证券从业资格考试培训ppt课件

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1、1页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值证券从业资格考试培训证券交易2页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值第一章证券交易概述掌握内容（考纲）掌握内容（考纲）1、掌握证券交易的定义、特征和原则；、掌握证券交易的定义、特征和原则；2、掌握证券公司设立的条件和可以开展的业务；、掌握证券公司设立的条件和可以开展的业务；3、掌握证券交易所和证券登记结算公司的职能和作用。、掌握证券交易所和证券登记结算公司的职能和作用。4、掌握证券

2、交易程序；、掌握证券交易程序；5、掌握证券交易所会员的资格、权利和义务；、掌握证券交易所会员的资格、权利和义务；6、掌握证券交易风险的含义、种类；、掌握证券交易风险的含义、种类； 3页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值第一章证券交易概述一、证券交易的定义、特征和原则一、证券交易的定义、特征和原则 1、定义：已发行的证券在证券市场上的买卖活动。 2、三大特征：流动性、收益性和风险性。 3、三大原则：公开（信息公开） 公平（机会平等） 公正（公正对待） 4页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是

3、时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值第一章证券交易概述二、证券公司设立的条件和可以开展的业务二、证券公司设立的条件和可以开展的业务 1、条件：（人、财、物) 人员要求人员要求 （董事、监事、高级管理人员、 从业人员） 注册资本注册资本 净资产净资产 （最近3年无重大违法违规记录，净资产不低于人 民币2亿元） 经营场所和业务设施经营场所和业务设施 风险管理和内控制度风险管理和内控制度 5页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值第一章证券交易概述二、证券公司设立的条件和可以开展

4、的业务二、证券公司设立的条件和可以开展的业务 2、可以开展的业务 证券经纪 证券投资咨询 与证券交易及投资有关的财务顾问 证券承销与保荐 证券自营 证券资产管理 其他证券业务 最低最低5000万万其中其中1项最低项最低1亿亿其中其中2项最低项最低5亿亿6页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值第一章证券交易概述三、证券交易所和证券登记结算公司职能和作用三、证券交易所和证券登记结算公司职能和作用 1、证券交易所的职能 提供（场所和设施）、制定（业务规则）“物的方面” 接受（申请）、安排（上市） 组织、监督（交易

5、） “四管”（上市、交易、会员、信息） 监管（会员和上市公司） 管理、公布（市场信息） 设立（证券登记结算机构） 中国证监会许可的其他职能 7页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值第一章证券交易概述三、证券交易所和证券登记结算公司职能和作用 2、证券登记结算公司的职能 设立（证券账户、结算账户） 登记（证券持有人名册） 存管和过户（证券） 清算和交收（证券交易所上市证券交易） 派发（证券权益：受发行人的委托） 查询（与上述业务有关的） 国务院证券监督管理机构批准的其他业务 8页资金是运动的价值，资金的价值是

6、随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值第一章证券交易概述四、证券交易程序1、开户 （资金账户和证券账户)2、委托 （投资者通过经纪商在证券交易所买卖证券、委托指令有多种形式。)3、成交 （在成交价格确定上，竞价市场与做市商市场是不同的、我国采用“价格优先、时间优先”的原则。）4、结算（资金和证券的清算和交收） 9页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值第一章证券交易概述五、证券交易所会员的资格五、证券交易所会员的资格(5(5条条) )、权利、权利(6(6

7、条）和义条）和义 务务(6(6条）条）1、会员资格(人、财、物） 组织机构和业务人员（符合中国证监会和证券交易所规定的条件） 业绩和资本金（有良好信誉、经营业绩和一定规模的资本金或营运资金） 会员经费（承认交易所章程和业务规则，按规定缴纳会员经费） 证券公司证券交易所要求的其他条件 10页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值第一章证券交易概述五、证券交易所会员的资格、权利和义务五、证券交易所会员的资格、权利和义务 2、会员权利（6项） 参加权(大会和证券交易） 选举权和被选举权 提议权和表决权 监督权（交易

8、所事务和其他会员的活动） 转让权（交易席位） 享受服务权 11页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值第一章证券交易概述五、证券交易所会员的资格、权利和义务五、证券交易所会员的资格、权利和义务 3、会员义务（6项） 守国法，依法经营 守交易所的规章，执行交易所的决议 派合格代表入场（深交所无此规定） 维护合法权益（投资者和交易所的） 缴费、提供信息（信息资料、业务报表和账册） 接受监督 12页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时

9、间价值第一章证券交易概述六、证券交易风险的含义、种类 1、含义 证券交易风险是由于 交易行为结果的不确定性而发生损失的可能性。2、种类（以引起风险的原因划分） 法律风险受到法律制裁市场风险市场波动技术风险证券公司电子信息系统技术故障经营风险经营水平差异，决策、操作失误管理风险管理不善、违规操作13页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值第一章证券交易概述熟悉内容中需要重点掌握的内容：熟悉内容中需要重点掌握的内容：1、证券交易所不得直接或间接从事的事项（11页）2、在我国设立证券登记结算机构应当具备的条件（12

10、页- 13页）3、指令驱动系统和报价驱动系统的不同点。（17页最后 一段）4、证券交易的风险防范中的“制度防范”（27-29页）14页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值第二章证券经纪业务掌握内容掌握内容: :1、开立交易结算资金账户的要求2、证券账户的种类；3、开立证券账户的基本原则和要求；4、我国证券托管制度的内容。5、客户交易结算资金第三方存管及其他投资者买卖证券资金存取的方式；6、委托指令的内容；7、委托执行的申报原则和申报方式；8、证券交易的竞价原则和竞价方式。9、各类交易费用的含义和收费标准。1

11、0、经纪业务的风险防范措施。15页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值第二章证券经纪业务一、开立交易结算资金账户的要求一、开立交易结算资金账户的要求1、投资者的身份证、证券帐户卡 (如替人代办开户，提交委托人签署的授权委托书和身份证） （如投资者是企业，提交企业营业执照复印件、法人证券帐户卡、企业法人代表签署的授权委托书和本人身份证）2、为投资者预设证券交易、资金存取密码，发给委托买 卖证券资金卡16页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是

12、原有资金的时间价值第二章证券经纪业务二、证券账户的种类证证券券账账户户交易场所交易场所上上深深账账户户账户用途账户用途1、人民币普通股票账户、人民币普通股票账户（A股账户，境内投资者股账户，境内投资者买卖人民币普通股、债券、买卖人民币普通股、债券、基金）基金）2、人民币特种股票账户、人民币特种股票账户（B股账户，境内外投资者股账户，境内外投资者买卖人民币特种股票）买卖人民币特种股票）3、证券投资基金账户、证券投资基金账户（基金账户、（基金账户、买卖上市基金的专用账户）买卖上市基金的专用账户）17页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分

13、资金就是原有资金的时间价值1、不得开立股票账户的有：、不得开立股票账户的有：证券管理机关工作人员证券管理机关工作人员证券交易所管理人员证券交易所管理人员证券业从业人员证券业从业人员2、未成年人未经法定监护人、未成年人未经法定监护人的代理或允许的代理或允许3、未经授权代理法人开户者、未经授权代理法人开户者4、其他法规规定不得拥有证券、其他法规规定不得拥有证券或参与证券交易的自然人或参与证券交易的自然人不得开户不得开户第二章证券经纪业务三、开立证券账户的基本原则和要求1、基本原则 合法性真实性（资料真实）18页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增

14、值的这部分资金就是原有资金的时间价值第二章证券经纪业务三、开立证券账户的基本原则和要求2、开户要求开户要求境内自然人境内自然人境内法人境内法人境外投资者境外投资者特殊法人机构特殊法人机构开户代理机构受理开户代理机构受理中国结算公司受理中国结算公司受理先先B股股资金账资金账户再户再B股账户股账户证券、信托、证券、信托、保险、基金、保险、基金、社保、社保、QFII、外国战略投资外国战略投资者者19页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值第二章证券经纪业务四、我国证券托管制度的内容1、证券托管制度证券托管制度上海证

15、券交易所上海证券交易所深圳证券交易所深圳证券交易所1998年年4月月1日起，全面日起，全面指定交易制度。（投资者指定交易制度。（投资者与某一证券营业部签定协与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。买卖证券的惟一交易点。 自动托管、随处通买、哪自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限买哪卖、转托不限 20页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值第二章证券经纪业务五、客户交易结算资金第三方存管及其他投资者买卖证券资金存取的方式 证券营业部自办证券营业部自办委托银行代理

