太原钢铁(集团)有限公司2018年度第三期中期票据募集说明书

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1、太原钢铁（集团）有限公司 2018 年度第三期中期票据募集说明书 1 太原钢铁（集团）有限公司太原钢铁（集团）有限公司 2018 年度第三期中期票据募集说明书年度第三期中期票据募集说明书 中期票据发行金额：中期票据发行金额：20 亿元亿元 中期票据发行期限：中期票据发行期限：3 年年 中期票据担保情况：无担保中期票据担保情况：无担保 发行人主体评级：发行人主体评级： AAA 本期中期票据债项评级：本期中期票据债项评级： AAA 评级机构：联合资信评估有限公司评级机构：联合资信评估有限公司 发行人：发行人： 主承销商及簿记管理人：主承销商及簿记管理人： 联席主承销商：联席主承销商： 2018 年

2、年 10 月月 太原钢铁（集团）有限公司 2018 年度第三期中期票据募集说明书 2 重要提示重要提示 投资者购买本期投资者购买本期债务融资工具债务融资工具，应当认真阅读本募集说明 书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。 ，应当认真阅读本募集说明 书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。 本期债务融资工具已在中国银行间市场交易商协会注册， 注 册不代表中国银行间市场交易商协会对本期债务融资工具的投 资价值作出任何评价， 也不代表对本期债务融资工具的投资风险 作出任何判断。投资者购买本期债务融资工具，应当认真阅读本 募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确 性、完整性和

3、及时性进行独立分析，并据此独立判断投资价值， 自行承担与其有关的任何投资风险。 本期债务融资工具已在中国银行间市场交易商协会注册， 注 册不代表中国银行间市场交易商协会对本期债务融资工具的投 资价值作出任何评价， 也不代表对本期债务融资工具的投资风险 作出任何判断。投资者购买本期债务融资工具，应当认真阅读本 募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确 性、完整性和及时性进行独立分析，并据此独立判断投资价值， 自行承担与其有关的任何投资风险。 本公司董事会已批准本募集说明书， 全体董事承诺其中不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、 完整性、及时性承担个别和连

4、带法律责任。 本公司董事会已批准本募集说明书， 全体董事承诺其中不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、 完整性、及时性承担个别和连带法律责任。 企业负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证 本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 企业负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证 本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、 受让等合法手段取得并持有本期债务融资工具 的，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 凡通过认购、 受让等合法手段取得并持有本期债务融资工具 的，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。

5、本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履 行义务，接受投资者监督。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履 行义务，接受投资者监督。 截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债 能力的重大事项。 截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债 能力的重大事项。 太原钢铁（集团）有限公司 2018 年度第三期中期票据募集说明书 3 目 录 目 录 第一章释义 5 一、常用术语释义 5 二、专业名词释义 7 第二章风险提示及说明 9 一、与本期债务融资工具相关的投资风险 9 二、与本期债务融资工具发行人相关的风险 9 第三章发行条款 21 一、本期中期票据主要

6、发行条款 21 二、本期中期票据发行安排 23 三、投资者的认购承诺 25 第四章 募集资金运用 26 一、募集资金用途 26 二、发行人承诺 26 三、发行人偿债来源及保障措施. .27 第五章发行人基本情况 29 一、发行人基本信息 29 二、历史沿革 30 三、控股股东和实际控制人 31 四、发行人独立性 .31 五、发行人重要权益投资情况 32 六、发行人公司治理及内部管理制度 39 七、发行人人员情况 45 八、发行人主营业务情况 49 九、公司在建拟建工程 69 十、公司未来发展规划 71 十一、发行人所处行业分析 73 十二、发行人所在行业地位及竞争优势 90 第六章发行人近年来

