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1、金融风险与巴塞尔新资本协议金融风险与巴塞尔新资本协议（Basel Basel ）山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院 冯玉梅冯玉梅巴塞尔协议巴塞尔协议巴塞尔协议产生的背景巴塞尔协议产生的背景中国与巴塞尔协议中国与巴塞尔协议新巴塞尔协议的主要内容新巴塞尔协议的主要内容山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院巴塞尔协议产生的背景巴塞尔协议产生的背景山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院l2020世纪世纪7070年代，全球性通货膨胀，各国纷纷采取年代，全球性通货膨胀，各国纷纷采取浮动利率浮动利率 ，利率剧，利率剧烈波动烈波动 。l国际大型商业银行国际大型商业银行的业务呈现出的业务呈现出全球化全
2、球化、金融创新金融创新和和投机性投机性特点。导特点。导致以下结果：致以下结果：（1 1）越来越脱离国内的银行管制，同时国际银行监管又十分薄弱，使银越来越脱离国内的银行管制，同时国际银行监管又十分薄弱，使银行监管出现很大的漏洞；行监管出现很大的漏洞；（2 2）金融操作与金融工具的创新，使银行经营的资产超过银行资本几十）金融操作与金融工具的创新，使银行经营的资产超过银行资本几十倍，风险增大；倍，风险增大；（3 3）国际金融投资活动使一些银行从中获得暴利，也使一些银行受到巨）国际金融投资活动使一些银行从中获得暴利，也使一些银行受到巨大损失，严重危害各国存款人的利益。大损失，严重危害各国存款人的利益。
3、 l19741974年，连续有三家大型国际商业银行，德国赫斯德特（年，连续有三家大型国际商业银行，德国赫斯德特（Herstatt）银行、纽约富兰克林国民银行和英国银行、纽约富兰克林国民银行和英国- -以色列银行相继倒闭，使许多以色列银行相继倒闭，使许多国家客户遭受巨大损失。国家客户遭受巨大损失。 山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院l19741974年年，美、英、德、法、日、荷、意、比、瑞士和瑞典，美、英、德、法、日、荷、意、比、瑞士和瑞典“10“10国集国集团团”的中央银行行长的中央银行行长在国际清算银行总部所在地在国际清算银行总部所在地巴塞尔，成立了银巴塞尔，成立了银行监管委员会，行监
4、管委员会，对国际银行进行监管。对国际银行进行监管。l自成立以来，巴塞尔委员会制定了一系列重要的银行监管规定：自成立以来，巴塞尔委员会制定了一系列重要的银行监管规定：（1 1）19751975年年银行海外分支机构监管原则银行海外分支机构监管原则（库克协议）。该协议对（库克协议）。该协议对海外银行监管责任进行了明确的海外银行监管责任进行了明确的分工分工，规定，规定监管的重点是现金流量与监管的重点是现金流量与偿付能力偿付能力，这是国际银行业监管机关第一次对国际商业银行实施监管。，这是国际银行业监管机关第一次对国际商业银行实施监管。（2 2）19831983年协议年协议。由于各国的监管标准存在较大差异
5、，东道国与母国。由于各国的监管标准存在较大差异，东道国与母国之间监管责任划分的实际适用上也存在不同意见。为此，巴塞尔委员之间监管责任划分的实际适用上也存在不同意见。为此，巴塞尔委员会于会于19831983年年5 5月月对对19751975年协议进行修改年协议进行修改。协议。协议对外国分行和子行作了区对外国分行和子行作了区分，将外汇头寸单独进行特别处理分，将外汇头寸单独进行特别处理。山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院（3 3）19881988年协议年协议。该协议全称巴塞尔委员会关于统一国际银。该协议全称巴塞尔委员会关于统一国际银行行资本衡量资本衡量和和资本标准资本标准的协议，的协议，简称巴
6、塞尔协议简称巴塞尔协议：对：对信信贷风险的评估和控制贷风险的评估和控制以及以及资本充足率资本充足率确定确定统一的标准和计算方统一的标准和计算方法法。制定该协议的最重要目的：。制定该协议的最重要目的：确定银行的资本与风险资产比率，确定银行的资本与风险资产比率，规定出计算方法和计算标规定出计算方法和计算标准，以保障国际银行体系健康而稳定地运行；准，以保障国际银行体系健康而稳定地运行；通过通过统一标准消除国际金融市场上各国银行之间的不平等竞统一标准消除国际金融市场上各国银行之间的不平等竞争争。 （4 4）19921992年年7 7月声明月声明。该声明是针对。该声明是针对国际商业信贷银行倒闭国际商业信
7、贷银行倒闭给给国际银行业监管带来的教训而作的。声明中明确了对国际银行国际银行业监管带来的教训而作的。声明中明确了对国际银行最低监管标准，使得各国银行监管机关可以遵循这些标准对银最低监管标准，使得各国银行监管机关可以遵循这些标准对银行业实施监管。行业实施监管。山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院（5 5）19961996年年关于市场风险补充规定和关于市场风险补充规定和19981998年年有效银行监有效银行监管的核心原则。管的核心原则。关于市场风险补充规定关于市场风险补充规定强调了市场风险的管理，这主要强调了市场风险的管理，这主要是考虑到是考虑到9090年代以后，在世界范围内创新浪潮不断推动下
8、，年代以后，在世界范围内创新浪潮不断推动下，金融衍生工具及其交易迅猛增长，银行业越来越深地介入到金融衍生工具及其交易迅猛增长，银行业越来越深地介入到这些衍生交易之中，因而金融市场的波动对银行的影响越来这些衍生交易之中，因而金融市场的波动对银行的影响越来越显著。越显著。19981998年出台的年出台的有效银行监管的核心原则有效银行监管的核心原则。19971997年东南亚年东南亚金融危机促使人们更加金融危机促使人们更加重视市场风险与信用风险的综合模型重视市场风险与信用风险的综合模型以及以及操作风险操作风险的量化问题，而巴塞尔委员会推出的有效银的量化问题，而巴塞尔委员会推出的有效银行监管的核心原则则
9、行监管的核心原则则集中体现了全面风险管理的思想。集中体现了全面风险管理的思想。山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院（6 6）新巴塞尔协议）新巴塞尔协议( (巴塞尔新资本协议巴塞尔新资本协议) )近年来，金融创新蓬勃发展，资本市场之间的联系更加紧密，银行风险管近年来，金融创新蓬勃发展，资本市场之间的联系更加紧密，银行风险管理水平提高，理水平提高，大型综合性银行可以不断调整资产组合，大型综合性银行可以不断调整资产组合，使其既不违反现行使其既不违反现行的资本标准，又能在金融市场进行套利。这些变化的资本标准，又能在金融市场进行套利。这些变化导致该协议在部分发达导致该协议在部分发达国家已名存实亡。国
10、家已名存实亡。巴林银行倒闭事件表明，仅仅依靠资本充足率标准不足以保障银行系统的巴林银行倒闭事件表明，仅仅依靠资本充足率标准不足以保障银行系统的稳定。稳定。针对国际金融领域的变化，针对国际金融领域的变化，19991999年年6 6月月巴塞尔委员会发布了关于巴塞尔委员会发布了关于修改修改19881988年巴塞尔协议的征求意见稿年巴塞尔协议的征求意见稿。20012001年年1 1月月，该委员会发布了，该委员会发布了涵盖三大风险涵盖三大风险（信用风险、市场风险、操作（信用风险、市场风险、操作风险）、包括风险）、包括三大支柱三大支柱（资本充足比率、外部监管、市场约束）的（资本充足比率、外部监管、市场约束
