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1、三教上人（A+版-Applicable Achives）20GG-20YY年中国医药行业投资分析及前景预测报告内容简述医药行业是我国国民经济的重要组成部分，是传统产业和现代产业相结合，一、二、三产业为一体的产业。医药行业对于保护和增进人民健康、提高生活质量，为计划生育、救灾防疫、军需战备以及促进经济发展和社会进步均具有十分重要的作用。随着国内人民生活水平的提高和对医疗保健需求的不断增加，我国医药行业越来越受到公众及政府的关注，在国民经济中占据着越来越重要的位置。20YY年1-12月，医药制造业销售收入总额达到（规模以上工业企业销售收入之和）25537.100亿元，同比增长9.48%；利润总额达
2、到2627.300亿元，同比增长13.14%。20GG年1-11月，医药制造业销售收入总额达到25068.700亿元，同比增长9.89%；利润总额达到2651.300亿元，同比增长15.53%。由于医药制造业高投入、高风险、高回报、研发周期长的发展特点，促使行业发展必须实现三大集聚：向园区集聚、向经济发达地区集聚、向专业智力密集区集聚。因此，当前中国医药制造业的区域特征为：集聚于东部沿海地区科研院所集中和创新能力较强的省份以及少数中西部的中心城市，初步形成以长三角、环渤海为核心，珠三角、东北等中东部地区快速发展的空间格局。医药行业被称为永不衰落的朝阳产业，未来医药行业的总体发展趋势非常明确，人
3、口老龄化、城市化、健康意识的增强以及疾病谱的不断扩大促使医药需求持续增长；生物科技的发展使得供给从技术上能够保证医药创新研发，满足医药需求；而政府对医疗投入的不断加大提供了满足需求的资金。“十G五”时期将成为医药行业发展的关键时期，也将是行业大有可为的战略机遇期。中投顾问发布的20GG-20YY年中国医药行业投资分析及前景预测报告共十八章。首先介绍了医药行业的定义、分类及产业链结构等，接着分析了国际国内医药行业的发展，并对中国医药制造业的财务状况进行了细致的透析；然后，报告具体阐述了化学制药、中药、生物制药、医疗器械行业的发展状况；随后，报告详细解析了医药行业的进出口状况、竞争格局、营销状况、
4、运营管理以及国内外重点企业的经营状况；最后，报告重点剖析了医药行业的投资状况，并对其未来发展前景做出了科学的预测。本研究报告数据主要来自于国家统计局、国家海关总署、国家卫生和计划生育委员会、国家食品药品监督管理总局、中投顾问产业研究中心、中投顾问市场调查中心、中国医药协会以及国内外重点刊物等渠道，数据权威、详实、丰富，同时通过专业的分析预测模型，对行业核心发展指标进行科学地预测。您或贵单位若想对医药行业有个系统深入的了解、或者想投资医药相关行业，本报告将是您不可或缺的重要参考工具。报告目录一、“十G五”中国医药工业发展成就综述5二、20YY-20GG年中国医药行业规模分析6三、中国医药行业竞争
5、结构分析9四、中国医药行业发展存在的问题10五、中国医药产业发展建议11六、“十G五”中国医药行业发展前景12七、20GG-20YY年中国医药制造行业预测分析14附：报告详细目录16一、“十G五”中国医药工业发展成就综述（一）规模效益快速增长“十G五”期间，规模以上医药工业增加值年均增长13.4%，占全国工业增加值的比重从2.3%提高至3.0%。20YY年，规模以上企业实现主营业务收入26885亿元，实现利润总额2768亿元，“十G五”期间年均增速分别为17.4%和14.5%，始终居工业各行业前列。在规模效益快速增长的同时，产品品种日益丰富，产量大幅提高，在保供应、稳增长、调结构等方面发挥了积