16、委托银行代理银证转账银证转账客户交易结算资金客户交易结算资金第三方存管第三方存管证券交易结算资金账户和证券交易结算资金账户和银行储蓄账户的转账。客银行储蓄账户的转账。客户现金存取：银行储蓄账户现金存取：银行储蓄账户户交易结算资金存放在商业交易结算资金存放在商业银行，以每个客户的名义银行，以每个客户的名义单独立户管理。券商是会单独立户管理。券商是会计、银行是出纳计、银行是出纳21页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值第二章证券经纪业务六、委托指令的内容1、证券账号2、日期3、品种（买卖证券的全称、简称、代码）

17、4、买卖方向5、数量(整数委托和零数委托）6、价格(市价委托、限价委托）7、时间（检查证券经纪商执行时间优先原则依据）8、有效期（当日有效和约定日有效）9、签名10、其他内容（委托人的身份证号码、资金账号等） 22页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值第二章证券经纪业务七、委托执行的申报原则和申报方式 时间优先（受托时间的先后）1、申报原则 客户优先（客户委托买卖优先） 有形席位申报（需要场内交易员输入）2、申报方式 无形席位申报（无需场内交易员输入）境外投资者买卖B股，先境外证券代理商，后场内交易员。23

18、页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值第二章证券经纪业务八、证券交易的竞价原则和竞价方式1、竞价原则：“价格优先、时间优先”2、 竞价方式集合竞价集合竞价连续竞价连续竞价确定成交价的原则：确定成交价的原则：（1）可实现最大成交量的价格）可实现最大成交量的价格（2）高于该几个的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格）高于该几个的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格（3）与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格）与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格如果两个以上价格符合上述条件：

19、深交所取距前收盘价最近的价位，如果两个以上价格符合上述条件：深交所取距前收盘价最近的价位，上交所先使未成交量最小，再取中间价。上交所先使未成交量最小，再取中间价。条件成交价最高买入申报=最低卖出申报价位该价格买入申报价揭示的最低卖出申报价即时揭示的最低卖出申报价卖出申报价即时揭示的最高买入申报价即时揭示的最高买入申报价实行涨跌幅限制的证券有效申报价格范围：实行涨跌幅限制的证券有效申报价格范围：在在1个交易日内的交易价格相对于上一交易日收市价格的涨个交易日内的交易价格相对于上一交易日收市价格的涨跌副不得超过跌副不得超过10%。ST股票和股票和*ST股票价格涨跌副度不超过股票价格涨跌副度不超过5%

20、。成交价格确定原则：成交价格确定原则：首个交易日不实行价格涨跌幅限制：首个交易日不实行价格涨跌幅限制：（1）IPO （2）增发股票）增发股票（3）暂停上市后恢复上市的股票）暂停上市后恢复上市的股票（4）证券交易所或中国证监会认定的其他情形）证券交易所或中国证监会认定的其他情形上交所上交所(深交所）无价格涨跌幅限制的证券，集合竞价（连续深交所）无价格涨跌幅限制的证券，集合竞价（连续竞价阶段）有效申报价格范围（见书竞价阶段）有效申报价格范围（见书73页）页）25页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值第二章证券经

21、纪业务九、各类交易费用及收费标准委托手续费委托手续费佣金佣金过户费过户费印花税印花税办理委办理委托时向托时向投资者投资者收取的，收取的，现基本现基本不收取不收取此费用。此费用。1、按成交金额一定比例收取。、按成交金额一定比例收取。2、佣金、佣金=证券公司经纪佣金证券公司经纪佣金+证证交所手续费交所手续费+证券交易监管费证券交易监管费3、代收的证券监管费和证交所、代收的证券监管费和证交所手续费手续费佣金佣金成交金额的成交金额的3。4、A股、证券投资基金佣金不足股、证券投资基金佣金不足5元的，按元的，按5元收取，元收取，B股不足股不足1美美元或元或5港元的，按港元的，按1美元或美元或5港元港元收取

22、。收取。成交后买成交后买卖双方变卖双方变更证券登更证券登记支付的记支付的费用。由费用。由证券公司证券公司代登记结代登记结算公司扣算公司扣收。收。成交后对买卖成交后对买卖双方按规定的双方按规定的税率征收的税税率征收的税金。现由证券金。现由证券公司代征税机公司代征税机关扣收。关扣收。我国印花税率我国印花税率多次调整。多次调整。26页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值第二章证券经纪业务十、证券经纪业务的风险防范措施法律风险防范法律风险防范管理风险防范管理风险防范技术风险防范技术风险防范1、最根本增强法制、最根本

23、增强法制观念观念2、建立健全规章、建立健全规章制度制度3、加强业务管理和、加强业务管理和环节控制环节控制1、严格操作规程、严格操作规程2、提高员工素质、提高员工素质3、严格内部管理、严格内部管理4、提高差错或纠纷、提高差错或纠纷的处理效率的处理效率1、交易场所：营业场所、交易场所：营业场所有交易必须的硬件设施有交易必须的硬件设施2、数量方面：交易设施、数量方面：交易设施与业务相适应，又保有与业务相适应，又保有余地。余地。3、质量方面：硬件和、质量方面：硬件和软件质量要求。软件质量要求。4、对所有交易保障设施、对所有交易保障设施的日常管理和维护保养。的日常管理和维护保养。27页资金是运动的价值，

24、资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值第二章证券经纪业务熟悉内容中应重点掌握的内容：1、经纪业务中的禁止行为（37-38页）2、证券经纪业务的特点（38页）3、证券登记（2007年教材较2006年变换较大）（46-54页)28页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值重点练习1、价格优先，时间优先甲：5.6 9：45 2乙：5.7 9：38 3丙：5.6 9：40 1 丁：5.75 9：32 42、涨跌幅限制的计算方法：前收盘价：10元。涨停板

25、：11，跌停板：929页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值重点练习3、交易盈亏的计算：1）股票：委托手续费、佣金、过户费、印花税上海，10元的股票，（0.003+0.003）*2等于1.2%，10.12,过户费是过户面额的千分之一深圳，（0.003+0.003）*2等于1.2%，10.12书上，79页2）国债起息日：6月14日，交易日：10月17日应计利息天数的计算：17+31+31+30+17=126（头尾都算）应计利息额：2000*126/365*11.83%=81.68（票面金额）成交总额：2655

26、+81.86=2736.68：2736.68*0.001=2.73对议案组对全部议案的表决申报投票代码为“36+原证券代码的后四位”，投票简称为“XX投票”119页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值上市开放式基金业务的有关规定上市开放式基金业务的有关规定上交所开放式基金认购、申购、赎回业务上交所开放式基金认购、申购、赎回业务基金份额的认购基金份额的认购基金份额的申购、赎回基金份额的申购、赎回基金份额的转托管基金份额的转托管“金额认购金额认购”方式，方式，买卖方向为买卖方向为“买买”累计认购金额为累计认购金

27、额为100元或其整数倍，单笔元或其整数倍，单笔最高不超过最高不超过99999900元元“金额申购、份额赎回金额申购、份额赎回”累计申购金额为累计申购金额为100元或其整元或其整数倍，单笔最高不超过数倍，单笔最高不超过99999900元元单笔赎回的基金份额为整数份，单笔赎回的基金份额为整数份，最高不超过最高不超过99999999份份场内不同会员营业场内不同会员营业部之间转指定，部之间转指定，场内和场外系统场内和场外系统的跨市场转托管。的跨市场转托管。120页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值交易型开放型指数

28、基金业务的有关规定交易型开放型指数基金业务的有关规定召开股东大会的上市公司提前召开股东大会的上市公司提前30天刊登公告，说明是否天刊登公告，说明是否进行网络投票。进行网络投票。若股东大会审议的事项涉及增发、发可转债、配股、重若股东大会审议的事项涉及增发、发可转债、配股、重大资产重组、以股抵债、附属企业境外上市等，公司在大资产重组、以股抵债、附属企业境外上市等，公司在股权登记日后股权登记日后3日内再次公告股东大会通知。日内再次公告股东大会通知。沪深证券交易所的网络投票系统沪深证券交易所的网络投票系统中国证券登记结算有限责任公司的网络投票系统中国证券登记结算有限责任公司的网络投票系统121页资金是

29、运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值权证业务的有关规定权证业务的有关规定权证的发行上市：权证的发行上市：1、标的证券为股票的权证发行上市，标的股票在申请上、标的证券为股票的权证发行上市，标的股票在申请上市市时应符合的条件。（时应符合的条件。（4条）条）2、申请在证券交易所上市的权证，应符合的条件。（、申请在证券交易所上市的权证，应符合的条件。（6条）条）3、由标的证券发行人以外的第三人发行并上市的权证，、由标的证券发行人以外的第三人发行并上市的权证，发发行人应提供履约担保。（提供并维持标的证券或现金，行人应提供履

