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1、固定收益理财产品及融资业务讲座,总行金融市场部固定收益处 2012年11月武汉,目 录,目 录,简介及市场概况我行主要理财产品,一、理财产品,理财产品简介,什么是“银行理财产品” 即由商业银行自主设计并组织发行，将募集到的资金根据合同约定投资于相关金融市场投融资工具，获取投资收益后，根据合同约定将收益分配给理财产品投资者的产品。,理财产品市场概况,截至9月末，2012年全国累计发行理财产品21413期，发行机构以国有商业银行、股份制银行为主，占比约67.18%； 产品收益类型中非保本浮动收益型产品占比61.99%。,本利丰系列理财产品,汇利丰结构性存款,安心得利系列理财产品,我行主要理财产品,
2、我行 主要 理财 产品,安心快线系列理财产品,进取增利系列理财产品,开阳系列理财产品,天工系列理财产品,我行固定收益类理财产品,我行固定收益类产品列表,本利丰系列理财产品,本利丰系列产品,本利丰系列产品定位于保本保证收益产品，其整体收益略高于同期限存款，包括人民币及外币产品。本利丰系列具有安全性极高的特点，是我行各类理财产品中风险等级最低的理财产品，目前全部为保本保证收益类产品，适合所有投资者购买。本利丰系列的主要投资范围为：主权及准主权债、AA+级以上高等级信用类债券、高等级债权融资项目等；,安心得利系列理财产品,安心得利系列产品,安心得利系列理财产品是我行首个以资产组合方式进行运作管理的固
3、定收益类理财产品，该产品为非保本浮动收益产品。安心得利系列产品期限丰富、风险较低、收益稳定，是我行各类非保本理财产品中风险等级最低的理财产品。适合于除保守型以外的所有投资者购买。安心得利系列的主要投资范围为：主权及准主权债、AA级以上高等级信用类债券、高等级债权融资项目等；,安心得利系列理财产品,安心得利系列产品,为满足不同类型客户的需求，陆续推出多个安心得利系列项下子品牌： 大有：针对对公高端客户 灵珑：针对个人高端客户 贵宾专享：针对（全国/特定区域）中、高端客户 私人银行客户专享：针对私人银行客户 在由上海证券报社中国证券网主办的2009年第三届“金理财”颁奖典礼暨高峰理财论坛上，我行安
4、心得利系列理财产品获“最佳人民币理财产品”奖。,安心得利系列半开放式人民币产品,安心得利系列半开放式产品,何为半开放式产品？ 是指产品在申购端采用开放模式，在赎回端采用封闭模式，即不允许客户自主赎回，只能通过到期返本付息的模式进行资金清算。 半开放式产品的设计与目前的开放式产品类似，同样分为认购和申购两个阶段。认购期即首次募集期，认购期结束后产品成立，同时进入申购期，在申购端完全开放，可以由客户随时进行购买，当天购买，次日起息。 该款产品一旦购买，则必须持有固定期限（如34天，62天等，每个期限推出一款产品），到期后由系统自动为客户返本派息。,安心得利系列半开放式产品,发行方式：选取关键期限，
5、每个期限发行一款产品，适用不同收益率，每款产品初步设定较长存续期（一年以上），根据产品销售情况，总行可以提前终止某款产品。发行渠道：柜面、网银、手机银行、现金管理平台。产品期限设定：目前已经推出1个月、3个月、6个月期限产品，由于本产品为每周一至周五（节假日除外）申购，并于次日起息，则具体理财天数设定为T*7-1（如34天、90天、181天等），可确保每次起息的产品到期日均在周一至周五，提高资金使用效率。收益率：每款产品使用统一的收益率。总行将根据市场变化，适时调整某款或多款产品收益率，并在网点和农行网站提前告知客户，同时更新相关产品说明书。,安心得利系列半开放式人民币产品发行模式及要素,安心
6、得利系列半开放式产品,安心得利系列半开放式人民币产品计息及开放期规则,计息规则 采用封闭式产品计息规则。申购于申购结束日日终生效，第二日起息并开始计息，到期当日不计息。如遇收益率调整，则新收益率生效当日及之后申购的产品适用新收益率，此前申购未到期产品沿用原有收益率。开放期规则,安心得利系列半开放式产品,产品存在一个名义上的存续期，如34天期限产品存续期为5年，2017年12月31日到期，此产品到期日是该款产品的存续截止日，并非客户实际持有的期限。当客户在购买时，实际的到期日如果大于产品的截止日，则系统自动停止申购，即2017年11月26日17:00起停止申购。举例：安心得利34天期限半开放式产
