吉安市城市建设投资开发公司企业债券2015年年度报告

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1、 吉安市城市建设投资开发公司吉安市城市建设投资开发公司 企业企业债券债券 2012015 5 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 本公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、完整、准确，不存在虚假记载、错误性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 本公司 2015 年年度财务报告经中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了了标准无保留意见的审计报告。 重大风险提示重大风险提示 投资者在评价及购买本期债券之前， 应认真考虑下述各种可能对本期债券的偿付、 债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅读募集说明书中“风险揭示”等有关章节内容。 一、资信风险

2、发行人目前资信状况良好， 近三年与银行、 主要客户发生的重要业务往来中，未曾发生任何严重违约。 在未来的业务经营中， 发行人亦将秉承诚信经营的原则，严格履行所签订的合同、协议或其他承诺。但是，在本期债券存续期内，如果由于发行人自身的相关风险或不可控因素导致发行人的财务状况发生重大不利变化， 则发行人可能无法按期偿还贷款或无法履行与客户签订的业务合同，从而导致发行人资信状况恶化， 进而影响本期债券本息的偿付和本期债券持有人的利益。 二、评级风险 经鹏元资信评估有限公司综合评定，发行人主体长期信用等级为 AA， “09吉安债”债券信用等级为 AA+， “12 吉城投” 债券信用等级为 AA， “1

3、4 吉安债” 债券信用等级为 AA+。债券的债券信用评级是由评级机构对债券发行主体如期、足额偿还债务本息能力与意愿的相对风险进行的以客观、独立、公正为基本出发点的专家评价。债券信用等级是反映债务预期损失的一个指标，其目的是为投资者提供一个规避风险的参考值， 并不代表资信评级机构对本期债券的偿还做出了任何保证，也不代表其对债券的投资价值做出了任何判断。在债券存续期内，发行人无法保证主体信用评级和债券的信用评级不会发生负面变化。 在债券存续期内， 鹏元资信评估有限公司将持续关注发行人外部经营环境的变化、经营管理或财务状况的重大事项等因素，出具跟踪评级报告。如果发生任何影响发行人主体长期信用级别或债

4、券信用级别的事项， 导致评级机构调低发行人主体长期信用级别或债券信用级别，债券的市场价格将可能随之发生波动，对持有本期债券的投资者造成损失。 三、公司盈利水平下降的风险 2015 年度，公司营业收入 1,103,261,266.31 元，同比下降 32.43%，公司利润总额为164,618,380.72 元， 同比下降25.69%， 虽然公司具有较好的盈利水平，但较去年同期下降幅度较大，未来公司收到宏观经济环境、政策环境等不利因素的影响，自身业务经营能力有可能下降，导致公司盈利能力存在下降的风险。 四、公司受限资产规模较大，资产流动性不强 截至 2015 年末，公司已抵押土地资产 9,668,

5、922,169.00 元，占总资产的比重为 30%，占比较大，资产流动性较弱。若公司不能及时偿还债务，抵押资产可能面临被处置的风险，对公司经营可能产生不利影响， 五、有息负债较高的风险 截至 2015 年末，公司长期债务 92.92 亿元，占总负债的比重为 50.35%。近年来由于发行人以融资代建方式承担的城市基础设施建设项目增加， 前期资金投入量较大，公司负债规模迅速扩大，资产负债率水平逐年上升。随着公司整体业务的持续发展，发行人对外融资形成的有息债务也将随之增加，存在有息债务较高的风险。 六、基础设施建设业务风险 发行人涉及城市基础设施建设业务，若国家固定资产投资、环境保护、城市规划、土地

6、利用、城市建设投融资政策或房地产行业的供求关系发生变化，将会对该板块经营造成一定影响。 七、对下属子公司管理控制的风险 发行人主要业务除基础设施建设外，还有土地开发、房地产等业务，均由相关子公司负责运营，对发行人的经营管理能力要求较高。虽然发行人在长期发展过程中积累了丰富的企业管理经验，形成一套行之有效的管理模式，也在不断调整和完善内控体系，但由于子公司较多，经营跨度广，随着发行人业务规模快速扩大， 若发行人不能根据这些变化进一步健全、完善和调整管理模式及风险控制制度，可能会因管理不到位等因素导致对下属公司控制不力的风险。 八、行业周期性风险 基础设施建设的经营状况与国民经济发展状况息息相关，

7、 宏观经济周期的波动和地方经济形势的变化会直接影响城市基础设施建设的需求， 因此宏观经济周期对行业影响显著，发行人存在行业周期性风险。 目录目录 重要提示 . 2 重大风险提示 . 3 释义 . 6 第一节第一节 公司及相关中介机构简介公司及相关中介机构简介 . 7 第二节第二节 公司债券事项公司债券事项 . 10 第三节第三节 公司财务和资产情况公司财务和资产情况. 16 第四节第四节 公司业务和治理情况公司业务和治理情况. 33 第五节第五节 重大事项重大事项 . 38 第六节第六节 财务报告财务报告 . 39 第七节第七节 备查文件备查文件 . 40 释义释义 在本年度报告中，除非文意另

