《平安阖鼎私募精英荟证券投资基金合同》由会员分享，可在线阅读，更多相关《平安阖鼎私募精英荟证券投资基金合同（72页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、1平安阖鼎*私募精英荟证券投资基金合同重要提示本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者根据所持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险。本基金投资中的风险包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券市场价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金份额持有人赎回基金份额产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的管理风险，本基金的特定风险等。基金管理人承诺恪尽职守，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但投资者购买本基金并不等同于将资金作为存款存放在银行或其它存款类金融机构，基金管理人、基金销售机构不保证基金一定盈利
2、，不保证投资本金不受损失，也不保证最低收益。投资有风险，投资者申购本基金份额时应认真阅读本基金的基金合同。基金管理人的过往业绩不代表未来业绩。本合同（样本）将按中国证券投资基金业协会的规定提请备案，但中国证券投资基金业协会接受本合同（样本）的备案并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险，不构成对基金管理人投资能力、持续合规情况的认可，不作为对基金财产安全的保证。基金管理人提醒投资者注意基金投资的“买者自负”原则，在作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。2平安阖鼎*私募精英荟证券投资基金合同风险揭示书尊敬的投资者：为使
3、您更好地了解非公开募集证券投资基金（以下称私募基金）投资的风险，根据法律、行政法规和中国证券监督管理委员会（以下称中国证监会）、中国证券投资基金业协会（以下称基金业协会）有关规定，提供本风险揭示书，请认真详细阅读，慎重决定是否参与私募基金投资。一、了解拟参与的私募基金的风险收益特征私募基金是在中国基金业协会履行登记手续的基金管理人接受合格投资者委托，与客户签订合同，根据合同约定的方式、条件、要求及限制，通过特定账户管理委托资产的活动。参与私募基金投资存在着一定的风险，基金管理人不承诺投资者的投资本金不受损失或者取得最低收益。投资者在投资私募基金前，应了解私募基金的基础知识、业务特点、风险收益特
4、征等内容，并认真听取基金管理人对相关业务规则和基金合同内容的讲解。基金管理人管理基金财产应恪尽职守，履行诚实信用、谨慎勤勉的义务。基金管理人依据基金合同管理基金财产所产生的风险，由基金财产承担。二、了解私募基金投资的风险私募基金投资面临的风险，包括但不限于：（一）市场风险证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素的影响，导致基金财产收益水平变化，产生风险，主要包括：1、政策风险因国家宏观政策（如货币政策、财政政策、行业政策、地区发展政策等）发生变化，导致市场价格波动而产生风险。2、经济周期风险随经济运行的周期性变化，证券市场的收益水平也呈周期性变化。基金财产投资于债券与上
5、市公司的股票，收益水平也会随之变化，从而产生风险。3、利率风险金融市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动。利率直接影响着债券的价格3平安阖鼎*私募精英荟证券投资基金合同和收益率，影响着企业的融资成本和利润。基金财产投资于债券和股票，其收益水平会受到利率变化的影响。4、上市公司经营风险上市公司的经营好坏受多种因素影响，如管理能力、财务状况、市场前景、行业竞争、人员素质等，这些都会导致企业的盈利发生变化。如果基金财产所投资的上市公司经营不善，其股票价格可能下跌，或者能够用于分配的利润减少，使基金财产投资收益下降。虽然基金财产可以通过投资多样化来分散这种非系统风险，但不能完全规避。5、购买力
