单击此处编辑母版标题样式单击此处编辑母版副标题样式* *1 1* *第二章 国际收支和国际收支平衡表 财政金融学院 张润林第一节 国际收支一、国际收支的定义1、狭义的国际收支概念：一国或地区在一定时期内，由于经济、文化等各种对外交往发生的，必须立即结清的外汇收入和支出2、广义的国际收支概念：一国或地区居民与非居民在一定时期内全部对外经济交易的货币价值之和3、国际货币基金组织的概念DateDate2 2IMF对国际收支的解释 国际收支是一种统计报表，它系统地记录了在特定时期内一经济体与世界其他地方的各项经济交易大部分交易是在居民和非居民之间进行，包括货物、服务和收入、对世界其他地方的金融债权和债务的交易以及转移项目（如礼赠）从会计意义上讲，需要建立对销项目以平衡单方面的交易交易定义为经济流量，它反映经济价值的产生、转化、交换、转移或消失并涉及到货物或金融资产所有权的变更、服务的提供或劳务及资本的提供DateDate3 3第二节 国际收支平衡表一、国际收支平衡表的概念1、概念是指国际收支按照特定账户分类和复式记账原则表示的会计报表 2、主要内容 特定账户分类可分为三大类： 经常账户 Current Account 资本与金融账户 Capital and Financial Account 错误和遗漏账户 Errors and OmissionsDateDate5 5经常账户（Current Account） 是指对实际资源在国际间的流动行为进行记录的账户，它包括以下内容：货物（Goods）。
包括一般商品、用于加工的货物、货物修理、各种运输工具在港口购买的货物和非货币黄金5种服务（Services）包括运输、旅游、通讯、建筑服务、金融、保险、计算机和信息服务、专有权使用费和特许费、其他商业服务、有关个人服务和文化和娱乐服务、别处未提及的政府服务11种DateDate6 6经常账户（Current Account）收入（Income）支付给非居民工人的职工报酬，包括个人在非居民经济体为该经济体居民工作而得到的现金或实物形式的工资、薪水和福利职工包括季节性工作的工人和其他短期工作（一年以下）；投资收入项下有关对外金融资产和负债的收入和支出，包括有关直接投资、证券投资和其他投资所得收入与支出DateDate7 7经常转移（Current Transfers）记载居民和非居民之间不涉及到经济价值回报的实际资源或金融产品的所有权变更分各级政府转移和其他转移各级政府转移包括不同经济体政府间的国际合作或政府与国际组织间的合作，如政府间的经济援助、捐赠、战争赔款、国际组织向各国政府提供的转移；其它部门转移包括个人之间、非政府机构之间或团体之间的转移项目，如侨汇、继承、捐赠、资助性汇款等DateDate8 8资本和金融账户 是指对资产所有权在国际间流动行为进行记录的账户，它包括资本账户（Capital Account）和金融账户（Financial Account）两大部分。
DateDate9 9资本账户 资本账户包括资本转移和非生产、非金融资产的收买和放弃 资本转移是指涉及固定资产所有权的变更及债权债务的减免等导致交易一方或双方资产存量发生变化的转移项目，主要包括三种转移第一种同固定资产收买或放弃（如投资捐款，以增加受援国购置固定资产的能力）相联系的或以其为条件的资本转移；第二种，固定资产所有权的转移；第三种，债权人不索取任何回报而取消的债务前一种采用现金转移形式，后两种采用实物转移形式 非生产、非金融资产的收买或放弃是指非生产性有形资产（土地和地下资产）和各种无形资产如专利、版权、商标、经销权以及租赁和其他可转让合同的交易DateDate1010金融账户（Financial Account） 金融账户包括了引起一个经济体对外资产和负债所有权变更的所有权交易根据投资类型或功能，金融账户可以分为直接投资、证券投资、其他投资和储备资产四类与经常账户不同，金融账户的各个项目并不按借贷方总额来记录，而是按净额来计入相应的借方或贷方DateDate1111直接投资（Direct Investment） 直接投资的主要特征是：投资者对另一经济体的企业拥有永久利益是指一经济组织直接在国外采取各种形式对工矿、商业、金融等企业进行的投资和利润再投资。
