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1、巴塞尔新资本协议与商业银行风险管理 2006年10月,宋清华 中南财经政法大学新华金融保险学院教授、博士生导师 中国人民大学财政金融学院博士后（2000.9 2003.1） 武汉市商业银行独立董事（2003.3 ） 加拿大Saint Marys University进修（2004.6 2004.12） E-mail:qinghua_ 电话：027-62711762,巴塞尔新资本协议与商业银行风险管理,引言：刘明康南开大学演讲 一、巴塞尔新资本协议与内部评级法 二、商业银行信用风险管理 三、商业银行市场风险管理 四、商业银行操作风险管理,参考教材,1、周骏、朱新蓉、宋清华主编：中国金融风险的管理
2、与控制，中国财政经济出版社，2005 2、宋清华、李志辉主编：金融风险管理，中国金融出版社，2003.1 3、Anthony Saunders，Marcia Millon Cornett,2003: Financial Institutions Management:A Risk Management Approach,4th Edition,McGraw Hill。2000，1997，1994,Financial Institutions Management:A Risk Management Approach,4e,PART ONE Introduction PART TWO Measu
3、ring Risk PART THREE Managing Risk,PART ONE Introduction,1 Why are financial intermediaries special? 2 The financial services industry:depository institutions 3 The financial services industry:insurance companies 4 The financial services industry:securities firms and investment banks 5 The financial
4、 services industry:mutual funds 6 The financial services industry:finance companies 7 Risks of financial intermediation,PART TWO Measuring Risk,8 Interest rate risk 9 Interest rate risk 10 Market risk 11 Credit risk:individual loan risk 12 Credit risk:loan portfolio and concentration risk 13 Off-bal
5、ance-sheet activities 14 Technology and other operattional risks 15 foreign exchange risk 16 Sovereign risk 17 Liquidity risk,PART THREE Managing Risk,18 Liability and liquidity management 19 Deposit insurance and other liability guarantees 20 Capital adequacy 21 Product diversification 22 Geographi
6、c diversification:domestic 23 Geographic diversification:international 24 Futures and forwards 25 Options,caps,floors,and collars 26 Swaps 27 Loan sales and other credit risk management techniques 28 Securitization,引言：刘明康南开大学演讲 当前中国银行界的改革和开放，2005.6.11（1）,三大挑战：新巴塞尔协议；2002年7月美国通过的“大丹尼斯法” ；国际会计准则的变化，特别
7、是接受了IAS的三十九条。 三大风险：多年来，我国银行业一直与风险赛跑。中国银行业主要存在信用风险、市场风险、操作风险这三大风险。信用风险是最大的风险。市场风险在不断高涨，各家银行不要忽略。银行业案件高发态势始终没有得到很好的控制，这是操作风险 。 “三个80%”现象和“三个一”现象：职务犯罪80%，尤其是一把手犯罪问题严重，案发在基层的80%，内外勾结作案的80%；一把手纷纷落马，内部环节一路打通，犯罪分子一跑了之。 人家讲慈母手中线，游子身上衣，我们是银行手中钱，游子身上衣，银行的资金全给他带走了。,刘明康南开演讲：当前中国银行界的改革和开放，2005.6.11（2）,监管思路：“抓两头，
8、带中间” 。一头就是国有的大银行，另外一头就是农村信用社。中间一大块全国112家城市商业银行和12家股份制银行，以及一些大量的非银行金融机构。 “清明时节雨纷纷，路上行人欲断魂。借问银行何处有，警察遥指中关村。” “七个标杆”： 资产回报率ROA必须1%以上，全世界最好的银行大概在1.5%-2%之间，前一百家的均值大约是1.0%-1.1%；资本回报率ROE国际上可能是14%-15%这个水平，我们的要求是12-14%；成本比率控制在35%-45%，国际上是50%-55%左右；资本充足率在任何时间上都必须达到8%以上；贷款拨备覆盖率要达到100%；不良贷款率要达到5%以下；集中度风险即最大的客户不