11、）的新资本新资本协议草案协议草案。20042004年年6 6月月2626日，十国集团的央行行长一致通过巴塞尔新资本协议的日，十国集团的央行行长一致通过巴塞尔新资本协议的最终稿最终稿。根据安排，新巴塞尔资本协议于。根据安排，新巴塞尔资本协议于20062006年前在成员国实施。年前在成员国实施。山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院中国与巴塞尔协议中国与巴塞尔协议山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院l中国的银行界和监管当局一直密切关注和紧密跟踪巴塞尔委中国的银行界和监管当局一直密切关注和紧密跟踪巴塞尔委员会各方面的动态。员会各方面的动态。l2000年，人民银行就牵头成立了新巴塞尔协议暨内部评
12、年，人民银行就牵头成立了新巴塞尔协议暨内部评级法研究小组，汇集国家开发银行、工商银行、中国银行、级法研究小组，汇集国家开发银行、工商银行、中国银行、建设银行和中信银行五家银行的骨干，对新资本协议的核心建设银行和中信银行五家银行的骨干，对新资本协议的核心技术进行了深入的跟踪研究。技术进行了深入的跟踪研究。l2006年年5月，银监会下发关于加强新巴塞尔协议研究实月，银监会下发关于加强新巴塞尔协议研究实施准备工作的通知。对新资本协议进行跟踪研究，起草相施准备工作的通知。对新资本协议进行跟踪研究，起草相关法规并指导协调我国银行业实施新巴塞尔协议的准备关法规并指导协调我国银行业实施新巴塞尔协议的准备工作
13、。工作。山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院l2007年年2月，银监会下发中国银行业实施新巴塞尔协议月，银监会下发中国银行业实施新巴塞尔协议的指导意见，指出实施的战略意义、目标、原则、范围、的指导意见，指出实施的战略意义、目标、原则、范围、方法以及时间表。方法以及时间表。在其他国家或地区（含香港、澳门等）设有经营性分支机构或在其他国家或地区（含香港、澳门等）设有经营性分支机构或国际业务占相当比重的的中资银行，力争从国际业务占相当比重的的中资银行，力争从2010年底开始实施年底开始实施新巴塞尔协议。新巴塞尔协议。如果届时不能达到银监会规定的最低要求，经批准可暂缓实施如果届时不能达到银监会规定
14、的最低要求，经批准可暂缓实施新巴塞尔协议，但不得迟于新巴塞尔协议，但不得迟于2013年底。年底。银监会自银监会自2010年初开始接受银行实施新巴塞尔协议的申请。年初开始接受银行实施新巴塞尔协议的申请。山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院l中国商业银行实施新巴塞尔协议的意义：中国商业银行实施新巴塞尔协议的意义：金融风险管理水平日益成为商业银行的核心竞争力金融风险管理水平日益成为商业银行的核心竞争力。促进我国银行风险计量工具的发展和应用，推动风险精细化管理。促进我国银行风险计量工具的发展和应用，推动风险精细化管理。 新巴塞尔协议蕴含了国际大银行先进的风险管理理念和技术，新巴塞尔协议蕴含了国际大
15、银行先进的风险管理理念和技术，代表了风险管理的发展方向。代表了风险管理的发展方向。改进银行的风险管理组织框架和流程。改进银行的风险管理组织框架和流程。 新巴塞尔协议实施全面风险管理的理念：风险管理战略、风险新巴塞尔协议实施全面风险管理的理念：风险管理战略、风险管理政策、风险管理组织、风险管理制度、风险管理文化。管理政策、风险管理组织、风险管理制度、风险管理文化。有利于树立商业银行的良好形象。有利于树立商业银行的良好形象。是大型商业银行提升国际竞争力、实施国际化战略的客观需要。是大型商业银行提升国际竞争力、实施国际化战略的客观需要。推动我国银行监管技术的进步。推动我国银行监管技术的进步。山东财政
16、学院金融学院山东财政学院金融学院新巴塞尔协议的主要内容新巴塞尔协议的主要内容山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院市场约束市场约束Market Discipline监督监督检查检查Supervisory Review Process最低资本要求最低资本要求Minimum Capital RequirementPillar 1Pillar 2Pillar 3山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院新巴塞尔协议框架新巴塞尔协议框架三大支柱三大支柱监督检查监督检查最低资本要求最低资本要求市场约束市场约束资本充足率资本充足率风险加权资产风险加权资产资本定义资本定义信用风险信用风险操作风险操作风险市场
17、风险市场风险标标准准法法内部内部评级法评级法标标准准法法高高级级法法内部内部模型法模型法指指标标法法标标准准法法山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院u一、新巴塞尔协议的特点一、新巴塞尔协议的特点三大支柱三大支柱1、最低资本要求最低资本要求综合考虑各种风险因素后所要求达到的充足资本储备。综合考虑各种风险因素后所要求达到的充足资本储备。外部信用评级和内部评级体系是确定最低资本水平的依托。外部信用评级和内部评级体系是确定最低资本水平的依托。资本充足率要求：资本充足率要求：山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院2、监管部门的监督检查监管部门的监督检查 巴塞尔委员会强调巴塞尔委员会强调各国监管机构
18、各国监管机构要承担更大的责任，监管要承担更大的责任，监管的三大职责：的三大职责：（1）全面监管全面监管银行资本充足率银行资本充足率判断判断银行是否达到资本充足率要求。银行是否达到资本充足率要求。根据银行风险状况和外部经营环境的变化，根据银行风险状况和外部经营环境的变化，提出提出高于最低高于最低点资本充足率的资本要求。点资本充足率的资本要求。银行的资本规模低于最低资本要求时，应进行必要和适当银行的资本规模低于最低资本要求时，应进行必要和适当的的干预干预。（2）培育银行的内部风险评估体系培育银行的内部风险评估体系，及时检查及时检查银行的内部评估程银行的内部评估程序和资本战略，使银行的资本水平与风险
19、程度合理匹配。序和资本战略，使银行的资本水平与风险程度合理匹配。（3）加快制度化进程。加快制度化进程。商业银行除了按照协议规定行事外，还必商业银行除了按照协议规定行事外，还必须向监管当局须向监管当局提交完备的资产分类制度、内部风险计量制度提交完备的资产分类制度、内部风险计量制度等，等，使新的风险计量方法得到有力的制度保证。使新的风险计量方法得到有力的制度保证。山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院3、市场约束、市场约束市场约束即充分利用市场约束即充分利用市场奖惩市场奖惩机制。机制。新巴塞尔协议新巴塞尔协议充分肯定了市场充分肯定了市场具有迫使银行有效分配资金和控具有迫使银行有效分配资金和控制风