30、约担保。（提供并维持标的证券或现金，提供提供机构作为保证人）机构作为保证人）4、权证被终止上市的情形。、权证被终止上市的情形。122页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值权证业务的有关规定权证业务的有关规定权证的交易：权证的交易：1、风险揭示书风险揭示书的签署。的签署。2、证券账户（、证券账户（A股账户）办理权证的相关交易。股账户）办理权证的相关交易。3、单笔权证买卖申报数量不得超过、单笔权证买卖申报数量不得超过100万份，申报价格最万份，申报价格最小变动单位为小变动单位为0.001元。买入申报数量为元。买

31、入申报数量为100份的整数倍。份的整数倍。4、当日买进，当日可卖出。、当日买进，当日可卖出。5、权证涨幅和跌幅价格的计算。例题见书。、权证涨幅和跌幅价格的计算。例题见书。6、权证交易中的禁止事项。、权证交易中的禁止事项。7、权证交易佣金不超过成交金额的、权证交易佣金不超过成交金额的0.3%，上交所规定起，上交所规定起点点为为5元。元。123页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值权证业务的有关规定权证业务的有关规定权证的行权：权证的行权：1、上交所规定权证行权的申报数量为、上交所规定权证行权的申报数量为100

32、份的整数倍，深份的整数倍，深交所规定，权证行权以份为单位。交所规定，权证行权以份为单位。2、当日买进的权证，当日可行权。当日行权取得标的证券、当日买进的权证，当日可行权。当日行权取得标的证券，当日不可卖出。，当日不可卖出。3、权证行权采用现金方式结算的相关规定。、权证行权采用现金方式结算的相关规定。4、权证行权采用证券给付方式结算的相关规定。、权证行权采用证券给付方式结算的相关规定。5、权证行权时，标的股票过户费为股票过户面额的、权证行权时，标的股票过户费为股票过户面额的0.05%124页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是

33、原有资金的时间价值股票交易特别处理规定股票交易特别处理规定 一、警示存在终止上市风险的特别处理一、警示存在终止上市风险的特别处理1、退市风险警示的处理措施。冠以、退市风险警示的处理措施。冠以“ST”。报价的日涨幅。报价的日涨幅限制为限制为5%。2、上市公司出现下列之一，证交所对其股票交易实行退市、上市公司出现下列之一，证交所对其股票交易实行退市风险警示：风险警示：记忆总结：跟日期有关的都是记忆总结：跟日期有关的都是2.前四条都是与会计报前四条都是与会计报告有关。要约收购和破产告有关。要约收购和破产。（1）最近）最近2年连续亏损。年连续亏损。（2）因会计报告问题，对以前财务报告进行追溯调整，）因

34、会计报告问题，对以前财务报告进行追溯调整，导致最近导致最近2年连续亏损年连续亏损（3）因会计报告问题，在规定限期内未改正，且股票已停）因会计报告问题，在规定限期内未改正，且股票已停牌牌2个月。个月。（4）未按时批露财务报告，股票已停牌）未按时批露财务报告，股票已停牌2个月。个月。125页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值股票交易特别处理规定股票交易特别处理规定（5）处于股票恢复上市交易日至其回复上市后首个年度报）处于股票恢复上市交易日至其回复上市后首个年度报告披露日期间。告披露日期间。（6）要约收购导致被

35、收购公司股权分布不符合上市条件，）要约收购导致被收购公司股权分布不符合上市条件，且收购人持股比例未超过总股本的且收购人持股比例未超过总股本的90%。（7）可能依法宣告破产。）可能依法宣告破产。（8）证交所认定的其他情形。）证交所认定的其他情形。3、上市公司应在股票交易实行退市风险警示之前、上市公司应在股票交易实行退市风险警示之前1个交易日个交易日发布公告。公告的内容见课本。发布公告。公告的内容见课本。4、当上市公司消除退市风险的情形后，交易所撤销警示，否、当上市公司消除退市风险的情形后，交易所撤销警示，否则，公司面临终止上市风险。则，公司面临终止上市风险。126页资金是运动的价值，资金的价值是

36、随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值股票交易特别处理规定股票交易特别处理规定二、其他特别处理。二、其他特别处理。1、处理措施与、处理措施与“退市风险警示处理措施退市风险警示处理措施”相同。相同。2、其他特别处理的情形：、其他特别处理的情形：（1)最近最近1个会计年度审计为股东权益为负。个会计年度审计为股东权益为负。（2）财务报告出具的是无法表示意见或否定意见审计报告。）财务报告出具的是无法表示意见或否定意见审计报告。（3）最近一个会计年度显示主营业务未正常运营，或扣除）最近一个会计年度显示主营业务未正常运营，或扣除非经常性损益后的净利润

37、为负值。非经常性损益后的净利润为负值。（4）公司经营活动）公司经营活动3个月内不能恢复正常。个月内不能恢复正常。（5）主要银行帐号被冻结。）主要银行帐号被冻结。（6）董事会无法正常召开会议并形成董事会决议。）董事会无法正常召开会议并形成董事会决议。（7）证监会根据规定要求交易所对公司股票交易实行特别）证监会根据规定要求交易所对公司股票交易实行特别提示。提示。（8）证监会或交易所认定的其他情形。）证监会或交易所认定的其他情形。127页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值中小企业板股票暂停上市、终止上市特别规定

38、中小企业板股票暂停上市、终止上市特别规定1、退市风险警示的情形。、退市风险警示的情形。2、暂停上市的情形。、暂停上市的情形。3、恢复上市的情形。、恢复上市的情形。4、终止上市的情形。、终止上市的情形。128页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值证券交易所上市证券挂牌、摘牌、停牌与复牌的规则证券交易所上市证券挂牌、摘牌、停牌与复牌的规则 1、证券上市届满或依法不具备上市条件，摘牌。、证券上市届满或依法不具备上市条件，摘牌。2、股票、封闭式基金交易出现异常波动，停牌。复牌时间。、股票、封闭式基金交易出现异常波动

39、，停牌。复牌时间。3、上交所对涉嫌违法违规交易的证券实施特别停牌并予以公告、上交所对涉嫌违法违规交易的证券实施特别停牌并予以公告深交所对异常交易行为，停牌并公告。深交所对异常交易行为，停牌并公告。4、停牌时，交易所的行情中包括该证券信息。摘牌后，无信息、停牌时，交易所的行情中包括该证券信息。摘牌后，无信息5、开市期间停牌的申报规定：停牌前的申报参加当日复牌后的、开市期间停牌的申报规定：停牌前的申报参加当日复牌后的交易；停牌期间，可以继续申报，也可撤销申报；复牌时集合交易；停牌期间，可以继续申报，也可撤销申报；复牌时集合竞价。竞价。6、上市公司披露定期报告、临时报告的停牌时间，自上午开市、上市公

40、司披露定期报告、临时报告的停牌时间，自上午开市起停牌起停牌1个交易小时，个交易小时，10：30恢复交易。恢复交易。129页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值证券交易异常情况的处理规定证券交易异常情况的处理规定1、因不可抗力、以外事故、技术故障、非交易所能控制的其他、因不可抗力、以外事故、技术故障、非交易所能控制的其他情况而导致部分或全部交易不能进行的，交易所可决定临时停市情况而导致部分或全部交易不能进行的，交易所可决定临时停市或技术性停牌。或技术性停牌。2、停市或停牌前已接受的申报当日有效，期间继续接受申

41、报，、停市或停牌前已接受的申报当日有效，期间继续接受申报，恢复交易时实行集合竞价。恢复交易时实行集合竞价。130页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值合格境外机构投资者证券交易管理的有关规定合格境外机构投资者证券交易管理的有关规定1、一般规定、一般规定应委托境内商业银行作为托管人，每个合格投资者只能委托应委托境内商业银行作为托管人，每个合格投资者只能委托1个托管人，并可更换，委托境内证券公司办理在境内的证个托管人，并可更换，委托境内证券公司办理在境内的证券交易活动（每个合格投资者可分别在上、深交易所委托券交

42、易活动（每个合格投资者可分别在上、深交易所委托3家境内证券公司。家境内证券公司。2、合格投资者的资格条件、合格投资者的资格条件（1）基金管理机构：资产管理业务）基金管理机构：资产管理业务5年以上，最近一个会计年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于年度管理的证券资产不少于50亿美元亿美元（2）保险公司：成立）保险公司：成立5年以上，最近一年持有的证券资产不年以上，最近一年持有的证券资产不少于少于50亿美元亿美元（3）证券公司：证券业务）证券公司：证券业务30年以上，实收资本不少于年以上，实收资本不少于10亿亿美元，最近一年管理的证券资产不少于美元，最近一年管理的证券资产不少于100亿美元。