直接投资可以采取在国外直接建立分支企业的形式，也可以采用购买国外企业一定比例以上股票的形式在后一种情况下，国际收支手册中规定这一比例最低为10包括股本资本、再投资利润和其他资本DateDate1212金融账户证券投资（Portfolio Investment），是指在证券市场上购买他国政府发行的债券、企业发行的中长期债券以及股票 股本证券包括一切表明在所有债权人的债权得以清偿后对公司型企业剩余资产拥有所有权的工具和凭证，如股票、参股或其他类似文件等 对于债务证券而言，它可以进一步细分为期限在一年以上的中长期债券、无抵押品的公司债券；货币市场工具（国库券、商业票据和融资票据、银行承兑汇票、可转让定期存单等）和其他衍生金融工具（期货、期权、互换等）DateDate1313金融账户其他投资（Other Investment）这是一个剩余项目，它包括所有直接投资、证券投资或储备资产未包括的金融交易其资产与负债按工具进行分类，包括贸易信贷、贷款、货币和存款以及其他资产和负债（如各种应收款）储备资产（Reserve Assets）储备资产包括货币当局可随时动用并控制在手的外部资产它可以分为货币黄金、特别提款权、在基金组织的储备头寸、外汇资产和其他债权。
DateDate1414错误和遗漏账户 （Errors and Omissions Account）即一种抵销账户简单地说，由于从事国际交往的行为主体成千上万，统计时难免发生差错，因而，一切统计上的误差均归入错误和遗漏账户DateDate1515国际收支账户构成示意图经常账户 货物服务收入资本与金融账户经常转移资本账户金融账户错误与遗漏账户国际收支账户（五版）国际收支账户（四版）资本账户错误与遗漏账户储备账户长期资本短期资本货物无形贸易单方转移经常账户DateDate1616国际收支平衡表的编制原理任何一笔交易发生，必然涉及借方和贷方两个方面，有借必有贷，借贷必相等所有国际收支项目都可以分为资金来源项目（如出口）和资金运用项目（如进口）资金来源项目的贷方表示资金来源（即收入）增加，借方表示资金来源减少资金运用项目的贷方表示资金占用（即支出）减少，借方表示资金占用增加DateDate1717 凡是有利于国际收支顺差增加或逆差减少的资金来源增加或资金占用减少均记入贷方，凡是有利于国际收支逆差增加或顺差减少的资金占用增加或资金来源减少均记入借方借方表示该经济体资产（资源）持有量的增加，贷方表示资产（资源）持有量的减少。
DateDate1818记入借方的项目包括：反映进口实际资源的经常项目； 反映资产增加或负债减少的金融项目记入贷方的项目包括：表明出口实际资源的经常项目；反映资产减少或负债增加的金融项目 DateDate1919 进口商品属借方项目，出口商品属贷方项目； 非居民为本国居民提供劳务或从本国取得收入，属于借方项目，本国居民为非居民提供劳务或从外国取得收入，属于贷方项目； 本国居民对非居民的单方向转移，属于借方项目，本国居民收到的外国单方向转移，属于贷方项目； 本国居民获得外国资产属于借方项目，外国居民获得本国资产或对本国投资，属于贷方项目； 本国居民偿还非居民债务属于借方项目，非居民偿还本国居民债务属于贷方项目； 官方储备增加属于借方项目，官方储备减少属于贷方项目DateDate2020记账实例 例1：甲国企业出口价值100万美元的设备，所得收入存入银行 借：其他投资银行存款 100万美元 贷：货物出口 100万美元DateDate2121 例2 甲国居民到外国旅游花销1万美元，该居民用国际信用卡支付了该款项，并在回国后用自己的外汇存款偿还在此过程中，本国的资金来源是金融资产的减持，本国的资金运用是购买服务。