6、极作用。（二）创新能力显著提升20YY年规模以上企业研发投入约450亿元，较20CC年翻两番。在“重大新药创制”科技重大专项推动下，涌现出一批高质量创新成果，“十G五”期间210个创新药获批开展临床研究，埃克替尼、阿帕替尼、西达本胺、康柏西普等15个1类创新药获批生产，110多个新化学仿制药上市，中药质量控制与安全性技术水平提升，GET-CT、128排CT等一批大型医疗设备和脑起搏器、人工耳蜗等高端植入介入产品获批上市。以屠呦呦获得诺贝尔奖为代表，我国医药创新进一步得到国际认可。（三）质量管理不断加强国家药品医疗器械标准提高行动计划继续推进，中国药典（20YY版）发布执行，药品标准进一步与国际
7、接轨。全产业链各环节质量管理规范不断健全，药品生产质量管理规范（20CC年修订）（药品GMG）全面实施。一批优势企业生产质量管理与国际先进水平接轨，累计600多个原料药品种和60多家制剂企业达到国际先进水平GMG要求。（四）技术装备大幅升级“十G五”期间全行业完成固定资产投资超过2万亿元，规模较“十G五”大幅增长，增速居工业各行业前列，促进了医药工业技术装备水平整体跃升。生产过程自动化、智能化水平明显提高，生物催化、手性合成、调释给药等先进技术得到产业化应用，中药全过程质量控制水平提高，生物药大规模高效培养接近国际先进水平。（五）重组整合快速推进企业兼并重组数量增多，规模扩大，“十G五”期间收
8、购兼并交易额达1500亿元以上。大型企业进一步做大做强，工业主营业务收入超过100亿元的企业达到16家，一批创新型中小企业高速发展。产业和金融深度融合，89家企业在国内外证券市场上市，另有200余家企业在新三板挂牌，创业投资、股权投资基金大量投资医药领域，促进了行业资源整合和企业核心竞争力提升。（六）国际化步伐加快出口稳定增长，20YY年出口额达564亿美元。出口结构改善，制剂和医疗设备出口比重加大，面向发达国家市场的制剂销售实现突破。药品研发加快与国际接轨，累计上百个仿制药获得欧美国家注册批件，50多个新药开展国际临床研究。境外投资从设立研发中心向建立生产基地发展，超亿美元的境外并购项目达1
9、0个以上。二、20YY-20GG年中国医药行业规模分析（一）行业销售规模20YY年1-12月，医药制造业销售收入总额达到（规模以上工业企业销售收入之和）25537.100亿元，同比增长9.48%，高于工业平均水平（增长0.79%）。20YY年行业销售增长速度较慢。20GG年1-11月，医药制造业销售收入总额达到25068.700亿元，同比增长9.89%，高于工业平均水平（增长3.63%）。20GG年1-11月行业销售增长速度较慢。图表20AA-20GG年医药制造业销售收入20AA年1-12月20GG年1-12月20CC年1-12月20YY年1-12月20GG年1-11月销售收入（亿元）17,0
10、83.25920,592.93223,325.61025,537.10025,068.700同比增长率19.79%18.00%12.94%9.48%9.89%注：工业财务状况统计数据来源于中国国家统计局，统计的范围是规模以上工业企业。从20BB年起，全国规模以上工业企业起点标准由原来的年主营业务收入500万元提高到年主营业务收入20GG万元。增长率的计算依据是当年样本企业与上年的比较，而每年的样本企业可能是不一样的。而且，由于起点标准的提高，20BB年标本企业数量将比20CC年有所减少。数据来源：国家统计局20AA-20YY年，医药制造业销售收入总额四年间平均增长速度为15.05%，高于工业四
