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1、个人简介ZHONGTIAN SECURITIES历洪梅，女，1979年出生，大学本科学历， 学士学位。执业资格：通过证券基础、交易、证 券投资分析、基金、期货基础、法规，考试合格 ，具备从业资格。2004年进入中天证券，从事证 券行业6年来，一直从事客户服务与营销工作，现 任职客户经理岗。营销状元秀活动开展以来累计 开发增量客户资产2700万，同时还担负营业部营 销活动策划及组织工作，多次参加公司举办的各 类学习培训。曾先后对锦州营业部和朝阳营业部 新员工进行营销实战培训。证券市场基础知识 主讲人:历洪梅中天证券有限责任公司 前言一、证券从业资格考试简介 1.背景介绍中国证券业协会行使证券业从
2、业资格取得及执业证书管理职责。通过协 会统一组织的基础科目和一门专业科目资格考试的，即取得从业资格。2.考试科目考试科目分为基础科目和专业科目，基础科目为证券基础知识。专 业科目包括：证券交易、证券发行与承销、证券投资分析、 证券投资基金。单科考试时间为120分钟。基础科目为必考科目，专业科目 可以自选。3.考试方式全国统考，闭卷，采取计算机考试方式进行。4.报名条件 （一）报名截止日年满18周岁；（二）具有高中或国家承认相当于高中以上文凭；（三）具有完全民事行为能力。ZHONGTIAN SECURITIES二、对于基础知识科目的总体要求n内容包括股票、债券、证券投资基金等资本市场基础工具 的
3、定义、性质、特征、分类；金融期权、金融期货和可转 换证券等金融衍生工具的定义、特征、组成要素、分类； 证券市场的产生、发展、结构、运行；证券经营机构的设 立、主要业务、内部控制和风险控制指标管理；中国证券 市场的法规体系、监管构架以及从业人员的道德规范和资 格管理等基础知识。通过本部分的学习，要求熟练掌握证券和证券市场的 基础知识、基本理论、主要法规和职业道德规范；掌握证 券中介机构的主要业务和风险监管。ZHONGTIAN SECURITIES三、题型解析n根据历年的考题，可以大致归纳如下常见的出题方法：1.根据重大时间、地点、人物、事件出题。如就深、沪证券交易所 的成立时间，可以出判断题、单
4、选题。就世界第一个证券交易所成立的 时间、地点可以出单选、判断题。就道-琼斯指数的创始可以出判断题、 单选题、多选题。2.重规则出题。如就证券交易印花税、股东会议人数、证券交易佣 金、市场禁入规定、高管人员任职资格、信息披露制度等等，判断、单 选、多选等各种题型都可以出。这部分的内容是相当多的。3.反向出题。就正确的内容反向出题，在判断题中这种出题方法和 常见。如期货交易双方都要开立保证金账户并存入保证金，此可以出题 为判断：进行期货交易无须存入保证金，这就是反向出题。4.跨章节出题。学习的时候一般都是按章节的顺序进行学习，但是 有时候题目跨章节出题。如证券基础中，把股票、债券、基金、衍生证
5、券等证券工具的性质、特征、功能等混合起来，可以出各种题型。依此 类推，各门课程都可以如法炮制。ZHONGTIAN SECURITIESn 5.计算题隐蔽出题。以前的考题有专门的计算解答题，2001年取 消了这种题型，但并不等于这些内容不考了。重要的计算方法，如送 配除权等的计算，可以转化为单选、判断等题型出题。n6.条件出题。证券市场是法制化的市场，对各种业务都有限制条 件，如证券公司成为经纪商、承销商；公司首发、增发配股等等，都 有很多限制条件，这些条件，很容易出题，多选题常见，其他题型也 可以出。n7.对比出题。把相关的内容综合起来进行对比，就其相同点和区 别来出题。如金融期货和金融期权、
