第三节 成本法一、成本法的概念（一）定义成本法是指从待评估资产在评估基准日的复原 重置成本或更新重置成本中扣减其各项损耗价 值来确定被评估资产价值的方法它是从成本取得和成本构成的角度对被评估资 产的价值进行的分析和判断（二）基本方法资产评估值＝被评估 资产重 置成本被评估 资产重 置成本—资产实体性贬值资产功能性贬值资产经济性贬值＝×成新率或1.重置成本重置成本是按在现行市场条件下 重新购建一项全新资产所支付的全部货 币总额复原重置成本是指运用与原来相同的材料、建筑 或制造标准、设计、格式及技术等，以现时价格 水平重新购建与评估对象相同的全新资产所发生 的费用更新重置成本是指采用新型材料、现代建筑或制造 标准、新型设计、规格和技术等，以现行价格水平 购建与评估对象具有同等功能的全新资产所需要的 费用两种重置成本运用中注意事项（1）应优先选用更新重置成本在无法获得 更新重置成本时也可采用复原重置成本2）无论哪种重置成本，资产本身的功能始 终是相同的，采用的都是资产的现时价格， 不同的在于技术、设计、标准方面的差异3）一般而言，复原重置成本大于更新重置 成本（4）如果选用了复原重置成本，则复原重置 成本和更新重置成本的差额视作是功能性贬 值的一部分。
2、功能性贬值资产的功能性贬值是指由于技术进步引起的资产功能相对落后而造成的资产价值损耗3、实体性贬值是资产由于使用磨损和自然力作用形成的贬值例如：裂缝，混凝土剥落、露筋锈蚀4、经济性贬值的估算经济性贬值是由于外部环境变化(与资产 本身无关，企业无法控制)引起资产闲置、收 益下降等而造成的资产价值的损失一般情况 下，当资产使用基本正常时，不计算经济性贬 值确定待评估资产的使用年限二、成本法的操作程序从重置成本或重建成本中扣减贬值额，得出资产的评估价值确定待评估资产的范围并估算重置成本或重建成本估算待评估资产的损耗或贬值额三、常见的评估方法成本法重置成本法功能贬值法重置核算法物价指数法 功能价值法 规模经济效益指数法 经济性贬值 功能性贬值 实体性贬值 成新率法修复费用法经济使用年限法 观察法 1、重置核算法是利用成本核算的基本原理，将重新 取得资产所需的费用项目逐项进行计算并 累加来估算重置成本的一种方法 （一）重置成本的估算方法计算公式：重置成本＝直接成本＋间接成本 建造成本构成:材料成本人工成本制造费用资金成本合理利润取得成本构成:购买价格安装调试费运杂费人工费间接成本构成:取得和建造资产的 管理费用、设计制 图等费用 一般按照一定的比 例计算。
例1：待估资产为一机器设备，评估师拟运用成本法评估评估人员收集的成本资料有：该机器设备的现行市场价格每台180000元，运杂费5000元，安装成本为20000元，其中原材料6000元、人工成本13000元、其他费用1000元，安装期限较短评估人员分析认为，被评估资产为外购需安装机器设备，其重置成本应包括买价（含增值税）、运杂费、安装成本、其他费用，由于安装期限较短可不考虑资金成本按重置核算法估算该机器设备的重置成本为：重置成本=购买价格+运费+安装成本=180000+5000+20000=205000（元）2、物价指数法是在资产历史成本的基础上，通过价格变动指数，将其调整为评估基准日时的重置成本资产重置成本＝资产账面原值×物价变动指数分类 物价 指数个别 物价 指数综合 物价 指数其中：物价指数法与重置核算法的区别物价指数法估算的重置成本，仅考虑了价 格变动因素，因而确定的是复原重置成本；而 重置核算法既考虑了价格因素，也（可以）考 虑生产技术进步和劳动生产率的变化因素，因 而可以估算复原重置成本和更新重置成本3、功能价值法也称生产能力比例法这种方法是寻找一个与被 评估资产相同或相似的资产为参照物，计算其每一单 位生产能力价格或参照物与被评估资产生产能力的比 例，据以估算被评估资产的重置成本。
