第2章 商业银行的资本管理D讲义教材

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1、1,第二章 巴塞尔协议与商业银行资本管理,银行资本是商业银行建立、生存与发展的最为基础和最为重要的条件 第一节 银行资本的性质与作用 第二节 资本的构成 第三节 资本充足与银行稳健 第四节 资本的筹集与管理,2,第一节 银行资本的性质与作用,银行资本金的特点： （1）银行资本金属银行产权范畴，是银行投资者对银行净资产的所有权，投资者据此可参与银行的管理，享受相应的权益 （2）银行资本金是银行业务活动的基础性资金，只要不违反法律规定，银行可以自由支配使用 （3）银行资本金与银行共存，在银行经营期间无须偿还,3,第一节银行资本的性质与作用,按银行资本来源渠道不同：产权资本和债务资本 按巴塞尔协议：

2、核心资本和附属资本 按资本对商业银行经营管理的影响：普通资本、优先资本、其他资本,5,第二节 资本的构成,实收资本 商业银行普通股和优先股是银行股东持有的主权证书。银行通过发放普通股和优先股所形成的资本是最基本、最稳定的银行资本。它属于银行的外源资本。 1、普通股 2、优先股,6,第二节 资本的构成,普通股 是商业银行资本的主体和基础，一般是银行总资本当中所占比重最大的部分，是商业银行从外部筹集产权资本的基本形式。 1、参与股东大会，对银行的重大事务进行投票 2、获得股东权益 3、承担风险,7,第二节 资本的构成,优先股 、优先享有固定比率的股息 、优先收回本金 、可获得部分股息免税的优待,8

3、,第二节 资本的构成,9,第二节 资本的构成,盈余也是银行资本的重要组成部分，这些资本并非为单一的外源资本，还包括了内源资本。由外源资本渠道形成的盈余称为资本公积，而由内源资本渠道形成的盈余称为盈余公积。它们是权益资本。 （一）资本公积 （二）盈余公积,10,第二节 资本的构成,资本公积 1、股票溢价 2、接受捐赠 3、按国家规定增加 在一定情况下资本公积可按法定程序转增商业银行资本金,11,第二节 资本的构成,盈余公积 商业银行按照规定从净利润种提取的各种积累资金 1、企业盈利性大小正比 2、股息政策反比 3、税率反比,12,第二节 资本的构成,作用 1、扩大经营 2、弥补意外亏损 3、补充

4、原始投入资本 从2006年1月1日起不再计提公益金,13,第二节 资本的构成,未分配利润 作用 1、转增资本 2、弥补亏损不得作为红利发放,14,第二节 资本的构成,补偿损失准备金 1、资本准备金用于有关股本的重大事件 2、贷款损失准备金 （1）一般准备金（2）专项准备金（3）特别准备金 3、证券贬值损失准备金,15,第二节 资本的构成,二、债务资本 商业银行以债务人的身份通过发行资本票据和资本债券两种债券的方式所筹集到的资金。 债务资本的债权人的求偿权优于普通股和优先股股东，但次于所有其他的债权人，因此被称为次级债务或附属债务,16,第二节 资本的构成,二、巴塞尔协议对资本的规定,17,巴塞

5、尔协议的主要思想,商业银行的最低资本由银行资产结构形成的资产风险所决定，资产风险越大，最低资本额越高； 银行的主要资本是银行持股人的股本，构成银行的核心资本； 协议签署国银行的最低资本限额为银行风险资产的8%，核心资本不能低于风险资产的4%； 国际间的银行业竞争应使银行资本金达到相似的水平 。,18,巴塞尔协议的主要思想,巴塞尔协议是国际清算银行（BIS）的巴塞尔银行业条例和监督委员会的常设委员会“巴塞尔委员会”于1988年7月在瑞士的巴塞尔通过的“关于统一国际银行的资本计算和资本标准的协议”的简称。 国际清算银行是由美英等欧美发达国家中央银行出资建立的银行，目的是通过各成员 国的相互协调，规