7、主要财务状况 93 一、财务报表及会计信息 93 二、发行人近年主要财务数据 95 三、主要财务数据和指标分析（合并报表） 104 四、偿债能力分析（合并报表） 125 五、经营效率分析（合并报表） 125 六、盈利能力分析（合并报表） 126 七、发行人付息债务及其偿付情况 126 八、发行人关联交易情况 130 九、重大或有事项或者承诺事宜 138 太原钢铁（集团）有限公司 2018 年度第三期中期票据募集说明书 4 第七章企业资信状况 149 一、联合资信评估有限公司 149 二、其它资信情况 151 三、其他直接融资情况 152 第八章 债务融资工具信用增进 153 第九章税项 154

8、 一、增值税 154 二、所得税 154 三、印花税 154 第十章信息披露安排 155 一、信息披露机制 155 二、信息披露安排 155 第十一章投资者保护机制 158 一、违约事件 158 二、违约责任 158 三、投资者保护机制 158 第十二章发行有关机构 166 第十三章备查文件 174 一、备查文件 174 二、查询地址 174 太原钢铁（集团）有限公司 2018 年度第三期中期票据募集说明书 5 第一章释义第一章释义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 一、常用术语释义一、常用术语释义 发行人/本公司/公司/太钢 集团/集团公司 指太原钢铁（集团）有限公

9、司 集团母公司 指太原钢铁（集团）有限公司集团本部 太钢不锈 指山西太钢不锈钢股份有限公司 太钢临钢 指太钢集团临汾钢铁有限公司 太钢国贸/国贸公司 指太原钢铁（集团）国际经济贸易有限公司 主承销商 指中国银行股份有限公司 联席主承销商 指上海浦东发展银行股份有限公司 非金融企业债务融资工具 （简称“债务融资工具”） 指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发 行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券 本期债务融资工具 指太原钢铁（集团）有限公司 2018 年度第三期中期 票据 承销商 指主承销商为本次发行根据承销团协议组织的，由 主承销商和分销商组成的承销机构 承销协议 指主承销商与发行人

10、为本次发行签订的太原钢铁 （集团）有限公司 2018 年度第三期中期票据承 销协议 承销团 指主承销商为本次发行根据承销团协议组织的，由 主承销商和分销商组成的承销机构 承销团协议 指承销团成员签订的银行间债券市场非金融企业 债务融资工具承销团协议 评级机构/联合资信 指联合资信评估有限公司 太原钢铁（集团）有限公司 2018 年度第三期中期票据募集说明书 6 发行人律师 指北京市君泽君律师事务所 募集说明书 指发行人为本期中期票据的发行而根据有关法律法 规制作的太原钢铁（集团）有限公司 2018 年 度第三期中期票据募集说明书 人民银行 指中国人民银行 交易商协会 指中国银行间市场交易商协会

11、 上海清算所/托管人 指银行间债券市场清算所股份有限公司 北金所 指北京金融资产交易所有限公司 余额包销 指主承销商在本募集说明书所规定的承销期结束 后， 将未售出的本期债务融资工具全部自行购入 的承销方式 簿记建档 指发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间后， 承销团成员/投资人发出申购定单，由簿记管理 人记录承销团成员/投资人认购债务融资工具利 率（价格）及数量意愿，按约定的定价和配售方 式确定最终发行利率 （价格） 并进行配售的行为。 集中簿记建档是簿记建档的一种实现形式， 通过 集中簿记建档系统实现簿记建档过程全流程线 上化处理。 簿记管理人 指制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿记

12、建档 操作的机构， 本期债务融资工具发行期间由中国 银行股份有限公司担任 工作日 指北京市的商业银行的对公营业日 法定节假日或休息日 指中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息 日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和 台湾省的法定节假日或休息日） 元 如无特别说明，指人民币元 太原钢铁（集团）有限公司 2018 年度第三期中期票据募集说明书 7 二、专业名词释义二、专业名词释义 钢材表观消费量 指钢铁全国产量加上净进口量的总和 钢材表观消费量 指钢铁全国产量加上净进口量的总和 CCPP 指高炉煤气联合循环发电的英文缩写。 高炉煤气除尘 加压后进行燃烧， 产生高温高压烟气进入燃气轮机利 用

