利率市场化背景下招商银行贷款定价策略分析

《利率市场化背景下招商银行贷款定价策略分析》由会员分享，可在线阅读，更多相关《利率市场化背景下招商银行贷款定价策略分析（32页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、利率市场化背景下招商银行贷款定价策略分析利率市场化背景下招商银行贷款定价策略分析第三章利率市场化背景下招商银行经营环境分析3.1 招商银行简介1987 年 4 月 8 H,招商银行在深圳成立，是我国第一家完全由银行法人持股的股份制商业银行，也是国家从体制外推动银行业改革的第一家试点银行。成立 26 年来，招行伴随着中国经济的快速增长，在广大客户和社会各界的支持下，从当初只有 1 亿元资本金、1 家营业网点、30 余名员工的小银行，发展成为了资本净额超过 2500 亿、资产总额超过 3. 4 万亿、全国设有超过 800 家网点、员工超过 5 力-人的全国性股份制商业银行，其规模实力完全可以与国有

2、商业银行和外资银行相抗衡，在我国商业银行综合实力排行榜中名列第六，并处于全球银行百强之列。目前，招行在中国大陆的 110 余个城市设有 99 家分行及 853 家支行，2 家分行级专营机构（信用卡中心和小银行信贷中心） ，1 家代表处，2,174 家自助银行，1 家全资子公司招银租赁；在香港拥有永隆银行和招银国际等子公司，及一家分行（香港分行） ；在美国设有纽约分行和代表处；在伦敦和台北设有代表处。2012 年，本集团实现净利润 452. 73 亿元，比上年增长 25. 31%。2004 年，作为国内经营战略调整的首家银行，招商银行把零售业务、中间业务和中小银行业务作为优先发展的三个方向，逐步

3、形成符合自身特点的业务结构和独一无二的经营特色。在新的战略发展阶段，招行将深入进行经营战略调整，并以此为基础，全面实施以降低资本消耗、提高贷款定价、控制财务成本、增加价值客户、确保风险可控为主要目标的二次转型，以集约化经营之道为指引方向，强力推行内涵集约型的经营方式，从而增强银行的内外风险管理能力，保持持续业绩和不断加强自身的市场竞争优势，3.3 利率市场化背景下的招商银行内部条件分析进行银行内部环境分析是为了使银行在认清自身的优势和不足的基础上，扬长避短，制定和实施适合自身发展的战略。本文对招商银行内部环境运用资源和能力理论进行分析，从财务管理、人力资源、经营管理等不同角度进行定性分析，发现

4、内部管理存在的问题，以便战略实施措施中进行针对性解决。招商银行所处的金融市场前景广阔，但同时同业竞争也相对激烈。该行在竞争激烈的市场中坚持稳健经营的原则，注重业务的稳定发展，近几年各项业务都得到了较好的发展。以下从该行银行资源与能力方面对银行的内部条件进行深入的分析挖掘。3.3.1 招商银行资源分析银行由特定的资源与能力构成，形成银行的战略基础和重要的利润来源，也是银行持续竞争力的源泉。银行资源分析是从量、质结构和分配、组合的角度对银行资源进行综合分析。银行总体战略制定和经营领域选择的最根本的制约因素就是银行资源的现状和变化趋势。银行的资源由有形资源和无形资源构成。其中，有形资源包括有财务资源

5、和实物资源；无形资源包括人力资源、商誉、商标、品牌、资质等。一有形资源分析，包括实物资源和财务资源。在实物资源方面，目前，招行在中国大陆的 110 多个城市设有 99 家分行及853 家支行，2 家分行级专营机构（信用卡中心和小银行信贷中心） ，1 家代表处，2，174 家自助银行，1 家全资子公司招银租赁；在香港拥有永隆银行和招银国际等子公司，及一家分行（香港分行） ；在美国设有纽约分行和代表处；在伦敦和台北设有代表处。在财务资源方面，截至 2012 年 12 月 31 円，招商银行资本充足率为 12. 14%，较年初提高 0. 61 个百分点，核心资本充足率为 8. 49%，较年初提高 0