20、险的作用。稳健且经营良好的银行可以从市场上获得价格和条制风险的作用。稳健且经营良好的银行可以从市场上获得价格和条件更为有利的资金，而风险程度高的银行在市场中则处于不利地位。件更为有利的资金，而风险程度高的银行在市场中则处于不利地位。新巴塞尔协议新巴塞尔协议强调通过有效的信息披露强调通过有效的信息披露鼓励银行进行稳健经营。鼓励银行进行稳健经营。首次提出全面信息披露的理念首次提出全面信息披露的理念，对银行的资本结构、风险状况、资，对银行的资本结构、风险状况、资本重组状况等关键信息的披露提出更为具体的要求。本重组状况等关键信息的披露提出更为具体的要求。对信息对信息披露本身也要求监管机构加强监管披露本
21、身也要求监管机构加强监管，并对银行的信息披露体，并对银行的信息披露体系进行评估系进行评估。山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院三大风险三大风险 新巴塞尔协议对银行最低资本要求中综合考虑了三大风险：新巴塞尔协议对银行最低资本要求中综合考虑了三大风险：1、信用风险、信用风险2、市场风险、市场风险3、操作风险、操作风险山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院二、新巴塞尔协议的核心主题：资本充足率二、新巴塞尔协议的核心主题：资本充足率 资本充足率是指资本充足率是指资本对风险资产的比率资本对风险资产的比率，是一个用来衡量金融，是一个用来衡量金融机构资本相对于资产风险程度而言是否充足的重要指标。机构资
22、本相对于资产风险程度而言是否充足的重要指标。资本充足率资本充足率: l是现阶段银行是现阶段银行取得从事跨国金融业务公认资格取得从事跨国金融业务公认资格的的必要条件必要条件;l是衡量各国银行资产状况和信用等级的重要指标之一，已经是衡量各国银行资产状况和信用等级的重要指标之一，已经成为国际金融市场上成为国际金融市场上对商业银行进行考评时参照对商业银行进行考评时参照的一个极为的一个极为重要的因素重要的因素;l它直接关系到各银行在国际金融市场上的它直接关系到各银行在国际金融市场上的融资能力、筹资能融资能力、筹资能力和国际竞争能力力和国际竞争能力。 监管当局以资本充足率为核心的一系列监管标准、方法和行动
23、监管当局以资本充足率为核心的一系列监管标准、方法和行动称为称为资本监管资本监管，是监管当局审慎监管的核心内容。，是监管当局审慎监管的核心内容。 山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院（一）新巴塞尔协议关于资本的定义（一）新巴塞尔协议关于资本的定义u资本充足率不是简单地用会计资本除以总资产，而是用资本充足率不是简单地用会计资本除以总资产，而是用监管资监管资本本除以除以风险加权资产风险加权资产。u风险加权资产并不是指资产负债表中的总资产，而是将资产根风险加权资产并不是指资产负债表中的总资产，而是将资产根据风险的大小进行加权后得出的结果，风险越高，权重越大，据风险的大小进行加权后得出的结果，风险越
24、高，权重越大，需要准备的资本越多。需要准备的资本越多。u新资本协议规定，银行的资本（即监管资本，下同）由核心资新资本协议规定，银行的资本（即监管资本，下同）由核心资本和附属资本两部分构成：本和附属资本两部分构成： 1 1、资本核心资本附属资本、资本核心资本附属资本 核心资本也称一级资本；核心资本也称一级资本；附属资本也称为补充资本或二级资本，它是商业银行附属资本也称为补充资本或二级资本，它是商业银行的债务型资本。的债务型资本。山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院2 2、核心资本、核心资本= =股本股本+ +公开的准备金公开的准备金股本股本又分为普通股本和永久非累积优先股。又分为普通股本和永
25、久非累积优先股。 （1 1）普通股。普通股是指在公司的经营管理和盈利及财产）普通股。普通股是指在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及优的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及优先股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权，先股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权，它构成公司资本的基础，是股票的一种基本形式，它构成公司资本的基础，是股票的一种基本形式， （2 2）永久非累积优先股：指股息当年结清不能累积发放的）永久非累积优先股：指股息当年结清不能累积发放的优先股票。它具有债券和普通股的双重特点：一方面，像债券一
26、优先股票。它具有债券和普通股的双重特点：一方面，像债券一样，通常只支付优先股固定股息；另一方面，像普通股一样，没样，通常只支付优先股固定股息；另一方面，像普通股一样，没有到期偿还本金的义务。有到期偿还本金的义务。公开的准备金公开的准备金是指以保留盈余或其他盈余的方式是指以保留盈余或其他盈余的方式在资产负债表在资产负债表上明确反映上明确反映的储备，如股票发行溢价、未分配利润和公积金等。的储备，如股票发行溢价、未分配利润和公积金等。山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院3 3、附属资本、附属资本= =未公开储备未公开储备+ +资产重估准备金资产重估准备金+ +普通准备金或呆帐准备金普通准备金或呆
27、帐准备金+ +带有股本性质的债券工具（也称混合资本工具带有股本性质的债券工具（也称混合资本工具 ）+ +次级债券工具（也次级债券工具（也称长期附属债务称长期附属债务 ）未公开储备未公开储备：包括：包括虽未公开但已经反映在损益表虽未公开但已经反映在损益表上上, ,并为银行监管并为银行监管机构所接受的储备，不与任何呆帐准备金或其它已知的负债有关机构所接受的储备，不与任何呆帐准备金或其它已知的负债有关, , 随时不受限制地用于应付未来不可预见的损失。随时不受限制地用于应付未来不可预见的损失。资产重估储备资产重估储备: :通常有两种形式通常有两种形式, ,一是对记入银行资产负债表内一是对记入银行资产负
28、债表内自自身房产身房产正式重估正式重估; ;二是具二是具有隐蔽价值的资本的名义增值有隐蔽价值的资本的名义增值, ,是银行持有是银行持有的的证券证券的市场价值相对于历史成本的名义增值，因为这种潜在收益的市场价值相对于历史成本的名义增值，因为这种潜在收益尚未实现，证券市价和历史成本价的差额一般打尚未实现，证券市价和历史成本价的差额一般打55%55%的折扣后才能的折扣后才能计入附属资本。计入附属资本。 普通准备金或普通呆帐准备金普通准备金或普通呆帐准备金: :用于用于防备目前尚不能确定的损失防备目前尚不能确定的损失, ,但不能用于已确认的损失或某项特别资产价值明显下降的部分。但不能用于已确认的损失或
29、某项特别资产价值明显下降的部分。山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院混合资本工具混合资本工具: :它既带有一定的股本性质它既带有一定的股本性质, ,又带有一定的债又带有一定的债务性质务性质. .例如英国的例如英国的永久债务工具永久债务工具和美国的强制性和美国的强制性可转换可转换债务债务工具。工具。次级债券工具次级债券工具: :次级债券是指偿还次序优于公司股本权益、次级债券是指偿还次序优于公司股本权益、但低于公司一般债务的一种债务形式。各种证券的求偿权但低于公司一般债务的一种债务形式。各种证券的求偿权优先顺序为：一般债务优先顺序为：一般债务 次级债务次级债务 优先股优先股 普通股。普通股。山