8、有所指，下列词语具有以下含义： 发行人、公司、本公司 指 吉安市城市建设投资开发公司吉安市城市建设投资开发公司 主承销商 指 申万宏源证券有限公司 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会。 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所/上交所 指 上海证券交易所 银行间市场 指 全国银行间债券市场 09吉安债 指 2009年吉安市城市建设投资开发公司企业债券 12吉城投 指 2012年吉安市城市建设投资开发公司企业债券 14吉安债 指 2014年吉安市城市建设投资开发公司企业债券 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 管理办法 指 公司债券发

9、行与交易管理办法 报告期 指 2015年1月1日至2015年12月31日 法定节假日或休息日 指 中华人民共和国的法定节假日或休息日（不包括香 港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区的法定 节假日和/或休息日） 交易日 指 上海证券交易所的营业日 工作日 指 中华人民共和国商业银行法定的对公营业日（不包 括法定休息日和节假日） 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 注：本年度报告中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，这些差异是由于四舍五入造成。 第一节第一节 公司及相关中介机构简介公司及相关中介机构简介 一、一、发行人发行人 （一）（一）中文中文名称：名称：吉安市

10、城市建设投资开发公司吉安市城市建设投资开发公司 （二）（二）法定代表人：法定代表人：肖鑫肖鑫 （三）公司地址（三）公司地址： 注册地址：江西省吉安市吉州区井冈山大道 63 号 办公地址：江西省吉安市吉州区城南行政中心 D 座 邮政编码：343000 （四四）信息披露事务负责人：信息披露事务负责人： 姓名：王海云 联系地址：江西省吉安市吉州区城南行政中心 D 座 联系电话：13879685343 传真：0796-8332889 （五）年度报告查询地址：（五）年度报告查询地址： 查询网址： 和 备置地 发行人：江西省吉安市吉州区城南行政中心 D 座 主承销商：北京市西城区太平桥大街 19 号 （

11、六）报告期内董事、监事、高级管理人员变更情况：（六）报告期内董事、监事、高级管理人员变更情况： 姓名姓名 担任职务担任职务 变动情形变动情形 吴培立 城投公司副总经理 离任 李良宾 城投公司副总经理 离任 张圣孝 城投公司副总经理 上任 刘文泉 城投公司副总经理 离任 二、二、会计师事务所会计师事务所 名称： 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址：深圳市福田区深南大道 6002 号人民大厦 9 楼 联系人：李丽颖、刘云婷 联系电话：0755-83130430 传真：0755-83130430 三、三、主承销商主承销商 （一）09 吉安债 1、中国银河证券股份有限公司 办公地址：北京市

12、西城区金融大街 35 号 2-6 层 联系人：梅艳 联系电话：010-83571372 传真：010-66568704 2、招商证券股份有限公司 办公地址：北京市西直门北大街 60 号首钢国际大厦 6 层 联系人：于明礼 联系电话：010-82291127 传真：010-82291130 （二）12 吉城投 名称：申万宏源证券有限公司（原宏源证券股份有限公司） 办公地址：北京市西城区太平桥大街 19 号 联系人：陈贺 联系电话：010-88013933 传真：010-88085373 （三）14 吉安债 名称： 申万宏源证券有限公司（原宏源证券股份有限公司） 办公地址： 北京市西城区太平桥大街

13、 19 号 联系人：陈贺 联系电话：010-88013933 传真：010-88085373 四、四、跟踪评级机构跟踪评级机构 名称：鹏元资信评估有限公司 办公地址：深圳市深南大道 7008 号阳光高尔夫大厦三楼 联系人：肖彬俊 刘志强 联系电话：0755-82871205 传真：0755-82872090 五、五、债权代理人、账户监管人债权代理人、账户监管人 （一）09 吉安债 名称：中国农业银行股份有限公司吉安分行 办公地址：江西省吉安市吉州区大桥西路 9 号 联系人：童志红 联系电话：0796-8267119 传真：0796-8267030 （二）12 吉城投 名称：中国农业银行股份有限

14、公司吉安分行 办公地址：江西省吉安市吉州区大桥西路 9 号 联系人：叶珺 联系电话：0796-8267239 传真：0796-8267238 （三）14 吉安债 名称：中国银行股份有限公司吉安分行 办公地址：吉安市吉州区井冈山大道 63 号 联系人：梁斌 联系电话：0796-8333107 传真：0796-8325799 第二节第二节 公司债券事项公司债券事项 截至 2015 年 12 月 31 日，本公司已发行且尚未兑付的公司债券和企业债券相关情况如下： 一、一、债券基本情况债券基本情况 （一）09 吉安债 1、债券名称：2009 年吉安市城市建设投资开发公司企业债券 2、债券简称：09 吉

15、安债（上交所） 、09 吉安城投债（银行间市场） 3、债券代码：122939（上交所） 、0980148（银行间市场） 4、发行首日：2009 年 10 月 28 日 5、到期日：2016 年 10 月 28 日 6、债券上市时间及地点：2009 年 12 月 10 日（上交所） 、2009 年 11 月 17日（银行间市场） 7、主承销商：中国银河证券股份有限公司，招商证券股份有限公司 8、上市推荐人：招商证券股份有限公司 9、债券发行规模：15 亿元 10、债券期限和利率：7 年期固定利率债券，在第 5 年末附发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。票面利率为 7.95%。 11、债券本金余额：15 亿元 12、还本付息方式：每年付息一次，到期一次还本。 1