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1、浙江省能源集团有限公司 2019 年度第六期超短期融资券募集说明书 2 重重 要要 提提 示示 本期债务融资工具已在交易商协会注册 注册不代表交易商协会 对本期债务融资工具的投资价值作出任何评价 也不代表对本期债务 融资工具的投资风险作出任何判断 投资者购买本期债务融资工具 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件 对信息披露的真 实性 准确性 完整性和及时性进行独立分析 并据以独立判断投资 价值 自行承担与其有关的任何投资风险 董事会已批准本募集说明书 全体董事承诺其中不存在虚假记 载 误导性陈述或重大遗漏 并对其真实性 准确性 完整性 及时 性承担个别和连带法律责任 企业负责人和主管会
2、计工作的负责人 会计机构负责人保证本募 集说明书所述财务信息真实 准确 完整 及时 凡通过认购 受让等合法手段取得并持有本期债务融资工具的 均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定 承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务 接受 投资者监督 截至募集说明书签署日 除已披露信息外 无其他影响偿债能力 的重大事项 本募集说明书属于补充募集说明书 投资人可通过发行人在相关 平台披露的募集说明书查阅历史信息 相关链接详见 第十三章备查 文件 浙江省能源集团有限公司 2019 年度第六期超短期融资券募集说明书 3 目目 录录 第一章 释义 5 第二章 投资风险提示及说明 7 一 本期债务
3、融资工具的投资风险 7 二 与发行人相关的风险 7 三 不可抗力因素导致的风险 14 第三章 发行条款 15 一 主要发行条款 15 二 发行安排 17 第四章 募集资金运用 19 一 募集资金主要用途 19 二 公司承诺 19 第五章 发行人的基本情况 20 一 发行人基本信息 20 二 发行人历史沿革 20 三 发行人的出资人及实际控制人 21 四 发行人独立性 22 五 发行人权益投资情况 23 六 发行人公司治理 38 七 企业人员基本情况 48 八 发行人主营业务状况 53 九 主要在建工程和拟建工程情况 74 十 其他经营重要事项 76 十一 发展战略 77 十二 行业状况 78
4、第六章 发行人财务情况分析 92 一 审计报告和季报编制基础情况 92 二 重大会计政策变更情况 93 三 审计情况 96 四 合并报表范围变化情况 97 五 财务报表数据 100 六 发行人重要财务科目分析 108 七 有息债务情况 123 八 关联方关系及关联交易 128 九 或有事项 134 十 发行人受限资产情况 135 十一 衍生品 大宗商品期货 理财产品等金融产品的投资和海外投资情况 142 十二 直接债务融资发行计划 143 十三 其他财务重要事项 143 第七章 发行人资信情况 144 一 发行人信用评级情况 144 二 发行人银行授信情况 145 三 发行人债务违约记录 14
5、6 浙江省能源集团有限公司 2019 年度第六期超短期融资券募集说明书 4 四 发行人债务融资工具发行及偿付情况 146 五 其他资信重要事项 150 第八章 本期债务融资工具担保情况 151 第九章 税务事项 152 一 增值税 152 二 所得税 152 三 印花税 152 第十章 发行人承诺和安排信息披露 153 一 发行人承诺 153 二 信息披露 153 三 债务融资工具存续期内重大事项的信息披露 154 第十一章 违约责任及投资者保护机制 156 一 违约事件 156 二 违约责任 156 三 投资者保护机制 157 四 不可抗力 162 五 弃权 162 第十二章 本期债务融资工
