晶显示器行业中显然史无前例。 经过多年的发展，我国液晶显示器行业取得了长足进步，市场规模逐年扩大，但由于技术薄弱、上游配套缺失等痛点，液晶显示器行业整体仍处于追赶阶段，与全球顶尖水平相差甚远，未来还有很大的发展空间。 中国液晶显示器行业在2021年上半年表现出龙头企业布局扩张，行业集中度加速提升，近4年，中国下游应用市场需求旺盛及政策扶持，推动上游原材料市场的发展。以京东方、华星光电等为代表，在北京地区、长三角地区、成渝地区、珠三角地区形成四个面板产业集聚发展带，大幅增加对上游原材料的需求。 三、 液晶显示屏行业竞争分析 液晶显示屏行业竞争来看，京东方A、TCL科技、彩虹股份三家面板厂的股价分别下跌30．54%、29．70%及36．44%。随着股价下跌，三家公司的滚动市盈率持续走低，目前分别只有8．53倍、7．64倍及5．76倍。电视整机厂商预计在2022年持续提高高阶电视机种数量，如量子点薄膜、MiniLEDbacklight，甚至OLED等。 随着使用习惯的培养，移动办公、远程学习场景对显示器的需求长期存在，但是目前需求高峰期已过，市场增长动力不足;疫情下地方政府、教育部门对办公设备的采购明显萎缩，终端需求下降，中国PC显示器市场挑战加剧。在全球数字化以及IoT的大浪潮下，用户使用场景和应用需求的变化为产品创新带来了机会，为市场带来了新的增量空间，特别是OLED、MiniLED、超大尺寸、高刷新率电视等细分市场的需求均有不错的增长潜能。 四、 液晶显示屏行业竞争及发展空间 液晶显示器具有工作电压低、功耗小、分辨率高、抗干扰性好、成本较低等优点，已成为平板显示器的主流产品，占据了平板显示器主要的市场份额。加上液晶显示器在交通、政府、服务业、教育、能源等商用细分领域的应用不断的扩大，未来液液晶显示屏行业前景与现状发展如何?液晶显示器具有工作电压低、功耗小、分辨率高、抗干扰性好、成本较低等优点，已成为平板显示器的主流产品，占据了平板显示器主要的市场份额。加上液晶显示器在交通、政府、服务业、教育、能源等商用细分领域的应用不断的扩大，未来液晶显示器市场增长潜力可期。 随着液晶显示产业逐渐向国内转移，国内相关厂商掌握了先进原材料设计、生产技术。ITO玻璃基板、TFT屏、液晶、偏光片等原材料已实现国产化，国内液晶显示产业链上游逐渐完善。上游原材料的国产化有利于提升本行业抵御原材料供应不稳定风险的能力，也为国内中游的液晶显示屏生产企业提供了发展的契机。 智能家居场景中，如冰箱、洗衣机、空调、微波炉、电磁炉、扫地机等等带有显示屏的家用电器比例正在明显增长，智能电表则将家庭电力管理智能化，屏幕智能门锁可以清楚的显示访客信息，智能开关可以呈现更多信息，使得对家庭各类灯光环境等的控制更人性化。 五、 液晶显示市场规模 液晶显示面板可以应用于液晶电视、笔记本电脑、显示器、平板电脑、手机等领域。液晶显示面板不具有发光特性，为达到发光效果，液晶显示面板需搭配背光模组同步使用，扩散板、导光板作为背光模组的核心产品，其发展情况与液晶显示面板趋同，具有对应关系，因此可根据液晶面板市场情况了解扩散板、导光板的市场情况。 （一）液晶显示面板市场情况 1、液晶电视面板行业市场情况 根据同花顺iFind显示，全球液晶电视面板出货量较为平稳，2019年、2020年、2021年出货量分别为2．60亿片、2．45亿、2．62亿片。2020年由于疫情影响全球液晶电视面板出货量出现小幅下滑态势，2021年，随着生产厂商产能的恢复，出货量也出现上升态势，已超过了疫情前数据，随着疫情的常态化，预计短期内仍会保持较好的市场需求，下游行业广阔的市场空间及稳定的发展态势将有助于促进上游光学板材市场的协同发展。 2、笔记本电脑液晶面板行业市场情况 根据同花顺iFind显示，全球笔记本电脑液晶面板出货量呈现上升趋势，2019年、2020年、2021年出货量分别为1．71亿片、2．04亿片、2．82亿片。除2020年第一季度受疫情影响，国际经济形势低迷，原材料供应短缺，开工率较低，导致出货量出现短暂下浮之外，全球笔记本电脑液晶面板出货量总体呈现上升趋势。随着疫情得到有效控制，工厂产能逐步恢复，出货量逐步提升，已大幅超过疫情前出货量。随着科技日益发展，电子产品已渗透到社会的各行各业，推动着社会的发展，亦将对产业链上下游企业发展起到促进作用。 3、彩色电视机行业市场情况 根据同花顺iFind显示，近年来，全国彩色电视产量大幅上升，2011年至2021年，全年产量由12，231万台提升至18，497万台，增长51．22%。随着社会平均生产力的提升，电视机逐渐成为大众民生生活必须品，全国近十年彩色电视机产量大幅增加，同时，消费者对产品要求日益提升，产品更新换代较快，致使电视机产量大幅提升，全国电视机市场的飞速发展，将有效带动国内电视机零配件生产企业协同发展，扩散板、导光板等光学板材作为显示技术的核心器件，具有广阔的市场容量和发展前景。 六、 液晶显示行业面临的挑战 （一）全球经济发展放缓及贸易摩擦升级 受新冠疫情影响，全球经济发展放缓，国外经济尚未完全复苏，海外市场需求不确定因素增加。自2018年以来，中美贸易摩擦持续升级，美国对我国多类贸易商品加征关税，若未来贸易摩擦继续升级，加征关税的税率有可能进一步提高，加征范围可能进一步扩大，包括液晶显示产品在内的对外出口将受到一定影响。 （二）高端原材料进口份额较高 改革开放以来，我国液晶显示行业迅速发展，但是与国外知名企业依然存在较大技术差距。在液晶显示行业上游，高端液晶显示材料中芯片和玻璃基板等主要依赖国外进口，如国外厂商出现短期供应波动，将直接影响国内相关生产企业的原材料供应，在一定程度上影响中国企业的国际竞争力。