2021-2022年期货从业资格之期货基础知识考前冲刺模拟试卷A卷含答案

20212021-20222022 年期货从业资格之期货基础知识考前冲刺年期货从业资格之期货基础知识考前冲刺模拟试卷模拟试卷 A A 卷含答案卷含答案 单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、IF1509 合约价格为 97525，若其可交割券 2013 年记账式附息（三期）国债价格为 99640，转换因子为 10167，则基差为（）。A.0.4783 B.3.7790 C.2.115 D.0.4863【答案】D 2、某投资者在 4 月 1 日买入燃料油期货合约 40 手（每手 10 吨）建仓，成交价为 4790 元/吨，当日结算价为 4770 元/吨，当日该投资者卖出 20 手燃料油合约平仓，成交价为 4780 元/吨，交易保证金比例为 8%，则该投资者当日交易保证金为（）。A.76320 元 B.76480 元 C.152640 元 D.152960 元【答案】A 3、当股指期货价格被高估时，交易者可以通过（），进行正向套利。A.卖出股指期货，买入对应的现货股票 B.卖出对应的现货股票，买入股指期货 C.同时买进现货股票和股指期货 D.同时卖出现货股票和股指期货【答案】A 4、进行外汇期货套期保值交易的目的是为了规避（）。A.利率风险 B.外汇风险 C.通货膨胀风险 D.财务风险【答案】B 5、日 K 线是用当日的（）画出的。A.开盘价、收盘价、最高价和最低价 B.开盘价、收盘价、结算价和最高价 C.开盘价、收盘价、平均价和结算价 D.开盘价、结算价、最高价和最低价【答案】A 6、某机构持有一定量的 A 公司股票，当前价格为 42 港元股，投资者想继续持仓，为了规避风险，该投资者以 2 港元股的价格买入执行价格为 52 港元股的看跌期权。则该期权标的资产的现货价格为（）时，该投资者应该会放弃行权。（不考虑交易手续费）A.42 港元股 B.43 港元股 C.48 港元股 D.55 港元股【答案】D 7、股指期货套期保值可以回避股票组合的（）。A.财务风险 B.经营风险 C.系统性风险 D.非系统性风险【答案】C 8、某交易者卖出 1 张欧元期货合约，欧元兑美元的价格为 1.3210，随后以欧元兑美元为 1.3250 的价格全部平仓（每张合约的金额为 12.5 万欧元），在不考虑手续费的情况下，这笔交易（）A.盈利 500 欧元 B.亏损 500 美元 C.亏损 500 欧元 D.盈利 500 美元【答案】B 9、在一个正向市场上，卖出套期保值，随着基差的绝对值缩小，那么结果会是（）。A.得到部分的保护 B.盈亏相抵 C.没有任何的效果 D.得到全部的保护【答案】D 10、9 月 10 日，白糖现货价格为 6200 元/吨。某糖厂决定利用白糖期货对其生产的白糖进行套期保值。当天以 6150 元/吨的价格在 11 月份白糖期货合约上建仓。10 月 10 日，白糖现货价格跌至 5720 元/吨，期货价格跌至 5700 元/吨。该糖厂平仓后，实际白糖的卖出价格为（）元/吨。A.6100 B.6150 C.6170 D.6200【答案】C 11、对在委托销售中违反()义务的行为，委托销售机构和受托销售机构应当依法承担相应法律责任，并在委托销售合同中予以明确。A.完整性 B.公平性 C.适当性 D.准确性【答案】C 12、某投资者买入 50 万欧元，计划投资 3 个月，但又担心期间欧元对美元贬值，该投资者决定利用欧元期货进行空头套期保值（每张欧元期货合约为 12.5 万欧元）03 月 1 日，外汇即期市场上以 EUR/USD：1.3432 购买 50 万欧元，在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为 EUR/USD：1.3450，6 月 1 日，欧元即期汇率为 EUR/USD=1.2120，期货市场上以成交价格 EUR/USD：1.2101 买入对冲平仓，则该投资者（）。A.盈利 1850 美元 B.亏损 1850 美元 C.