6、具发行的有关机构 163 第十三章 本期债务融资工具备查文件及查询地址 166 一 备查文件 166 二 查询地址 166 附录 主要财务指标计算公式 168 浙江省能源集团有限公司 2019 年度第六期超短期融资券募集说明书 5 第一章第一章 释义释义 在本募集说明书中 除非上下文另有规定 下列词汇具有以下含义 本公司本公司 公司公司 发行人发行人 指 浙江省能源集团有限公司 超短期融资券超短期融资券 指 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场 发行的 期限在 270 天以内的短期融资券 本期超本期超短期融资券短期融资券 指 金额为 10 亿元的 浙江省能源集团有限公司 2019 年度第六
7、期超短期融资券 本次发行本次发行 指 本期超短期融资券的发行 募集说明书募集说明书 指 公司为本期债务融资工具的发行而制作的 浙江 省能源集团有限公司 2019 年度第六期超短期融 资券募集说明书 发行文件发行文件 指 在本期发行过程中必需的文件 材料或其他资 料及其所有修改和补充文件 包括但不限于本 募集说明书 人民银行人民银行 指 中国人民银行 浙江省国资委浙江省国资委 指 浙江省人民政府国有资产监督管理委员会 交易商协会交易商协会 指 中国银行间市场交易商协会 银行间市场银行间市场 指 全国银行间债券市场 上海清算所上海清算所 指 指银行间市场清算所股份有限公司 北金所北金所 指 北京金
8、融资产交易所有限公司 同业拆借中心同业拆借中心 指 全国银行间同业拆借中心 主承销商主承销商兼簿记管理人兼簿记管理人 指 簿记管理人指制定集中簿记建档流程及负责具 体集中簿记建档操作的机构 本期超短期融资券 发行期间由上海浦东发展银行股份有限公司担 任 承销团承销团 指 主承销商为本次发行组织的 由主承销商和承销 商组成的承销团 承销协议承销协议 指 发行人与主承销商签订的 浙江省能源集团有限 公司 2019 年度第六期超短期融资券承销协议 余额包销余额包销 指 本期超短期融资券的主承销商按照 浙江省能源 集团有限公司 2019 年度第六期超短期融资券承 销协议 的规定 在规定的发行日后 将未
9、售出 的本期超短期融资券全部自行购入 浙江省能源集团有限公司 2019 年度第六期超短期融资券募集说明书 6 集中簿记建档集中簿记建档 指 发行人和主承销商协商确定利率 价格 区间后 承销团成员 投资人发出申购定单 由簿记管理 人记录承销团成员 投资人认购债务融资工具利 率 价格 及数量意愿 按约定的定价和配售方 式确定最终发行利率 价格 并进行配售的行为 集中簿记建档是簿记建档的一种实现形式 通过 集中簿记建档系统实现簿记建档过程全流程线 上化处理 簿记管理人簿记管理人 指 制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿记建 档操作的机构 实名制记账式债务融资工实名制记账式债务融资工 具具 指 采用银
10、行间市场清算所股份有限公司登记托管 系统以记账方式登记和托管的债务融资工具 银行间债券市场非金融 银行间债券市场非金融 企业债务融资工具管理办企业债务融资工具管理办 法 法 指 中国人民银行颁布的 银行间债券市场非金融企 业债务融资工具管理办法 法定节假日法定节假日 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休 息日 不包括香港特别行政区 澳门特别行政区 和台湾省的法定节假日或休息日 工作日工作日 指 国内商业银行的对公营业日 不包括法定节假日 或休息日 元元 指 人民币元 有特殊说明情况的除外 装机容量装机容量 指 发电机的额定容量 脱硫工程脱硫工程 指 将烟气中的由煤燃烧产生的二氧化硫 用
11、化学方 法吸收转化为无害有利用价值的东西 以降低二 氧化硫的排放量 超临界燃煤发电机组超临界燃煤发电机组 指 主蒸汽压力一般为 24 兆帕左右 主蒸汽和再热 蒸汽温度 540 560 热效率约 41 左右的火 电机组 超超临界燃煤发电机组超超临界燃煤发电机组 指 主蒸汽压力为 25 35 兆帕及以上 主蒸汽和再 热蒸汽温度 580 以上 热效率约 45 左右的火 电机组 浙江省能源集团有限公司 2019 年度第六期超短期融资券募集说明书 7 第二章第二章 投资风险提示及说明投资风险提示及说明 本期债务融资工具无担保 风险由投资人自行承担 投资人购买本期债 务融资工具 应当认真阅读本募集说明书及
