百利电气非公开发行A股股票募集资金运用可行性研究报告

《百利电气非公开发行A股股票募集资金运用可行性研究报告》由会员分享，可在线阅读，更多相关《百利电气非公开发行A股股票募集资金运用可行性研究报告（16页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、 1 天津百利特精电气股份有限公司 非公开发行 A 股股票募集资金运用可行性研究报告 一、本次非公开发行募集资金使用计划 本次非公开发行股票拟募集资金 总 额为不超过 110,000 万元人民币。根据公司发展战略，结合公司目前实际情况，经公司董事会慎重研究，本次非公开发行募集资金拟投资于以下项目： 单位：万元 序号 项目名称 投资总额 拟用募集资金投资 一 高温超导相关项目 62,050 50,000 1 超导限流器项目（注） 40,000 30,000 2 高温超导线材项目 16,000 14,000 3 超导技术研究中心项目 6,050 6,000 二 智能电网相关项目 47,500 40

2、,000 1 GIS 项目 22,000 20,000 2 电子式互感器项目 12,000 10,000 3 VW60 项目 13,500 10,000 三 稀有金属深加工项目 40,000 20,000 合计 149,550 110,000 注：超导限流器项目将由公司与北京云电共同 出资设立并由公司控股的百利云电实施，公司以募集资金投入，北京云电以其拥有的超导限流器相关技术出资，具体合资协议已经于2011 年 6 月 15 日经双方签署确认，公司关于设立百利云电相关事项已经公司第四届董事会第二十五次会议及 2011 年第二次临时股东大会审议通过。 若实际募集资金数额（扣除发行费用后）少于上述

3、项目拟投入募集资金总额，公司将根据实际募集资金净额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式解决。 若实际募 集资金数额（扣除发行费用后）多于以上项目资金需求总额，则多出部分将用于补充公司流动资金。 2 在本次非公开发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照上交所上海证券交易所上市公司募集资金管理规定等相关法规规定的程序予以臵换。 二、董事会关于本次募集资金投资项目的可行性分析 （一）高温超导相关项目 1、超导限流器项目 （ 1）项目基本情况

4、 在智能电网建设对超导限流器存在巨大需求背景下，公司拟使用本次非公开发行部分募集资金与北京云电英纳合资设立百利云电从事 超导限流器研发及生产，并将其打造成为国内最领先的超导限流器的设计、研制、生产企业。 （ 2）项目实施方式 百利电气以此次非公开发行募集资金 30,000 万元出资，北京云电以相关无形资产评估作价出资，共同设立百利云电，由百利云电作为项目实施主体进行超导限流器的 研发及 生产。 （ 3）项目发展前景 随着我国国民经济的飞速发展，电力的生产和需求在不断地增加，电力系统容量将越来越大，从而导致电网短路功率及故障短路电流的迅速增大。由于一般情况下电力系统短路电流可达额定电流的 20

5、倍，有可能出现故障电流超过现有断路器的分断能力， 并使电力系统电气设备的安全系数设计值越来越大，从而大大降低了电力系统运行的安全性和经济性。因此，如何有效地控制故障电流并降低断路器分断容量是当前电力系统面临的重要课题。采用超导限制器则是解决问题的一个很好的途径。超导技术已经成为我国国家战略发展的重点。国家出台的关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定中，在新材料产业中明确提出了要大力发展超导材料。 2011 年国家能源局正式发 3 布的国家能源科技“十二五”规划中，也明确提出了要大力发展高温超导技术。 国内两家电网公司的智能电网发展策略表明电网安全可靠、稳定运 行是智能电网的基础，新技术和新材料

6、的应用成为智能电网发展的亮点。在国家电网公司新一代智能电网发展路线图中，明确提出要发展超导技术和超导产品。 目前在高温超导产品中，应用于电力系统的主要有超导电缆、超导限流器、超导变压器、超导储能装臵、超导电机等。在现阶段，超导限流器是所有高温超导产品中技术最成熟、应用前景最好、产业化条件最完备的产品。目前，在我国 10 千伏、 35 千伏、 220 千伏超导限流器已经实现了商业化挂网运行。 另外，由于美加大停电造成巨大的经济损失，美国、欧盟、日本等国家对电网互联安全性和运行可靠性的重视 程度不断提高，超导限流器在国际市场潜在需求也不断上升。 超导限流器与现在电网中使用的其他类型的故障限流器相比