6、. 27 个百分1点；2012 年资本充足率有所上升，主要招行作为系统性风险银行，对新巴塞尔协议更加重视，经过近两年的业务调整，进一步巩固了本行资本基础。二是无形资源分析，2013 年 1 月，在智联招聘和北京大学银行社会责任与雇主品牌传播研究中心联合举办“中国年度最佳雇主（2012)“评选中，招商银行获“中国年度最佳雇主”大奖，同时还获得 2012 年“最具社会责任雇主”单项奖。2013 年 1 月 6 号， 南都周刊CBO 评选中，马行长荣膺“年度影响力 CBO” 。2013 年 1 月 6 日，在中国金融工会办公室、银监会工会和统计部联合开展的“夯实统计信息基础，提升银行业数据质量”竞赛

7、中，招商银行荣获“突出贡献集体”荣誉称号，房连升同志荣获“突出贡献个人”荣誉称号。2013 年 1 月 10 号，银率网主办第四届“360银行评测金融创新奖”评选，招商银行荣获 2012 年度银行综合满意度奖、理财产品奖、手机银行奖三大奖项。2013 年 1 月 16 日，在中国银行业协会主办的“第二届贸易金融年会”上，招商银行国际业务荣获中国银行业协会、 贸易金融杂志共同评选的“最佳贸易金融产品创新银行”奖项。同时，总行国际业务部冯申江总经理获得“年度贸易金融人物”大奖。这是自2011 年中国银行业协会贸易金融委员会成立以来评出的首批奖项 2013 年 1 月 18R,在上海证券报主办的 2

8、012 年“金理财”奖评选活动中，招商银行荣获“2012 年度最佳现金管理银行”大奖。2013 年 1 月 18 R,和讯网主办“第十届财经风云榜”评选，招商银行荣获“2012 年度十大品牌银行奖” 、马蔚华行长荣获“2012 年度中国杰出银行家奖” 。2013 年 1 月 23 円，由中国网、中华网主办第二届中国公益节颁奖晚宴在北京举行，招商银行荣获“2012 中国公益奖-集体奖” ，招行 2012 年度微电影只想和你在一起获评 2012 年度公益映像奖。3.3.2 招商银行能力分析一是业务能力分析。招商银行目前的业务范围包括个人业务、公司业务、小银行、信用卡、i 理财和商旅预订。根据招商银

9、行体制改革的部署，招商银行特殊资产管理中心于 2006 年 7 月中旬应运而生，其主要职能是集中管理、经营、处置不良资产。中心采用了流程银行的运作模式，矩阵式组织架构，集中了来自总、分、支行多名信贷管理、市场营销、财务评估、法律诉讼等各方面的专家骨干，是一个勇于挑战、勇于创新、极具战斗力的团队。二是风险管理状况分析。招行的风险管理在业界里一直保持较高水平，资产质量始终保持良好水平。截至 2012 年 12 月 31 FI，本公司不良贷款率为 0.65%，1不良贷款拨备覆盖率为 352.47%。招商银行不良贷款总额 96.77 亿元，比年初下降 7.17 亿元；不良贷款率 1.11%，比年初下降

10、 0.43 个百分点；准备金覆盖率223. 29%,比年初提高 42. 90 个百分点。对所持外币债券投资计提减值 1. 08 亿美元，外币债券投资估值浮亏 2. 15 亿美元，占该行外币债券投资总额的 7. 5%;招行原持有的房利美、房贷美债券已全部出售，并略有盈利；持有雷曼兄弟公司债券余额为 0. 7 亿美元。三是产品创新能力分析。在产品开?发上，招行不少创新业务产品具有比较明显的市场竞争优势。一卡通是是国内第一张基于客户号管理的银行借记卡，目前累计发卡超过 6500 万张，卡均存款突破 1 万元，远超全国平均水平，被誉为客户最喜爱的银行卡之一；依托“水泥+鼠标+拇指”移动互联网时代业务发

11、展模式，招行在国内首创移动金融生活门户概念，提出了 “移动金融生活一站式开放平台”的手机银行设计理念，推出了全终端模式和 SIM 卡模式的手机钱包，手机银行和 iPad 银行下载量居行业前列，保持了行业领先的客户体验。2012 年，招行零售电子渠道综合柜面替代率达 90.66%，网上银行银行交易结算替代率达88. 47% 0业绩斐然的同时，招商银行在金融业联创辉煌，不断推进金融产品创新，尤其是四个标志性的首创，成为国内银行界的新秀与典范：一是招商银行在国内首先推出符合国际标准的双币信用卡，而且发卡量已超过 4400 万张，这次创举直接编入哈佛大学 MBA 教程；二是在国内首创金葵花理财产品，直