6、范各国银行的国际竞争和发展。,19,巴塞尔协议的主要思想,该协议第一次建立了一套完整的国际通用的、以加权方式衡量表内与表外风险的资本充足率标准，有效地扼制了与债务危机有关的国际风险。,20,巴塞尔协议修订进程回顾,巴塞尔委员会是1974年由十国集团中央银行行长倡议建立的，其成员包括十国集团中央银行和银行监管部门的代表。,21,巴塞尔协议修订进程回顾,巴塞尔协议的出台源于前联邦德国Herstatt银行和美国富兰克林国民银行（Franklin National Bank）的倒闭。这是两家著名的国际性银行。 它们的倒闭使监管机构在惊愕之余开始全面审视拥有广泛国际业务的银行监管问题。,22,巴塞尔协议

7、修订进程回顾,1975年9月，第一个巴塞尔协议出台。 这个协议极为简单，核心内容就是针对国际性银行监管主体缺位的现实，突出强调了两点： 1、任何银行的国外机构都不能逃避监管； 2、母国和东道国应共同承担的职责。,23,巴塞尔协议修订进程回顾,1982年，在世界主要的25个发达国家的银行的境外融资余额中，美国银行的国际融资金额居第一位，为6060亿美元，占28%，日本的银行居第二位，为4570亿美元，占21%。,24,巴塞尔协议修订进程回顾,1985年广场协议后，日元大幅度升值，于是日本在美国掀起了直接投资浪潮，大量购买美国的土地、房产、宾馆、饭店、高档办公大楼，同时，大规模兼并收购美国的企业等

8、。,25,巴塞尔协议修订进程回顾,但是到了90年代，日本的银行境外融资规模比80年代初增长了4.5倍，余额高达20720亿美元，跃居世界首位。,26,巴塞尔协议修订进程回顾,在美国媒体的强大压力下，美国政府希望能有效地抑制日本资本的强劲增长势头。巴塞尔协议就是在这一背景下出台的。 最初巴塞尔协议遭到了联邦德国、法国和日本等国的强烈反对。,27,巴塞尔协议修订进程回顾,于是，美国改变了策略，首先与英国达成双边协议，并率先在两国银行的国际业务中实施了他们的标准。 这给其他国家的银行带来了很大的威胁，不执行美英的标准就无法与他们的银行进行交易。事实上，对于美英以外的其他国家而言，这无异于被强迫签署协

9、议。,28,巴塞尔协议修订进程回顾,于是日本大藏省在关于国际清算银行规则标准的交涉中，要求美国考虑日本股市大涨导致日本的银行账外收益非常高的因素，同意将银行账外资产的45%作为自有资本计算，在得到美国的认可后，日本于1989年采纳巴塞尔协议。 当然，巴塞尔协议对日本的银行的致命打击在1989年末日本股市泡沫破灭后很快就显露出来。,29,巴塞尔协议修订进程回顾,为了达到巴塞尔协议要求的自有资本不低于8%的规定，日本各银行在国际融资中采取了越来越谨慎的态度，并使世界范围内的国际银团贷款规模持续下降。 1988年，国际银团的贷款规模为1260亿美元 1989年降到1210亿美元 1990年降到108

10、0亿美元。 国际上的日元融资比例同时下降 1987年为10.8%，1988年为5.6%，1990年仅为1.8%。,30,巴塞尔协议修订进程回顾,巴塞尔协议起到了限制日本资本规模的效果。 在日本股市泡沫破灭后，日本各银行的帐外资产逐年快速下降，自有资本比例随之下降，使得日本各银行大规模缩减国内和国际的贷款规模，日本资本纷纷从世界各地回撤，日本资本征服世界的神话很快破灭。,31,巴塞尔协议修订进程回顾,32,巴塞尔协议修订进程回顾,日经平均指数由1985年的12000点持续上升，1989年年底交易所最后一次开市日经平均股指高收38915点 ，1990年10月日经225种股票平均指数跌破20000点

11、。 1991年上半年略有反弹，旋即转入更猛的跌势。1992年4月1日东京证券市场的日经指数跌破17000点的心理大关。8月18日日经指数再创14309点新低，基本上回到了1985年的水平。,33,巴塞尔协议修订进程回顾,1、1988年巴塞尔协议公布 、1993年4月发布市场风险的资本标准建议，规定对市场风险的资本要求，包括债务衍生、股权衍生和外汇衍生产品 、1996年1月发布测定市场风险的巴塞尔补充协议允许银行采用自己的内部风险管理模型 4、1998年，决定全面修改协议 5、1999年6月，公布第一次关于修改资本充足性框架的意见征询稿,34,巴塞尔协议修订进程回顾,6、2001和2003年分别

