商业银行资产负债管理

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1、技术创新概念特点及案例继电保护基础知识加快转变发展方式课件家居门店业绩提升方案商业银行资产负债管理 教材上内容1、 商业银行资产负债管理理论及其发展 2、利率风险及其管理学习目标1、了解资产负债管理理论及其发展 2、掌握利率风险及其管理商业银行业务与经营商业银行业务与经营Date1技术创新概念特点及案例继电保护基础知识加快转变发展方式课件家居门店业绩提升方案第九章 商业银行资产负债管理学习重点1.资产负债管理理论2.利率风险管理3. 我国商业银行资产负债管理办法 学习方法1. 自学国富论2. 自学我国商业银行资产负债管理办法商业银行业务与经营商业银行业务与经营Date2技术创新概念特点及案例继

2、电保护基础知识加快转变发展方式课件家居门店业绩提升方案8.1 商业银行资产负债管理理论及其发展本节内容1.资产管理理论 2.负债管理理论 3.资产负债综合管理理论 4.资产负债外管理理论商业银行业务与经营商业银行业务与经营Date3技术创新概念特点及案例继电保护基础知识加快转变发展方式课件家居门店业绩提升方案一、资产管理理论（一）简介1、流行时间：商行产生20世纪60年代2、核心观点：通过管理资产实现“三性”统一3、依据：金融市场不发达融资工具单一商业银行为主资金来源固定4、主要理论：商业贷款、资产转移、预期收入理论商业银行业务与经营商业银行业务与经营Date4技术创新概念特点及案例继电保护基

3、础知识加快转变发展方式课件家居门店业绩提升方案（二）商业性贷款理论（真实票据理论）1 .基本观点：商业银行的业务应集中于短期自动清偿 性贷款，即基于商业行为的自动清偿性贷款，这种 贷款一定要以真实交易作基础，要用真实商业票据 作抵押。2 .代表人物：18世纪英国经济学家亚当斯密国富论（国民财富的性质和原因的研究）3. 原则：来源制约运用、保持高度流动性4. 局限性：续短为长、需求多样、外部条件商业银行业务与经营商业银行业务与经营Date5技术创新概念特点及案例继电保护基础知识加快转变发展方式课件家居门店业绩提升方案（三）资产转移理论1 .基本观点：保持流动性的最好办法是持有可转换资产，这类资产

4、一般具有信誉好，期限短，容易出售的特点 ，从而保障了银行在需要流动性时能迅速转化为现金。 2.代表人物：美国经济学家莫尔顿,1918商业银行及资本形成3.意义与缺陷：1+2商业银行业务与经营商业银行业务与经营Date6技术创新概念特点及案例继电保护基础知识加快转变发展方式课件家居门店业绩提升方案（四）预期收入理论1 .基本观点：银行资产的流动性取决于借款人的预期收入，而不是贷款期限的长短。强调的是贷款偿还与借款人未来预期收入之间的关系。2.代表人物：美国经济学家普鲁克诺1949，定期存款及银行流动性理论3.意义与缺陷：3+1商业银行业务与经营商业银行业务与经营Date7技术创新概念特点及案例继

5、电保护基础知识加快转变发展方式课件家居门店业绩提升方案二、负债管理理论1、流行时间：20世纪60年代2、核心观点：通过管理负债实现“三性”统一3、依据：金融市场发达金融管制加强金融创新推广存款保险制度建立4、理论内容：主张银行通过主动负债的方式来维持 流动性。从MM借入资金。5.意义及缺陷 增加成本、扩大风险商业银行业务与经营商业银行业务与经营Date8技术创新概念特点及案例继电保护基础知识加快转变发展方式课件家居门店业绩提升方案三、资产负债综合管理理论1、流行时间： 20世纪70年代末（背景）2、核心观点：通过管理资产、负债实现“三性”统一 3、基本原理：强调资产与负债的规模对称、速度对称、