7、品于2012年9月2日成立，某客户分别于于9月3日及5日进行申购，则该客户两笔申购分别于9月4日及6日起息，到期日分别为10月8日及10月10日，到期日系统自动进行清算并返还客户本息。半开放式产品无自动滚续申购功能，也未开通自动理财功能，如客户计划继续投资该类型产品，则需要进行申购操作。,安心得利系列半开放式人民币产品的主要优势,安心得利系列半开放式产品,半开放式产品将原有的多个相同期限封闭式产品进行了统一整合，减少了同时销售的产品数量，便于客户提高对我行理财产品的辨识度，同时有利于营销人员更加明确营销重点。本产品每个工作日支持申购，并于第二日起息，大幅提高客户投资效率，培养客户购买我行产品的
8、理财惯性。 。由于半开放式产品持续滚动发售的特点，不可避免会有客户产品节假日到期，为了提高客户满意度，半开放式产品的资金划转将最大程度满足当日到期产品，资金当日划拨的要求，不再顺延，确保客户资金及时到位。,安心得利系列半开放式人民币产品的主要优势,安心得利系列半开放式产品,由于半开放式产品在申购端的完全开放，可以较好的协助分行负债业务的发展，在到期日确定的前提下，可以对于某一段时间内产品的申购进行重点营销。 半开放式产品有助于分行提前摆布关键时点到期资金。目前，我行有1、3、6个月关键期限半开放式产品在售，四季度即将推出2个月半开放式产品，进入11月以后，分行可重点销售1个月期限半开放式产品，
9、将客户资金锁定在12月份到期，届时再通过营销客户购买本利丰等产品，进行关键时点的负债业务管理，而进入12月份，分行可重点营销客户购买3个月或6个月期限的半开放式产品，将理财产品的到期日摆布至第二年一季度末或半年末，形成对关键时点存款款的有力支撑，通过以上半开放式产品的营销安排，可以有助于分行提前进行关键时点的负债业务管理，提高与他行的竞争力。,安心得利系列半开放式产品,安心得利系列半开放式人民币下一步推广措施,为促进全行推广半开放式产品的销售动力，加快理财结构的转型，总行于近期下发了四季度末半开放式产品余额规模达到1500亿的工作目标，并对各分行下发了工作计划。 理财浮动管理费分配将与各分行半
10、开放式产品计划完成情况挂钩。对于12月底时完成工作目标的分行按照不低于1：1的比例在年底前奖励浮动管理费；对于每个阶段均完成工作目标的分行，将按照不低于1.5：1的比例在年底前奖励浮动管理费。,安心快线系列产品,安心快线利滚利产品存续期内每个工作日支持申购、赎回，客户按照我行公布的清算价格或收益率投资该类产品。安心快线系列产品是我行首个高频率开放式产品，目前开放频率分别为1天和7天。包括天天利滚利、步步高、7天利滚利等产品。利滚利产品当期投资产生的收益计入投资下一投资周期的本金，复利投资，增加投资人理财收益；步步高产品收益率随持有期增加逐步提高，兼顾流动性与收益性。,安心快线系列理财产品,安心
11、快线系列产品,安心快线系列人民币产品开放式规则,安心快线系列产品,安心快线步步高系列产品的特点 安心快线步步高系列产品收益率不仅高于同期存款，也高于同业同类产品。 安心快线步步高系列产品每个工作日开放赎回，赎回资金实时到账，流动性与活期存款一致。 适用于企业经营中现金流占比较大的客户；有集中归集平台、日常结算与现金管理需求较强的客户；对于未来资金流动性要求较高的企业客户；有不确定投资需求的客户。 在2010理财周报发起的银行理财产品评选中获选为“2010中国十大最佳银行理财产品”,安心快线系列理财产品,客户持有一定周期,固定期限的开放式理财产品,预期收益率不变,存续期内按投资周期提供流动性,安
12、心快线系列产品,安心快线开放式产品,安心快线开放式产品的优势,产品设计灵活、竞争力强，是维护客户的有效手段。 开放式产品每个工作日开放申购、赎回，赎回资金实时到账，客户可以获得近似于活期存款的流动性，其中步步高系列产品持有本产品期限越长，收益率越高。可以起到客户资源蓄水池作用，将客户闲置流动性资金吸引到我行，再逐步引导客户参与我行各类业务，提高客户粘性。,安心快线开放式产品,安心快线开放式产品的优势,开放式系列产品与负债业务结合紧密 我行推出的开放式利滚利系列产品可通过引导客户在关键时点赎回的方式来锁定时点存款；步步高产品与同业相比最大的不同即是设定期限较短的到期日，且到期日当天不支持实时赎回