30、东财政学院金融学院山东财政学院金融学院（二）新巴塞尔协议关于风险加权资产的定义（二）新巴塞尔协议关于风险加权资产的定义 资本充足率公式中的分母部分统称为风险加权资产，代表资本充足率公式中的分母部分统称为风险加权资产，代表银行风险的计量指标。银行风险的计量指标。山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院风险加权资产的计算风险加权资产的计算一、信用风险加权资产的计算一、信用风险加权资产的计算二、市场风险加权资产的计算二、市场风险加权资产的计算三、操作风险加权资产的计算三、操作风险加权资产的计算山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院一、计量信用风险加权资产的方法一、计量信用风险加权资产的方法u计量信
31、用风险的方法有计量信用风险的方法有标准法标准法（standardized approach） 、基本内部评级法基本内部评级法和和高级内部评级法高级内部评级法。 (internal-based rating approach IRB)u允许银行根据自身的风险管理水平和业务的复杂程度灵活允许银行根据自身的风险管理水平和业务的复杂程度灵活运用这些方法：运用这些方法：l业务相对简单、管理相对薄弱的银行暂时先使用标准法业务相对简单、管理相对薄弱的银行暂时先使用标准法；l实力较强的银行可以直接使用内实力较强的银行可以直接使用内部部评级法评级法(IRB)。山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院u（一）标准
32、法（一）标准法（standardized approach）l1、首先进行资产分类首先进行资产分类信用资产的名义价值或市场价值信用资产的名义价值或市场价值对主权国家和中央银行的债权对主权国家和中央银行的债权对非中央政府公共部门实体的债权对非中央政府公共部门实体的债权对多边开发银行的债权对多边开发银行的债权对银行和证券公司的债权对银行和证券公司的债权对公司的债权对公司的债权对零售的债权对零售的债权由居民房地产抵押和商用房地产抵押的债权由居民房地产抵押和商用房地产抵押的债权逾期贷款逾期贷款其他资产其他资产表外项目等表外项目等山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院l2、确定风险权重、确定风险权重
33、原巴塞尔协议（原巴塞尔协议（1988）将银行的表内和表外项目划分为）将银行的表内和表外项目划分为0、20%、50%、100%四个风险档次。新资本协议（四个风险档次。新资本协议（2004）将银行）将银行资产划分为资产划分为0、20%、50%、100%和和150%五个风险档次，将最五个风险档次，将最大风险权重由大风险权重由100%提高到提高到150%。 新资本协议引入外部信用评级和出口信用机构评级相结合新资本协议引入外部信用评级和出口信用机构评级相结合的评级办法。资产会因其不同的信用级别而被赋予不同的风险的评级办法。资产会因其不同的信用级别而被赋予不同的风险权重。权重。山东财政学院金融学院山东财政
34、学院金融学院对主权国家和中央银行的债权对主权国家和中央银行的债权主权国家和中央主权国家和中央银行信用评级银行信用评级AAA至至AA-A+至至 A-BBB+至至 BBB-BB+至至 B-B-以下以下未评级未评级风险权重风险权重0%20%50%100%150%100% 如果采用出口信用机构公布的风险等级，风险权重如下：如果采用出口信用机构公布的风险等级，风险权重如下：出口信用机构的出口信用机构的风险评级风险评级0123467风险权重风险权重0%20%50%100%150%山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院对非中央政府公共部门实体和多边开发银行的债权对非中央政府公共部门实体和多边开发银行的债权
35、 对非中央政府公共部门实体对非中央政府公共部门实体, , 可以可以按照对银行的按照对银行的债权债权来处理来处理, ,某些情况下还可以按照某些情况下还可以按照对主权国家的对主权国家的债权处理债权处理, ,甚至按甚至按照照对公司的对公司的债权处理。债权处理。 对多边开发银行对多边开发银行，可以按照外部评级结果，可以按照外部评级结果，参照对银行参照对银行债权的债权的风险权重来处理。风险权重来处理。 对世界银行集团、亚洲开发银行、非洲开发银行、欧洲对世界银行集团、亚洲开发银行、非洲开发银行、欧洲复兴开发银行、泛美开发银行、欧洲投资银行、北欧投资银行、复兴开发银行、泛美开发银行、欧洲投资银行、北欧投资银
36、行、加勒比海开发银行、伊斯兰开发银行、欧洲开发银行理事会，采加勒比海开发银行、伊斯兰开发银行、欧洲开发银行理事会，采用用零风险权重零风险权重。山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院对银行和证券公司的债权对银行和证券公司的债权（%）AAA 至至 AA- A+至至 A- BBB+至至BBB- BB+ 至至 B- B- 以下以下 未评级未评级 主权主权0 %20 %50 %100 %150 %100 %银行银行(方案一）方案一）20 %50 %100 %100 %150 %100 %银行（方案二）银行（方案二）20 %50 %50 %100 %150 %50 %银行（方案二，三个月）银行（方案二，
37、三个月）20 %20 %20 %50 %150 %20 %山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院对公司的债权（包括对保险公司的债权）对公司的债权（包括对保险公司的债权）信用评级信用评级AAA 至至 AA- A+至至 A- BBB+至至BB- BB- 以下以下 未评级未评级 公司公司20 %50 %100 %150 %100 %山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院对零售的债权对零售的债权零售资产统一为零售资产统一为7575的风险权重的风险权重零售资产的标准：零售资产的标准：对象标准：对象标准： 风险暴露是对一人、几人或一家小企业的而言的。风险暴露是对一人、几人或一家小企业的而言的。产产品品
38、标标准准：循循环环信信贷贷和和信信贷贷额额度度，个个人人定定期期贷贷款款和和租租赁赁，以以及及小企业授信便利和承诺。小企业授信便利和承诺。分散性标准：分散性标准： 具备具备充分充分的的多样化，足以降低资产的风险。多样化，足以降低资产的风险。单个风险暴露小：不超过单个风险暴露小：不超过100100万欧元。万欧元。山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院由居民房地产抵押和商用房地产抵押的债权由居民房地产抵押和商用房地产抵押的债权居民房地产抵押贷款：居民房地产抵押贷款：35%的风险权重的风险权重商用房地产抵押贷款：原则上，商用房地产抵押贷款：原则上，100%的风险权重的风险权重山东财政学院金融学院山