11、年平均增长速度（增长7.51%），表明行业前四年（20AA-20YY年）总体增长速度较快。这也说明医药制造业的增长速度在所有工业行业中处于前列，是一个高速增长的行业。从前四年（20AA-20YY年）销售增长幅度变化来看，行业呈现逐年放缓的趋势。20GG年销售收入增长幅度比20AA年下降1.79个百分点，20CC年销售收入增幅比20GG年下降5.05个百分点，20YY年增幅比上年下降3.46个百分点。（二）行业利润规模20YY年1-12月，医药制造业利润总额达到2627.300亿元，同比增长13.14%，高于工业平均水平（下滑1.79%）。20GG年1-11月，医药制造业利润总额达到2651.3
12、00亿元，同比增长15.53%，高于工业平均水平（增长8.93%）。图表20AA-20GG年医药制造业利润总额20AA年1-12月20GG年1-12月20CC年1-12月20YY年1-12月20GG年1-11月利润总额（亿元）1,731.6782,071.6672,322.2012,627.3002,651.300同比增长率19.84%17.76%12.09%13.14%15.53%数据来源：国家统计局20AA-20YY年，医药制造业利润总额四年间平均增长速度为15.71%，高于工业四年平均增长速度（增长4.74%），表明行业前四年（20AA-20YY年）盈利状况比较好。20AA-20YY年，
13、行业利润增长呈现先减速后回升的趋势。20GG年利润增长幅度比20AA年下降2.08个百分点，20CC年利润增幅比20GG年下降5.67个百分点，20YY年增幅比上年提高1.04个百分点。（三）行业资产规模截至20YY年12月底，我国医药制造业总资产达到24545.400亿元，同比增长14.34%，增幅高于工业平均水平（增长8.05%）。行业资产增长速度还不错。截至20GG年11月底，我国医药制造业总资产达到27993.700亿元，同比增长15.62%，增幅高于工业平均水平（增长6.31%）。图表20AA-20GG年医药制造业资产总额20AA年12月20GG年12月20CC年12月20YY年12
14、月20GG年11月总资产（亿元）15,418.98418,479.88521,467.16624,545.40027,993.700同比增长率18.36%17.09%16.49%14.34%15.62%数据来源：国家统计局20AA-20YY年，医药制造业总资产四年间平均增长速度为16.57%，高于工业四年平均增长速度（增长10.30%），表明行业20AA-20YY年总体资产增长速度较快。从资产增长幅度变化来看，20GG年资产增长幅度比20AA年下降1.27个百分点，20CC年资产增幅比20GG年下降0.60个百分点，20YY年增幅比上年下降2.15个百分点。三、中国医药行业竞争结构分析（一）行
15、业新进入者威胁对医药企业而言，由于具有资金技术密集型等专业性及特性，因此与其他行业相比，进入壁垒较高。首先是来自政府行政管理方面的壁垒。药品作为特殊的商品，直接关系到使用者的生命安全。医药行业的生产受到国家监督管理部门的严格控制。新药的注册生产方面，由于也存在一定的行政保护，使原有制药企业拥有较强的垄断优势。其次，由医药产业的规模经济所带来的壁垒。新进入的医药企业难免要面临一个很大的考验，即要么在规模经济上经营，投入巨额的资金，并与现有企业进行激烈的市场份额争夺战：要么在规模经济以下生产，成本居高不下，在竞争中处于劣势地位。这两方面会给医药企业带来巨大的压力。第三，来自资本需求的壁垒。由于国家提高了医药产业的进入门槛，因此相关带来了在启动资本方面的更高要求。值得注意的是，虽进入医药产业的壁垒重重，但由于我国药品消费市场潜力巨大，惬意要产业回报丰厚，因而近年来一些财力雄厚的大集团等纷纷控股收购医药企业，国外更多的医药巨头业试图进入我国医药市场。新的进入者使整个医药市场原有的竞争变得更为激烈。（二）购买者议价能力对于医药企业来说，其购买商主要为药品批发企业、医疗机构以及药品零售商。药品批发企业一直都是医药企业产品的主要流向，其在与不同卖方的交易中积累了丰富的经验，掌握了大量的信息，且