13、压力作功发电， 具体流程为高温烟气进入双压余热 锅炉，通过余热锅炉产生中温中压蒸汽，带动气轮机 发电 CDQ 指干法熄灭炽热焦炭的英文缩写， 干法指不用水熄红 焦， 其原理是用冷惰性气体在专有的容器内与炽热的 红焦进行热交换，焦炭冷却后，循环的惰性气体将焦 炭热量带出并进行回收。 此技术是冶金行业重点推广 的重大节能项目之一， 对钢铁企业有较大的节能和环 保效益 LME 指伦敦金属交易所的英文缩写， 伦敦金属交易所是世 界最大的基础金属期货交易市场 硅钢 指含硅含量在0.5%6.5%的电工钢， 主要用作各种电 机和变压器的铁芯，是电力、电子和军事工业中不可 缺少的重要软磁合金。 主要分为无取向

14、硅钢和取向硅 钢等 无取向硅钢 指结晶排列无一定规律， 也无一定方向的硅钢。 其 （硅 与铝）含量通常在1.54.0%范围，铁损低，磁感应 强度也较低，公称厚度有0.35毫米和0.50毫米等。用 于电力工业方面的各种电机、发电机、家电、电器、 电磁开关等 热轧 指在再结晶温度以上进行的轧制 冷轧 指在再结晶温度以下进行的轧制 反渗透膜处理 指一种自然现象，当将一张半透膜将稀薄溶液（如纯 水）与浓厚溶液（如盐水）隔开，稀薄容液会向浓厚 溶液渗透并保持相应的渗透压，此现象称为渗透现 象，如在浓厚溶液处施压大于该渗透压的压力，则浓 厚溶液会向稀薄溶液一侧渗透，此现象称为逆（反） 渗透现象，该技术是目

15、前国际上公认的高新技术，它 借助外加压力的作用使溶液中的溶剂透过半透膜而 阻留某些溶质， 它是一种分离、 缩和提纯的有效手段。 太原钢铁（集团）有限公司 2018 年度第三期中期票据募集说明书 8 反渗透膜表面微孔尺寸一般在10A左右，它能有效去 除微粒、胶体、细菌、致热源及有机物和绝大部分离 子。 目前国内外反渗透膜材质主要为芳香族聚酰胺低 压复合膜、醋纤（CA），近期又推出了更为先进的 超低压复合膜。 蒸发空冷 指蒸发式空冷器是将管式换热器置于塔内， 通过流通 的空气、喷淋水与循环水的热交换保证降温效果。由 于是闭式循环，其能够保证水质不受污染，很好的保 护了主设备的高效运行，提高了使用寿

16、命。外界气温 较低时，可以停掉喷淋水系统，起到节水效果。 太原钢铁（集团）有限公司 2018 年度第三期中期票据募集说明书 9 第二章风险提示及说明第二章风险提示及说明 投资者在评价发行人此次发售的债务融资工具时， 除本募集说明书提供的其 他各项资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。 一、与本期债务融资工具相关的投资风险 （一）利率风险 一、与本期债务融资工具相关的投资风险 （一）利率风险 国际、国内宏观经济环境变化，国家经济政策变动等因素会引起市场利率水 平的变化， 市场利率的波动将对投资者投资本期债务融资工具的收益造成一定程 度的影响。 （二）流动性风险 （二）流动性风险 本期债务融资工具将在银行间债券市场上进行流通， 在转让时可能由于无法 找到交易对象而难以将债务融资工具变现，存在一定的交易流动性风险。 （三）偿付风险 （三）偿付风险 本期债务融资工具不设担保，按期偿付完全取决于发行人的信用。在本期债 务融资工具的存续期内，如政策、法规或行业、市场等不可控因素对发行人的经 营活动产生重大负面影响， 进而造成发行人不能从预期的还款来源获得足够的资