39、东财政学院金融学院逾期贷款逾期贷款逾期逾期90天以上的贷款未担保部分，在扣减专项准备金后，其天以上的贷款未担保部分，在扣减专项准备金后，其风险权重按照以下方法确定：风险权重按照以下方法确定： 专项准备金与贷款专项准备金与贷款余额的比率余额的比率20%20%50%风险权重风险权重150%100%100%（监管当局决定最（监管当局决定最低可以是低可以是50%）对于合格的居民住房抵押贷款，如果其逾期对于合格的居民住房抵押贷款，如果其逾期9090天以上，在扣天以上，在扣减专项准备金后，风险权重为减专项准备金后，风险权重为100%100%；如果专项准备金与贷款；如果专项准备金与贷款余额的比率余额的比率5
40、0%50%，监管当局可以自行决定将扣减处理后贷款，监管当局可以自行决定将扣减处理后贷款的风险权重降低到的风险权重降低到50%50%山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院表外项目表外项目采用信用转换系数采用信用转换系数（Credit Conversion Factors）的做法将表外业务转换为表内业务）的做法将表外业务转换为表内业务对于不需要事先通知，可以无条件取消的承诺，信用转换系数对于不需要事先通知，可以无条件取消的承诺，信用转换系数为为0；对原始期限在一年以内的承诺，信用转换系数为对原始期限在一年以内的承诺，信用转换系数为20%；对原始期限在一年以上的承诺，信用转换系数为对原始期限在一年
41、以上的承诺，信用转换系数为50%；在资产负债表中尚未确认，以证券作为抵押的回购和逆回购交在资产负债表中尚未确认，以证券作为抵押的回购和逆回购交易，其信用转换系数为易，其信用转换系数为100%；对于具有短期自偿特征的授信业务，如以货运单据为抵押的跟对于具有短期自偿特征的授信业务，如以货运单据为抵押的跟单信用证，对开证行和保兑行信用风险转换系数为单信用证，对开证行和保兑行信用风险转换系数为20%；山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院l3、风险缓释技术、风险缓释技术风险缓释：是指银行可利用某些工具降低信用风险。风险缓释：是指银行可利用某些工具降低信用风险。风险暴露的计算要扣除信用风险缓释风险暴露
42、的计算要扣除信用风险缓释工具的影响。工具的影响。常用的四种风险缓释工具：常用的四种风险缓释工具：（1 1）担保；）担保；（2 2）抵押；）抵押；（3 3）表内净扣；）表内净扣；（4 4）信用衍生产品。）信用衍生产品。山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院（1 1）担保）担保标准法规定的合格担保人：标准法规定的合格担保人：主权国家主权国家公共部门公共部门银行（多边开发银行）银行（多边开发银行）风险权重低于交易对象的证券公司风险权重低于交易对象的证券公司评级为评级为A-A-及以上的其他实体及以上的其他实体计算资本要求时的风险权重计算资本要求时的风险权重 被担保部分被担保部分的风险权重的风险权重与
43、担保人的风险权重相同与担保人的风险权重相同；未担保的未担保的部分部分仍维持交易对象的风险权重。仍维持交易对象的风险权重。山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院（2 2）抵押）抵押l有资格的抵押品有资格的抵押品：抵押品有明确的法律地位抵押品有明确的法律地位能客观估值（或采用盯市价值）能客观估值（或采用盯市价值）良好的流动性良好的流动性价值波动性较低价值波动性较低与交易对象的信用相关性较低。与交易对象的信用相关性较低。山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院（3 3）表内净扣）表内净扣( (表内资产冲销表内资产冲销) ) 如果银行符合以下条件，可以如果银行符合以下条件，可以对同一个交易对象的贷款
44、和存款对同一个交易对象的贷款和存款进行表内净进行表内净扣，即将贷款当作风险暴露，存款作为抵押品。扣，即将贷款当作风险暴露，存款作为抵押品。有有扎实的法律基础扎实的法律基础能确保净扣协议在其相关的辖区范围内无论交易对能确保净扣协议在其相关的辖区范围内无论交易对象是无力偿还或破产，均可实施；象是无力偿还或破产，均可实施；在任何情况下，在任何情况下，能确定能确定同一交易对象在净扣合同下的资产和负债同一交易对象在净扣合同下的资产和负债。 （4 4）信用衍生工具）信用衍生工具 标准法规定，只要信用衍生工具是直接的、明确的、不可标准法规定，只要信用衍生工具是直接的、明确的、不可撤销的、无条件的（撤销的、无
45、条件的（eg.eg.信用违约互换），监管当局就可以认可信用违约互换），监管当局就可以认可它的风险缓释作用。它的风险缓释作用。山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院信用风险缓冲后风险加权资产计算：信用风险缓冲后风险加权资产计算： 信用风险缓释工具得到认可后，资本充足率的计算，尤其信用风险缓释工具得到认可后，资本充足率的计算，尤其是风险暴露的计算过程中要扣除信用风险缓释工具的影响。是风险暴露的计算过程中要扣除信用风险缓释工具的影响。两种方法：两种方法：简单法：无论是抵押贷款还是担保贷款，在计算资本充足简单法：无论是抵押贷款还是担保贷款，在计算资本充足率时，贷款中率时，贷款中被抵押或担保的部分被抵
46、押或担保的部分，采用抵押品或担保人采用抵押品或担保人的风险权重，但风险权重最低为的风险权重，但风险权重最低为20%20%；风险暴露部分风险暴露部分采用采用借款人的风险权重借款人的风险权重。综合法综合法: :还要考虑还要考虑抵押部分抵押部分在未来贷款期限内在未来贷款期限内抵押价值的抵押价值的波动性波动性；考虑；考虑抵押品标价的货币和贷款的货币不一致产生抵押品标价的货币和贷款的货币不一致产生的汇率风险的汇率风险。山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院u（二）内部评级法（二）内部评级法（IRB）l1、内部评级法的基础：内部评级系统、内部评级法的基础：内部评级系统 巴塞尔协议要求银行的巴塞尔协议要求
47、银行的內部评级系统需要符合其基本內部评级系统需要符合其基本要求要求; 若银行若银行未能符合未能符合, 则不容许使用內部评级法则不容许使用內部评级法。山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院l2 2、巴塞尔协议对內部评级系统的基本要求、巴塞尔协议对內部评级系统的基本要求巴塞尔协议要求银行采用巴塞尔协议要求银行采用两维评级两维评级，一方面为，一方面为客戶客戶评评级，级， 另一方面是另一方面是贷款贷款评级。评级。评级级別的结构，巴塞尔协议要求评级级別的结构，巴塞尔协议要求正常级別正常级別需细分需细分为为6 6至至9 9级级， 而而非正常贷款非正常贷款的级別则要求的级別则要求至少两级至少两级。评级系统
48、及违约率的评估程序评级系统及违约率的评估程序的主要部分必须的主要部分必须经过银经过银行董事会及管理层的批准行董事会及管理层的批准。银行的评级系统必银行的评级系统必须有一套统一明确的程序和准则须有一套统一明确的程序和准则来来确定借款人的评级。确定借款人的评级。山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院违约率评估的最低要求违约率评估的最低要求：银行必须为內部评级的：银行必须为內部评级的每个级每个级別评出一年期的违约率別评出一年期的违约率, , 每级的违约率是审慎而且是一每级的违约率是审慎而且是一个长期平均的违约率个长期平均的违约率. .內部评级的使用內部评级的使用：內部评级应应內部评级应应用于日常贷