6、证券自营与证券经纪、有限公司 与股份有限公司、技术分析与基本分析、股票发行与债券发行等等。n8.根据容易混淆的内容出题。很多课程内容简单很容易让学员混 淆模糊，如B股的计价和交易都是用美元与港币，而其面值却是人民 币；沪深证券交易所成立时间和沪深指数发布时间虽然相近，但并非 同一时间。这些内容，学习的时候一定要仔细。ZHONGTIAN SECURITIES四、学习方法n（一）考题特点：点多面广、时间紧、题 量大、单题分值小。n（二）学习方法1.全面系统学习。2.在理解的基础上记忆。3.抓住要点。4.条理化记忆。5.注重实用。ZHONGTIAN SECURITIES五、应试技巧n根据出题和考试的
7、特点，应试可以参考以下几点方法：1.不纠缠难题。遇到难题，可以在草稿纸上做好记号，不要纠缠 ，最后有时间再解决。原因是单题分值小，时间紧，题量大。n2.不漏答题。即使有难题、学员感觉拿不准的题，尽量都要给出 一个答案。原因是这种考试模式，都答了，至少有选对的概率。n3.考前不押题。猜题、押题，适得其反。n4.考前安排适当时间学习，临考急时抱佛脚，学习与考试的效果 和感觉都会很差的。n5.根据常识答题。考生工作任务重，学习时间紧张。在很短的时 间里要把所以课程内容完全“死记硬背”地记住是不可能的。可以根据 平时对证券业知识和工作规则的了解进行答题。ZHONGTIAN SECURITIES一、证券
8、市场概述一、证券市场概述二、股票二、股票三、债券三、债券四、证券投资基金四、证券投资基金五、金融衍生工具五、金融衍生工具六、证券市场运行六、证券市场运行七、证券中介机构七、证券中介机构八、证券市场法律制度与监督管理八、证券市场法律制度与监督管理ZHONGTIAN SECURITIES第 一 章 证券市场概述第一节 证券与证券市场第二节 证券市场参与者第三节 证券市场的产生与发展ZHONGTIAN SECURITIES本章考试大纲：掌握证券与有价证券定义、分类和特征；掌握证券市场的定义、 特征、结构和基本功能；了解商品证券、货币证券、资本证券、货币 市场及资本市场的含义和构成。 掌握证券市场参与
9、者的构成，包括证券发行人、证券投资人、证 券市场中介机构、自律性组织及证券监管机构；掌握证券发行主体及 其发行目的；掌握机构投资者的主要类型及投资管理；掌握证券市场 中介的含义和种类、证券市场自律性组织的构成；熟悉投资者的风险 特征与投资适当性；熟悉证券交易所、证券业协会、证券登记结算机 构、证券监管机构的主要职责；了解个人投资者的含义。 熟悉证券市场产生的背景、历史、现状和未来发展趋势；了解美 国次贷危机爆发后全球证券市场出现的新趋势；掌握新中国证券市场 历史发展阶段和对外开放的内容；熟悉新证券法公司法实施 后中国资本市场发生的变化；熟悉面对全球金融危机所采取的措施； 熟悉关于推进资本市场改
10、革开放和稳定发展的若干意见（“国九 条”）的主要内容；了解资本主义发展初期和中国解放前的证券市场 ；了解我国证券业在加入WTO后对外开放的内容。ZHONGTIAN SECURITIES第一节 证券与证券市场 n一、有价证券(一） 证券定义：记载并代表一定权利的法律凭证。它用以 证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权 益。 【例.多选证券是指（） A.各类记载并代表一定权利的法律凭证 B.各类证明持有者身份和权利的凭证 C.用以证明或设定权利而做成的书面凭证 D.用以证明持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益 的凭证 正确答案ACDZHONGTIAN SECURITIESZHON
11、GTIAN SECURITIES（二）有价证券的定义有价证券是指标有票面金额，用于证明 持有人或该证券指定的特定主体对特定财 产拥有所有权或债权的凭证。1.证券本身没有价值；2.但由于它代表着一定量的财产权利 ，持有人可凭该证券直接取得一定量的商 品、货币，或是取得利息、股息等收入；3.可以在证券市场上买卖和流通，客 观上具有交易价格。【例.单选】 有价证券之所以能够买卖是因为它（）A.具有价值 B.具有使用价值 C.代表着一定量的财产权利 D.具有交换价值 正确答案CZHONGTIAN SECURITIESn有价证券是虚拟资本的一种形式。n所谓虚拟资本，是指以有价证券形式存在 ，并能给持有者
