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1、 财 务 报 表 分 析 沈阳工业大学 蒋亚朋3.1 3.1 负债项目构成及质量分析负债项目构成及质量分析u知识结构：知识结构：u3.1.1 3.1.1 负债项目的构成负债项目的构成 u3.1.2 3.1.2 负债的质量分析负债的质量分析 3.1 3.1 负债项目构成及质量分析负债项目构成及质量分析u学习目标：学习目标：u了解负债项目的构成了解负债项目的构成u重点掌握负债的质量分析方法重点掌握负债的质量分析方法【知识回顾知识回顾】u负债的定义？负债的定义？ 指企业在某一特定日期承担的、过去的交易或者事项形成的、预期指企业在某一特定日期承担的、过去的交易或者事项形成的、预期会导致经济利益流出企业
2、的现时义务会导致经济利益流出企业的现时义务u负债按偿还期限长短如何划分？负债按偿还期限长短如何划分？ 流动负债流动负债 非流动负债非流动负债3.1 3.1 负债项目构成及质量分析负债项目构成及质量分析【引例引例】 20112011年年海信科龙海信科龙和和格力电器格力电器议价能力议价能力分析分析 （单位：亿元）单位：亿元） 销售环节销售环节海信科龙海信科龙格力电器格力电器采购环节采购环节海信科龙海信科龙格力电器格力电器应收票据应收票据5.03336.65 应付票据应付票据6.13106.44应收账款应收账款11.9412.27 应付账款应付账款20.55156.36预收账款预收账款7.58197
3、.53 预付账款预付账款3.1523.16请思考：请思考：1 1）两家公司的商业债权和商业债务金额？两家公司的商业债权和商业债务金额？2 2）根据数据分析该公司的销售环节和采购环节的议价能力。）根据数据分析该公司的销售环节和采购环节的议价能力。3 3）对两家公司的盈利能力进行推测和比较。）对两家公司的盈利能力进行推测和比较。4 4）假定格力电器资产负债率为）假定格力电器资产负债率为80%80%，流动比率为，流动比率为1 1，该公司是否有偿债能力？，该公司是否有偿债能力？5 5）OPMOPM模式模式? ? 3.1.1 3.1.1 负债项目的构成负债项目的构成资资 产产负负 债债所有者权益所有者权
4、益资产负债所有者权益资产负债所有者权益1.1.贷款类贷款类 u短期借款短期借款 l反映企业借入尚未归还的一年期以下 （含一年）的借款。 l为了满足日常生产经营的短期需要而举借的，其利息费用作为企业的财务费用，计入当期损益。3.1.1 3.1.1 负债项目的构成负债项目的构成【现实观察现实观察】格力电器格力电器(201(2012 2) )短期借款附注短期借款附注【现实观察现实观察】特变电工特变电工(2013)(2013)短期借款附注短期借款附注 3.1.1 3.1.1 负债项目的构成负债项目的构成u长长期借款期借款l反映企业向银行或其他金融机构借入的尚未归还的期限在一年以上 （不含一年）的各期借
5、款。l一般用于企业的固定资产购建、固定资产改扩建工程、固定资产大修理工程以及流动资产的正常需要等方面。 【现实观察现实观察】格力电器格力电器(2012)(2012)长期借款分类附注长期借款分类附注【现实观察现实观察】特变电工特变电工(2013)(2013)长期长期借款附注借款附注 3.1.1 3.1.1 负债项目的构成负债项目的构成u一年内到期的非流动负债一年内到期的非流动负债l反映企业各种非流动负债在一年之内到期的金额。l包括一年内到期的长期借款、长期应付款和应付债券。 【现实观察现实观察】 格力电器（格力电器（20122012）一年内到期的非流动负债）一年内到期的非流动负债 3.1.1 3
6、.1.1 负债项目的构成负债项目的构成2.2.商业债务类商业债务类u应应付票据付票据l反映企业购买材料、商品和接受劳务供应等而开出并承兑的、尚未到期付款的商业汇票。l包括银行承兑汇票和商业承兑汇票。 格力电器格力电器(201(2012 2) )应付票据明细项目附注应付票据明细项目附注 3.1.1 3.1.1 负债项目的构成负债项目的构成u应付账款应付账款l反映企业购买原材料、商品和接受劳务供应等而应付给供应单位的款项。 l由于购进商品或接受劳务等业务发生时间与付款时间不一致造成的。【现实观察现实观察】格力电器格力电器(201(2012 2) )应付账款按账龄分附注应付账款按账龄分附注【现实观察