49、款的审批用于日常贷款的审批、 风险的定价风险的定价及及与信用授权挂钩与信用授权挂钩。评级系统的內部验证评级系统的內部验证：银行必须要有一套严谨的机制来银行必须要有一套严谨的机制来验证验证评级系统评级系统、程序程序、违约率评估的违约率评估的准确准确性性及及一致性一致性。评级的披露要求评级的披露要求：银行必须符合第三支柱有关內部评级银行必须符合第三支柱有关內部评级方法的披露要求方法的披露要求。山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院3、内部评级对关键风险指标值的度量、内部评级对关键风险指标值的度量违约风险暴露（违约风险暴露（EAD Exposure at Default）违约概率违约概率 （PD
50、probability of default）违约损失率违约损失率 （LGD Loss Given Default）4、信用风险加权资产的计算、信用风险加权资产的计算 除了上述除了上述风险指标外，还应风险指标外，还应考虑债务人系统性风险考虑债务人系统性风险程程度，这可以度，这可以通过资产相关性来表达通过资产相关性来表达。资产相关性越高，资产相关性越高，要求的资本越多。资本要求的计算公式如下：要求的资本越多。资本要求的计算公式如下：山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院倒出违约临界值倒出违约临界值倒出保守水平下系统因子倒出保守水平下系统因子期限调整系数期限调整系数b可以理解为考虑到期限长短会对
51、可以理解为考虑到期限长短会对信用降级造成影响信用降级造成影响而增加的资本金要求。而增加的资本金要求。期限期限M越长，降级可能性越大，风险越大，资本要求越高。越长，降级可能性越大，风险越大，资本要求越高。风险风险加权资产加权资产= K12.5山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院5、IRB初级法和高级法的比较（风险因子提供者对比）初级法和高级法的比较（风险因子提供者对比）数据数据初级法初级法高级法高级法违约概率（违约概率（PD ）银行提供的估计值银行提供的估计值银行提供的估计值银行提供的估计值违约损失率（违约损失率（LGD） 委员会监管指标委员会监管指标银行提供的估计值银行提供的估计值违约风险
52、暴露违约风险暴露（EAD）委员会监管指标委员会监管指标银行提供的估计值银行提供的估计值期限（期限（M）监管指标或银行估计监管指标或银行估计值值银行估计值银行估计值山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院1995年年4月月对市场风险对市场风险提取资本准提取资本准备备发表征讯发表征讯文件文件。（一）（一）巴塞尔协议对市场风险规定的演变巴塞尔协议对市场风险规定的演变1996年年1月月修订协议內容，正式修订协议內容，正式加入市场风险部分加入市场风险部分u容许采用标准法或容许采用标准法或內部模型评级法提供內部模型评级法提供衡量市场风险的方法衡量市场风险的方法1997年年9月月对采用对采用內部模型內部模型
53、评评级法所提取的特定级法所提取的特定资本准备，资本准备，不能低不能低于采用标准法所提于采用标准法所提取之取之50%的限制取的限制取消。消。体现银行建立內部体现银行建立內部模型的发展趋势。模型的发展趋势。2001年年1月月资本充足率资本充足率 = (信用风险信用风险, 市场市场风险风险, 操作风险操作风险)二、市场风险加权资产的计算二、市场风险加权资产的计算山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院（二）基本规定（二）基本规定l市场风险市场风险的定义的定义市场风险是指因为利率、汇率等市场要素波动而引起的金融产市场风险是指因为利率、汇率等市场要素波动而引起的金融产品价值或收益具有不确定性的风险。品价
54、值或收益具有不确定性的风险。包括包括: : 在自营买卖帐冊上与利率联系的工具和股权的风险在自营买卖帐冊上与利率联系的工具和股权的风险整个机构的外汇风险和商品风险整个机构的外汇风险和商品风险l市场风险只覆盖银行交易帐市场风险只覆盖银行交易帐户户（相对于银行（相对于银行帐帐户而言），户而言），所有交易所有交易帐帐户户资产必须以市场价值或內部模型为衡量标准。资产必须以市场价值或內部模型为衡量标准。l新巴塞尔协议对于新巴塞尔协议对于银行交易帐的定义银行交易帐的定义 以交易为目的或者为了对冲自营业务中其他项目而持有的金融以交易为目的或者为了对冲自营业务中其他项目而持有的金融工具和商品的头寸工具和商品的头
55、寸 。 山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院（三）衡量市场风险的方法（三）衡量市场风险的方法山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院l标准法标准法对市场风险的最低资本要求对市场风险的最低资本要求= =利率风险利率风险+ +股权投资风险股权投资风险+ +外汇风外汇风险险+ +商品价格风险商品价格风险+ +衍生品衍生品风险风险利率风险利率风险在理论上，债券类合约价值的预期变化实际取决于以下两个因在理论上，债券类合约价值的预期变化实际取决于以下两个因素：素：利率水平的变动幅度利率水平的变动幅度和合约和合约价值对利率变化的敏感程度价值对利率变化的敏感程度。巴塞尔委员会巴塞尔委员会设计了设计了剩余期
56、限法剩余期限法（MaturityMethod）和）和久期法久期法（DurationMethod）两种计算方法，以供各国银行选择。）两种计算方法，以供各国银行选择。 股权投资风险股权投资风险 规定：将银行所持有的规定：将银行所持有的同一市场同一市场，如纽约股票市场、东京，如纽约股票市场、东京股票市场、伦敦股票市场的所有证券的股票市场、伦敦股票市场的所有证券的多头和空头对冲后的净多头和空头对冲后的净头寸乘上头寸乘上8就是该市场股票价格一般市场风险的资本要求。就是该市场股票价格一般市场风险的资本要求。 山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院汇率风险汇率风险 巴塞尔委员会规定同一货币外汇资产的多、空
57、头寸可以完巴塞尔委员会规定同一货币外汇资产的多、空头寸可以完全冲抵后计算所需资本。全冲抵后计算所需资本。速算法：速算法：将将同类外币资产同类外币资产多头和空头头寸进行完全冲抵后得多头和空头头寸进行完全冲抵后得出出头寸净额头寸净额，再根据计量时点的即期汇率将其，再根据计量时点的即期汇率将其折算成报表货折算成报表货币币，将所得出的，将所得出的各类外币资产各类外币资产报表货币的所有报表货币的所有净多头头寸相净多头头寸相加、所有净空头头寸相加加、所有净空头头寸相加，取其中的较大取其中的较大值就是外币组合的值就是外币组合的汇率风险暴露。汇率风险暴露。最后将该项数值按风险权重最后将该项数值按风险权重8 8