6、 结构对称、目标互补这种理论认为，银行单靠资产管理或单靠负债管理都 难以形成“三性”的均衡，应对资产结构和负债两方面 业务进行全方位、多层次的管理，保证资产负债结构调整 的及时性、灵活性，以此保证流动性供给能力，达到“三 性”均衡，实现其经营目标。商业银行业务与经营商业银行业务与经营Date9技术创新概念特点及案例继电保护基础知识加快转变发展方式课件家居门店业绩提升方案四、资产负债外管理理论1、流行时间： 20世纪80年代末2、核心观点：主张商业银行应从传统的资产和负债业务以外去开拓新的业务领域，开辟新的盈利源泉。 3、依据：金融自由化、金融创新、表外管理4、意义：取长补短 更为科学商业银行业

7、务与经营商业银行业务与经营Date10技术创新概念特点及案例继电保护基础知识加快转变发展方式课件家居门店业绩提升方案8.2 利率风险及其管理本节内容1. 缺口的衡量与管理2. 持续期的应用及局限性3. 金融衍生工具的应用商业银行业务与经营商业银行业务与经营Date11技术创新概念特点及案例继电保护基础知识加快转变发展方式课件家居门店业绩提升方案一、利率敏感性缺口的衡量与管理(一)定义利率敏感性缺口管理:指银行管理人员根据对利率变化的预测 ，积极调整资产负债结构，扩大或缩小利率敏感性资产和利率敏 感性负债的差额，即“利率敏感性缺口”，从而保证银行收益的 稳定或增长。(二)衡量利率敏感性缺口:指利

8、率敏感性资产和利率敏感性负债的差额。（1）资金缺口=利率敏感性资产 - 利率敏感性负债（2）利率敏感比率=利率敏感性资产/利率敏感性负债商业银行业务与经营商业银行业务与经营Date12技术创新概念特点及案例继电保护基础知识加快转变发展方式课件家居门店业绩提升方案资金缺口、利率敏感性比率、利率变动与银行净利息收入变动之间的关系不变减少=减少下降=1零值不变增加=增加上升=1零值增加减少减少下降1正值增加增加增加上升1正值净利息收入变动利息支 出变动变动 幅度利息收 入变动利率 变动利率敏感比率资金缺口商业银行业务与经营商业银行业务与经营Date13技术创新概念特点及案例继电保护基础知识加快转变发

9、展方式课件家居门店业绩提升方案(三)资金缺口管理1.银行资产负债结构的利率敏感性分析 2.利率敏感性缺口管理策略正缺口策略当银行预测市场利率将上升时，保持缺口为正值，缺口率（利率敏感性资产/利率敏感性负债）大于1，使银行净利息收入随着利率上升而增加。商业银行业务与经营商业银行业务与经营Date14技术创新概念特点及案例继电保护基础知识加快转变发展方式课件家居门店业绩提升方案负缺口策略当银行预测市场利率将下降时，往往趋向于保持缺口为负 值，利率敏感比率小于1，使银行净利息收入随着利率下降而增 加。零缺口策略这种策略是努力使缺口为零，利率敏感比率等于1。即银行 资产与负债的期限对应，浮动利率资产与

10、浮动利率负债相等， 并且固定利率资产也全部以固定利率负债支撑，以此控制由于 利率波动而导致的巨额损失的风险。3.资金缺口管理的缺陷商业银行业务与经营商业银行业务与经营Date15技术创新概念特点及案例继电保护基础知识加快转变发展方式课件家居门店业绩提升方案二、持续期的应用及局限性1、持续期概念及计算公式 P.1942、持续期缺口管理持续期缺口：是银行资产持续期与负债持续期和负债资产现 值比乘积的差额。DGAP=DA-UDL持续期缺口管理：指银行通过调整资产负债的期限与结构， 采取对银行净值有利的持续期缺口策略来规避银行资产与负债的 总体利率风险。3、银行净值变动、持续期缺口与市场利率变动的关系

11、商业银行业务与经营商业银行业务与经营Date16技术创新概念特点及案例继电保护基础知识加快转变发展方式课件家居门店业绩提升方案西方金融机构风险管理方法选用情况 缺口分析 久期分析 模拟分析 VaR NPV模型 经济价值敏感性模拟分析 净利息收入压力测试VaR 经济价值压力测试商业银行业务与经营商业银行业务与经营Date17技术创新概念特点及案例继电保护基础知识加快转变发展方式课件家居门店业绩提升方案三、衍生金融工具在利率风险管理中的作用1.利率期货假设商业银行利率敏感性缺口为正值，如果预期市场利率水平下跌，商业银行可以在期货市场上做多头交易进行套期保值，用期货市场的收益来弥补现货市场的损失，消

