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1、XX学院毕 业 论 文论文题目 XXXXXXXX财务分析报告 专 业 班级 姓 名 学 号 指导老师 目 录摘要一、XXXXXXX公司基本情况分析 2二、XXXXXXXX公司财务报表分析 3（一）资产负债表分析 3（二）利润表分析 4三、XXXXXXXXXX公司财务能力指标分析 5（一）公司偿债能力分析 51、公司短期偿债能力分析 62、公司长期偿债能力分析 6（二）公司盈利能力分析 71、成本费用利润率分析 72、营业毛利率分析 73、营业净利率分析 84、总资产报酬率分析 8（三）公司营运能力分析 81、流动资产周转情况分析 82、固定资产周转情况分析 83、总资产周转情况分析 9五、结论
2、与建议 9参考文献 10附表 11摘要财务报表分析是以企业的财务报表和其他资料为基本，采用专门的分析工具和方法，从财务报表中寻找有用的信息，有效地寻求企业经营的财务状况变化的原因，从而对企业的财务状况、经营成果和现金流量进行综合与评价的过程。本文从一个财务报表外部使用者的角度，以XXXX公司为例，从该公司近几年的财务报表着手分析，并据此分析结果做出某些必要的调整和提出解决问题的方法。关键词：财务报表、财务报表分析、财务指标一、XXXXX公司基本情况分析XXXXXXX公司成立于 。二、XXXXXX公司财务报表分析（一）资产负债表分析根据附件1中所列的资产负债表可知，2010年度XXXXX公司的资
3、产为.62元，负债为.86元，所有者权益为.76元。2011年度XXXXXX公司的资产为.18元，负债为.04元，所有者权益为.14元。2011年与2010年相比资产有所上升，负债增加，所有者权益减少，这表明XXXXXXX公司在2011年度的发展比2010年度发展的好，但所有者权益有待加强。XXXX公司2011年度的资产比2010年度同期增加20.19%，资产的变化中应收账款增加最多为.83元。应该随时注意企业承接监理工程的规模，建筑行业结构的变化和资金结构的变化，这种变化不但决定了企业的收益能力和发展潜力，也决定了企业的生产经营形式。因此，建议投资者对其变化进行动态跟踪与研究。在流动资产各项
4、目变化中，货币资金增加，应收账款增加，说明企业应付市场变化的能力将较强。应收账款的增加，说明企业的货款的回收不够理想，企业受第三者的制约增强，企业应该加强货款的回收工作。总之，企业的支付能力和应付市场的变化能力有待加强。企业2011年度未分配利润比2010度下降了6.34%，表明企业当年没有盈余。未分配利润所占结构性负债的比重比去年也有所下降，说明企业筹资和应付风险的能力比去年有所下降。总体上，企业长期和短期的融资活动比去年有所提高。企业是以所有者权益资金为主来开展经营性活动，资金成本相对比较低。（二）利润表分析根据附件2中所列的利润表可知，2010年度XXXXX公司主营业务收入.71元，管理
5、费用.50元，财务费用6378.41元，利润总额.98元，净利润.77元。2011年度XXXXXXX公司主营业务收入.50元，管理费用.04，财务费用3279.35元，利润总额.03元，净利润.67元。2011年与2010年相比主营业务收入增长.79元，说明企业业务规模处于较快发展阶段, 服务的竞争力强,企业业务规模很快扩大。2011年度企业利润总额增加率为37.76%，企业在工程监理服务的获利能力取得了很大的成绩，因为企业利润积累的极大提高为企业壮大自身实力，将来迅速发展壮大打下了坚实的基础。企业2011年度比2010年度管理费用率多，说明企业管理费用率有所上升，管理费用与收入协调性不好，未
6、来公司应尽可能提高对企业成本的控制水平。财务费用率降低，说明企业财务费用与利润协调性好，未来企业应保持对财务费用的控制水平。企业净利润增长了.9元，费用增加了.48元；总体企业经营效益一般，费用控制有待加强。三、XXXXX公司财务能力指标分析财务指标分析是指总结和评价企业财务状况与经营成果的分析指标，包括偿债能力指标、盈利利能力指标、营运能力指标。（一）公司偿债能力分析根据附表资料，摘出一些数据如下表（表1-1），并计算出该公司2010年度和2011年度有关偿债能力指标如下表（表2-1）所示： (表1-1) 资产变动情况表 单位：元项目2010年2011年增减金额增减百分比(%)货币资金.42