58、进行调整，得进行调整，得到该银行为抵补汇率市场风险而需持有的资本数额。到该银行为抵补汇率市场风险而需持有的资本数额。 模拟法（模拟法（VaRVaR方法）：模拟方法）：模拟过去样本区间的过去样本区间的汇率波动汇率波动，在，在历史历史会重演会重演的前提假设下，计算出银行当期外币头寸的价值损失。的前提假设下，计算出银行当期外币头寸的价值损失。最后最后依据置信度要求，依据置信度要求，其中的其中的最大损失最大损失就是银行为抵补汇率就是银行为抵补汇率风险而需持有的资本数额。风险而需持有的资本数额。 山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院商品商品价格价格风险风险 巴塞尔委员会将商品价格风险的风险权重设定为
59、巴塞尔委员会将商品价格风险的风险权重设定为1515的水的水平，即以平，即以1515乘以每种商品净头寸金额乘以每种商品净头寸金额作为该种商品的最低资作为该种商品的最低资本要求。本要求。衍生品风险衍生品风险 巴塞尔委员会建议，在考虑基础资产市场风险的资本要求巴塞尔委员会建议，在考虑基础资产市场风险的资本要求时，可以将衍生品作为一类特殊头寸一并计算。一般而言，衍时，可以将衍生品作为一类特殊头寸一并计算。一般而言，衍生品头寸是生品头寸是借助借助“映射分解映射分解”的方法转化为基础资产的方法转化为基础资产。例如，。例如，利率互换合约实际上也相当于银行同时持有一个固定利率债券利率互换合约实际上也相当于银行
60、同时持有一个固定利率债券和浮动利率债券。和浮动利率债券。山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院l內部模型法內部模型法（Internal Models Approach） 按照银行业界最为标准的的计量市场风险的模型按照银行业界最为标准的的计量市场风险的模型在险在险价值价值VaR ）来测算资本。）来测算资本。对市场风险的最低资本要求对市场风险的最低资本要求 =前一个交易日的前一个交易日的 VaR 或或(前前60个交个交易日的日均易日的日均 VaR（以高者为以高者为准）准）) 3所谓所谓VaR，就是在一定的持有期和一定的置信度区间内，一个，就是在一定的持有期和一定的置信度区间内，一个投资组合最大的
61、潜在损失是多少。投资组合最大的潜在损失是多少。內部模型法需经监管机构审批，如不內部模型法需经监管机构审批，如不获获批准，银行必须采用标批准，银行必须采用标准法准法山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院使用內部模型法的最低要求使用內部模型法的最低要求: :满足满足定性标定性标准准(Qualitative Standards)，如：独立的风险管，如：独立的风险管理单位、管理层的參与、风险管理政策和程序、定期进行內理单位、管理层的參与、风险管理政策和程序、定期进行內部稽核；部稽核；所使用所使用风险管理系统可充分反映和衡量风险管理系统可充分反映和衡量银行面对的市场风险银行面对的市场风险因素；因素；正
62、确合适的定量标准正确合适的定量标准(Quantitative Standards) 和和计算方法计算方法；要进行压力测试；要进行压力测试；经经外部审计师和监管机构认可外部审计师和监管机构认可。山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院操作风险操作风险资本要求由由于于內部內部操作流程不完善操作流程不完善、人为过失人为过失、系统系统故障故障或或外部外部突发突发事件事件等因等因素素造成的损失造成的损失操作风险操作风险操作风险操作风险事件分类事件分类事件分类事件分类内部欺诈内部欺诈外部欺诈外部欺诈雇员活动和工作场所的安全问雇员活动和工作场所的安全问题题客户、业务活动的安全问题客户、业务活动的安全问题业务
63、中断和系统错误业务中断和系统错误交付和过程管理失误交付和过程管理失误山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院u操作风险随着银行实务的发展而越显重要操作风险随着银行实务的发展而越显重要：更多高自动化技术的应用更多高自动化技术的应用电子商务的发展电子商务的发展大规模的合并、分拆及重组大规模的合并、分拆及重组提供大量服务的银行不断增加提供大量服务的银行不断增加参与第三者结算系统运作的增加参与第三者结算系统运作的增加山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院Background Summaryu1999 首次提出将其他风险纳入最低资本要求，操作风险是首次提出将其他风险纳入最低资本要求，操作风险是其中之一
64、其中之一 uJan. 2001 对于其它风险，只有操作风险被納入第一支柱的对于其它风险，只有操作风险被納入第一支柱的计算范围。计算范围。uSep. 2001 三种计算操作风险资本要求的方法三种计算操作风险资本要求的方法 l基本指标法基本指标法 Basic Indicator Approach l标准法标准法 Standardized Approach l高级法高级法 Advanced Measurement Approach山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院注：总收入定义为：净利息收入加上非利息收入，不包括银注：总收入定义为：净利息收入加上非利息收入，不包括银行帐户上出售证券实现的利润，
65、不包括特殊项目以及保险收行帐户上出售证券实现的利润，不包括特殊项目以及保险收入。入。GI =前三年总收入的平均值前三年总收入的平均值 =固定的百分比系数，由巴塞尔委员会固定的百分比系数，由巴塞尔委员会设设定定为为15% 资本要求资本要求 K= GI * 山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院将银行的业务划分成八个标准化业务类別，并将银行的业务划分成八个标准化业务类別，并对每一业务类別对每一业务类別设设定相应的指标及定相应的指标及 系数系数。单个业务资本要求单个业务资本要求 = GI * 总资本要求总资本要求 = (GI1-8* 1-8)山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院不同不同业务类别
66、的值业务部门业务部门业务类别业务类别指标指标资本要求比率资本要求比率投资银行投资银行公司金融公司金融1总收入总收入18%交易和销售交易和销售2总收入总收入18%银行银行零售银行业务零售银行业务3年均资产年均资产12%商业银行业务商业银行业务4年均资产年均资产15%支付和清算支付和清算5年清算总量年清算总量18%代理服务代理服务6总收入总收入15%其他其他资产管理资产管理7管理的资金总额管理的资金总额12%零售经纪零售经纪8总收入总收入12%山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院l内部计量法计算步骤：估计预期损失内部计量法计算步骤：估计预期损失资本要求资
67、本要求l将银行业务划分为若干类型，对应每一种业务类型确定一将银行业务划分为若干类型，对应每一种业务类型确定一系列操作损失类型；系列操作损失类型；l为每种业务的每一损失类型规定一个为每种业务的每一损失类型规定一个风险暴露指标风险暴露指标EI；l银行根据内部损失数据为每种业务银行根据内部损失数据为每种业务/损失类型损失类型计算计算一个一个代代表损失事件发生概率的参数表损失事件发生概率的参数PE和和事件损失程度事件损失程度LGE；l预期损失量预期损失量ELA=EI PE LGE山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院l （固定参数）的（固定参数）的确定确定：监管当局监管当局为每个业务为每个业务/损失