12、除了利率下降的风险，从而稳定了银行净利差。 商业银行业务与经营商业银行业务与经营Date18技术创新概念特点及案例继电保护基础知识加快转变发展方式课件家居门店业绩提升方案2、远期利率协议 买卖双方商定将来一定时间的协议利率并规定以 何种利率为参考利率，在将来清算日按规定的期限和 本金额，由一方或另一方支付协议利率和参照利率利 息的差额的贴现金额。 对于那些未来有借款债务和贷款资产业务，但又 担心将来市场利率发生不利变动而增加借款利息成本 或减少贷款利息收入的商业银行来说，选择远期利率 协议应不失为一种较好的防范利率风险的方法 商业银行业务与经营商业银行业务与经营Date19技术创新概念特点及案

13、例继电保护基础知识加快转变发展方式课件家居门店业绩提升方案3、利率互换 利率互换是指合约双方同意就未来某一特定时期内的一系列利息支付款项进行交易。它一般不涉及本金的支付，交换的只是双方不同特征的利息。 当利率变动导致银行的利息收付发生变化时，通过利率敏感性资产和利率敏感性负债以及利率结构的表外重组，进行互换交易的银行可以对银行净利差的波动进行保值，达到减少或消除利率风险的目的 商业银行业务与经营商业银行业务与经营Date20技术创新概念特点及案例继电保护基础知识加快转变发展方式课件家居门店业绩提升方案8.3 我国商业银行资产负债管理本节内容1.我国实行资产负债管理的过程2.1996年的资产负债

14、管理办法3.2006年的资产负债管理办法商业银行业务与经营商业银行业务与经营Date21技术创新概念特点及案例继电保护基础知识加快转变发展方式课件家居门店业绩提升方案一、我国实行资产负债管理的过程1、1992年以前实行计划管理2、1993年提出资产负债比例管理办法3、1994年实施资产负债比例管理办法4、1997年开始实施资产负债监控、监测办法5、2006年开始实施新风险管理核心指标商业银行业务与经营商业银行业务与经营Date22技术创新概念特点及案例继电保护基础知识加快转变发展方式课件家居门店业绩提升方案二、1996年的资产负债管理办法 发文部门： 中国人民银行 发文时间： 1996-12-

15、12 实施时间： 1997-1-1 失效时间： 2006-1-1 中国人民银行关于印发商业银行资产负债比例管 理监控、监测指标和考核办法的通知 1996年12月12日，中国人民银行 发文文号 ： 银发1996450号商业银行业务与经营商业银行业务与经营Date23技术创新概念特点及案例继电保护基础知识加快转变发展方式课件家居门店业绩提升方案三、2006年开始实施新资产负债管理办法商业银行风险监管核心指标 商业银行业务与经营商业银行业务与经营Date24技术创新概念特点及案例继电保护基础知识加快转变发展方式课件家居门店业绩提升方案（一）商业银行风险监管核心指标分为三个层次：1、风险水平2、风险迁

16、徙3、风险抵补。 商业银行业务与经营商业银行业务与经营Date25技术创新概念特点及案例继电保护基础知识加快转变发展方式课件家居门店业绩提升方案（二）风险水平风险水平类指标包括流动性风险指标、信用风险指标、市场风险指标和操作风险指标，以时点数据 为基础，属于静态指标。商业银行业务与经营商业银行业务与经营Date26技术创新概念特点及案例继电保护基础知识加快转变发展方式课件家居门店业绩提升方案1、流动性风险流动性风险指标衡量商业银行流动性状况及 其波动性，包括流动性比例、核心负债比例和流 动性缺口率，按照本币和外币分别计算。 （1）流动性比例流动性比例流动性资产流动性负债100% 大于等于25% 商业银行业务与经营商业银行业务与经营Date27技术创新概念特点及案例继电保护基础知识加快转变发展方式课件家居门店业绩提升方案流动性资