《武汉高科国有控股集团有限公司2018年度第一期中期票据发行方案及承诺函》由会员分享，可在线阅读，更多相关《武汉高科国有控股集团有限公司2018年度第一期中期票据发行方案及承诺函（22页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、1 武汉高科国有控股集团有限公司武汉高科国有控股集团有限公司 2018年度第一期中期票据年度第一期中期票据 发行方案发行方案 武汉高科国有控股集团有限公司（以下简称“发行人” ）的武 汉高科国有控股集团有限公司2018年度第一期中期票据（以下简 称“本期债务融资工具” ）已向中国银行间市场交易商协会注册。 中国民生银行股份有限公司（以下简称“民生银行” ）为本次债务 融资工具发行的主承销商和簿记管理人。本次发行采取发行金额 动态调整机制。 根据中国银行间市场交易商协会关于非金融企业债务融资工 具的相关规定及自律规则，发行人与簿记管理人将本次发行的具 体发行方案披露如下： 一、一、 发行基本情况
2、发行基本情况 本期债务融资工具名称武汉高科国有控股集团有限公司2018 年 度第一期中期票据 品种中期票据，MTN 发行人武汉高科国有控股集团有限公司 主承销商中国民生银行股份有限公司 簿记管理人中国民生银行股份有限公司 联席主承销商无 注册通知书文号中市协注2018MTN217 号 接受注册时间2018 年04 月19 日 2 完成备案时间（如有）无 注册金额10 亿元 本期基础发行规模0.5 亿元 本期发行金额上限1 亿元 期限5+N 二、发行方式的决策过程及依据二、发行方式的决策过程及依据 本期债务融资工具拟采取集中簿记建档的发行方式。选择集 中簿记建档发行的主要原因： 1、簿记建档是一
3、种市场化的发行方式，也是国外比较成熟的 证券发行方式，其在各国债券市场中广泛使用。从国内的实践看， 大型企业债、公司债和非金融企业债务融资工具绝大多数都采取 簿记建档的方式发行。 2、簿记建档定价市场化，符合发行人的要求。簿记建档过程 中直接接收投资人的申购订单，其最终发行利率根据投资人的投 标结果而定，投资人在簿记投标过程中体现出的竞争和博弈能有 效提高定价效率，尤其是在市场比较稳定或者市场向好，投资人 需求强烈的情况下，更容易获得较为有利的发行利率。 3、集中簿记建档属于簿记建档发行方式的一种，指主承销商 作为簿记管理人在集中簿记建档系统实现簿记建档集中处理，汇 总承销团成员/投资人认购债
4、务融资工具利率 （价格） 及数量意愿， 按约定的定价和配售方式确定最终发行利率（价格）并进行配售 的行为。通过集中簿记建档系统发行，有利于保证发行过程的合 规性，提高市场效率。 因此，本期债务融资工具采用集中簿记建档方式发行。发行 3 人、主承销商承诺严格按照主管部门对集中簿记建档的相关要求， 公正开展债券发行工作，本方案所有内容公司法人均已知悉。 为提高公开决策的透明度，民生银行采取集体决策机制规范 债务融资工具集中簿记建档工作，并成立债券承销发行管理小组 承担集体会议决策职能，负责对债券承销业务、授权审批、发行 以及后续管理等工作进行统一管理和决策，作为本次集中簿记建 档决策会议的承担机构
5、。 三、集中簿记建档的相关安排三、集中簿记建档的相关安排 ( (一一) ) 发行时间安排发行时间安排 详见募集说明书。 ( (二二) ) 定价原则定价原则 本期债务融资工具定价原则及方式如下： 1、认购超过基础发行规模的定价 申购时间截止后，簿记管理人将全部合规申购单按申购利率 由低到高逐一排列，取最后一次调整的发行金额作为实际发行金 额，所对应的申购利率作为最终发行利率。 2、认购不足基础发行规模的定价 集中簿记建档中，如出现有效申购总金额小于基础发行规模 的情况，可分如下情形处理： （1）提高利率区间再次簿记，并在簿记截止时间前完成。 （2）对于以代销方式承销的，缩减实际发行金额。 ( (