6、风险基金财产的收益将主要通过现金形式来分配，而现金可能因为通货膨胀的影响而导致购买力下降，从而使基金财产的实际收益下降。6、债券收益率曲线风险债券收益率曲线风险是指与收益率曲线非平行移动有关的风险，单一的久期指标并不能充分反映这一风险的存在。7、再投资风险再投资风险反映了利率下降对固定收益证券利息收入再投资收益的影响，这与利率上升所带来的价格风险（即前面所提到的利率风险）互为消长。具体为当利率下降时，基金财产从投资的固定收益证券所得的利息收入进行再投资时，将获得比之前较少的收益率。（二）管理风险在基金财产管理运作过程中，基金管理人的业务资质、管理能力、相关知识和经验以及操作能力对基金财产收益水
7、平有着较大程度的影响，基金管理人的管理和操作失误可能导致基金财产受到损失。（三）基金管理人行使指令权时的平仓风险基金管理人行使基金管理人指令权时，为使本基金持有证券满足基金合同的限制和要求，将采取变现措施乃至进行快速平仓，虽然基金管理人将以维护基金份额持有人最大利益为原则行事，但基金管理人及运营服务机构是否能够进行变现或平仓操作以及变现或平仓价格等均受制于届时市场环境的影响，不排除发生基金管理人无法进行卖出平仓或者卖出或平仓价格可能低于市场均价的情形，从而降低基金财产的收益。另外，本基金并非直接投资于证券市场，基金能否快速强制平仓取决于基金所投资的投资品种的流动性，存在基金无法快速完成强制平仓
8、的可能。（四）流动性风险本基金面临的证券市场流动性风险主要表现在几个方面：基金财产不能迅速转变成现4平安阖鼎*私募精英荟证券投资基金合同金，或变现成本很高，不能应付可能出现的基金份额持有人大额赎回的风险；证券投资中个券和个股的流动性风险；这些风险的主要形成原因是：市场整体流动性相对不足。证券市场的流动性受到市场行情、投资群体等诸多因素的影响，在某些时期成交活跃，流动性非常好，而在另一些时期，则可能成交稀少，流动性差。在市场流动性相对不足时，交易变现都有可能因流动性问题而增加变现成本，对本基金的资产净值造成不利影响。这种风险在发生大额赎回时表现尤为突出；证券市场中流动性不均匀，存在个股和个券流动
9、性风险。由于流动性存在差异，即使在市场流动性比较好的情况下，一些个股的流动性可能仍然比较差，这种情况的存在使得本基金在进行个股和个券操作时，可能难以按计划买入或卖出相应的数量，或买入卖出行为对个股和个券价格产生比较大的影响，增加个股和个券的建仓成本或变现成本。这种风险在出现个股和个券停牌和涨跌停板等情况时表现得尤为突出。本基金主要通过投资于目标资管产品间接进行证券类产品的投资，本基金所投资产品的开放日与本基金的开放日可能并不相匹配、并且上述产品可能因巨额赎回或暂停估值等原因停止接受赎回申请，本基金所投资的某些目标资管产品每季度开放赎回，赎回日错配可能导致不能及时赎回，造成流动性问题，从而导致本
10、基金项下基金财产不能及时变现，对投资者收益产生影响。（五）信用风险信用风险是债务人的违约风险，主要体现在信用产品中。在基金财产投资运作中，如果基金份额持有人的信用研究水平不足，对信用产品的判断不准确，可能使基金财产承受信用风险所带来的损失。（六）金融衍生品投资风险1、本基金所投目标资管产品将投资于股指期货、商品期货、国债期货等金融衍生品。无论目标资管产品资产管理人是否出于投机目的对金融衍生品进行投资，由于金融衍生品的高杠杆性等特征，对金融衍生品的投资无论在任何情况下均具有较高的风险。2、资产管理人并非期货交易所会员，以期货交易所会员（即期货经纪人）之客户的身份参与期货交易，可能存在因期货经纪人
11、违规经营、管理疏忽、资金能力出现问题等原因而导致本资产管理计划蒙受损失。3、期货交易所实行保证金制度、当日无负债结算制度、涨跌停板制度、持仓限额和大户持仓报告制度、风险准备金制度以及国务院期货监督管理机构规定的其他风险管理制度。目标资管产品可能因保证金不足而被采取限制开仓、强制平仓，进而可能给目标资管产品造成重大损失；目标资管产品所委托的交易所会员除接受目标资管产品委托外,还可能同时接受其5平安阖鼎*私募精英荟证券投资基金合同他主体的委托, 目标资管产品所委托的交易所会员发生保证金不足时将被采取限制开仓、强制平仓等措施，而这种不足不一定是目标资管产品的保证金不足造成的,还可能是上述交易所会员进