4、规模经济效益指数法式中：X是一个经验数据，称为规模经济效益 指数在美国，这个经验数一般在0.4一1之间，如加工 工业一般为0.7，房地产行业一般为0.9当规模经济效 益指数为1时，该方法也就变成了功能价值法例题：评估资产为一台年产量为8万件甲产品 的生产线经调查，市场现有类似生产线成本 为 25万元，年产量为15万件如果规模经济指 数为0.7时，求该设备的成本工作步骤:第一，在核实资产数量的基础上，把全部资 产按照适当标准划分为若干类别；第二，在各类资产中抽样选择适量具有代表 性资产，应用功能价值法、物价指数法、重 置核算法或规模经济效益指数法等方法估算 抽样资产的重置成本5、统计分析法（某类资产的评估）第三，依据分类抽样估算资产的重置成本额与账面 历史成本，计算出分类资产的调整系数其计算公式为:第四，根据调整系数K估算被评估资产的重置成本，其计算公式为:综合例题：被评估资产为一台2年前购置的机器设备据调查，该机器设备目前还没有换代产品经查验资料，该设备账面原值为10.2万元，其中，购买价为8万元，运杂费1.6万元，安装费中直接成本0.4万元，间接成本为0.2万元根据对同类型设备的调查，现在购买价格比2年前上涨20%，运杂费上涨80%，安装费中直接成本上涨40%，间接成本占直接成本百分率不变。
该设备的重置成本是多少？解： （1）计算直接成本购买价=8×（1+20%）=9.6（万元）运杂费=1.6×（1+80%）=2.88（万元）安装费中的直接成本=0.4×（1+40%）=0.56（万元）直接成本＝购买价＋运杂费＋安装费中的直接成本＝9.6+2.88+0.56=13.04（万元）（2）计算间接成本间接成本占直接成本的百分率＝0.2÷（8＋1.6＋0.4）＝2%间接成本＝13.04×2%＝0.26（万元）（3）计算重置成本重置成本=直接成本+间接成本=13.04+0.26=13.30（万元）（二）功能贬值法1、实体性贬值及其估算方法2、功能性贬值及其估算方法3、经济性贬值及其估算方法1、实体性贬值及其估算方法（1）观察法（成新率法）是指由专业知识和经验丰富的工程技术人员对被估 资产的主要实体部分进行技术鉴定来确定其损耗程 度，从而估算实体性贬值的方法资产实体性贬值＝重置成本×（1－成新率）＝重 置成本×有形损耗率（2）使用年限法（公式法）资产的贬值和其实际使用年限成正比例实体性贬值=（重置成本-预计残值）× [实际已使用年限/（实际已使用年限+尚可 使用年限）]2、功能性贬值（1）超额投资成本指由于新技术、新材料、新工艺不断出现，使 得相同功能的设备的建造成本比过去降低，原有 设备中就有一部分超额投资得不到补偿。
它主要 反映为更新重置成本低于复原重置成本超额投资成本＝复原重置成本－更新重置成本（2）超额运营成本指由于技术进步出现了新的、性能更优的 设备，致使原有设备的功能落后于新设备，新 设备在运营费用上低于原有设备对超额营运成本的功能性贬值的估算步骤:第一，将被评估资产的年运营成本与功能相 同但性能更好的新资产的年运营成本进行比较第二，确定净超额运营成本净超额运营成本=超额运营成本－所得税第三，估计被评估资产的剩余寿命(即可 使用年限)第四，以适当的折现率将被评估资产在 剩余寿命内每年的超额运营成本折现，这些 折现值之和就是被评估资产功能性损耗1）直接计算法（生产要素提价，产品售价没有 提高引起的经济性贬值）计算方法和由于超额营运成本引起的功能 性贬值的计算方法一样经济性贬值=税后年收益损失额×折现系数3、经济性贬值的估算2）间接计算法（生产能力相对过剩引起的 经济性贬值）资产的经济性贬值 ＝资产的重置成本×资产的经济性贬值率资产的经济性贬值率 ＝1－（现在生产线的实际生产能力÷设计生 产能力）X（三）成新率1、观察法 2、经济使用年限法 3、修复费用法市场法成本法收益法直接法类比法重置成本成新率重置核算法物价指数法 功能价值法 统计分析法 观察法 使用年限法 修复费用法 收益额折现率收益期资产评估方法体系。