7、.30.8848.59应收账款.56.39.83101.17其他应收款.33.55-.78-56.59低值易耗品8213.508213.5000流动资产合计.81.24.4318.45（表2-1） 偿债能力指标计算表比率2010年2011年标准值流动比率（%）194.43141.30200速动比率（%）194.03141.30100现金比率（%）25.8017.1720资产负债率（%）33.7145.7140-70产权比率（%）50.8484.20已获利息倍数2.062.243-5倍1、公司短期偿债能力分析短期偿债能力是企业用其流动资产偿付负债的能力，它反映企业偿付即将到期债务实力。企业能否及
8、时偿付到期的流动负债，是反映企业财务状况好坏的重要标志。大多数情况下，短期债务需要用货币资金来偿还，因而各种资产的变现速度直接影响到企业的短期偿债能力。该企业正处于成长期，服务良好，运用某个单一的指标来评价企业短期偿债能力就显得保守，以上可是看出本企业短期偿债能力较强。2、公司长期偿债能力分析长期偿债能力分析是指企业偿还长期负债的能力，用于衡量企业偿还债务本金与支付债务利息的现金保证程度，是评价企业财务状况的重点。（1）资产负债率从表2-1可以看出，该企业2011年度资产负债率呈现上升趋势，与2010年度相比上升了12个百分点，由于负债的上升，2011年比2010年的长期偿债能力小幅下降。（2
9、）产权比率产权比率是负债对股东权益比率，该比率一方面反映了由债权人提供的资本和股东提供的资本的相对比率关系，另一方面反映了企业基本财务结构是否稳定。从表2-1可以看出，2011年度产权比率比2010年度产权比率上升了33.36个百分点，说明该企业11年的财务风险较10年的财务风险有所上升，投资报酬也有所上升。（3）已获利息倍数已获利息倍数是指企业经营业务收益与利息费用的比率，用以衡量偿付借款的保障程度。从表2-1可以看出，2011年度的已获利息倍数比2010年度的已获利息倍数稍微提高了些，大致上没什么变化；但是均小于标准值3-5倍，但总体上该企业偿付债务利息能力比较稳定。（二）公司盈利能力分析
10、盈利能力体现了企业运用其所支配的经济资源，开展某种活动，从中赚取利润的能力。企业的经营活动是否具有较强的盈利能力，对企业的生存发展至关重要。根据附表资料，摘出一些数据如下表（3-1），并计算出该企业2010年度和2011年度有关获利能力指标如下表（表3-2）所示：（表3-1） 获利项目情况表 单位:元项 目10年实际值11年实际值增长额增长率主营业务收入.71.50 .79 0.14主营业务利润.01.42 .41 0.14营业利润.10.03.93 0.28利润总额.98.03 .050.37 净利润.77.67.9 0.38 总资产.62.18 .56 0.20（表3-2） 获利能力指标计
11、算表项目2010年2011年成本费用利润率(%)1.211.54营业毛利率(%)9.459.34营业净利率(%)0.780.68总资产报酬率(%)1.050.961、成本费用利润率分析成本费用利润率是企业一定期间的利润总额与成本、费用总额的比率。根据表3-2可以看出，2011年度成本费用利润率比2010年度成本费用利润率略有提高，提高了0.33个百分点，说明企业对成本费用的控制和管理水平较得当。2、营业毛利率分析从表3-2可以看出， 2011年营业毛利率比2010年营业毛利率下降了0.11个百分点，说明了企业11年工程监理服务初始获利能力较10年有所下降。3、营业净利率分析从表3-2可以看出，
12、2011年益净利率比2010年益净利率下降了0.1个百分点，说明企业2011年对投资者报酬的实现程度有所下降。4、总资产报酬率分析根据表3-2可以看出，2011年度总资产报酬率比2010年度总资产报酬率下降了0.09个百分点，说明企业11年每单位资产所创造的利润比10年没单位资产所创造的利润略有所下降，企业资产的盈利能力下降。这说明可能是市场宏观环境的改变导致利润下滑，盈利能力减弱。（三）公司营运能力分析根据附表资料，计算出该公司2011年度和2010年度有关营运能力指标如下表（表4-1）所示：（表4-1） 营运能力指标计算表营运能力分析的各类指标2010年2011年应收账款周转率应收账款周转
13、次数8.655.57应收账款周转天数15.1318.56流动资产周转率流动资产周转次数2.422.14流动资产周转天数40.1240.68固定资产周转率固定资产周转次数3.993.99固定资产周转天数90.1890.18总资产周转率总资产周转次数1.511.39总资产周转天数90.4591.431、流动资产周转情况分析（1）应收账款周转率根据表4-1可以看出，该企业2011年度应收账款周转率比2010年度有所下降，这表明企业的营运能力有所下降，也说明企业没有加强应收账款的管理，增加了应收账款周转天数，应收账款的变现速度变慢，企业的营运能力降低。（2）流动资产周转率流动资产是反映企业流动资产周转速度的指标。根据表4-1可以看出，该企业2011年度流动资