43、亿美元。131页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值合格境外机构投资者证券交易管理的有关规定合格境外机构投资者证券交易管理的有关规定（4）商业银行：最近一年，总资产在世界排名）商业银行：最近一年，总资产在世界排名100名以内，名以内，管理的证券资产不少于管理的证券资产不少于100亿美元。亿美元。（5）其他机构投资者：成立）其他机构投资者：成立5年以上，最近一年管理的证券年以上，最近一年管理的证券资产不少于资产不少于50亿美元。亿美元。3、投资运作、投资运作4、托管人资格、托管人资格5、交易管理、交易管理13

44、2页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值证券交易所交易信息发布及管理规则证券交易所交易信息发布及管理规则133页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值证券交易所交易信息发布及管理规则证券交易所交易信息发布及管理规则2、证券指数。、证券指数。上交所和深交所都编制综合指数、成分指数、分类指数等，反上交所和深交所都编制综合指数、成分指数、分类指数等，反映证券交易总体价格或某类证券价格的变动和走势，随即时映证券交易总体价格或某类证

45、券价格的变动和走势，随即时行情发布。行情发布。3、证券交易公开信息。、证券交易公开信息。（1）对价格有涨跌幅限制的证券。）对价格有涨跌幅限制的证券。交易所公布相关证券当日买入、卖出最大的交易所公布相关证券当日买入、卖出最大的5家会员营业部的家会员营业部的名称及其买入、卖出金额。名称及其买入、卖出金额。l日收盘价格涨跌幅偏离值达到日收盘价格涨跌幅偏离值达到7%的各前的各前3只股票（基金）只股票（基金）l日价格振幅达到日价格振幅达到15%的前的前3只股票（基金）只股票（基金）l日换手率达到日换手率达到20%的前的前3只股票（基金）只股票（基金）134页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化

46、的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值证券交易所交易信息发布及管理规则证券交易所交易信息发布及管理规则l收盘价格偏离值收盘价格偏离值=单只股票（基金）涨跌幅单只股票（基金）涨跌幅-对应分类指数对应分类指数涨跌幅涨跌幅l价格振幅价格振幅=（当日最高价格（当日最高价格-当日最低价格）当日最低价格）/当日最低价格当日最低价格l换手率换手率=成交股数（份额）成交股数（份额）/流通股数（份额）流通股数（份额）2、无价格涨跌幅限制的证券。（公告、无价格涨跌幅限制的证券。（公告5家会员营业部）家会员营业部）3、对于异常交易波动。、对于异常交易波动。 （公告（公告5家会

47、员营业部）家会员营业部）4、对于证券实施特别停牌。、对于证券实施特别停牌。二、交易行为监督二、交易行为监督135页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值金融期货交易和结算的制度金融期货交易和结算的制度1、金融期货交易制度。、金融期货交易制度。(1)席位。会员向交易所申请席位。会员向交易所申请1个或个或1个以上席位。个以上席位。(2)指令与成交。指令与成交。(3)交易编码。交易编码。12位数字。前位数字。前4位为会员号，后位为会员号，后8位为客户号。位为客户号。客户可在不同会员处开户，但在交易所内只能有客户可在

48、不同会员处开户，但在交易所内只能有1个客户号。个客户号。2、套期保值管理、套期保值管理保值额度审批制度、可一次申请多个月份合约的套期保值额度、保值额度审批制度、可一次申请多个月份合约的套期保值额度、存在欺诈或违反规定的，交易所有权取消其套期保值额度。存在欺诈或违反规定的，交易所有权取消其套期保值额度。3、金融期货结算制度、金融期货结算制度（1）结算机构）结算机构（2）期货保证金存管银行）期货保证金存管银行（3）日常结算）日常结算136页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值金融期货的风险控制办法金融期货的风险

49、控制办法1、保证金制度、保证金制度2、价格限制制度。熔断和涨跌停板幅度由交易所规定。、价格限制制度。熔断和涨跌停板幅度由交易所规定。熔断幅度（涨跌停板幅度）为上一交易日结算价的熔断幅度（涨跌停板幅度）为上一交易日结算价的6%（ 10% ).最后交易日不设熔断机制，涨跌停板幅度为上一最后交易日不设熔断机制，涨跌停板幅度为上一交易日结算价的交易日结算价的20% 3、持仓限额制度。、持仓限额制度。4、大户持仓报告制度、大户持仓报告制度5、强行平仓制度、强行平仓制度6、强制减仓制度、强制减仓制度7、结算担保金制度、结算担保金制度8、风险警示制度、风险警示制度137页资金是运动的价值，资金的价值是随时间

50、变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值从事代办股份转让服务业务的资格条件从事代办股份转让服务业务的资格条件证券公司从事代办股份转让服务业务应具备的条件证券公司从事代办股份转让服务业务应具备的条件1、具备协会会员资格、具备协会会员资格2、综合类证券公司、综合类证券公司 比照综合类证券公司比照综合类证券公司 运营运营1年年 3、同时具备承销业务、外资股业务和网上证券委托业务资格、同时具备承销业务、外资股业务和网上证券委托业务资格4、最近年度净资产不低于、最近年度净资产不低于8亿元，净资本不低于亿元，净资本不低于5亿元亿元5、不存在重大风险隐患、不存

51、在重大风险隐患6、最近、最近2年内不存在重大违法违规行为年内不存在重大违法违规行为7、最近年度财务报告未被注会出具否定意见或拒绝发表意见、最近年度财务报告未被注会出具否定意见或拒绝发表意见8、设置代办股份转让业务管理部门、设置代办股份转让业务管理部门9、具有、具有20家以上营业部家以上营业部10、健全的内控和风险防范机制、健全的内控和风险防范机制11、相应的系统技术规范和技术系统。、相应的系统技术规范和技术系统。138页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值股份转让公司委托代办转让应具备的条件股份转让公司委托

52、代办转让应具备的条件股份转让公司应当而且只能委托股份转让公司应当而且只能委托1家证券公司办理股份转让，家证券公司办理股份转让，并与证券公司签订委托协议。并与证券公司签订委托协议。代办转让的股份仅限于股份转让公司在原交易所挂牌交易的代办转让的股份仅限于股份转让公司在原交易所挂牌交易的流通股份。流通股份。股份有限公司在终止上市前，应确定一家代办机构办理股份转股份有限公司在终止上市前，应确定一家代办机构办理股份转让。未依法确定的，由交易所指定临时代办机构。让。未依法确定的，由交易所指定临时代办机构。139页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这

53、部分资金就是原有资金的时间价值第四章第四章140页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值证券自营业务禁止行为的内容证券自营业务禁止行为的内容一、禁止内幕交易一、禁止内幕交易1、常见的内幕交易行为：、常见的内幕交易行为：l知情人利用内幕信息买卖证券或建议他人买卖。知情人利用内幕信息买卖证券或建议他人买卖。l知情人透露内幕信息，使他人利用信息交易。知情人透露内幕信息，使他人利用信息交易。l非法获取内幕信息的人利用信息买卖或建议他人买卖证券。非法获取内幕信息的人利用信息买卖或建议他人买卖证券。2、内幕信息的知情人、

54、内幕信息的知情人3、内幕信息、内幕信息涉及公司的经营财务或对该公司证券的市场价格有重大影响的涉及公司的经营财务或对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息。尚未公开的信息。（1）可能对上市公司股价产生较大影响的重大事件。）可能对上市公司股价产生较大影响的重大事件。（2）公司分配股利或增资计划）公司分配股利或增资计划（3）公司股权结构的重大变化）公司股权结构的重大变化（4）公司债务担保的重大变更）公司债务担保的重大变更141页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值证券自营业务禁止行为的内容证券自营业务禁止

55、行为的内容（5）公司营业用主要资产的抵押、出售或保费一次超过该资）公司营业用主要资产的抵押、出售或保费一次超过该资产的产的30%。（6）公司的董事、监事和高管的行为可能依法承担重大损害）公司的董事、监事和高管的行为可能依法承担重大损害赔偿责任赔偿责任（7）上市公司收购的有关方案）上市公司收购的有关方案（8）其他重要信息。）其他重要信息。二、禁止操纵市场二、禁止操纵市场三、其他禁止行为三、其他禁止行为142页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值证券自营业务的监管的法律和责任证券自营业务的监管的法律和责任1、监

56、管措施、监管措施（1）专设账户、单独管理）专设账户、单独管理（2）证券公司自营情况的报告。）证券公司自营情况的报告。（3）证监会的监管）证监会的监管（4）交易所的监管）交易所的监管（5）禁止内幕交易的主要措施）禁止内幕交易的主要措施2、法律责任、法律责任（1）证券经营机构自营主要业务管理办法证券经营机构自营主要业务管理办法有关规定有关规定（2）证券法证券法的有关规定的有关规定（3）刑法刑法的有关规定的有关规定143页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值客户资产管理业务管理的基本原则客户资产管理业务管理的基本