7、现实观察】特变电工特变电工(2013)(2013)应付账款金额前五名单位情况附注应付账款金额前五名单位情况附注【现实观察现实观察】特变电工特变电工(2013)(2013)应付关联方款项情况附注应付关联方款项情况附注 3.1.1 3.1.1 负债项目的构成负债项目的构成u预收款项预收款项l反映企业按合同规定预收的款项。l一般被列为流动负债，如果有特别合约规定，企业预收款项可在一年或长于一年的一个营业周期以上用提供商品、劳务来清偿，则应列为非流动负债。【现实观察现实观察】格力电器格力电器( (2012012 2) )预收账款按账龄分附注预收账款按账龄分附注【现实观察现实观察】特变电工特变电工(20
8、13)(2013)预收账款按账龄分附注预收账款按账龄分附注 3.1.1 3.1.1 负债项目的构成负债项目的构成3.3.其他流动负债项目其他流动负债项目u应应付职工薪酬付职工薪酬l反映企业根据有关规定应付给职工的工资、职工福利、社会保险费、住房公积金、工会经费、职工教育经费、非货币性福利、辞退福利等各种薪酬。【现实观察现实观察】格力电器格力电器(201(2012 2) )应付职工薪酬分类情况附注应付职工薪酬分类情况附注 3.1.1 3.1.1 负债项目的构成负债项目的构成u应交税费应交税费l反映企业按照税法规定计算的应缴纳的各种税费。l企业所缴纳的税金不需要预计应缴数的，如印花税、耕地占用税等
9、，则不在本项目列示。【现实观察现实观察】格力电器格力电器(201(2012 2) )应交税费附注应交税费附注 3.1.1 3.1.1 负债项目的构成负债项目的构成 3.1.1 3.1.1 负债项目的构成负债项目的构成u应付利息应付利息l反映企业按照规定应当支付的利息。l包括分期付息到期还本的长期借款应支付的利息、企业发行的企业债券应支付的利息等。【现实观察现实观察】 格力电器格力电器(201(2012 2) )应付利息附注应付利息附注【现实观察现实观察】u应付股利应付股利 l反映企业分配的尚未支付的现金股利或利润。 【现实观察】【现实观察】 格力电器格力电器(201(2012 2) )应付股利
10、附注应付股利附注【现实观察现实观察】 3.1.1 3.1.1 负债项目的构成负债项目的构成u其他应付款其他应付款l应付和暂收其他单位和个人的款项。l应付租入固定资产的租金、包装物的租金、应付保险费、存入保证金、应付统筹退休金等。【现实观察】【现实观察】 格力电器格力电器(2012)(2012)其他应付款按账龄分附注其他应付款按账龄分附注 3.1.1 3.1.1 负债项目的构成负债项目的构成u其他应付款其他应付款l应付和暂收其他单位和个人的款项l应付租入固定资产的租金、包装物的租金、应付保险费、存入保证金、应付统筹退休金等【现实观察】【现实观察】 格力电器格力电器(2012)(2012)其他应付
11、款按账龄分附注其他应付款按账龄分附注 3.1.1 3.1.1 负债项目的构成负债项目的构成4.4.其他非流动负债项目其他非流动负债项目u应应付债券付债券l反映企业为筹集长期资金而发行的债券本金和利息 。【现实观察】【现实观察】 格力电器格力电器(2012)(2012)应付债券附注应付债券附注3.1.1 3.1.1 负债项目的构成负债项目的构成u长期应付款长期应付款l反映企业除长期借款、应付债券以外的各种长期应付款项。l包括应付融资租入固定资产的租赁费、以分期付款方式购入固定资产发生的应付款项等。 3.1.1 3.1.1 负债项目的构成负债项目的构成【现实观察】【现实观察】 特变电工特变电工(2
12、01(2013 3) )长期应付款附注长期应付款附注 1.1.债务的流动性分析债务的流动性分析u流流动动负债负债l一年内需要偿还的债务。u非流动负债非流动负债l一年以上需要偿还的债务。非流动负债非流动负债偿还期限较长偿还期限较长债务金额较大债务金额较大可以分期偿还可以分期偿还流动负债流动负债偿还期限较短偿还期限较短债务金额较小债务金额较小一般一次偿还一般一次偿还3.1.2 3.1.2 负负债债的质的质量分析量分析【现实观察】【现实观察】【现实观察现实观察】【现实观察】【现实观察】 流动负债占负债比重（流动负债占负债比重（20132013）前十家和后十家上市公司）前十家和后十家上市公司 3.1.