12、带来一定收益的资本。n虚拟资本是相对独立于实际资本的一种资 本存在形式。n通常，虚拟资本的价格总额并不等于所代 表的真实资本的账面价格，甚至与真实资 本的重置价格也不一定相等，其变化并不 完全反映实际资本额的变化。ZHONGTIAN SECURITIES【例.判断】n一般情况下，虚拟资本的价格总额总是小 于实际资本额，其变化通常反映实际资本 额的变化。（）A.正确B.错误正确答案BZHONGTIAN SECURITIES（二）有价证券的分类 广义和狭义n 货币证券:汇票、本票和支票广义的 商品证券:提货单、运货单、仓库栈单等 有价证券 资本证券：n狭义的有价证券：即指资本证券股票、公司债券、国
13、务院认定的其他证券。ZHONGTIAN SECURITIES有价证券按不同标准分类n1.按证券发行主体的不同，有价证券可分为政府 证券、政府机构证券和公司证券。n政府证券通常是指由中央政府或地方政府发行的 债券。中央政府债券也称国债:财政部发行。地方政府债券:地方政府发行，我国目前尚不 允许除特别行政区以外的各级地方政府发行债券 。n政府机构证券:我国目前也不允许政府机构发行。n公司证券:主要有股票、公司债券及商业票据等。ZHONGTIAN SECURITIESn【例题判断题】我国尚不允许各级地方 政府发行债券。（ ）A.正确B.错误n正确答案BZHONGTIAN SECURITIESn2.按
14、是否在证券交易所挂牌交易，有价证 券可分为上市证券与非上市证券。上市证券非上市证券:可以在其他证券交易市场 发行和交易。凭证式国债、电子式储蓄国 债、普通开放式基金份额和非上市公众公 司的股票属于非上市证券。ZHONGTIAN SECURITIESn【例题判断题】非上市证券是指未能通 过证券主管机关的核准，在证券交易所外 进行非法转让或交易的证券。（ ）A.正确B.错误正确答案BZHONGTIAN SECURITIESn3.按募集方式分类，有价证券可以分为公募证券 和私募证券。 (1)公募证券:审核较严格并采取公示制度。 (2)私募证券是指向少数特定的投资者发行的证券 ，其审查条件相对宽松，投
15、资者也较少，不采取 公示制度。n【例题单选题】关于私募证券，下列说法正确 的是（ ）。A.发行人通过中介机构发行B.审查条件严格，投资者也较少C.发行的对象是少数特定的投资者D.采取公示制度正确答案CZHONGTIAN SECURITIESn4.按证券所代表的权利性质分类，有 价证券可以分为 股票、债券和其他 证券三大类。n股票和债券是证券市场两个最基本和 最主要的品种。ZHONGTIAN SECURITIESn（三）有价证券的特征1.收益性: 转让资本所有权或使用权的 回报 2.流动性：证券变现的难易程度3.风险性：证券收益的不确定性4.期限性：债券一般有明确的还本付息 期限，股票一般没有期
16、限性.ZHONGTIAN SECURITIES二、证券市场n证券市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。证 券市场是市场经济发展到一定阶段的产物，是为解决资本供求矛盾和 流动性而产生的市场。证券市场以证券发行与交易的方式实现了筹资 与投资的对接，有效的化解了资本的供求矛盾和资本结构调整的难题ZHONGTIAN SECURITIES证券市场的特征证券市场的特征p 价值直接交换的场所p 财产权利直接交换的场所p 风险直接交换的场所n【例题判断题】从风险的角度看，证券 市场是风险的直接交换场所。（ ）A.正确 B.错误正确答案AZHONGTIAN SECURITIES证券市场的结构发行市场发行市场交易市场交易市场层次品种场所有形市场有形市场无形市场无形市场股票市场股票市场债券市场债券市场基金市场基金市场衍生品市场衍生品市场证券市场证券市场 的结构的结构ZHONGTIAN SECURITIES层次结构n按这种顺序关系划分，证券市场的构成可分为发行市场和