57、原则1、遵守法律、法规，不得欺诈客户、遵守法律、法规，不得欺诈客户2、遵循公平、公证原则，维护客户合法权益、遵循公平、公证原则，维护客户合法权益3、向证监会申请资产管理业务资格、向证监会申请资产管理业务资格4、与客户签订资产管理合同，按约定进行运作。、与客户签订资产管理合同，按约定进行运作。5、在公司内部实行集中运营管理，对外统一签订资产管理合、在公司内部实行集中运营管理，对外统一签订资产管理合同，设立专门的部门负责资产管理业务同，设立专门的部门负责资产管理业务6、建立健全风险控制制度，将资产管理业务与公司其他业务、建立健全风险控制制度，将资产管理业务与公司其他业务严格分开。严格分开。144页

58、资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值客户资产管理业务管理的基本原则、客户资产管理业务管理的基本原则、运作管理的一般规定和集合资产管理业务运作的基本规范运作管理的一般规定和集合资产管理业务运作的基本规范 一、基本原则一、基本原则1、遵守法律、法规，不得欺诈客户、遵守法律、法规，不得欺诈客户2、遵循公平、公证原则，维护客户合法权益、遵循公平、公证原则，维护客户合法权益3、向证监会申请资产管理业务资格、向证监会申请资产管理业务资格4、与客户签订资产管理合同，按约定进行运作。、与客户签订资产管理合同，按约定进行运作

59、。5、在公司内部实行集中运营管理，对外统一签订资产管理合、在公司内部实行集中运营管理，对外统一签订资产管理合同，设立专门的部门负责资产管理业务同，设立专门的部门负责资产管理业务6、建立健全风险控制制度，将资产管理业务与公司其他业务、建立健全风险控制制度，将资产管理业务与公司其他业务严格分开。严格分开。145页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值客户资产管理业务管理的基本原则、客户资产管理业务管理的基本原则、运作管理的一般规定和集合资产管理业务运作的基本规范运作管理的一般规定和集合资产管理业务运作的基本规范

60、二、一般规定（二、一般规定（10条）条）三、基本规范。三、基本规范。1、内控制度。、内控制度。l建立严格业务隔离制度。建立严格业务隔离制度。l建立集合资产管理计划投资主办人员制度建立集合资产管理计划投资主办人员制度l严格执行相关会计制度要求严格执行相关会计制度要求2、推广安排、推广安排3、投资风险承担和证券公司资金参与、投资风险承担和证券公司资金参与4、登记、托管和结算、登记、托管和结算5、席位、席位6、投资组合、投资组合7、流动性要求、流动性要求8、信息披露、信息披露9、费用、费用146页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就

61、是原有资金的时间价值证券公司取得资产管理业务资格的条件证券公司取得资产管理业务资格的条件 1、经证监会核定具有证券资产管理业务的经营范围、经证监会核定具有证券资产管理业务的经营范围2、净资本不低于、净资本不低于2亿元，且符合各项风险监控指标的规定亿元，且符合各项风险监控指标的规定3、证券从业资格、具有、证券从业资格、具有3年以上相关从业经历的人不少于年以上相关从业经历的人不少于5人人4、具有良好法人治理结构、完备内部控制和风险管理制度、具有良好法人治理结构、完备内部控制和风险管理制度5、最近一年未受到行政处罚或刑事处罚、最近一年未受到行政处罚或刑事处罚6、其他条件、其他条件147页资金是运动的

62、价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值设立集合资产管理计划的备案与批准程序设立集合资产管理计划的备案与批准程序 申报申报受理受理审核审核148页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值集合资产管理计划说明书的基本内容集合资产管理计划说明书的基本内容 1、重要提示、重要提示2、释义、释义3、集合计划介绍、集合计划介绍4、集合计划有关当事人介绍、集合计划有关当事人介绍5、委托人参与集合计划、委托人参与集合计划6、集合计划的成立、集合计划的成立

63、7、投资理念与投资策略、投资理念与投资策略8、投资决策与风险控制、投资决策与风险控制9、投资限制、投资限制10、集合计划的资产、集合计划的资产149页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值集合资产管理计划说明书的基本内容集合资产管理计划说明书的基本内容 11、集合计划的资产估值、集合计划的资产估值12、费用支出、费用支出13、收益分配、收益分配14、集合计划的退出、集合计划的退出15、集合计划的展期、集合计划的展期16、集合计划的终止和清算、集合计划的终止和清算17、信息披露、信息披露18、风险揭示、风险揭示

64、19、其他应说明的事项、其他应说明的事项20、特别说明、特别说明150页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值资产管理合同应包括的基本事项和主要内容资产管理合同应包括的基本事项和主要内容 基本事项（基本事项（12条）条）主要内容（主要内容（21条）条）151页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值客户资产托管的有关规定和要求客户资产托管的有关规定和要求 1、客户资产托管的含义、客户资产托管的含义2、证券公司办理定向资产管理业

65、务的规定、证券公司办理定向资产管理业务的规定3、证券公司办理集合资产管理业务的规定、证券公司办理集合资产管理业务的规定4、资产托管机构办理集合资产管理计划资产托管业务应履行、资产托管机构办理集合资产管理计划资产托管业务应履行的职责的职责5、终止资产管理合同时的相关处理。、终止资产管理合同时的相关处理。152页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值资产管理业务禁止行为的有关规定资产管理业务禁止行为的有关规定 1、挪用客户资产、挪用客户资产2、向客户做出承诺：保证资产本金不受损失或区的最低收益、向客户做出承诺：保

66、证资产本金不受损失或区的最低收益3、以欺诈手段或者其他不当方式误导、诱导客户、以欺诈手段或者其他不当方式误导、诱导客户4、将资产管理业务与其他业务混合操作、将资产管理业务与其他业务混合操作5、在自营账户与资产管理账户或不同的资产管理账户之间进行、在自营账户与资产管理账户或不同的资产管理账户之间进行买卖，损害客户利益买卖，损害客户利益6、自营业务抢先于资产管理业务进行交易，损害客户利益、自营业务抢先于资产管理业务进行交易，损害客户利益7、用客户资产进行不必要的证券交易、用客户资产进行不必要的证券交易8、内幕交易或操纵市场、内幕交易或操纵市场9、将集合资产管理计划资产用于资金拆借、贷款、抵押融资、

67、将集合资产管理计划资产用于资金拆借、贷款、抵押融资或对外担保等用途或对外担保等用途10、将集合资产管理计划资产用于可能承担无限责任的投资、将集合资产管理计划资产用于可能承担无限责任的投资11、法律、法规规定的其他禁止行为、法律、法规规定的其他禁止行为153页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值资产管理业务中证券公司与客户的权利与义务资产管理业务中证券公司与客户的权利与义务 1、在定向资产管理业务中，证券公司与客户之间的权利与、在定向资产管理业务中，证券公司与客户之间的权利与义务应在定向资产管理合同中约定。义

68、务应在定向资产管理合同中约定。2、在集合资产管理计划中，客户享有的权利（、在集合资产管理计划中，客户享有的权利（3条）条）客户承担的义务（客户承担的义务（5条）条）154页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值资产管理业务的风险及防范措施资产管理业务的风险及防范措施 风险风险1、法律风险、法律风险2、市场风险、市场风险3、经营风险、经营风险4、管理风险、管理风险风险控制风险控制1、在合同中明确规定，由客户自行承担投资风险。、在合同中明确规定，由客户自行承担投资风险。2、向客户充分揭示风险、向客户充分揭示风险3

69、、在签订合同之前，应了解客户的基本情况、在签订合同之前，应了解客户的基本情况4、客户应对资产来源及用途的合法性做出承诺、客户应对资产来源及用途的合法性做出承诺5、证券公司及其他推广机构应采取有效措施使客户充分了解、证券公司及其他推广机构应采取有效措施使客户充分了解集合资产管理计划基本情况，不得通过广播等公共媒体推广。集合资产管理计划基本情况，不得通过广播等公共媒体推广。6、证券公司至少、证券公司至少3个月向客户提供一次资产管理报告个月向客户提供一次资产管理报告7、证券公司办理定向资产管理业务，应保证客户与其自有资产、证券公司办理定向资产管理业务，应保证客户与其自有资产、不同客户的资产相互独立。

70、不同客户的资产相互独立。8、证券公司办理集合资产管理业务，应当保持相应资产的独立、证券公司办理集合资产管理业务，应当保持相应资产的独立155页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值资产管理业务的监管措施和资产管理业务资产管理业务的监管措施和资产管理业务违反有关法规的法律责任违反有关法规的法律责任监管措施监管措施1、证券公司内部检查制度、证券公司内部检查制度2、集合资产管理计划推广和设立工作完成后的、集合资产管理计划推广和设立工作完成后的5个工作日内，个工作日内，备案备案3、证券公司年度审计、证券公司年度审计4

