《全球炼油化工行业10大趋势-2018》由会员分享，可在线阅读，更多相关《全球炼油化工行业10大趋势-2018（5页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、全球炼油化工行业全球炼油化工行业 10 大趋势大趋势2018.2编者按：油价下跌以来，全球炼油业正在经历深刻变革，我国炼油工业进入转型升级阶段。2 月 1 日下午，中国石化发布石油蓝皮书：中国石油产业发展报告（2018） 。 石油蓝皮书指出，低油价引领炼油业进入新一轮景气周期，炼油毛利持续改善，主要炼油中心呈现差异化发展态势。其中，亚太和中东地区炼油能力快速提升，北美炼能稳中有升，独联体、欧洲、中南美、非洲等地区炼能停滞不前甚至萎缩。化工方面，20162018 年石化业投资稳步回升，需求明显提升。中国炼油工业产能位居全球第二，已成为国民经济战略性和支柱性行业。随着市场环境的变化，成品油市场供应
2、主体多元竞争格局已形成，中国炼油工业正在进入转型升级阶段。一是炼化企业基地化、园区化、一体化趋势明显；二是加快淘汰落后装置，产业集中度不断提升；三是炼油企业将加快结构调整，提高竞争力；四是炼厂生产工艺需要面对清洁化、低碳化的挑战。本版根据石油蓝皮书相关内容推出盘点，总结全球炼油化工行业的十大趋势。1、全球炼油能力增长，格局发生重要调整、全球炼油能力增长，格局发生重要调整20072017 年全球炼油能力由 9078 万桶/日增至 1.02 亿桶/日，年均增长 1.2%，新增炼能主要来自中国、印度、美国、伊朗等地。2017 年亚太炼能占全球份额为 36%，比 2007 年提高 5 个百分点。美国页
3、岩油气革命给炼油业注入生机，其能力增长缓解了北美炼能下降态势。独联体国家和非洲炼能停滞不前，欧洲和中南美甚至出现萎缩。2、炼油加工收益良好，大型公司增加投入、炼油加工收益良好，大型公司增加投入近 3 年来，国际原油价格下跌使炼油业低迷的状况有所好转，炼厂运行情况及炼油毛利得到持续改善。2017 年美湾的炼油毛利率接近 25%，鹿特丹和新加坡的炼油毛利率为 12%14%。2017 年上半年国际大石油公司炼化业务占公司利润总额的比重高达60%以上，炼化投资比重持续上升。3、炼油大型化、炼化一体化趋势明显、炼油大型化、炼化一体化趋势明显传统和新的炼化基地：美国墨西哥湾、日本东京湾、韩国蔚山和丽川、沙
4、特朱拜勒、比利时安特卫普、新加坡裕廊、中国七大基地等。全球炼厂平均规模由 548 万吨/年提高到 737 万吨/年，北美、非洲炼厂资产优化重组，美国马拉松石油整合加尔维斯顿湾和得克萨斯城炼油厂，能力达 2930 万吨/年；美国 Andeavor 公司开展并购活动，现拥有 10 家炼油厂，能力超过 5500 万吨/年；尼日利亚对 4 家炼厂升级改造，阿尔及利亚与中国石油合作对索纳塔克 SPA 炼厂进行改造。4、 未来新增炼能主要来自苏伊士以东地区未来新增炼能主要来自苏伊士以东地区2017 年亚太和中东地区炼油能力分别为 16.3 亿吨/年和 4.6 亿吨/年，到 2020 年累计新增炼油能力约
5、1.3 亿吨/年和 3000 万吨/年。增量主要来自中国大陆、中东、印度、马来西亚和文莱等国家和地区。形成新的成品油出口地，包括美国、中东、印度等。传统出口地集中于日本、韩国、新加坡、中国台湾等经济体。5、中国炼油业需求回暖供应主体多元格局形成、中国炼油业需求回暖供应主体多元格局形成石油需求回暖，行业政策开放，推动炼油产业发展；多元供应格局明显，地方炼厂资源增长，产能分布区域分化；成品油持续过剩，环保压力增大，炼油业面临诸多挑战。随着产能持续过剩，成品油出口压力不断增加。2017 年，我国成品油出口达 4087 万吨，2020 年预计成品油过剩超 5500 万吨，2018-2020 年炼能大量
6、投产或带来市场风险。6、全球石化业发展驶入快车道，乙烯需求年均增长、全球石化业发展驶入快车道，乙烯需求年均增长 4.2%近 3 年，乙烯需求年均增长 4.2%（前 5 年不足 3%） ，2017 年产能增加 761 万吨/年，几乎比前几年高出 1 倍。各地区芳烃工业发展不平衡，中国的纺织行业率先复苏，带动合成纤维原料及芳烃需求快速增长。7、石化行业景气度回升，、石化行业景气度回升，2018 年赢利可期年赢利可期前 3 年投资滞后和低油价助推了本轮石化周期回升，板块效益持续向好，产业格局顺势转变。2017 年，中国环保督查加大了石化上下游产能的出清力度，行业集中度提高，效益明显回升。基建投资发力
7、、禁废令出台及电子商务的发展为石化产品消费拓展提供了空间。2017 年，中国乙烯当量消费 4276 万吨，增长 10%；PX 消费2450 万吨，增长 11%。乙烯能力 2366 万吨/年，PX 生产能力 1369万吨/年。2017 年，国内化工板块整体价格涨幅达 15%，利润涨幅 4%。8、消费市场支持亚洲投资，资源优势打造北美基地、消费市场支持亚洲投资，资源优势打造北美基地全球乙烯产能 2017 年为 1.71 亿吨/年，2018 年增至 1.8 亿吨/年；全球 PX（对二甲苯）产能 2017 年 5122 万吨/年，2018 增至 5301 万吨/年。受低油价带来炼化一体化项目效益大幅提
8、升的鼓舞，国内石化行业产能将迎来爆发式增长。2018 年，美国将迎来乙烯产能增长最快一年，预计产能可达3500 万吨/年，随后几年增速逐渐放缓。9、非传统石油路线发展放缓，企业集中度提高、非传统石油路线发展放缓，企业集中度提高2017 年，国内煤制烯烃（CTO）产能超过 810 万吨/年、甲醇制烯烃（MTO）产能超过 410 万吨/年、丙烷脱氢（PDH）制丙烯产能575 万吨/年。非传统石油路线的产能已各占国内乙烯、丙烯总产能的 20%和 38%。受到前期低油价的影响，预计 2018 年国内非传统石油路线的产能占比仅有小幅提升。10、民企投资热情不减，石脑油进口需求旺盛、民企投资热情不减，石脑油进口需求旺盛目前，我国已经宣布在建的大型炼化一体化项目已达 8 个，其中 4 个项目为民营企业主导。在英国和印度实现了乙烷跨洲贸易后不久，国内企业也宣布了计划进口乙烷建设裂解项目。20182020 年 PX 大量投产带来石脑油需求，同时压缩 PX 进口空间。2018-2020 年，我国有 8 家炼化一体化项目投产，预计新增 PX产能超过 2000 万吨/年，超过 2000 年至今新增 PX 产能总和。这将带来大量石脑油进口需求。（来源：中国石化报（来源：中国石化报 资料来源：中国石化经济技术研究院）资料来源：中国石化经济技术研究院）