12、行其他主体的委托操作所造成的,但即便如此目标资管产品也可能因此受到重大损失；为及时缴纳保证金，目标资管产品可能紧急变现部分资产管理计划财产，在上述情况下，该部分资产管理计划财产的变现可能并非以最优价格进行，从而造成目标资管产品的损失。目标资管产品及其所委托的交易所会员可能被实行强制结算，一旦目标资管产品或目标资管产品所委托的交易所会员被强制结算、可能给目标资管产品财产造成损失。4、金融衍生品具有高杠杆性的特征，当出现不利行情时，目标资管产品所投资期货合约品种微小的变动就可能使本基金遭受较大损失。5、在市场剧烈变化的情况下，资产管理人可能难以或无法将持有的未平仓合约平仓。这类情况将导致保证金有可
13、能无法弥补全部损失，目标资管产品必须承担由此导致的全部损失。同时目标资管产品将面临期货合约无法当天平仓而价格变动的风险。6、相关交易所可能对交易品种的套期保值或套利实行额度管理，本计划如拟进行某交易品种的套期保值或套利交易的，可能因无法申请额度或无法及时获得额度而不能开展相关交易。7、相比于其他交易品种，金融衍生品的投资交易可能更加频繁，频繁操作将可能增加资产管理人、期货经纪人等相关方操作失误的可能性，存在操作风险。（七）股指期货的风险除本合同提示的“金融衍生品的风险”的风险外，投资于股指期货还存在以下风险：1、流动性风险本基金在股指期货市场成交不活跃时，可能在建仓和平仓股指期货时面临交易价格
14、或者交易数量上的风险。2、基差风险基差是指股票指数现货价格与股指期货价格之间的差额。若产品运作中出现基差波动不确定性加大、基差向不利方向变动等情况，则可能对投资产生影响。3、合约展期风险当近月合约临近交割期限，即需要向较远月份的合约进行展期，展期过程中可能发生价差损失以及交易成本损失，将对投资收益产生影响。4、投机交易策略风险可能以投机为目的参与股指期货交易，相比于以套期保值和/或套利为目的参与股指期货交易而言，以投机为目的参与股指期货交易风险较大，若行情向不利方向变动，本基金可能6平安阖鼎*私募精英荟证券投资基金合同承受较大损失。（八）商品期货的风险除本合同提示的“金融衍生品的风险”的风险外
15、，投资于商品期货还存在以下风险：1、商品期货以实物方式进行交割，如未能在商品期货合约到期前进行平仓，则目标资管产品需要购入/接受实物商品以满足交割的需求，存在实物交割风险；且可能不具备相应合约品种交割所需要的资质或不满足交割所要求的持仓水平，并可能因此需要支付额外的违约金/补偿金等。如目标资管产品为满足交割需求而接受实物商品，则目标资管产品还可能涉及到实物商品运输、交货、验货、仓储、保管、变现等一系列问题，在持有实物商品过程中可能产生额外的费用、发生实物商品毁损灭失的风险，从而影响目标资管产品的投资收益。2、一方面，商品期货的合约价格受商品现货市场情况的影响；另一方面，商品期货的种类众多，涉及
16、多种商品，因此对投资者的研究水平和市场经验要求较高。3、国内商品期货交易涉及多个交易所，投资者如在不同的商品期货交易所进行投资，需要适用多个交易所的交易规则，但各个交易所的交易规则可能有所不同并不时变动，从而对商品期货的投资者提出较高的要求。4、商品期货标的物一般为单一品种的商品，与以较综合性的股票指数为标的物的股指期货相比，以单一商品作为合约标的的商品期货更容易受市场部分投资者或市场消息的影响而发生价格或持续或较大幅度的波动，从而给商品期货的投资来带风险。（九）国债期货的风险除本合同提示的“金融衍生品的风险”的风险外，投资于国债期货还存在以下风险：1、为进行国债期货的交割，投资者需要提供符合交易所要求的可交割国债，如资产管理人未能在商品期货合约到期前进行平仓，则需要购入/接受相关的可交割国债以满足交割的需求，或者需要以差额补偿的方式了结未平仓合约，甚至有可能因持仓不满足交割要求而需要支付额外的违约金/补偿金等。2、国债期货的合约标的为国债，与以较综合性的股票指数为标的物的股指期货相比，以国债合约作为合约标的的国债期货的价格更容易受市场部分投资者或某一市场消息的影响而发生价格或持续或较