71、、保存相关资料、保存相关资料5、证监会的检查、证监会的检查法律责任（法律责任（6条）条）156页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值第五章第五章157页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值融资融券业务资格管理的基本要求一、证券公司申请融资融券业务试点，应当具备的条件：一、证券公司申请融资融券业务试点，应当具备的条件：1、经营证券经纪业务满、经营证券经纪业务满3年，被协会评为创新试点类证券公司年，被协会评为创新试点类证券公

72、司2、能有效识别和管理风险、能有效识别和管理风险3、公司及董事等人员最近、公司及董事等人员最近2年内未受行政和刑事处罚，不存在年内未受行政和刑事处罚，不存在正被证监会立案调查或处于整改期间正被证监会立案调查或处于整改期间4、财务状况良好，最近、财务状况良好，最近2年风险控制指标持续符合规定，最近年风险控制指标持续符合规定，最近6个月净资本均在个月净资本均在12亿元以上。亿元以上。5、方案已被认可、方案已被认可6、已完成交易、清算、客户账户和风险监控的集中管理、已完成交易、清算、客户账户和风险监控的集中管理7、制定了试点实施方案和内部管理制度。、制定了试点实施方案和内部管理制度。二、向证监会提交

73、的材料二、向证监会提交的材料三、向交易所提交的书面文件三、向交易所提交的书面文件158页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值融资融券业务客户的申请、客户征信调查、客户的选择标准1、客户的申请、客户的申请提交相关材料啊提交相关材料啊2、客户征信调查、客户征信调查l客户基本资料客户基本资料l投资经验投资经验l诚信记录诚信记录l还款能力还款能力l融资融券需求融资融券需求3、客户选择标准、客户选择标准l从事证券交易时间（满半年以上）从事证券交易时间（满半年以上）l帐户状态帐户状态l信誉状况信誉状况l资产状况资产状况

74、l投资风格和业绩投资风格和业绩l关联关系关联关系159页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值融资融券业务合同与风险揭示书的基本内容业务合同内容（业务合同内容（16条）条）风险揭示书（风险揭示书（10条）条）160页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值客户开户的基本要求及授信额度的确定和授信方式1、实名信用证券账户的开立、实名信用证券账户的开立2、客户信用资金存管协议、客户信用资金存管协议3、营业部为客户开立信用资金台帐，

75、同时通知商业银行开立、营业部为客户开立信用资金台帐，同时通知商业银行开立信用资金账户。信用资金账户。4、证券公司向客户融资只能使用融资专用资金账户内的资金。、证券公司向客户融资只能使用融资专用资金账户内的资金。向客户融券，只能使用融券专用证券账户内的证券。向客户融券，只能使用融券专用证券账户内的证券。5、客户向证券公司提交不低于交易所和证券公司规定比例的、客户向证券公司提交不低于交易所和证券公司规定比例的融资融券保证金，保证金为现金或上市证券。融资融券保证金，保证金为现金或上市证券。6、证券公司对客户融资融券的额度不得超过客户提交保证金、证券公司对客户融资融券的额度不得超过客户提交保证金的的2

76、倍，期限不超过倍，期限不超过6个月。个月。7、授信方式：固定收信方式和非固定授信方式、授信方式：固定收信方式和非固定授信方式161页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值有价证券充抵保证金的计算、融资融券保证金比例及计算、保证金可用余额及计算、客户担保物的监控充抵保证金的有价证券，在计算保证金金额时应当以证券市值充抵保证金的有价证券，在计算保证金金额时应当以证券市值按下列折算率进行折算：按下列折算率进行折算：1上证上证180指数成分股股票及深证指数成分股股票及深证l00指数成分股股票指数成分股股票折算率最高不

77、超过折算率最高不超过70，其他股票折算率最高不超过，其他股票折算率最高不超过65。2交易所交易型开放式指数基金折算率最高不超过交易所交易型开放式指数基金折算率最高不超过903国债折算率最高不超过国债折算率最高不超过95。4其他上市证券投资基金和债券折算率最高不超过其他上市证券投资基金和债券折算率最高不超过80。证券公司可以根据流动性、波动性等指标对可充抵保证金的各证券公司可以根据流动性、波动性等指标对可充抵保证金的各类证券确定不同的折算率，但证券公司公布的折算率不得高于类证券确定不同的折算率，但证券公司公布的折算率不得高于交易所规定的标准。交易所规定的标准。162页资金是运动的价值，资金的价值

78、是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值有价证券充抵保证金的计算、融资融券保证金比例及计算、保证金可用余额及计算、客户担保物的监控客户融资买人证券时，融资保证金比例不得低于客户融资买人证券时，融资保证金比例不得低于50。融资保证金比例是指客户融资买人时交付的保证金与融资交融资保证金比例是指客户融资买人时交付的保证金与融资交易金额的比例，计算公式为：易金额的比例，计算公式为： 保证金保证金融资保证金比例融资保证金比例=100 融资买人证券数量融资买人证券数量买人价格买人价格客户融券卖出时，融券保证金比例不得低于客户融券卖出时，融券保证金比例

79、不得低于50。融券保证金比例是指客户融券卖出时交付的保证金与融券交易融券保证金比例是指客户融券卖出时交付的保证金与融券交易金额的比例，计算公式为：金额的比例，计算公式为： 保证金保证金融券保证金比例融券保证金比例=l00 融券卖出证券数量融券卖出证券数量卖出价格卖出价格163页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值有价证券充抵保证金的计算、融资融券保证金比例及计算、保证金可用余额及计算、客户担保物的监控客户融资买人或融券卖出时所使用的保证金不得超过其保证金客户融资买人或融券卖出时所使用的保证金不得超过其保证金

80、可用余额。可用余额。保证金可用余额是指客户用于充抵保证金的现金、证券市值及保证金可用余额是指客户用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去客融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去客户未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。户未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。其计算公式为：其计算公式为：保证金可用余额保证金可用余额=现金现金+（充抵保证金的证券市值（充抵保证金的证券市值折算率）折算率）+（融资买人证券市值一融资买入金额）（融资买人证券市值一融资买入金额）折算率折算率+（融券卖出金额一融券卖出证券市值）（融券

81、卖出金额一融券卖出证券市值）折算率折算率一一融券卖出金额一融券卖出金额一融资买人证券金额融资买人证券金额融资保证金比例融资保证金比例一一融券卖出证券市值融券卖出证券市值X融券保证金比例一利息及费用融券保证金比例一利息及费用164页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值有价证券充抵保证金的计算、融资融券保证金比例及计算、保证金可用余额及计算、客户担保物的监控公式中：公式中：融券卖出金额融券卖出金额=融券卖出证券的数量融券卖出证券的数量卖出价格卖出价格融券卖出证券市值融券卖出证券市值=融券卖出证券数量融券卖出证券

82、数量市价市价融券卖出证券数量指融券卖出后尚未偿还的证券数量。融券卖出证券数量指融券卖出后尚未偿还的证券数量。（融资买人证券市值一融资买人金额）（融资买人证券市值一融资买人金额）折算率折算率、（融券卖出金额一融券卖出证券市值）（融券卖出金额一融券卖出证券市值）折算率折算率中的折算中的折算率，是指融资买人、融券卖出证券对应的折算率。当融资买人率，是指融资买人、融券卖出证券对应的折算率。当融资买人证券市值低于融资买人金额或融券卖出证券市值高于融券卖出证券市值低于融资买人金额或融券卖出证券市值高于融券卖出金额时，折算率按金额时，折算率按100计算。计算。165页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化

83、而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值有价证券充抵保证金的计算、融资融券保证金比例及计算、保证金可用余额及计算、客户担保物的监控证券公司向客户收取的保证金以及客户融资买入的全部证券和证券公司向客户收取的保证金以及客户融资买入的全部证券和融券卖出所得全部资金，整体作为客户对证券公司融资融券债融券卖出所得全部资金，整体作为客户对证券公司融资融券债务的担保物。务的担保物。证券公司应当对客户提交的担保物进行整体监控，并计算其维证券公司应当对客户提交的担保物进行整体监控，并计算其维持担保比例。维持担保比例是指客户担保物价值与其融资融券持担保比例。维持担保比例

84、是指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例，计算公式为：债务之间的比例，计算公式为： 现金现金+信用证券帐户内证券市值信用证券帐户内证券市值维持担保比例维持担保比例= 融资买入金额融资买入金额+融券卖出证券数量融券卖出证券数量市价市价+利息及费用利息及费用166页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值有价证券充抵保证金的计算、融资融券保证金比例及计算、保证金可用余额及计算、客户担保物的监控客户维持担保比例不得低于客户维持担保比例不得低于l30。当该比例低于。当该比例低于l30时，证时，证券公司应当通知客户在