12、有关的信息披露文件 进行独立 的投资判断 本期债务融资工具依法发行后 因发行人经营与收益的变化引 致的投资风险 由投资者自行负责 如发行人未能兑付或者未能及时 足额 兑付 主承销商与承销团成员不承担兑付义务及任何连带责任 投资者在评 价和认购本期债务融资工具时 应特别认真的考虑下列各种风险因素 一 本期债务融资工具的投资风险一 本期债务融资工具的投资风险 一 利率风险 一 利率风险 本期债务融资工具存续期内 国民经济总体运行状况 国家宏观经济 金融政策以及国际环境变化等因素会引起市场利率水平的变化 市场利率的 波动将对投资者投资本期债务融资工具的收益造成一定程度的影响 二 流动性风险 二 流动
13、性风险 本期债务融资工具发行后将在银行间债券市场进行交易流通 受银行间 债券市场资金充裕度及投资者偏好变化等因素影响 发行人无法保证本期债 务融资工具在银行间债券市场的交易量和活跃性 从而可能影响本期债务融 资工具的流动性 导致投资者在债务融资工具转让和变现时面临困难 三 偿付风险 三 偿付风险 本期债务融资工具不设担保 能否按期足额兑付完全取决于公司的信用 在本期债务融资工具存续期内 如果发行人的经营状况和财务状况发生重大 变化 或者受市场环境等不可控因素影响 发行人不能从预期的还款来源获 得足够资金 可能影响本期债务融资工具本息的按期足额偿付 二 与发行人相关的风险二 与发行人相关的风险
14、一 财务风险 一 财务风险 1 资产负债率回升的风险 资产负债率回升的风险 发行人主营业务为电力的生产和销售 电力项目建设的重要特点是固定 资产比重较大 需要大量的资金支持 发行人目前的资金来源主要通过银行 贷款及债务融资工具进行融资 至 2018 年末公司负债总额为 10 276 308 87 万元 资产负债率 48 78 截至 2019 年 3 月末公司负债总额为 10 457 346 99 浙江省能源集团有限公司 2019 年度第六期超短期融资券募集说明书 8 万元 资产负债率 48 79 公司目前资产负债水平较好 但随着公司业务 的进一步发展 如果公司的资产负债水平不能保持在合理范围内
15、 企业的财 务管理将面临一定风险 2 借款利率波动的风险 借款利率波动的风险 目前公司的主要融资方式为银行借款和发行债务融资工具 尽管公司 2009 年以来多次以固定利率方式发行了企业债和中期票据 截至 2019 年 3 月末 存续的中期票据余额达到 115 亿元 其他各类债券 179 亿元 但公司 的银行长期借款余额仍有 3 952 589 32 万元 未来利率的波动将会对公司的 经营带来影响 3 所有者权益结构不稳定风险 所有者权益结构不稳定风险 近年来发行人的未分配利润积累较多 占所有者权益的比例较高 2016 2018 年及 2019 年 3 月末 企业未分配利润分别为 4 422 2
16、81 01 万元 4 726 969 72 万元 5 060 560 02 万元 和 5 150 698 18 万元 占所有者权益 的比重分别为 44 21 45 49 46 89 和 46 94 企业未分配利润逐年上 升 在所有者权益中占比逐年增加 目前发行人上缴国有资本收益比例为上 一年度归属母公司净利润的 30 但是未来如果发行人对未分配利润进行 更大金额的分配 则会使发行人所有者权益金额减少 进而造成一定的财务 风险 4 可供出售金融资产公允价值波动风险 可供出售金融资产公允价值波动风险 截至 2019 年 3 月末公司持有交通银行股票 23 467 万股 兴业银行股 票 12 895 万股 招商银行股票 6 148 万股 光大银行股票 17 256 万股 小 商品城股票 2 283 万股 钱江水利股票 8 980 万股 富春环保 2754 万股 中 国核电 40 123 万股等金融资产 由于国内 A 股市场近年经历了大起大落 因此 公司持有的这部分股票市值变动幅度较大 金融资产的价值也随之大 幅波动 2016 2018 年及 2019 年 3 月末公司的可供出售金融资产价值分
