2021-2022年期货从业资格之期货基础知识题库综合试卷A卷附答案

20212021-20222022 年期货从业资格之期货基础知识题库综合年期货从业资格之期货基础知识题库综合试卷试卷 A A 卷附答案卷附答案 单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、一笔 1M2M 的美元兑人民币掉期交易成交时，银行（报价方）报价如下：美元兑人民币即期汇率为 6234062343，（1M）近端掉期点为 40014523（bp），（2M）远端掉期点为 55156015（bp）作为发起方的某机构，如果交易方向是先买入、后卖出，则近端掉期全价为（）。A.6.238823 B.6.239815 C.6.238001 D.6.240015【答案】A 2、在其他条件不变的情况下，当前利率水平上升，认购期权和认沽期权的权利金分别会（）A.上涨、上涨 B.上涨、下跌 C.下跌、上涨 D.下跌、下跌【答案】B 3、在我国，4 月 27 日，某交易者进行套利交易同时买入 10 手 7 月铜期货合约、卖出 20 手 9 月铜期货合约、买入 10 手 11 月铜期货合约；成交价格分别为35820 元/吨、36180 元/吨和 36280 元/吨。5 月 10 日对冲平仓时成交价格分别为 35860 元/吨、36200 元/吨、36250 元/吨时，该投资者的盈亏情况为（）。A.盈利 1500 元 B.亏损 1500 元 C.盈利 1300 元 D.亏损 1300 元【答案】B 4、期货公司进行资产管理业务带来的收益和损失（）。A.由客户承担 B.由期货公司和客户按比例承担 C.收益客户享有，损失期货公司承担 D.收益按比例承担，损失由客户承担【答案】A 5、在开仓阶段，选择好入市的时间很重要，其主要原因是()。A.期货投资风险很大 B.期货价格变化很快 C.期货市场趋势不明确 D.技术分析法有一定作用【答案】B 6、在正向市场中，远月合约的价格高于近月合约的价格。对商品期货而言，一般来说，当市场行情上涨且远月合约价格相对偏高时，若远月合约价格上升，近月合约价格（），以保持与远月合约间正常的持仓费用关系，且近月合约的价格上升可能更多；当市场行情下降时，远月合约的跌幅（）近月合约，因为远月合约对近月合约的升水通常与近月合约间相差的持仓费大体相当。A.也会上升，不会小于 B.也会上升，会小于 C.不会上升，不会小于 D.不会上升，会小于【答案】A 7、点价交易是指以期货价格加上或减去（）的升贴水来确定双方买卖现货商品的价格的交易方式。A.结算所提供 B.交易所提供 C.公开喊价确定 D.双方协商【答案】D 8、根据以下材料，回答题 A.基差走弱 200 元/屯，该进口商现货市场盈利 1000 元/吨 B.与电缆厂实物交收价格为 46500 元/吨 C.通过套期保值操作，铜的售价相当于 49200 元/吨 D.对该进口商而言，结束套期保值时的基差为 200 元/吨【答案】C 9、在利率期货套利中，一般地，市场利率上升，标的物期限较长的国债期货合约价格的跌幅（）期限较短的同债期货合约价格的跌幅。A.等于 B.小于 C.大于 D.不确定【答案】C 10、下列适合进行白糖买入套期保值的情形是（）。A.某白糖生产企业预计两个月后将生产一批白糖 B.某食品厂已签合同按某价格在两个月后买入一批白糖 C.某白糖生产企业有一批白糖库存 D.某经销商已签合同按约定价格在三个月后卖出白糖，但目前尚未采购白糖【答案】D 11、上海期货交易所的铜、铝、锌等期货报价已经为国家所认可，成为资源定价的依据，这充分体现了期货市场的（）功能。A.规避风险 B.价格发现 C.套期保值 D.资产配置【答案】B 12、假设某一时刻股票指数为 2290 点，投资者以 15 点的价格买入一手股指看涨期权合约并持有到期，行权价格是 2300 点，若到期时股票指数期权结算价格跌落到 2310 点，投资者损益为（）。(不计交易费用)A.5 点 B.