盈利 18500 美元 D.亏损 18500 美元【答案】A 13、（）是指可以向他人提供买卖期货、期权合约指导或建议，或以客户名义进行操作的自然人或法人。A.商品基金经理 B.商品交易顾问 C.交易经理 D.期货佣金商【答案】B 14、关于看涨期权的说法，正确的是（）。A.卖出看涨期权可用以规避将要卖出的标的资产价格波动风险 B.买进看涨期权可用以规避将要卖出的标的资产价格波动风险 C.卖出看涨期权可用以规避将要买进的标的资产价格波动风险 D.买进看涨期权可用以规避将要买进的标的资产价格波动风险【答案】D 15、导致不完全套期保值的原因包括（）。A.期货交割地与对应现货存放地点间隔较远 B.期货价格与现货价格同方向变动，但幅度较大 C.期货合约标的物与对应现货储存时间存在差异 D.期货合约标的物与对应现货商品质量存在差异【答案】B 16、关于股票价格指数期权的说法，正确的是（）。A.采用现金交割 B.股指看跌期权给予其持有者在未来确定的时间，以确定的价格买入确定数量股指的权利 C.投资比股指期货投资风险小 D.只有到期才能行权【答案】A 17、隔夜掉期交易不包括（）。A.ON B.TN C.SN D.PN【答案】D 18、商品市场本期需求量不包括（）。A.国内消费量 B.出口量 C.进口量 D.期末商品结存量【答案】C 19、在我国，关于会员制期货交易所会员享有的权利，表述错误的是（）。A.在期货交易所从事规定的交易、结算和交割等业务 B.参加会员大会，行使选举权、被选举权和表决权 C.按规定转让会员资格 D.负责期货交易所日常经营管理工作【答案】D 20、某公司向一家糖厂购入白糖，成交价以郑州商品交易所的白糖期货价格作为依据，这体现了期货市场的（）功能。A.价格发现 B.对冲风险 C.资源配置 D.成本锁定【答案】A 21、某美国投资者买入 50 万欧元，计划投资 3 个月，但又担心期间欧元兑美元贬值，该投资者决定利用 CME 欧元期货进行空头套期保值（每张欧元期货合约为 12.5 万欧元），假设当日欧元兑美元即期汇率为 1.4432，3 个月后到期的欧元期货合约成交价格 EUR/USD 为 1.4450，3 个月后，欧元兑美元即期汇率为1.4120，该投资者欧元期货合约平仓价格 EUR/USD 为 1.4101。因汇率波动该投资者在现货市场（）万美元，在期货市场（）万美元。A.损失 1.75；获利 1.745 B.获利 1.75；获利 1.565 C.损失 1.56；获利 1.745 D.获利 1.56；获利 1.565【答案】C 22、某投资者开仓卖出 20 手 9 月铜期货合约，该合约当日交易保证金为135000 元，若期货公司要求的交易保证金比例为 5，则当日 9 月铜期货合约的结算价为（）元吨。（铜期货合约每手 5 吨）A.27000 B.2700 C.54000 D.5400【答案】A 23、当市场处于反向市场时，多头投机者应（）。A.卖出近月合约 B.卖出远月合约 C.买入近月合约 D.买入远月合约【答案】D 24、当一种期权处于深度实值状态时，市场价格变动使它继续增加内涵价值的可能性()，使它减少内涵价值的可能性()。A.极小；极小 B.极大；极大 C.极小；极大 D.极大；极小【答案】C 25、运用移动平均线预测和判断后市时，当价格跌破平均线，并连续暴跌，远离平均线，为（）信号。A.套利 B.卖出 C.保值 D.买入【答案】D 26、在国际外汇期货市场上，若需要回避两种非美元货币之间的汇率风险，就可以运用（）。A.外汇期现套利 B.交叉货币套期保值 C.外汇期货买入套期保值 D.外汇期货卖出套期保值【答案】B 27、某交易者欲利用到期日和标的物均相同的期权构建套利策略，当预期标的物价格上涨时，其操作方式应为（）。A.买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看跌期权 B.买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看涨期权 C.