85、约定的期限内追加担保物。该期限不得券公司应当通知客户在约定的期限内追加担保物。该期限不得超过超过2个交易日。客户追加担保物后的维持担保比例不得低于个交易日。客户追加担保物后的维持担保比例不得低于l50。维持担保比例超过维持担保比例超过300时，客户可以提取保证金可用余额时，客户可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的有价证券，但提取后维持担保比例不中的现金或充抵保证金的有价证券，但提取后维持担保比例不得低于得低于300。交易所另有规定的除外。交易所另有规定的除外。167页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间

86、价值有价证券充抵保证金的计算、融资融券保证金比例及计算、保证金可用余额及计算、客户担保物的监控除下列情形外，任何人不得动用证券公司客户信用交易担保证除下列情形外，任何人不得动用证券公司客户信用交易担保证券账户内的证券和客户信用交易担保资金账户内的资金：券账户内的证券和客户信用交易担保资金账户内的资金：(1)为客户进行融资融券交易的结算；为客户进行融资融券交易的结算；(2)收取客户应当归还的资金、证券；收取客户应当归还的资金、证券；(3)收取客户应当支付的利息、费用、税款；收取客户应当支付的利息、费用、税款；(4)按照中国证监会的有关规定以及与客户的约定处分担保物；按照中国证监会的有关规定以及与

87、客户的约定处分担保物；(5)收取客户应当支付的违约金；收取客户应当支付的违约金；(6)客户提取还本付息、支付税费及违约金后的剩余证券和资客户提取还本付息、支付税费及违约金后的剩余证券和资金；金；(7)法律、行政法规和证监会法律、行政法规和证监会办法办法规定的其他情形。规定的其他情形。168页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值融资融券期间证券权益的处理1、对证券发行人的权利的行使、对证券发行人的权利的行使2、证券发行人派发红利的处理、证券发行人派发红利的处理3、其他权益的处理、其他权益的处理4、融券交易期间

88、权益的处理、融券交易期间权益的处理169页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值融资融券业务信息披露与报告1、证券公司应于每个交易日、证券公司应于每个交易日22：00前向交易所报送当日各标前向交易所报送当日各标的证券的相关数据。的证券的相关数据。2、交易所在每个交易日开始前，向市场公布信息：、交易所在每个交易日开始前，向市场公布信息：l前一交易日单只标的证券融资融券交易信息前一交易日单只标的证券融资融券交易信息l前一交易日市场融资融券交易总量信息前一交易日市场融资融券交易总量信息3、证券公司应在每一月份结束后

89、、证券公司应在每一月份结束后10个工作日内，向证监会等个工作日内，向证监会等书面报告当月的情况（书面报告当月的情况（7项）项）4、证券公司通过客户信用交易担保证券账户持有的股票不计、证券公司通过客户信用交易担保证券账户持有的股票不计入其自有股票。入其自有股票。170页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值证券公司融资融券业务的风险种类及其控制客户信用风险客户信用风险1、建立客户选择、建立客户选择和授信制度和授信制度2、严格合同管理、严格合同管理、履行风险提示履行风险提示3、确定可充抵保证、确定可充抵保证金的证

90、券的种类及金的证券的种类及折算率等折算率等4、建立健全预警补仓、建立健全预警补仓和强制平仓制度和强制平仓制度市场风险市场风险4条措施条措施业务规模和集中度业务规模和集中度风险的控制风险的控制3条措施条措施171页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值证券公司融资融券业务的风险种类及其控制业务管理风险的控制业务管理风险的控制1、制定完备的制度，、制定完备的制度，并加强培训并加强培训2、对重要业务环节实行、对重要业务环节实行双人双岗位复核、审批双人双岗位复核、审批3、动态实时监控、动态实时监控4、公司业务合规和风

91、险、公司业务合规和风险管理部门的定期或不定管理部门的定期或不定期检查或稽核期检查或稽核信息技术风险的控制信息技术风险的控制1、建立完善的信息技术、建立完善的信息技术系统系统2、制定并严格执行信息、制定并严格执行信息技术系统日常运行管理制技术系统日常运行管理制度度3、对备份方案和应急预、对备份方案和应急预案进行演练。案进行演练。172页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值融资融券业务的监管和法律责任融资融券业务的监管融资融券业务的监管1、交易所的监管、交易所的监管2、登记结算机构的监管、登记结算机构的监管3、

92、客户信用资金存管银行的监管、客户信用资金存管银行的监管4、客户查询、客户查询5、信息公告、信息公告6、监管机构的监管、监管机构的监管法律责任法律责任173页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值第六章第六章174页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值全国银行间市场债券质押式回购交易的基本规则全国银行间市场质押式回购参与者全国银行间市场质押式回购参与者全国银行间市场质押式回购成交合同全国银行间市场质押式回购成交合同全国银行间

93、市场质押式正回购方和逆回购方的权力和义务全国银行间市场质押式正回购方和逆回购方的权力和义务全国银行间市场质押式回购交易品种和交易单位全国银行间市场质押式回购交易品种和交易单位全国银行间市场质押式回购询价交易方式全国银行间市场质押式回购询价交易方式全国银行间市场质押式回购违规行为及处罚全国银行间市场质押式回购违规行为及处罚175页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值债券买断式回购交易的含义债券买断式回购交易是指债券持有人（正回购方）在将一笔债债券买断式回购交易是指债券持有人（正回购方）在将一笔债券卖给债券购买

94、方（逆回购方）的同时，交易双方约定在未来券卖给债券购买方（逆回购方）的同时，交易双方约定在未来某一日期，再由卖方（正回购方）以约定价格从买方（逆回购某一日期，再由卖方（正回购方）以约定价格从买方（逆回购方）购买相等数量同种债券的交易行为。方）购买相等数量同种债券的交易行为。债券买断式回购交易与质押式回购的区别债券买断式回购交易与质押式回购的区别债券买断式回购交易对完善市场功能的意义（债券买断式回购交易对完善市场功能的意义（3条）条）176页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值银行间市场买断式回购有关交易规则

95、、风险控制及监管与处罚措施全国银行间市场买断式回购的有关规则。（全国银行间市场买断式回购的有关规则。（9条）条）全国银行间市场买断式回购的风险控制（全国银行间市场买断式回购的风险控制（4条）条）全国银行间市场买断式回购的监管与处罚。（全国银行间市场买断式回购的监管与处罚。（4条）条）177页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值上海证券交易所买断式回购交易基本规则上交所买断式回购的规定与原则上交所买断式回购的规定与原则上交所买断式回购的参与主体上交所买断式回购的参与主体上交所买断式回购的交易品种上交所买断式回

96、购的交易品种报价方式：报价方式：价格：按每百元面值债券到期购回价（净价）进行申报。价格：按每百元面值债券到期购回价（净价）进行申报。融资方申报融资方申报“买入买入”，融券方申报，融券方申报“卖出卖出”最小报价变动：最小报价变动：0.01元元交易单位：手（交易单位：手（1手手=1000元面值）元面值）申报单位：申报单位：1000手或其整数倍手或其整数倍每笔申报限量每笔申报限量:竞价撮合系统最小竞价撮合系统最小1000手，最大手，最大50000手。手。单笔交易数量在单笔交易数量在10000手（含）以上，可采用大宗交易方式。手（含）以上，可采用大宗交易方式。178页资金是运动的价值，资金的价值是随时

97、间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值上海证券交易所买断式回购交易基本规则上交所买断式回购的履约与违约上交所买断式回购的履约与违约上交所买断式回购的不履约申报上交所买断式回购的不履约申报上交所买断式回购的违规处罚上交所买断式回购的违规处罚上交所买断式回购的停牌、复牌和终止上交所买断式回购的停牌、复牌和终止179页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值第七章第七章180页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值

98、的这部分资金就是原有资金的时间价值清算和交收的联系与区别联系：联系：清算是交收的基础和保证，交收是清算的后续和完成。清算是交收的基础和保证，交收是清算的后续和完成。区别：区别：根本区别：清算是对应收、应付证券及价款的轧抵计算，确定根本区别：清算是对应收、应付证券及价款的轧抵计算，确定应收应付净额，并不发生财产实际转移。应收应付净额，并不发生财产实际转移。交收是对应收、应付净额（包括证券与价款）的收付，发生财交收是对应收、应付净额（包括证券与价款）的收付，发生财产实际转移（虽然有时不是实物形式）产实际转移（虽然有时不是实物形式）181页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函

99、数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值合格境外机构投资者的结算办法合格投资者由其托管人参与结算业务，承担交收责任。合格投资者由其托管人参与结算业务，承担交收责任。托管人应在结算公司的结算银行中选择托管人应在结算公司的结算银行中选择1家，开立家，开立1个结算资金个结算资金专用存款帐户专用存款帐户托管人结算备付金账户的日末余额不得低于结算公司核定的最低托管人结算备付金账户的日末余额不得低于结算公司核定的最低结算备付金限额。结算备付金限额。托管人出现资金交收透支，结算公司可以采取的措施。（托管人出现资金交收透支，结算公司可以采取的措施。（5条）条）托管人发生证券买空卖空的相