12、公布意见征询稿的第二稿和第三稿 7、2004年6月26日，十国集团的中央银行行长和银行监管当局负责人一致同意公布资本计量和资本标准的国际协议：修订框架，即新资本充足率框架，现普遍称之为新巴塞尔资本协议 8、2006年新协议的正式实施,35,巴塞尔协议下的银行资本金构成,36,巴塞尔协议对商业银行资本的分类,（1）未公开储备：又称隐蔽准备，虽没有公开，但反映在损益账上并为银行的监管机构所接受的储备 （2）重估储备：对记入资产负债表上的银行自身房产的正 式重估和来自有隐蔽价值的资本的名义增值 （3）普通准备金：防备未来可能出现的一切亏损而设立，只包括被用于弥补未来的不可确定的任何损失，不包括已确认

13、的损失或为价值明显下降的某项资产而设立的准备金,37,巴塞尔协议对商业银行资本的分类,（4）混合资本工具：带有一定股本性质又有一定债务性质的一些资本工具。如英国的永久性债务工具，美国的强制性可转换债务工具 （5）长期附属债务：资本债券与信用债券的合称 。只有在存款人对盈利与资产的要求权得到充分满足后，债权人才能取得利息和本金；银行一旦破产，损失先由附属债务冲销，再由保险公司或存款人承担。,38,巴塞尔协议对资本扣除的规定,（1）从总资本中扣除商誉。商誉是一种无形资产，它通常能增加银行的价值，但它又是一种虚拟资本，价值大小比较模糊。 （2）从总资本中扣除在独立的银行与财务附属公司中的投资；扣除相

14、互持有的其他银行发行的资本证券；扣除由各国监管当局规定的其他应该扣除的部分。,39,巴塞尔协议对资本扣除的规定,其目的是： 避免银行体系相互交叉控股，导致同一资本来源在一个集团中重复计算的“双重杠杆效应” ； 避免跨国银行利用自己的全球网络巧妙调拨资金，规避管制或进行投机活动,40,巴塞尔协议对资本的限额,1、附属资本的总额不得超过核心资本总额 2、附属资本中长期次级债务部分不得超过核心资本总额的50% 3、普通准备金和普通呆账损失准备金不能超过加权风险资产的1.25%，但在特殊情况下可以达到2%,41,对资本充足率的比率要求,从1993年起，所有从事国际业务的银行的资本与风险加权资产的最低比

15、率不得低于8%， 其中核心资本与风险加权资产的比率不得低于4%,42,巴塞尔协议对资本充足率的比率要求,核心资本充足率= 核心资本/风险资产100% 附属资本充足率=附属资本/风险资产100% 总资本充足率=(核心资本+附属资本)/风险资产100% 风险资产=表内风险资产+表外风险资产,43,巴塞尔协议的缺陷,1、对银行业面临风险的理解较为片面，并不能真实地反映银行经营面临的风险 2、存在某些歧视性政策,44,第二节 资本的构成,三、银行规模与资本构成 1、不同规模银行资本构成的差异 大银行：股票溢价、未分配利润 长期债务、普通股股票 小银行：未分配利润,45,我国商业银行的资本构成分析,商业

16、银行资本充足率管理办法(2004)对我国商业银行资本的规定： （一）核心资本： 实收资本或普通股； 资本公积； 盈余公积； 未分配利润； 少数股权：在合并报表时，包含在核心资本中的非全资子公司的少数股权。,46,我国商业银行的资本构成分析,（二）附属资本： 重估储备； 一般准备； 优先股； 可转换债券； 长期次级债务（倒5计100%；倒4计80%；倒3计60%；倒2%40%；最后一年20%）,47,我国商业银行的资本构成分析,（三）资本的扣除项： 商誉； 商业银行对未并表银行机构的资本投资； 商业银行对非自用不动产、对非银行金融机构和企业的资本投资,48,国有商业银行资本构成（2002）,返回,49,我国股份制商业银行的资本构成（2002）,返回,50,两类银行资本构成的比较,国有商业银行 （1）我国国有商业银行资本的主要来源是实收资本 （2）银行盈利规模的差异，使得未分配利润构成资本的比例不同 （3）在我国国有商业银行的资本构成中基本没有附属资本,51,两类银行资本构成的比较,股份制银行 （1）实收资本占资本比例差异悬殊，如中信实业银行为72.92%，招商