6、三三) ) 配售配售 1、配售原则 簿记管理人集体决策会议应根据债务融资工具申购情况，遵 4 守“价格优先”的原则对全部有效申购进行配售。承销团成员/投 资人的获配金额不得超过其有效申购中相应的申购金额。 2、配售方式 簿记管理人债券承销发行管理小组原则上采用如下方式安排 配售： （1）如簿记区间内的合规申购总金额低于或者等于基础发行 规模，原则上应对全部合规申购进行全额配售； （2）如簿记区间内的合规申购总金额超过基础发行规模，原 则上应对实际发行金额对应的利率/价格以下的全部合规申购进 行全额配售，对等于实际发行金额对应的发行利率/价格的合规申 购进行按比例配售。 3、配售调整情况 簿记管
7、理人应当对配售情况进行核查。对有下列情形之一的， 经簿记管理人债券承销发行管理小组议定，簿记管理人可对配售 结果进行适当调整： （1）对主承销商和承销团成员设有基本承销额的，须满足对 基本承销额的配售； （如有） （2）对合规申购总金额超过基础发行规模的，若按比例配售 导致出现某配售对象边际上的获配量小于最小申购单位的情况， 经与其协商，可整量配售或不配售。 如有以上情形，簿记管理人将做好说明和记录，并妥善保存。 4、不予配售情况 簿记管理人应当对拟配售对象的情况进行核查。对有下列情形 之一的，经簿记管理人集体决策会议议定，可不予配售： （1）拟配售对象的名称、账户资料与其登记的不一致的； 5
8、 （2）拟配售对象有违法违规或者违反诚信原则历史的。 如有以上情形，簿记管理人将做好说明和记录，并妥善保存。 ( (四四) )有效申购不足或缴款不足的应对方案有效申购不足或缴款不足的应对方案 发行过程中，如出现有效申购金额低于基础发行规模，且在 提高利率区间再次簿记建档后仍未能解决，导致本次发行面临发 行失败的情况，发行人将与主承销商、簿记管理人协商，选择采 取以下方案中的一种： 1、 由主承销商按照承销协议约定， 对本期债券进行余额包销。 2、本次发行取消，由发行人通过主承销商在中国银行间市场 交易商协会综合业务和信息服务平台告知各承销团成员/投资人。 四、风险与对策四、风险与对策 本期债务
9、融资工具的发行人、主承销商、簿记管理人等面临 多种风险。相关机构的行政负责人已知悉本次簿记发行可能涉及 的风险并已采取相应措施。 （一）违约风险（一）违约风险 本期债务融资工具发行中涉及的所有法律文件，签署各方均 应严格遵守，如出现任何一方单方面违约，其余各方将面临违约 风险。 应对措施：应对措施：本期债务融资工具发行相关的协议文本中严格规 定了相关主体的违约责任，相关主体协议文本进行存档备查，一 旦发生相关主体的违约行为，受害方即可按照协议约定主张自身 合法权利。同时，在本期债务融资工具发行过程中，严格执行信 息披露的相关规定，并在相关主体之间实现最大限度的发行信息 共享，从而降低各方因信息
10、不对称造成单方面违约的概率。 6 （二）操作风险（二）操作风险 如参与机构任何一方出具的文件、协议内容要素错误或未及 时完成缴款、付款等操作；簿记现场设备故障或相关人员操作失 误，未收到或未统计部分认购要约等情况，导致发行延时或失败 及其他操作风险。 应对措施应对措施：簿记管理人将完善内控制度，引入复核复查程序， 强化内部风险控制，制定详细的操作规程，并加强对相关人员的 专业培训，减少操作失误。 （三）认购不足风险（三）认购不足风险 本期债券发行过程中可能出现有效申购金额或缴款额低于基 础发行规模，且在提高利率区间再次簿记后仍未能解决，从而导 致本次发行面临发行失败的风险。 应对措施：应对措施
