《新第十章指标课件培训资料》由会员分享，可在线阅读，更多相关《新第十章指标课件培训资料（76页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、,第十章 证券技术分析指标,由于市场价格受到诸多因素影响，单纯从每一天的股价K线波动的情况来看难以发现其变动的趋势，通常会采取统计学中消除偶然变动的运算方式，将价格波动加以平滑处理，消除异常情况，这类指标主要包括移动平均线（MA）、乖离率指标（BIAS）、平滑异同移动平均指标（MACD）等几种。,第十一章 证券技术分析指标,移动平均线MA,01,平滑异同移动平均线MACD,02,KDJ指标的应用方法,03,boll指标的应用技巧,04,移动平均线的意义,编制方法,移动平均线的种类,特点,葛兰维移动平均线 法则,含义,运用法则,含义,应用方法,含义,应用方法,一、移动平均线MA,移动平均线的意义
2、,（一）移动平均线的意义,移动平均线是指最近或相当一段时间内股票价格加以平均，然后连成一条线，以观察股价的变动趋势。期间可以分、小时、日、周、月等为单位。,一、移动平均线MA,移动平均线编制方法,（二）移动平均线编制方法,假设价格为a，时间周期为I,移动平均值为M，则通常的计算方法为：Mi=(a1+a2+ai)/i，则下一个移动平均值为：Mi+1=(a2+a3+ai+1)/i。,依此类推，通过对股票的连续分析从而得到一个移动的平均数列，把相应的移动平均值在K线图上连接起来就可以得到相应的移动平均线。,把第1天至第10天的收盘价加总，然后除以10的商为第一个点，再从第2 天至第11天的收盘价加总
3、，再除以10得的商为第二个点，依次类推，把这些点连成的线就是10日移动平均线。,1,2,3,一、移动平均线MA,移动平均线的种类,（三）移动平均线的种类,2,1、短期移动平均线,5日移动平均线 股市每周有5个交易日，因此选取5日的价格为样本，与股价最靠近，最敏感，上下起伏最大，最能反映股价变动方向。,1,10日移动平均线 广泛使用的移动平均线之一，具有灵敏性，又有很强的过滤功能，能在一定程度上反映股价短期的成本与变动方向。,（三）移动平均线的种类,2,1,3,20日移动平均线 又称月线，是进行中短期投资的重要参考，预测股市的准确性较高，尤其是在股市趋势尚不明朗之前，能较早地显示股市的运动方向。
4、,30日移动平均线 这是一条十分重要的移动平均线，被称为“生命线”。只要股价站在该均线之上，股市就有上涨的希望；如果该线失守，股价位于该均线下方，则股价很可能下跌。它是重要的支撑线和阻力线。,60日移动平均线 也称为季线，反映了市场上最近3个月的平均持股成本，对预测股市中期发展趋势具有重要意义。,(三)移动平均线的种类,2,3、长期移动平均线,120日移动平均线 也叫半年线，反映了最近半年以来投资者的平均持成本，是较重要的移动平均线。,1,250日移动平均线 也叫年线，反映了最近一年来投资者的平均持股成本，是较重要的移动平均线。,（三）移动平均线的种类,小 结,一般来说短期移动平均线比较敏感，
5、也更贴近市场价格实际的波动情况，而中长期移动平均线则实为迟钝，但更能清晰地、准确地反映出长时间的大趋势。,一、移动平均线MA,移动平均线的特点,(四)移动平均线的特点,移动平均线的基本作用在于消除偶然因素的影响，得到将非正常的波动抵消后的价格数据。从图形上来看，股票价格的K线图是不断起伏的，在经过移动平均处理后，得到的线形就像被熨斗熨过一样变得起伏小了。移动分析的时间周期越长，熨斗的作用就越大，得到的线条就越平滑。,(四)移动平均线的特点,2,3,趋势性 MA表示股价的趋势，并延续这个趋势，不轻易改变。,时滞性 MA不轻易往上往下。股价涨势明朗了，MA才会向上延伸；股价刚开始回落时，MA仍是向