买进较高执行价格的看跌期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权 D.买进较高执行价格的看涨期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权【答案】B 28、某交易者卖出执行价格为 540 美元/蒲式耳的小麦看涨期权，权利金为 35美元/蒲式耳，则该交易者卖出的看涨期权的损益平衡点为（）美元/蒲式耳。（不考虑交易费用）A.520 B.540 C.575 D.585【答案】C 29、某企业有一批商品存货，目前现货价格为 3000 元/吨，2 个月后交割的期货合约价格为 3500 元/吨。2 个月期间的持仓费和交割成本等合计为 300 元/吨。该企业通过比较发现，如果将该批货在期货市场按 3500 元/吨的价格卖出，待到期时用其持有的现货进行交割，扣除 300 元/吨的持仓费之后，仍可以有 200元/吨的收益。在这种情况下，企业将货物在期货市场卖出要比现在按 3000 元/吨的价格卖出更有利，也比两个月卖出更有保障，此时，可以将企业的操作称为（）。A.期转现 B.期现套利 C.套期保值 D.跨期套利【答案】B 30、当前某股票价格为 64.00 港元，该股票看涨期权的执行价格为 62.50 港元，权利金为 2.80 港元，其内涵价值为（）港元。A.-1.5 B.1.5 C.1.3 D.-1.3【答案】B 31、某日，郑州商品交易所白糖期货价格为 5740 元/吨，南宁同品级现货白糖价格为 5440 元/吨，若将白糖从南宁运到指定交割库的所有费用总和为 160190 元/吨。则该日白糖期现套利的盈利空间为（）。（不考虑交易费用）A.30110 元/吨 B.110140 元/吨 C.140300 元/吨 D.30300 元/吨【答案】B 32、大连商品交易所滚动交割的交割结算价为（）结算价。A.最后交割日 B.配对日 C.交割月内的所有交易日 D.最后交易日【答案】B 33、（）是期货业的自律性组织，发挥政府与期货业之间的桥梁和纽带作用，为会员服务，维护会员的合法权益。A.期货交易所 B.中国证监会 C.中国期货业协会 D.中国期货市场监控中心【答案】C 34、系数（），说明股票比市场整体波动性低。A.大于 1 B.等于 1 C.小于 1 D.以上都不对【答案】C 35、某交易者 7 月 1 日卖出 1 手堪萨斯交易所 12 月份小麦合约，价格 7.40 美元/蒲式耳，同时买入 1 手芝加哥交易所 12 月份小麦合约，价格为 7.50 美元/蒲式耳，9 月 1 日，该交易者买入 1 手堪萨斯交易所 12 月份小麦合约，价格为7.30 美元/蒲式耳。同时卖出 1 手芝加哥交易所 12 月份小麦合约，价格为 7.45美元/蒲式耳，1 手=5000 蒲式耳，则该交易者套利的结果为（）美元。A.获利 250 B.亏损 300 C.获利 280 D.亏损 500【答案】A 36、为规避股市下跌风险，可通过（）进行套期保值。A.卖出股指期货合约 B.买入股指期货合约 C.正向套利 D.反向套利【答案】A 37、2013 年记账式附息（三期）国债，票面利率为 342，到期日为 2020 年1 月 24 日。对应于 TF1509 合约的转换因子为 10167。2015 年 4 月 3 日，该国债现货报价为 99640，应计利息为 06372，期货结算价格为 97525。TF1509 合约最后交割日 2015 年 9 月 11 日，4 月 3 日到最后交割日计 161 天，持有期间含有利息为 15085。该国债的隐含回购利率为（）。A.0.67 B.0.77 C.0.87 D.0.97【答案】C 38、6 月 10 日，王某期货账户中持有 FU1512 空头合约 100 手，每手 50 吨。合约当日出现跌停单边市，当日结算价为 3100 元吨，王某的客户权益为1963000 元。王某所在期货公司的保证金比率为 12%。FU 是上海期货交易所燃油期货合约的交易代码，交易单位为 50 吨手。那么王某的持仓风险度为（）。A.18.95%B.94.75%C.105.24%D.82.05%【