《17秋西南大学建设工程项目融资【1046】机考答案》由会员分享，可在线阅读，更多相关《17秋西南大学建设工程项目融资【1046】机考答案（2页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、- 1 -西南大学网络与继续教育学院课程考试试题卷西南大学网络与继续教育学院课程考试试题卷类别：网教 专业：工程造价 2017 年 12 月课程名称【编号】：建设工程项目融资【1046】 A 卷大作业 满分：100 分以下论述题目，考生至少选择以下论述题目，考生至少选择 2 2 个题目作答。个题目作答。请根据以下阅读材料回答问题。1995 年底，受原国家计委委托，中海油牵头组织进行规划研究，于 1996 年底向国家上报了东南沿海地区利用液化天然气项目规划报告 ，建议广东 LNG（液化天然气）项目作为试点项目之一先行。 1999 年底，国家正式批准了广东 LNG 试点工程总体项目一期工程项目建议
2、书 2000 年，经招标，广东 LNG 项目选择英国 BP 公司为外商合作伙伴，并于 2001 年 4 月签订项目中外合资经营企业原则协议，开始进行项目可行性研究工作。项目选择澳大利亚液化天然气有限公司作为资源供应方，并于 2002 年 10 月正式签署了附生效条件的 LNG 销售与购买协议。2004 年 2 月 23 日取得了合资经营公司营业执照，项目公司广东大鹏液化天然气有限公司正式成立。广东 LNG 试点工程总体项目包括 LNG 接受站和输气干线项目，以及配套新建电厂、燃油电厂改造和城市管网等用户项目。LNG 接收站设于深圳大鹏湾东岸秤头角。一期工程设计规模 370 万吨/年，设两座 1
3、6 万立方米储罐。输气干线，一起工程包括支干线总长约 370 千米。 广东 LNG 项目采用的是公司型合资结构，投资者根据合资协议认购项目公司股份。由广东大鹏液化天然气公司负责运营广东 LNG 项目一期工程的源头项目：战线项目。项目公司各发起方和投资者的持股比例为：中海油 33%，广东发起方 31%，英国 BP公司 30%，香港电灯集团有限公司 3%和香港中华煤气有限公司 3%。采用有限追索方式和基于整个产业链长期“照付不议”商务架构而设计的“项目融资”合同为项目的顺利建设提供了资金保障。由五家国有银行中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行、国家开发银行和中国银行组成的银团向广东 LNG 项
4、目提供总金额为 52.2 亿等值人民币贷款。项目发起人选择澳大利亚液化天然气有限公司（ALNG）作为资源供应方。项目公司与 ALNG 签署的 LNG 销售与购买协议中明确限定了气价的波动幅度。2003 年 5 月 15 日，中海油与澳大利亚西北大陆架天然气项目签署了资产购买协议。 项目公司与电厂和城市燃气下游天然气用户签署了“无论提货与否均需付费”销售合同。 2003 年 6 月，发起方通过招标选定法国/意大利 STTS 作为接收站设计、采购及建造合同的中标方，城建 LNG进口终端及码头设施。其中境内合同总额为 1.04 亿美元，境外合同总额为 1.46 亿美元，总计 2.5 亿美元。 广东
5、LNG 项目以中方为主组织 LNG 运输。运输项目业主目前由中远、招商为主的 6 家中外股东组成。 中海油在广东 LNG 项目上采用的是通过项目公司直接安排融资的模式，组织了一个总金额为 52.2 亿等值人民币的有限追索项目贷款。股本资金：资本金 30%由项目公司参股各方自有资金注入。债务资金：52.2 亿等值人民币，由中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行、国家开发银行和中国银行组成的银团以有限追索形式的项目贷款提供。其中人民币长期贷款为 28.12 亿，美元长期贷款为 2.19 亿，流动资金贷款为 5.85 亿等值人民币。广东 LNG 项目在项目的直接投资者外寻找其他与项目开发有直接或间
6、接利益关系的机构为项目的建设或生产经营提供担保。广东 LNG 项目由于按国际惯例办事，通过国际招标，引进澳大利亚的 LNG 资源。此外，项目公司在与 ALNG 签署的 LNG 销售与购买协议中，限定了气价的波动幅度。项目公司与电厂、城市燃气用户签署了“无论提货与否均需付款”销售协议。一、如何理解项目融资的定义及项目融资的主要功能是什么？（50 分）二、杠杆租赁融资模式的特点？（50 分）三、在广东 LNG 项目中，项目的参与者共有哪些？（50 分）四、LNG 项目通过项目公司直接融资对中海油有什么优点？（50 分）五、广东 LNG 项目的信用保证结构如何？（50 分）二.答：、融资模式比较复杂
7、；2、债务偿还较为灵活；3、融资应用范围较为广泛；4、融- 2 -资项目的税务结构以及税务减免数量和有效性是其关键 5、融资模式一经确定可重新选择 余地小。五。（1）政府提供政策支持和引导，国有银行组成的贷款银团向项目提供贷款，增加了项目 的可靠性，降低了项目的整体风险。（2）广东 LNG 项目在项目的直接投资者外寻找其他与项目开发有直接或间接利益关系 的机构为项目的建设或生产经营提供担保，分担了投资者的一部分项目风险。（3）广东 LNG 项目由于按国际惯例办事，通过国际招标，经过多方比价，引进澳大利 亚的 LNG 资源，争取到全亚洲最优惠的价格。（4）项目公司在与 ALNG 签署的 LNG 销售与购买协议(SPA )中, 限定了气价的波动幅 度, 使得天然气进口价格在 25 年内将保持稳定。这一协议保证了广东 L N G 项目获得长 期、稳定、优惠的能源。（5）项目公司与电厂、城市燃气用户签署了“无论提货与否均需付款”（Take or Pay）销 售协议。此协议规定，在协议期间，无论项目公司是否能够交货，项目产品的购买者都 必须无条件地在规定的日期按确定的价格向项目公司支付事先确定数量产品的货款。这 种无条件购买责任实质上是由项目产品购买者为项目公司提供的一种财务担保，项目公 司可利用其担保的绝对性和无条件性进行融资。