9、能超过资本的10%，国际上的是15-20%。,刘明康南开演讲：当前中国银行界的改革和开放，2005.6.11（3）,两行两大变化：中建两行已经全面达到了2005年七个指标，并且超过了一点。这两家银行两大变化：一个就是独立董事和非执行董事在董事会里面发挥了重要的作用，他们已经学会了怎么讲NO；历史上第一次用RAROC和WAC（加权成本法）来分配经济资本。用WAC加权成本法来定价信贷产品和非信贷产品。建设银行一马当先，把RAROC风险调节后的资本回报率和WAC都在全行推广。 监管要记住十六个字：准确分类，充足准备，做实利润，补充资本。资本是银行最后一道防线。 If you dont know th
10、e rules，dont play the game. 推出三个办法：pure group comparison，同质同类的银行横向比较；deviation detective ,每一个准确度的偏离度都要进行检测，这是竖比了；know migration，迁徙度的统计，不良贷款率同为5%的两家银行，它们的风险状况其实是不一样，不良贷款的迁徙情况不同。,刘明康南开演讲：当前中国银行界的改革和开放，2005.6.11（4）,日本银行业的三个教训：公司治理有严重的问题；不良资产处理太慢；缺乏健康的业务发展模式。 我们现在要求大家改革的时候把公司治理corporate government放在第一，第
11、二，处理不良资产要非常得快，第三个就是业务发展模式，分支行收缩带来很大问题，所有的银行现在中间业务的收入没有一个超过20%的，在新的领域里面去拓展，不是盲目的拓展。 中行、建行两次剥离，又注资的450亿美元。工行注的150亿美元外加一个“打包” 。交通银行也拿了100亿美元。 昔人已乘黄鹤去，此地空余黄鹤楼。黄鹤一去不复返，坏债累累恨悠悠！,刘明康南开演讲：当前中国银行界的改革和开放，2005.6.11（5）,银行从业人员风险管理“四步曲”： 首先，要懂得识别风险，identify the risks 其次，要有一套技术手段可以度量风险，measure the risks。 第三，要有一套内部
12、的会计成本核算制度去定价风险，price the risks。 最后，要有一套手段使得风险可以化解和对冲，hedge the risks。 我们要培养大家怎么样去识别风险，度量风险，定价风险，和化解风险。,刘明康南开演讲：当前中国银行界的改革和开放，2005.6.11（6）,有三件事情悄悄的向我们走来，并没有引起中国经济社会和银行界的充分重视： 一个就是巴塞尔的新协议。信用风险的度量有两套方法。一套就是标准法，就是从外部评级公司来决定每个单体客户的风险权重，然后把它归纳起来作为一个资本的重组率的要求。中国没办法走标准法，这是我最头疼的，没有一家合格的评级公司。所以中国3A级公司多如牛毛啊!另外
13、一个办法叫内部评级法。内部评级法的挑战也很大，一定要把每一位客户的违约率都统计出来。违约率量化算出，然后那在这个基础上再把可能发生损失的概率也算出来。再测算一个你可以预计的损失率，检测它的偏差，然后得出一个不可预计的损失，由此来导算出你的资本重置率，这就非常科学。中国要收集这个违约率是很难的。没有经历两个经济周期，根本没有结论的。 第二个就是萨班斯奥克斯利法案。这个法案出来以后，美国的上市公司25%都投降了，说没办法完成这个任务，中国的上市公司有19家在纳斯达克上市，有19家在纽约股票市场上市，加在一起38个公司现在都没睡醒，这信息还都没回到总公司。萨班斯奥克斯利法案(Sarbanes-Oxl
14、ey Act)，该法第404节自2004年年中开始生效 第三个就是国际会计准则的变化特别是第39款。2004年美国终于妥协，接受了国际会计准则第三十九款。三十九款的一个重要根据就是公平价值。就是所有银行的衍生产品和公司的衍生产品都必须是百分百交易确定的。美国用的是“公认会计原则”（GAAP SYSTEM），欧洲亚洲大洋洲用的是IAS。,一、巴塞尔新资本协议与内部评级法,金融监管的国际组织 巴塞尔委员会：银行监管国际标准的制定者。1974年由十国集团中央银行行长倡议建立的。它制定了一系列重要的银行监管规定，虽然不具有法律约束力，但许多国家监管部门同意遵守。 证券监管的国际组织：证监会国际组织IO
15、SCO 保险监管的国际组织：国际保险监督官协会IAIS 三个文件：巴塞尔银行监管委员会关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议（巴塞尔协议）、商业银行资本充足率管理办法与新巴塞尔协议（The New Basel Capital Accord，Basel ）,（一）巴塞尔新资本协议,1987年,美联储和英格兰银行联合提出建立共同的资本体系，限制在资本不足的情况下过度扩张。 1988年，西方十国的央行经过多轮谈判，达成了巴塞尔资本协议，即：巴塞尔银行监管委员会关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议 1.核心资本：（1）股本。包括优先股和永久非累积优先股；（2）公开储备 2.附属资本：（1）未公开
16、储备；（2）重估储备；（3）普通准备金；（4）混合资本工具；（5）长期附属债务。 资本中应予扣除：（1）商誉；（2）对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资。 三个指标：资本充足率不低于8%；核心资本充足率不低于4%；附属资本不超过核心资本的100%,资本充足率的计算,资产（信用）风险权数的五个档次：0、10、20、50、100,风险与增长的关系,期初的资本充足率是8。如果期末资产A比期初增长了20，那么为了达到8的资本充足率，资本E需增长多少呢？,新资本协议（1）,1998年，巴塞尔委员会开始修改资本协议；1999年6月，新的资本协议征求意见稿（第一稿）；2001年1月，新巴塞尔资本协议的概述（第二稿）；2003年4月，新巴塞尔资本协议第三次征求意见稿；2004年年中正式公布；2006年底在十国集团（美国、欧盟以及中国香港、新加坡、澳大利亚、南非等）开始实施 。 巴塞尔委员会希望新资本协议的适用范围侧重于十国集团的“国际活跃银行”（internationall