12、接面向高端客户，并赢得很高的市场美誉度；三是在国内股份制银行中第一次推出私人银行服务，被国内外媒体界赞为“中国最佳私人银行” ；四是在国内银行界第一次实施跨银行现金管理，占据了大型银行集团资金管理的市场。3.4 招商银行外部环境分析3.4.1 外部一般环境分析首先，本文运用卩 EST 分析模型对招商银行外部一般环境进行分析，PEST 分析工具通过图中四个方面的因素分析而从总体上把握宏观环境，从而识别银行所面临的主要机会和威胁，并确定这些因素的变化对银行发展战略管理过程的影响。第一，从政治因素来分析，政策环境发生变化，利率市场的改革进程不断加快。央行“放开贷款利率下限”和“取消票据贴现利率管制”

13、政策变化中这两块内容分别涉及商业银行的贷款和票据业务，但因为票据贴现利率原先是在再贴现利率上加点报价，实际上已经是市场化报价，现改为由金融机构自主确定价格，实质上只是明确了现在的行业规则。因此调整票据贴现利率定价机制不会对票据业务产生实际影响。就贷款业务来看， “放开下限”在短期内对商业银行盈利不会产生重大影响，但随着利率市场化改革的推进，在中长期内该政策会对商业银行利润带来一定冲击。信贷呈现收紧趋势，监管层对金融机构抗风险能力、增加信贷健康度保持谨慎态度，适时降低银行年度信贷总额；鼓励信贷方向方面，监管层鼓励并推动中小银行贷款、个人消费贷款；与此同时，国家大力鼓励互联网电子商务发展，银行网络

14、贷款业务与面签相结合，即网络贷款将与线下贷款业务相互配合，将会使未来银行的运营模式打开新局面。第二，从经济因素来分析，目前我国经济发展趋于稳定。由于国家宏观调控的有效实施，经济平稳，整体融资环境健康有序。宏观经济政策依旧以稳增长、1调结构、促转变为主要特征。居民户及银行的融资需求强烈，融资市场广阔，经济发展的利好形势，有利于银行存储业务稳定幵展，也是银行网络贷款业务发展的利好机遇。第三，从社会因素来看，首先，我国互联网普及率达到 34.3%，网民数量庞大。手机上网也十分普遍，人数高达 3 亿人。截至 2010 年底，中国网民规模已接近全球网民总数的四分之一，超过亚洲网民总数的一半；其次，电子商

15、务在国内发展迅速，银行电子商务成为中国电子商务新的主体，购物网站平台大规模出现，电子商务交易总额持续走高；同时，国内信用环境总体上得到改善，社会整体诚信环境仍有待提高，征信体系仍存在许多问题阻碍金融交易的扩展。第四，从技术因素来看，目前，网络贷款快速发展的主要障碍是银行网络贷款的技术瓶颈依旧存在。作为银行业务的重点，贷款业务的技术上仍旧存在缺陷，网络贷款的技术仍有待提升。3.4.2 招商银行行业竞争环境分析对于银行的行业竞争环境分析，波特五力分析模型提供了识别机遇和威胁重要理论与模型依据，在描述同行竞争者、供应商、购买者、替代品和潜在进入者这五个因素的基础上，分析它们对银行市场地位以及成本和收

16、益结构的影响，从而确定银行面对各方面挑战可以采取的对策。本文对招商银行的竞争环境分析以波特的五力模型为基础，对招商银行在竞争中的五种力量进行综合分析。第一，新进入者的威胁。自我国加入 WTO 后，逐步放宽了对国外银行的限制，导致国外银行纷纷进驻国内市场。凭借网上银行的技术优势，与国内银行展开竞争。利用分销网络业务，通过低成本、高效率占据市场，吸引中国客户。这将对招商银行在内的国内银行造成巨大竞争压力。进入者的威胁不但来自金融业，非金融机构具有强大实力和竞争力，也在蚕食金融市场。第二，替代品的威胁。银行业面临两方面的替代威胁：资本性脱媒和技术性脱媒。金融市场可以分为直接金融与间接金融。间接金融亦即媒介金融。随著资本市场为中心的新金融商品的开发和需求的创造，特别是随著资本需求的超强劲增长，使得以证券市场为中心资本市场功能円趋凸显，而传统银行媒介金融的媒介作用则趋於萎缩，利润下降,存放利差收入减少，依靠传统的存贷业务难以维持生存的状况，此即所谓“资本性脱媒”现象。另外，网上银行作为一种新的支付的手段和新型的服务渠道。给网络用户提供了更换银行的机遇，同时，电话银行