-15 点 C.-5 点 D.10 点【答案】C 13、在形态理论中，下列属于持续形态的是（）。A.菱形 B.钻石形 C.旗形 D.W 形【答案】C 14、目前我国期货交易所采用的交易方式是（）。A.做市商交易 B.柜台（OTC）交易 C.公开喊价交易 D.计算机撮合成交【答案】D 15、当看涨期货期权的卖方接受买方行权要求时，将（）。A.以执行价格卖出期货合约 B.以执行价格买入期货合约 C.以标的物市场价格卖出期货合约 D.以标的物市场价格买入期货合约【答案】A 16、某投资者开仓买入 10 手 3 月份的沪深 300 指数期货合约，卖出 10 手 4 月份的沪深 300 指数期货合约，其建仓价分别为 2800 点和 2850 点，上一交易日结算价分别为 2810 点和 2830 点，上一交易日该投资者没有持仓。如果该投资者当日不平仓，当日 3 月和 4 月合约的结算价分别是 2830 点和 2870 点，则该交易持仓盈亏为（）元。A.30000 B.-90000 C.10000 D.90000【答案】A 17、介绍经纪商是受期货经纪商委托为其介绍客户的机构或个人，在我国充当介绍经纪商的是（）。A.商业银行 B.期货公司 C.证券公司 D.评级机构【答案】C 18、期货公司高级管理人员拟任人为境外人士的，推荐人中可有()名是拟任人曾任职的境外期货经营机构的经理层人员。A.1 B.2 C.3 D.5【答案】A 19、商品期货市场上，对反向市场描述正确的是（）。A.反向市场产生的原因是近期供给充足 B.在反向市场上，随着交割月临近，期现价格将会趋同 C.反向市场的出现，意味着持有现货无持仓费的支出 D.反向市场状态一旦出现，将一直保持到合约到期【答案】B 20、某企业有一批商品存货，目前现货价格为 3000 元/吨，2 个月后交割的期货合约价格为 3500 元/吨。2 个月期间的持仓费和交割成本等合计为 300 元/吨。该企业通过比较发现，如果将该批货在期货市场按 3500 元/吨的价格卖出，待到期时用其持有的现货进行交割，扣除 300 元/吨的持仓费之后，仍可以有 200元/吨的收益。在这种情况下，企业将货物在期货市场卖出要比现在按 3000 元/吨的价格卖出更有利，也比两个月卖出更有保障，此时，可以将企业的操作称为（）。A.期转现 B.期现套利 C.套期保值 D.跨期套利【答案】B 21、在一个正向市场上，卖出套期保值，随着基差的绝对值缩小，那么结果会是（）。A.得到部分的保护 B.盈亏相抵 C.没有任何的效果 D.得到全部的保护【答案】D 22、会员制期货交易所的最高权力机构是（）。A.会员大会 B.股东大会 C.理事会 D.董事会【答案】A 23、期货合约是由（）统一制定的。A.期货交易所 B.期货公司 C.期货业协会 D.证监会【答案】A 24、假设当前 3 月和 6 月的欧元/美元外汇期货价格分别为 1.3500 和 1.3510。10 天后，3 月和 6 月的合约价格分别变为 1.3513 和 1.3528。那么价差发生的变化是（）。A.扩大了 5 个点 B.缩小了 5 个点 C.扩大了 13 个点 D.扩大了 18 个点【答案】A 25、我国郑州商品交易所的大户报告制度规定，当会员或客户的某品种持仓合约的投机头寸达到交易所规定的投机头寸持仓限量（）时，会员或客户应该向期货交易所报告自己的资金情况、头寸情况等，客户须通过期货公司会员报告。A.80%以上（含本数）B.50%以上（含本数）C.60%以上（含本数）D.90%以上（含本数）【答案】A 26、（）的所有品种均采用集中交割的方式。A.大连商品交易所 B.郑州商品交易所 C.上海期货交易所 D.中国金融期货交易所【答案】C 27、蝶式套利与普通的跨期套利相比（）。A.风险小，利润大 B.风险大，利润小 C.风险大，利润大 D.风险小，利润小【答案】D 28、目前，沪深 300 指数期货所有合约的交易保证金标准统一调整至合约价值的（）。