7、，从根本上有效限制故障短路电流、降低电力系统损耗、提高电力系统输送能力、提高电网的安全性和改善电力系统动态特性、提高电力系统运行的稳定性和可靠性、安全性、降低电网的占地面积和电网的造价及电网的改造成本，并使超大规模电网的实现成为可能。基于以上优势，超导限流器已经成为智能电网的首选。 （ 4）项目经济评价 该项目总投资约 40,000 万元人民币，使用募集资金 30,000 万元，其余部分由合作方北京云电以经评估 的专利技术等无形资产出资投入。本项目预计建设期一年；第二年为投产期，实现达产年产能的50%；第三年及以后为达产期，可实现 100%产能。预计项目达产后，达产期年均销售收入约为 72,8

8、40 万元（不含增值税），达产期年均利润总额约为 19,475 万元，内部收益率（所得税后）约为 40.15%。 4 （ 5）结论 目前，国内开展超导限流器产品的研究和制造的企业和机构十分稀少，本项目的提出，可以使公司继续保持国内外技术领先优势，进一步增强公司的竞争力，提高企业生产能力，实现企业的可持续发展。 此外，超导限流器与目前电网中使用的 其他类型的故障限流器相比，可以从根本上有效降低电力系统损耗、提高电网的安全性、提高系统运行的稳定性和安全性并降低电网的占地面积和电网的造价及电网的改造成本，可产生良好的社会和经济效益。 （ 6）资格文件取得情况 本项目的立项批文关于准予天津百利特精电气

9、股份有限公司超导故障限流器项目备案的决定（津发改许可 2011156 号）已经于2011 年 7 月 15 日取得， 并于 2013 年 2 月 28 日获得天津市发改委关于同意天津百利特精电气股份有限公司超导故障限流器项目备案通知书有效期延长的函。 本项目的环保批复关于对天津 百利特精电气股份有限公司超导故障限流器项目环境影响报告表的批复（津环保许可表 2012022 号）已经于 2012 年 2 月 23 日取得。 2、高温超导线材项目 （ 1）项目基本情况 高温超导线材 是超导产品的核心基础材料，在电力工业中的应用主要包括超导限流器、超导输电电缆等一系列高温超导产品 。 随着高温超导电力

10、技术的广泛应用，高温超导线材具有广阔的市场前景。公司拟使用本次非公开发行部分募集资金投资建设高温超导线材产品。 项目实施主体是 百利电气 。 （ 2）项目发展前景 超导技术已经成为我国国家战略发展的重点，国家出台的 关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定中，在新材料产业中明确提出了要大力发展超导材料。 5 特定材料在低温下电阻完全消失的现象称为超导。通常超导体必须工作在极低温度，如液氦温度（ 4.2K，约 -269 C）下，长期以来对其广泛应用造成了不利影响。随着高温超导材料（ HTS）可在液氮温区（ 77K，约 -196 C）的运行，大大提高了超导技术大规模应用的可行性。目前，随着高温超导材

11、料已经可以实现工业化生产，超导电力技术已经成为电力工业发展的重要组成。 随着化石能源的日益枯竭以及日益增长的环境压力等因素的驱动，必须大力发展清洁能源技术，不断提高能源系统的效率，大力提高可再生能源的比重，并逐步实现可再生能源替代化石能源的重大变革。能源体系的重大变革对电网在大幅度提高输送容量、安全稳定性、电力质量和运行效率方面提出了一系列重大课题。超导电力技术是利用超导体的零电阻特性发展起来的电力应用新技术，在应对上述重大课题方面具有常规电力技术不可比拟的优势，具有广阔的市场应用前景。超导材料在电力工业中的应用，主要包括超导故障电流限流器、超导输电电缆、超导风力发电机、超导变 压器、超导储能