借：服务旅游 1万美元 贷：其他投资银行存款 1万美元DateDate2222 例3 外商以价值1 000万美元的设备投入甲国，兴办合资企业在此过程中，本国的资金来源是外商的投资，本国的资金运用是进口外商投入的该笔等值设备 借：货物（进口） 1 000万美元 贷：外国对甲国的直接投资 1 000万美元DateDate2323 例4 甲国政府动用外汇库存40万美元向外国提供无偿援助，另提供相当于60万美元的粮食药品援助本国的资金来源是国际储备的动用核商品出口，本国的资金运用是经常转移 借：经常转移 100万美元 贷：储备资产 40万美元 货物出口 60万美元DateDate2424 例5 甲国某企业在海外投资所得利润150万美元其中75万美元用于当地的再投资，75万美元调回国内向中央银行结售，换得本币后，将相当于25万美元的本币用于股东分红，将相当于50万美元的本币用于购买国产设备后重新投资于国外企业第一笔，获得收益后再投资和结汇本国的资金来源是投资收益，本国的资金运用是兑换本币（反映为央行储备资产的减少）和对外直接投资国内股东分红不影响国际收支，不做记录用国内机器对国外企业投资，本国资金来源是是机器的出口，本国资金运用是增加对外直接投资。
借：储备资产 75万美元 中国在外直接投资 75万美元 贷：收益-投资收益 150万美元 借：甲国在外直接投资 50万美元 贷：货物（出口） 50万美元DateDate2525 例6 甲国居民动用其在海外存款40万美元，用以购买外国某公司的股票本国资金来源于银行存款的动用，本国资金运用于外国证券投资 借：证券投资 40万美元 贷：其他投资-银行存款 40万美元DateDate2626 例7 甲国居民通过劳务输出取得收入5万美元，并将收入汇回国内，存入银行本国资金来源于劳务收益，本国资金运用则是购买本国金融资产（存款） 借：其他投资银行存款 5万美元 贷：收益职工报酬 5万美元DateDate2727 例8 甲国某公司在海外上市，获得100万美元的资金，甲国公司将融资所得现金结算成本币本国资金来源于海外融资（即本国企业受到外国的投资），本国的资金运用则是将所得融资兑换成本币（反映为央行储备资产的减少） 借：储备资产 100万美元 贷：外国对甲国的证券投资 100万美元DateDate2828八笔交易的国际收支账户（单位：万美元）项项目借方（-）贷贷方（+）差额额货 物服 务收 入经常转移1 0001-100100+60+50-150+5-790-1+155-100经常账户合计1 101365-736直接投资证券投资其他投资储备资产75+5040100+575+1001 0001001+4040+875+60-64-135资本与金融账户合计4451 181+736总 计1 5461 5460DateDate2929中国国际收支平衡表DateDate3030第三节 国际收支平衡与国际收支均衡一、国际收支平衡与国际收支均衡的概念自主性交易是指个人和企业为某种自主性目的（比如追逐利润、旅游、汇款赡养亲友等）而从事的交易。
补偿性交易是指为弥补国际收支不平衡而发生的交易，比如为弥补国际收支逆差而向外国政府或国际金融机构借款、动用官方储备等等DateDate3131 所谓国际收支差额，就是指自主性交易的差额 当这一差额为零的时候，称为“国际收支平衡”；当这一差额为正时，就称为“国际收支顺差”；当这一差额为负时，就称为“国际收支逆差”后两者统称为“国际收支不平衡”由于国际收支不平衡代表的是一国对外经济活动的不平衡，所以又简称“对外不平衡”或“外部不平衡”DateDate3232国际收支均衡 所谓国际收支均衡，是指国内经济处于均衡状态下的自主性国际收支平衡，即国内经济处于充分就业和物价稳定下的自主。