13、，只通过系统日终批量下划到期资金，结合月（季）初成立、月（季）末最后一个工作日到期的产品结构，可以保证到期日当天的理财资金作为存款沉淀在分行网点，对于分行的负债业务将起到很大的支持作用。三季度末，仅通过安心快线开放式产品到期及赎回支持分行负债业务规模超过1100亿元。,开放式系列产品可大幅增加分行中间业务收入 开放式系列产品已成为提高分行中间业务收入的有效手段。除了为分行提供负债业务支持外，本系列产品还提供较高的分行管理费，其中天天利滚利产品管理费率为1%、7天利滚利产品管理费为0.7%、步步高系列产品管理费平均达到0.5%、本利丰天天利产品管理费率为0.50%；除固定管理费外，每季度末将根据
14、开放式产品推广情况下划浮动管理费，浮动管理费率可达到1-2%。 假设分行天天利滚利产品平均余额保持在100亿，每年可产生2-3亿的中间业务收入。以前三季度为例，所有固定期限理财产品中开放式产品余额占比约22-25%，但其产生的理财业务收入占比超过45%。 截至9月末，开放式产品已产生管理费9.84亿元。,安心快线开放式产品,开放式产品余额与定制高收益产品挂钩 扩大开放式产品规模是今年重点理财业务的重点工作，为提高分行营销积极性，除将浮动管理费与其余额挂钩外，还将其余额与分行定制高收益产品挂钩。 产品余额较高或增长较快的分行可以定制区域专属产品或定向定制产品，在收益率方面将给予一定倾斜，到期日可
15、设定为关键时点。,安心快线开放式产品,定制产品,本利丰/安心系列人民币对公定制产品，产品结构既有固定期限的简单结构，也有含开放权、提前赎回权的复杂结构。如每季季末对客户开放，开放期内客户可继续认购、全部或部分赎回等； 本利丰/安心系列人民币对公定制产品，目前除特殊结构产品一般需通过系统销售。,本利丰/安心系列人民币对公（高端个人）定制产品,定制产品,目前我行标准制式化指示产品可以通过柜面、网银以及现金管理平台销售；同时，个人网银目前以实现24小时产品认购/申购功能。,发售模式一提供标准化理财产品,发售模式二提供定制化产品，协助分行营销重点客户,定制化产品为总行根据分行重点客户需要单独针对一个或
16、几个有共同需求客户研发设计的理财产品。该类产品面向我行优质客户，产品期限、产品结构、收益等要素，可根据客户需求专门定制。定制化产品在结构上可以多样化。,定制产品,针对特定地区发售的专项产品；该类产品由分行根据当地情况提出设计需求，由总行针对需求进行分析，对于可以满足的需求定制产品该该区域发售。 申请定制化产品及区域性产品的业务流程： 1.分行汇总客户需求（产品结构、资金规模、期限、收益率等要素），通过书面申请的方式上报总行；途径1：上报公司业务部/个人金融部，各部门就产品要素与金融市场部进行沟通；途径2：直接报送金融市场部（为保证时效性，定制化产品较多通过此方式）； 2.金融市场部根据资金投资
17、运作情况及同业情况研究产品方案，如可行则在内部审批流程完成后向相关部门或分行出具产品说明书及相关协议文本； 3.目前定制化产品及区域性产品通过集中版系统销售，其销售环节与常规制式化产品一致。全部流程预计需要1-2个工作日,发售模式三发挥区域资源优势，进行区域性理财合作,自动理财功能,自动理财功能介绍 什么是自动理财：自动理财功能是指客户通过与银行的一次性签约，系统按照客户指定的申购周期对客户指定账户的活期存款最低留存金额以上、单笔最高限额以下符合条件部分进行指定理财产品的定期自动申购功能。 适用渠道：柜台、网上银行、现金管理平台。 客户可以自行选择账户扫描频率，即每日（仅限工作日）扫描或每周扫描；亦可设定扫描时间，即如客户选择每周（仅限工作日）进行扫描账户，可选在在周一至周五任意一天（每周仅可选择1个工作日）进行账户扫描并自动申购。如遇节假日，则自动顺延至下一扫描日（工作日）进行账户扫描。,