12、系统等在内的一系列高温超导产品，对提高电网容量、电能质量、供电可靠性和安全性具有重要意义，将给电力技术的发展、智能电网的结构和特点产生深远的影响。超导电力技术的广泛应用，对于降低未来电网的输配电损耗具有不可替代的作用。现有电网的损耗较大，如不采用有效的技术创新，未来电网的损耗将达到惊人的程度。由于超导体具有零电阻特性，因此超导电力技术在降低电网损耗方面将具有不可替代的作用。 此外，高温超导电力设备无需油冷，是一种理想的环保阻燃型电力设备，具有良好的安全可靠性。总之，以可再生能源发展为主导的能源 结构变革，以及全球气候变暖趋势的加剧，无疑对未来电网的输送容量、安全稳定性、电力质量、综合效率等提出

13、了更高的和更迫切的需求，以基于超导体的独有特性而发展起来的超导产品，在面对这 6 些重大挑战时必将发挥更加巨大作用，具有广阔的市场前景。 目前，国际高温超导材料供应市场主要由日本住友公司垄断。从保障国家产业安全的角度，为解决阻碍超导产品研发制造的瓶颈问题，打破垄断，大力发展具有国际领先水平的国产超导材料的重要性不言而喻。 超导线材是超导产品的核心基础材料，超导材料研 发生产 对推动我国电力工业的发展有十分积极的促进和带 动作用， 具有广阔的市场应用前景 。 （ 3）项目经济评价 项目总投资 16,000 万元人民币，使用募集资金 14,000 万元，其余部分由公司自行筹措。项目 预计 建设期

14、一年，第二年为投产期，实现达产年产能的 52%。 预计项目达产后， 达产期年均销售收入约为23,400 万元（不含增值税），达产期年均利润总额约为 6,268 万元，内部收益率（所得税后）约为 32.62%。 （ 4）结论 本项目的提出将进一步增强公司在高温超导领域的竞争实力，保持企业快速发展。 （ 5）资格文件取得情况 本项目的立项批文 关于准予天津百利特精电气股份有限公司高温超导线材项目备案的决定 （津发改许可 2012143 号）已经于 2012年 9 月 29 日取得 ，并于 2013 年 11 月 18 日获得天津市发改委同意有效期延长的函 。本项目的环保批复 市环保局关于对天津百利

15、特精电气股份有限公司高温超导线材项目环境影响报告表的批复 （津环保许可表 2013133 号 ）已经于 2013 年 9 月 26 日取得。 3、超导技术研究中心项目 （ 1）项目基本情况 7 项目建成后，可实现超导基础技术、共性 技术和应用技术的研究，同时也 将进一步对包括高温超导限流器、高温超导电缆、超导储能系统在内的 超导 电力设备 产品研制以及超导线材研制等内容 。 项目实施主体是 百利电气 。 （ 2）项目发展前景 超导技术已经成为我国国家战略发展的重点。国家出台的关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定中，在新材料产业中明确提出了要大力发展超导材料。 2011 年国家能源局正式发布的

16、国家能源科技 “ 十二五 ” 规划中，也明确提出了要大力发展高温超导技术。 高温超导技术及其应用将成为 21 世纪世界科技领域新的制高点，更是全球经济新一轮发展的驱动 力。超导电力技术涉及电气工程、物理学、材料科学、低温工程和自动控制技术等多门学科，是多学科交叉的一门新技术。超导电力技术与电气科学和工程联系十分紧密，许多有待研究的关键技术都包含在目前电工科学所涵盖的内容，如电能的产生、传输与储存、低温下的高电压与电气绝缘、基于电磁学的电气设备、低温下的电工测量与传感器、强场环境电磁学等，超导技术与电工学科的结合，势必进一步推动电工科学与工程的进一步的发展。超导电力技术是一门有广泛应用和巨大发展潜力的高技术领域，是当代电工科学与工程重要的研究领域，也是目前国际科技发展的重要 前沿。 目前，国际高温超导材料供应市场主要