A.8%B.10%C.12%D.15%【答案】B 29、美国某出口企业将于 3 个月后收到货款 1 千万日元。为规避汇率风险，该企业可在 CME 市场上采取（）交易策略。A.买入 1 千万日元的美元兑日元期货合约进行套期保值 B.卖出 1 千万日元的美元兑日元期货合约进行套期保值 C.买入 1 千万美元的美元兑日元期货合约进行套期保值 D.卖出 1 千万美元的美元兑日元期货合约进行套期保值【答案】A 30、股票组合的 系数比单个股票的 系数可靠性（）。A.高 B.相等 C.低 D.以上都不对【答案】A 31、会员大会是会员制期货交易所的（）。A.权力机构 B.监管机构 C.常设机构 D.执行机构【答案】A 32、某交易者买入执行价格为 3200 美元吨的铜看涨期货期权，当标的铜期货价格为 3100 美元吨时，该期权为（）期权。A.实值 B.虚值 C.内涵 D.外涵【答案】B 33、蝶式套利与普通的跨期套利相比（）。A.风险小，利润大 B.风险大，利润小 C.风险大，利润大 D.风险小，利润小【答案】D 34、一般而言，期权合约标的物价格的波动率越大，则（）。A.看涨期权的价格越高，看跌期权的价格越低 B.期权的价格越低 C.看涨期权的价格越低，看跌期权的价格越高 D.期权价格越高【答案】D 35、欧元兑美元的报价是 1.3626，则 1 美元可以兑换（）欧元。A.0.8264 B.0.7339 C.1.3626 D.1【答案】B 36、有权指定交割仓库的是()。A.国务院期货监督管理机构派出机构 B.中国期货业协会 C.国务院期货监督管理机构 D.期货交易所【答案】D 37、在基本面分析法中不被考虑的因素是（）。A.总供给和总需求的变动 B.期货价格的近期走势 C.国内国际的经济形势 D.自然因素和政策因素【答案】B 38、通常情况下，看涨期权卖方的收益（）。A.最大为权利金 B.随着标的资产价格的大幅波动而降低 C.随着标的资产价格的上涨而减少 D.随着标的资产价格的下降而增加【答案】A 39、以下属于持续形态的是（）。A.矩形形态 B.双重顶和双重底形态 C.头肩形态 D.圆弧顶和圆弧底形态【答案】A 40、下列数据价格形态中的不属于反转形态的是（）。A.头肩形、双重顶（M 头）B.双重底（W 底）、三重顶、三重底 C.圆弧顶、圆弧底、V 形形态 D.三角形态、矩形形态【答案】D 41、美国在 2007 年 2 月 15 日发行了到期日为 2017 年 2 月 15 日的国债，面值为 10 万美元，票面利率为 45%。如果芝加哥期货交易所某国债期货(2009 年6 月到期，期限为 10 年)的卖方用该国债进行交割，转换因子为 09105，假定10 年期国债期货 2009 年 6 月合约交割价为 125160，该国债期货合约买方必须付出（）美元。A.116517.75 B.115955.25 C.115767.75 D.114267.75【答案】C 42、假设 C、K 两个期货交易所同时交易铜期货合约，且两个交易所相同品种期货合约的合理价差应等于两者之间的运输费用。某日，C、K 两个期货交易所 6月份铜的期货价格分别为 53300 元/吨和 53070 元/吨，两交易所之间铜的运费为 90 元/吨。某投资者预计两交易所铜的价差将趋于合理水平，适宜采取的操作措施是（）A.买入 10 手 C 交易所 6 月份铜期货合约，同时买入 10 手 K 交易所 6 月份铜期货合约 B.卖出 10 手 C 交易所 6 月份铜期货合约，同时卖出 10 手 K 交易所 6 月份铜期货合约 C.买入 10 手 C 交易所 6 月份铜期货合约，同时卖出 10 手 K 交易所 6 月份铜期货合约 D.卖出 10 手 C 交易所 6 月份铜期货合约，同时买入 10 手 K 交易所 6 月份铜期货合约【答案】D 43、关于期权权利的描述，正确的是（）。A.买方需要向卖方支付权利金 B.卖方需要向买方支付权利金 C.买卖双方都需要向对方支付权利金 D.是否需