13、2 3.1.2 负债的质量分析负债的质量分析 2.2.债务的强制性分析债务的强制性分析u强制性流动强制性流动负债负债l必须支付的银行借款、应付票据、应交税费、应付股利等。u非强制性流动负债非强制性流动负债l预收账款、部分应付账款、其他应付款等。【现实观察】【现实观察】 3.1.2 3.1.2 负债的质量分析负债的质量分析 3.3.与各方债务人的关系分析与各方债务人的关系分析 u上下游关系管理上下游关系管理l与供应商的议价能力p存货或营业成本增长，应付账款、应付账款相应增长 p应付票据、应付账款和预付账款的比例关系l与客户的议价能力p预收账款所体现的产品竞争力p应收票据、应收账款和预收账款的比例
14、关系l占用上下游资金情况p商业债务-商业债权【现实观察】【现实观察】【现实观察】【现实观察】3.1.2 3.1.2 负债的质量分析负债的质量分析格格力力电器电器（20122012）议）议价能力分析价能力分析 （单位（单位：元：元）销售环节销售环节= =应收票据应收票据+ +应收账款应收账款+ +预收帐款预收帐款 =32,448,619,947+757,987,898+18,864,466,265=32,448,619,947+757,987,898+18,864,466,265 =520.71 =520.71亿亿采购环节采购环节= =应付票据应付票据+ +应付账款应付账款+ +预付帐款预付帐款
15、 =8,932,104,943+23,585,567,657+2,454,609,224=8,932,104,943+23,585,567,657+2,454,609,224 =347.92 =347.92亿元亿元3.1.2 3.1.2 负债的质量分析负债的质量分析格格力力电器电器（20122012）议）议价能力分析价能力分析 （单位（单位：元：元）商业债权商业债权= =应收票据应收票据+ +应收账款应收账款+ +预付帐款预付帐款 =32,448,619,947+757,987,898+2,454,609,224=32,448,619,947+757,987,898+2,454,609,224
16、 =356.61 =356.61亿亿商业债务商业债务= =应付票据应付票据+ +应付账款应付账款+ +预收帐款预收帐款 =8,932,104,943+23,585,567,657+18,864,466,265=8,932,104,943+23,585,567,657+18,864,466,265 =513.82 =513.82亿亿商业债务商业债务- -商业债权商业债权=513.82-356.61=157.21=513.82-356.61=157.21亿元亿元3.1.2 3.1.2 负债的质量分析负债的质量分析商业债务（商业债务（20132013）排名后十上市公司）排名后十上市公司3.1.2 3.1.2 负债的质量分析负债的质量分析商业债务（商业债务（20132013）排名后十上市公司）排名后十上市公司3.1.2 3.1.2 负债的质量分析负债的质量分析 3.3.与各方债务人的关系分析与各方债务人的关系分析 u融资管理融资管理l与金融机构的关系问题p贷款与货币资金规模l短贷长投问题3.1.2 3.1.2 负债的质量分析负债的质量分析3.1.2 3.1.2 负债的质量分析负债的质量分析3.