68、类型规定一损失类型规定一个系数，将预期损失转换成资本要求。个系数，将预期损失转换成资本要求。l资本要求：资本要求：方法方法1:1:根据最大根据最大可能可能损失损失分析进行校验分析进行校验：资本要求能涵盖最资本要求能涵盖最大大可能可能损失损失。方法方法2:2:根据绝对资本根据绝对资本分析进行校验分析进行校验：操作风险的监管资本占操作风险的监管资本占总监管资本的一定比例总监管资本的一定比例。lRPI：风险风险指数，反映了风险的集中度。指数，反映了风险的集中度。如果值等于如果值等于1 1，意味着损失服从典型的分布状况；，意味着损失服从典型的分布状况；大于大于1 1表示风险集中；表示风险集中；小于小于
69、1 1表示风险分散，当然越小越好。表示风险分散，当然越小越好。山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院损失事件A损失事件B损失事件C损失事件D总计业务线A预期损失ELA81066固定参数 52510风险指数RPI111.60.7资本要求40204842150业务线B总计山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院l在险价值在险价值VaR是损失分布法形成的背景。是损失分布法形成的背景。 运用损失分布法测量操作风险时，要涉及到业务类型、运用损失分布法测量操作风险时，要涉及到业务类型、风险暴露、风险观察周期和风险暴露、风险观察周期和VaR的综合运用。的综合运用。l损失分布法是高级法中对计量要求最高的一种
70、方法。损失分布法是高级法中对计量要求最高的一种方法。l损失分布法的基本思路：损失分布法的基本思路： 以以VaR方法为基础。给定一定的置信区间和持有期（通常方法为基础。给定一定的置信区间和持有期（通常是一年），银行根据自身情况，对业务类型和事故类型进行是一年），银行根据自身情况，对业务类型和事故类型进行分类并收集内部数据，并分类并收集内部数据，并为每个业务类型为每个业务类型/事故类型测算出事故类型测算出VaR值值。由于。由于VaR值直接度量了最大可能损失，因此，值直接度量了最大可能损失，因此，资本要资本要求求就是每个业务类型就是每个业务类型/事故类型事故类型风险价值的简单加总数风险价值的简单加总
71、数。山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院l记分卡法属于专家法。记分卡法属于专家法。由业务专家对损失分类矩阵的每个单由业务专家对损失分类矩阵的每个单元格损失频率、损失严重程度和控制情况等进行评估打分，元格损失频率、损失严重程度和控制情况等进行评估打分，以此作为计量操作风险的数据来源。以此作为计量操作风险的数据来源。l记分卡法记分卡法适用于银行数据基础比较差的情况适用于银行数据基础比较差的情况。l优点：优点：业务专家在打分的时候会融入其对银行内部情况的理业务专家在打分的时候会融入其对银行内部情况的理解和损失事件的预测，可以更好地反映未来的操作风险损失解和损失事件的预测，可以更好地反映未来的操作
72、风险损失情况。情况。l缺点：缺点：主观性比较强，问卷所选取的关键因素以及对应的权主观性比较强，问卷所选取的关键因素以及对应的权重都靠业务专家的经验来决定。重都靠业务专家的经验来决定。山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院记分卡法的步骤记分卡法的步骤（1 1）根据业务线）根据业务线/ /损失类型建立损失事件分类矩阵；损失类型建立损失事件分类矩阵；（2 2）针对不同的损失类型，找出各类损失事件的关键因）针对不同的损失类型，找出各类损失事件的关键因素，设计调查问卷；素，设计调查问卷；（3 3）组织专家填写调查问卷）组织专家填写调查问卷（4 4）将操作风险由定性分析转化为定量的评估。）将操作风险由定
73、性分析转化为定量的评估。山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院操作风险三种计量方法的比较：操作风险三种计量方法的比较：（1 1）基本指标法简单易行，监管成本较高。）基本指标法简单易行，监管成本较高。（2 2）标准法不能反映各个银行自身的特点。）标准法不能反映各个银行自身的特点。（3 3）高级法几乎可以涵盖所有操作风险，但基于）高级法几乎可以涵盖所有操作风险，但基于VaRVaR的损失分布法对低频高危事件的处理较弱。的损失分布法对低频高危事件的处理较弱。山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院国际商业信贷银行破产案国际商业信贷银行破产案国际商业信贷银行（国际商业信贷银行（BCCIBCCI）于）于
74、2020世纪世纪6060年代由巴基斯坦的银行年代由巴基斯坦的银行家家AGHA HASAN ABEDI AGHA HASAN ABEDI 创立。创立。其注册地在卢森堡和开曼群岛，经营总部在伦敦，并在香港拥其注册地在卢森堡和开曼群岛，经营总部在伦敦，并在香港拥有大量业务。有大量业务。19911991年，英国中央银行年，英国中央银行-英格兰银行突然宣布关闭国际商业信英格兰银行突然宣布关闭国际商业信贷银行贷银行(BCCI)(BCCI)。其它。其它6969个国家的银行监管者紧随其后。发狂的个国家的银行监管者紧随其后。发狂的储户们涌向储户们涌向BCCIBCCI，徒劳地尝试取出存款，徒劳地尝试取出存款，BC
75、CIBCCI的官司如潮而至。的官司如潮而至。 BCCIBCCI高管参与了包括为毒品交易洗钱、向政治家行贿、做假账、高管参与了包括为毒品交易洗钱、向政治家行贿、做假账、逃税、资助恐怖主义和非法武器交易、操纵股价等一系列犯罪逃税、资助恐怖主义和非法武器交易、操纵股价等一系列犯罪活动，触犯多个国家的银行法和证券法。活动，触犯多个国家的银行法和证券法。今天这个官司仍未了结，一些国家的储户仍在等待赔偿。今天这个官司仍未了结，一些国家的储户仍在等待赔偿。 山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院让让100100多万无辜存款者无法容忍的一件事是：有的管理机构几多万无辜存款者无法容忍的一件事是：有的管理机构几
76、年前就知道年前就知道BCCIBCCI存在问题，而监管者们认为存在问题，而监管者们认为BCCIBCCI复杂的国际复杂的国际合作架构妨碍了他们对于其业务进行全面了解。合作架构妨碍了他们对于其业务进行全面了解。 英格兰银行并未授予英格兰银行并未授予BCCIBCCI在英国的完全银行地位，英格兰银在英国的完全银行地位，英格兰银行还于行还于19851985年倡议建立了一个由数国央行参与的年倡议建立了一个由数国央行参与的“监管者合监管者合作组作组”，以便更有效地监管，以便更有效地监管BCCIBCCI。 到到19891989年，英格兰银行已经知道了年，英格兰银行已经知道了BCCIBCCI与洗黑钱和资助恐怖与洗黑钱和资助恐怖主义有瓜葛；主义有瓜葛；19901990年，年，BCCIBCCI的一位主要审计师又告知英格兰的一位主要审计师又告知英格兰银行，银行，BCCIBCCI存在欺诈交易和巨额亏损。存在欺诈交易和巨额亏损。 山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院
