《德邦-言起1号资产管理计划产品》由会员分享，可在线阅读，更多相关《德邦-言起1号资产管理计划产品（3页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、德邦-言起 1 号资产管理计划产品概要产品名称 德邦基金-言起 1 号资产管理极坏计划发行规模 3000 万以上风控线 预警线为资产净值的 0.82，清盘线为资产净值的 0.80投资顾问 上海言起投资管理谘询有限公司期货经纪人 中信期货证券经纪人 中信证券托管银行 光大银行基金公司 德邦基金 预期年化收益率 30%-40%运作期限 一年,封闭式首次购买起点 100 万元收益分配 投顾提取 25%，剩余 75%归资方认购费率/退出费率 0.0%托管费率 0.2%管理费率 2.0%投资者类型中华人民共和国境内特定的少数高收入、高财产的自然人、法人和其他组织（法律、法规及有关规定禁止购买者除外） 投
2、资范围股指期货、ETF、国债回购、货币性基金、银行存款等法律允许范围内的投资标的。产品特点一、产品特点：1、将整个投资组合划分成主动性资产(Active Assets)和保留性资产(Reserved Assets)。两类资产中较高风险并且预期回报较高的为主动性资产，较低风险温和回报的则为保留性资产。2、股指期货、ETF基金、股票的单方向总持仓不超过70%，同时股指期货持仓必须满足上述单独的日内及隔夜持仓。3、股票和ETF基金的投资投资比例为总资金的0%50%。保留性资产的比例为20%100%，作为机动资金，可能会投资于固定收益类工具，风险较低，能够稳定增值，如国债回购、货币性基金、银行存款、申
3、购新股等法律允许范围内较为稳健的投资标的。1风险控制具体风控条款： 1、任一交易日盘中，如本计划份额净值小于或等于0.95元，资产管理人将对所有资产委托人提示风险警示；2、任一交易日盘中，如本计划份额净值小于0.92元，组合持有的期货合约价值（非轧差计算）将被限制为资产管理计划财产净值的0400%，组合持有的期货合约价值（轧差计算）将被限制为资产管理计划财产净值的-150150%；资产管理人向B类份额持有人发出补仓通知。3、任一交易日盘中，如本计划份额净值小于0.88元，资产管理人将对本计划所持有的全部期货合约进行平仓操作，并禁止对新的期货合约进行开仓操作，本计划只能投资固定收益及现金类资产。
4、投资决策依据和决策程序1、投资决策依据（1）国家有关法律、法规和基金合同的有关规定；（2）国内外宏观经济形势及对中国证券市场的影响；（3）国家货币政策、产业政策以及证券市场政策；（4）行业发展现状及前景；（5）上市公司基本面及成长前景；（6）股票、债券等类别资产的预期收益率及风险水平。2、投资决策程序本计划具体的投资决策机制与流程为：（1）投资经理根据对宏观经济、政策、投资主题以及市场环境等的判断，向专户投资决策委员会提交阶段性的投资策略建议报告；（2）专户投资决策委员会审议投资经理提交的投资策略建议报告，并确定下一阶段资产配置比例的范围；（3）投资经理在考虑资产配置的情况下，经过风险收益的权
5、衡，决定投资组合方案；（4）专户投资部负责人审核投资组合方案后，交由投资经理实施；（5）集中交易部执行交易指令；（6）金融工程小组进行全程风险评估和绩效分析。投资限制本资产管理计划财产的投资组合应遵循以下限制：1、组合持有的全部期货合约价值（非轧差计算）为资产管理计划财产净值的20800%，组合所持有的全部期货合约价值，合计（轧差计算）为资产管理计划财产净值的-300300%。2、任一交易日盘中，如本计划份额净值小于0.92元，组合持有的期货合约价值（非轧差计算）将被限制为资产管理计划财产净值的0400%，组合持有的期货合约价值（轧差计算）将被限制为资产管理计划财产净值的-150150%;3、
6、任一交易日盘中，如本计划份额净值小于0.88元，资产管理人将对本计划所持有的全部期货合约进行平仓操作，并禁止对新的期货合约进行开仓操作，本计划只能投资固定收益及现金类资产。3、法律法规、中国证监会以及本合同规定的其他投资限制。4、因证券市场波动、上市公司合并、资产管理计划规模变动等资产管理人之外的因素致使资产管理计划投资不符合本合同约定的投资比例的，资产管理人应当在10个交易日内调整完毕。业绩比较基准 本资产管理计划在有效控制风险的前提下以追求稳健收益为投资目标，不设业绩比较基准。基金经理简介：言程序（台湾程序化交易团队）：刚刚结束的期货日报第七届全国期货实盘大赛程序化交易组冠军（半年收益率
7、421.12%，最大回撤 3.35%）（本届大赛参赛规模达 87 亿，参赛人数逾 13,000 人） ，“永安七禾言程序交易团队零号基金”顾问 。台湾最大财经节目东森金钱爆受邀来宾、台湾各大财经媒体专栏作家，同时也是期货日报专栏作家，央视CCTV 期货时间兵器策略提供者，七禾网期货中国程序化投资顾问。言程序领导的交易团队横跨物理、经济、统计、计算机工程及财务工程领域，进行全球量化投资，尤其擅长日内交易。成员 10 位，有策略研发者、策略撰写者、计算机工程人员、统计人员、风控人员，操作商品涵盖全球期货及股票，操作策略包含日内、隔夜、价差、期现套利、 策略、价值型投资。参与沪深 300 股指期货的
8、日内交易以来，保持良好的收益。团队荣誉：（一）2013 年第七届全国实盘大赛，程序化组第一名 （参赛规模达 87 亿，参赛人数逾 13,000 人） （二）2013 年永安期貨程序化交易实盘大赛第一名（三）2013 年上海中期程序化交易实盘大赛第一名（四）2013 年 12 月期货中国德州扑克邀请赛第一名（五）CCTV 期货时间程序交易大赛 2011 年至今排名第一名（六）2012 CCTV 全国期货電視实盘交易大赛量化组优胜奖团队成绩：（一）于 2002 年进入台湾期货市场，10 年的投资经验缴出亮丽投资绩效。3（二）2011/5/31-2013/11/30 帐户单利累计盈利率 112.5 ，单利累计盈利率与沪深 300 指数涨跌比较，差距 148，每日亏损小于 4，最大回撤 15%左右