11、：发行人将与主承销商、簿记管理人协商，选择采 取以下两种方案中的一种：或者由主承销商对本期债券进行余额 包销，或者取消本次发行。若取消本次发行，则由发行人通过主 承销商在中国银行间市场交易商协会综合业务和信息服务平台告 知承销团成员/投资人。 （四）包销风险（四）包销风险 主承销商在簿记建档发行过程中，未能募集满相关协议约定 的发行金额，则需按照协议约定对余券履行余额包销义务，存在 包销风险。 应对措施：应对措施：本期债务融资工具簿记建档管理人在本期债务融 资工具发行前向潜在机构投资者进行了积极推介和充分询价，并 充分评估发行时点的市场情况，在此基础上制定本期债务融资工 具发行的簿记建档区间，
12、在宏观政策、市场走势不发生剧烈变化 7 的情况下，可最大限度降低本期债务融资工具的包销风险。同时， 簿记建档管理人将提前做好包销预案，在遇到宏观政策或市场环 境发生剧变、确实需要履行包销程序的情况下，按照承销协议相 关约定启动余额包销流程，保证全额募集款项的缴付。 （五）分销系统风险（五）分销系统风险 本期簿记建档配售结果通过托管机构进行分销、缴款，如分 销系统发生故障，可能面临操作系统风险。 应对措施：应对措施：簿记建档管理人安排专人负责本期债务融资工具 的分销工作，并按时向托管机构提交分销所需的材料，确保托管 机构及时完成确权，并督促分销机构在规定时限内完成分销工作。 对于分销系统故障等不
13、可抗力造成未按时完成分销工作的，在相 关分销协议中约定后续处理流程及相关方的权利义务，确保在系 统故障情况下本期债务融资工具发行工作的妥善处理，保障投资 人、发行人等相关机构的合法权利。 （六）推迟发行风险（六）推迟发行风险 本期簿记建档期间如发生货币政策调整等重大不利事件，可 能出现簿记结果超出发行人预期而推迟发行或调整利率区间的风 险。 应对措施：应对措施：簿记建档管理人在债券发行前对货币政策及市场 走势进行充分评估，发行窗口尽量避开货币政策敏感期；如确定 在货币政策敏感期发行，簿记建档管理人将在确定簿记区间时综 合考虑货币政策可能变动的因素，最大限度避免市场实际利率超 出既定簿记区间的情
14、况出现；如因货币政策调整造成发行利率与 发行人预期偏离过大而推迟发行的，簿记建档管理人、发行人等 相关机构应将货币政策变动、相关各方意见及最终决策做好记录 8 以备后查。 五、五、重大（或重要）重大（或重要）事项事项 主承销商承诺：本机构已按照非金融企业债务融资工具公 开发行注册工作规程第二十八条和非金融企业债务融资工具 公开发行注册文件表格体系（2016年版） 之M.13 表，对发行人 是否发生重大（或重要）事项进行排查，并协助发行人在本次发 行相关的“募集说明书”中完成补充披露、条款修改及相关承诺。 本机构承诺无其他未报告处置的重大（或重要）事项。 本机构承诺在发行结束前对发行人是否发生重
15、要事项，或发 生非重要、但可能对投资价值及投资决策判断有影响的事项进行 持续跟踪和排查；如有上述事项发生，本机构承诺按照非金融 企业债务融资工具公开发行注册工作规程 、 银行间债券市场非 金融企业债务融资工具信息披露规则等相关规则指引要求及时 处理并通告协会。 （以下无正文） 10 簿记管理人承诺函簿记管理人承诺函 中国民生银行股份有限公司作为武汉高科国有控股集团有限 公司2018年度第一期中期票据的主承销商及簿记管理人，经与发 行人商议确定，本次发行拟采取集中簿记建档方式，本机构特此 承诺如下： 1、我机构作为簿记管理人，已履行充分告知发行人簿记建档 发行相关规则及潜在风险的义务，发行人已明确知晓，并愿意采 取簿记建档方式发行、承诺遵守相关规则、接受簿记建档发行结 果。 2、我机构承诺遵守相关法律法规、自律规则及协议规定，按 照“集体决策、公开透明”原则组织实施簿记建档工作，不实施 或配合实施不正当利益输送行为，不做出有违债券公开、公平、 公正发行的行为。 3、 我机构经与发行人商定， 同意采用发行金额动态调整机制， 充分了解相关业务规则及潜在承销风险，承诺遵守相关业务规则， 接受发行结果。 （以下无正文）