6、上的，等到股价跌势显著时，MA才下行。,稳定性 越短期的MA，平滑的效果越差，稳定性越小。越长期的MA，平滑效果越好，稳定性越强，波动的幅度、速度较小，但跟实际价格的差距较大。,(四)移动平均线的特点,5,支撑压力性 当股价从均线下方向上突破，均线也开始向右上方移动，可以看作多头支撑线。当股价回跌至平均线附近，由于盈利的筹码减少，会产生惜售的现象，从而产生支撑力量。当股价从平均线上方向下突破，平均线开始向右下方移动，为了避免套牢，投资者就会在反弹到MA线附近出货，使得MA成为压力线。,助涨助跌性 当MA线被有效突破，意味着原来的MA趋势已经失效，从而引起投资者的信心发生变化，从而涨或跌的势头要
7、延续更长一段时间才会止住，从而产生了助涨助跌的效果。,MA的特点表现为：,一、移动平均线MA,葛兰维移动平均线法则,(五)葛兰维移动平均线法则,(五)葛兰维移动平均线法则,股价位于移动平均线之上运行，回档时未跌破移动平均线后又再度上升时为买进时机。,股价位于移动平均线之上运行，回档时跌破移动平均线，但短期移动平均线继续呈上升趋势，此时为买进时机。,股价位于移动平均线以下运行，突然暴跌，距离移动平均线太远，极有可能反弹，为买进时机。,移动平均线从下降逐渐走平且略向上方抬头，而股价从移动平均线下方向上方突破，为买进信号。,1,2,3,4,买入法则,(五)葛兰维移动平均线法则,价格虽然向上突破平均线
8、，但又立即跌至平均线之下，而这时的平均线继续往下走，卖出。,股价位于移动平均线下方运行，反弹时未突破移动平均线，且移动平均线跌势减缓，趋于水平后又出现下跌趋势，此时为卖出时机。,股价位于移动平均线之上运行，连续数日大涨，离移动平均线愈来愈远，说明近期内购买股票者获利丰厚，随时都会产生获利回吐的卖压，应暂时卖出持股。,移动平均线从上升逐渐走平，而股价从移动平均线上方向下跌破移动平均线时说明卖压渐重，应卖出所持股票。,1,2,3,4,卖出法则,(五)葛兰维移动平均线法则,移动平均线的买进时机： 1、股价由下向上突破5日、10日移动平均线，且5日均线上穿 10 日均线形成黄金交叉，显现多方力量增强，
9、已有效突破空方的压力线，后市上涨的可能性很大，是买入时机。,买点：股价上穿均线,移动平均线的买进时机：2、股价曲线由下向上突破5日、10日、30日移动平均线，且三条移动平均线呈多头排列，显现说明多方力量强盛，后市上涨已成定局，此时是极佳的买入时机。,买点,(五)葛兰维移动平均线法则,移动平均线的买进时机：3、在强势股的上升行情中，股价出现盘整，5日移动平均线与10日移动平均线纠缠在一起，当股价突破盘整区，5日、10日、30日移动平均线再次呈多头排列时为买入时机。,买点,(五)葛兰维移动平均线法则,移动平均线的买进时机： 4、在多头市场中，股价跌破10日移动平均线而未跌破30日移动平均线，且30
10、日移动平均线仍向右上方挺进，说明股价下跌是技术性回档，跌幅不致太大，此时为买入时机。,买点,(五)葛兰维移动平均线法则,移动平均线的买进时机：5、空头市场中股价经过长期下跌，股价在5日、10日移动平均线以下运行，恐慌性抛盘不断涌出导致股价大幅下跌，乖离率增大，此时为抢反弹的绝佳时机，应买进股票。,买点,(五)葛兰维移动平均线法则,移动平均线的卖出时机： 1、在上升行情中，股价由上向下跌破5日、10日移动平均线，且5日均线下穿10日均线形成死亡交叉，30日移动平均线上升趋势有走平迹象，说明空方占有优势，已突破多方两道防线，此时应卖出持有的股票，离场观望。,卖点,(五)葛兰维移动平均线法则,卖点,
11、(五)葛兰维移动平均线法则,卖点,(五)葛兰维移动平均线法则,卖点,(五)葛兰维移动平均线法则,卖点,(五)葛兰维移动平均线法则,移动平均线的卖出时机： 6、股价下跌反弹时，股价向上逐次攻破5日，10日、30日均线，当股价在10日移动平均线上方运行，与10移动平均线之间的距离突然拉大，且K线出现射击之星，表示近期内获利盘丰厚，多方力量转弱，空方力量增强，反弹将结束，此时应抛出所持股票。,卖点,二、平滑异同移动平均线MACD,MACD的含义,(一)MACD的含义,是根据移动平均线较易掌握趋势变动的方向之优点所发展出来的，它是利用二条不同速度（一条变动的速率快短期的移动平均线，另一条较慢长期的移动
12、平均线）的指数平滑移动平均线来计算二者之间的离差状况（）作为研判行情的基础，然后再求取其之日平滑移动平均线，即DEA线。 九日DIF平均值（DEA）=最近9日的DIF之和/9 =（当日的DIFF-当日的DEA）2 实际就是运用快速与慢速移动平均线聚合与分离的征兆，来研判买进与卖进的时机和讯号。,MACD,二、平滑异同移动平均线MACD,MACD的运用法则,（二）MACD的运用法则,运用法则,1、从DIF和DEA的 取值和这两者之间的相对取值对行情进行预测。,DIF与DE A均为正值，则属 多头市场。DIF向上 突破DEA是买入信号，DIF向下跌破DE A只能认为是回档， 可获利了结。,DIF和
13、DEA 均为负值时属空头 市场。DIF向下突DEA是卖出信号； DIF向上突破DEA只能认为是 反弹，作暂时 补空。,（二）MACD的运用法则,DIF与DEA均为正值，则属多头市场： DIF与DEA均为正值，DIF向上突破DEA是买入信号。,买点,（二）MACD的运用法则,DIF与DEA均为正值，则属多头市场： DIF与DEA均为正值，DIF向下跌破DEA,回档，先获利了结。,获利了结,（二）MACD的运用法则,DIF和DEA均为负值时，属空头市场。DIF向下突破DEA是卖出信号；DIF向上突破DEA只能认为是反弹，作暂时补空。,反弹,卖出,2、DIF向上突破MACD(DEA)与0轴均为买入信
14、号，若在0轴以下交叉，则适宜空头平仓。,买入,3、DIF向下突破MACD(DEA)与0轴均为卖出信号，若在0轴以上交叉，则仅适宜多头平仓。,卖出,4、若DIF或MACD曲线与价格走势产生背离，是提前买入或卖出的信号。如“底背离”，若价格出现二或三个近期低点，而MACD并未配合出现新低点，可买入；,底背离，买入,（二）MACD的运用法则,“顶背离”，若价格出现二或三个近期高点，而MACD并未配合出现新高点，可卖出。,顶背离，卖出,（二）MACD的运用法则,5、MACD若配合KDJ指标运用，可互相弥补各自的缺点。,卖出,三、KDJ指标的应用方法,KDJ指标的含义,三、KDJ指标的应用方法,KDJ指
15、标又叫随机指标，是由乔治蓝恩博士（George Lane）最早提出的，是一种相当新颖、实用的技术分析指标，它起先用于期货市场的分析，后被广泛用于股市的中短期趋势分析，是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。 KDJ指标在各类软件中的颜色：K线为白色，D线为黄色，J线为紫色。,三、KDJ指标的应用方法,KDJ指标的应用方法,三、KDJ指标的应用方法,KDJ随机指标反应比较敏感快速，是一种进行短中长期趋势波段分析研判的较佳的技术指标。一般对做大资金大波段的人来说，一般当月KDJ值在低位时逐步进场吸纳；主力平时运作时偏重周KDJ所处的位置，对中线波段的循环高低点作出研判结果，所以往往出现单边式造成日
16、KDJ的屡屡钝化现象；日KDJ对股价变化方向反应极为敏感，是日常买卖进出的重要方法；对于做小波段的短线客来说，30分钟和60分钟KDJ又是重要的参考指标；对于已指定买卖计划即刻下单的投资者，5分钟和15分钟KDJ可以提供最佳的进出时间。,三、KDJ指标的应用方法,KDJ指标实战研判的要则 应用时主要从五个方面进行考虑：KD的取值的绝对数字；KD曲线的形态；KD指标的交叉；KD指标的背离；J指标的取值大小 。 K线是快速确认线数值在90以上为超买，数值在10以下为超卖； D线是慢速主干线数值在80以上为超买，数值在20以下为超卖； J线为方向敏感线，当J值大于100，特别是连续5天以上，股价至少会形成短期头部，反之J值小于0时，特别是连续数天以上，股价至少会形成短期底部。,KDJ,三、KDJ指标的应用方法,第一，从KD的取值方面考虑。KD的取值范围都是0100，将其划分为几个区域：80以上为超买区，20以下为超卖区，其余为徘徊区。 根据这种划