100、关措施。托管人发生证券买空卖空的相关措施。182页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值我国交易型开放式指数基金的清算与交收交收账户交收账户ETF认购的清算与交收认购的清算与交收ETF二级市场交易的清算与交收二级市场交易的清算与交收风险管理风险管理183页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值我国权证的清算与交收结算参与人申请参与权证结算业务结算参与人申请参与权证结算业务权证结算权证结算违约处理违约处理184页资金是运动的价

101、值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值融资融券业务的清算与交收一、资金清算与交收一、资金清算与交收1、交易日日终，资金净额清算，生成各证券公司信用交易资、交易日日终，资金净额清算，生成各证券公司信用交易资金应收、应付净额。金应收、应付净额。2、交收日最终交收时点，资金交收、交收日最终交收时点，资金交收3、信用交易最低结算备付金和结算保证金比照普通交易计收。、信用交易最低结算备付金和结算保证金比照普通交易计收。4、证券公司收取的费用通过资金存管银行扣收。、证券公司收取的费用通过资金存管银行扣收。二、证券清算与交收二、证券清算

102、与交收三、证券划转指令处理三、证券划转指令处理四、交收违约处理四、交收违约处理185页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值证券营业部与投资者之间的资金结算程序一、证券营业部自办出纳的结算程序一、证券营业部自办出纳的结算程序二、银行代理出纳的结算程序二、银行代理出纳的结算程序三、客户交易结算资金第三方存管模式下的资金结算程序三、客户交易结算资金第三方存管模式下的资金结算程序186页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值第八章

103、第八章187页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值营业部（服务部）设立、变更与终止的条件和报批程序申请设立营业部的证券公司的条件（申请设立营业部的证券公司的条件（6条）条）营业部可以经营的业务：营业部可以经营的业务：证券的代理买卖证券的代理买卖代理还本付息、分红派息代理还本付息、分红派息证券代保管、鉴证证券代保管、鉴证代理证券账户的登记开户代理证券账户的登记开户证监会批准的其他业务证监会批准的其他业务188页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资

104、金就是原有资金的时间价值营业部（服务部）设立、变更与终止的条件和报批程序营业部的终止营业部的终止营业部的变更事项管理营业部的变更事项管理1、营业部的转让和互换、营业部的转让和互换2、营业部的迁址、营业部的迁址3、营业部经理的聘任或变更、营业部经理的聘任或变更189页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值营业部（服务部）设立、变更与终止的条件和报批程序服务部是证券公司在营业部主要营业场所外设立的、服务部是证券公司在营业部主要营业场所外设立的、为投资者提供证券交易服务的营业网点。为投资者提供证券交易服务的营业网点

105、。申请设立服务部的证券公司应具备的条件申请设立服务部的证券公司应具备的条件服务部应具备的条件服务部应具备的条件服务部的业务经营范围服务部的业务经营范围:可以经营除客户交易结算资可以经营除客户交易结算资金存取以外的营业部的所有业务。金存取以外的营业部的所有业务。服务部的变更事项管理服务部的变更事项管理190页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值经纪业务内部控制和经纪业务操作规程的主要内容营业部经纪业务内部控制的主要内容和要求营业部经纪业务内部控制的主要内容和要求1、营业部软、硬件技术标准等的统一规划和集中管理

106、。、营业部软、硬件技术标准等的统一规划和集中管理。2、标准统一的开户程序、标准统一的开户程序3、客户资料的复核和保密、客户资料的复核和保密4、营业部与客户签订代理交易协议、营业部与客户签订代理交易协议5、对业务环节的风险制定操作程序和控制措施、对业务环节的风险制定操作程序和控制措施6、重要岗位适当分离、重要岗位适当分离7、采用统一的柜面交易系统、采用统一的柜面交易系统8、法人集中清算制度和客户交易结算资金集中管理制度、法人集中清算制度和客户交易结算资金集中管理制度9、对托管证券的登记程序和独立监控机制、对托管证券的登记程序和独立监控机制10、对交易清算系统的管理、对交易清算系统的管理11、经纪

107、业务的实时监控系统、经纪业务的实时监控系统12、对相关系统的简单哈、对相关系统的简单哈13、交易数据安全备份制度、交易数据安全备份制度14、网上交易系统的控制措施、网上交易系统的控制措施191页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值经纪业务内部控制和经纪业务操作规程的主要内容营业部经纪业务操作规程营业部经纪业务操作规程1、经纪业务操作规范管理的一般要求、经纪业务操作规范管理的一般要求2、证券账户管理、证券账户管理3、资金账户管理、资金账户管理4、资金管理、资金管理5、证券委托买卖、证券委托买卖6、清算交割、清

108、算交割7、咨询服务、咨询服务192页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值业务差错的种类和处理原则差错的种类差错的种类事故性差错事故性差错 责任性差错责任性差错 技术性差错技术性差错差错处理原则差错处理原则按差错性质确定责任，按损失大小追究责任按差错性质确定责任，按损失大小追究责任建立差错事故报告制度，明确差错处理程序和建立差错事故报告制度，明确差错处理程序和审批权限审批权限193页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值交易

109、系统常见故障及应急处理方法交易系统常见故障（交易系统常见故障（6类）类）交易系统常见故障的应急处理（交易系统常见故障的应急处理（6条）条）194页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值信息系统内部控制、信息系统技术操作规程的主要内容和要求信息系统内部控制的主要内容和要求信息系统内部控制的主要内容和要求1、规章制度、规章制度2、系统管理、系统管理3、岗位分离与制约、岗位分离与制约4、安全与保密、安全与保密5、数据保存与备份、数据保存与备份6、病毒防范、病毒防范7、灾难备份与应急处理、灾难备份与应急处理195页资

110、金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值信息系统内部控制、信息系统技术操作规程的主要内容和要求信息系统技术操作规程信息系统技术操作规程1、技术人员管理、技术人员管理2、计算机机房管理、计算机机房管理3、硬件设备管理、硬件设备管理4、电脑软件管理、电脑软件管理5、网络安全管理、网络安全管理6、数据备份管理、数据备份管理7、运行文档管理、运行文档管理8、技术资料管理、技术资料管理9、病毒防范管理、病毒防范管理196页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金

111、就是原有资金的时间价值信息系统常见故障及应急处理方法信息系统常见技术故障（信息系统常见技术故障（7条）条）常见故障的应急处理（常见故障的应急处理（3条）条）197页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值营业部财务会计系统内部控制的主要内容财务管理内部控制的主要内容和要求（财务管理内部控制的主要内容和要求（12条）条）会计系统内部控制的主要内容和要求（会计系统内部控制的主要内容和要求（6条）条）198页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有

112、资金的时间价值营业部财务管理的基本要求和主要内容遵守国家有关法律法规、方针政策遵守国家有关法律法规、方针政策做好财务管理基础工作，提供会计工作质量和财务管做好财务管理基础工作，提供会计工作质量和财务管理整体水平理整体水平建立健全营业部的财务管理规定、实施细则等，提高建立健全营业部的财务管理规定、实施细则等，提高财务管理水平财务管理水平199页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值营业部客户资金和自有资金管理的要求营业部自有资金营业部自有资金公司拨入的营运资金公司拨入的营运资金 专用资金的提取专用资金的提取客户

113、交易结算资金管理客户交易结算资金管理单独立户管理单独立户管理 开立客户交易结算资金专用存款帐户开立客户交易结算资金专用存款帐户客户交易结算资金只能用于客户的证券交易结算和客户提款客户交易结算资金只能用于客户的证券交易结算和客户提款客户交易结算资金只能在客户交易结算资金专用存款帐户和客户交易结算资金只能在客户交易结算资金专用存款帐户和清算备付金账户之间划转清算备付金账户之间划转 对客户交易结算资金集中统一管理对客户交易结算资金集中统一管理严禁证券公司在自有资金帐户和客户交易结算资金专用存款帐严禁证券公司在自有资金帐户和客户交易结算资金专用存款帐户之间之间划转资金户之间之间划转资金 专用存款帐户的

114、资金可以单向划入专用存款帐户的资金可以单向划入客户清算备付金账户客户清算备付金账户200页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值收入构成及利润分配的核算与管理营业部的收入：营业部的收入：手续费收入、利息收入、金融企业往来收入、买入返售证券收手续费收入、利息收入、金融企业往来收入、买入返售证券收入、汇兑收益、其他业务收入等营业收入、投资收益和营业外入、汇兑收益、其他业务收入等营业收入、投资收益和营业外收入收入收入的核算和管理（收入的核算和管理（4条原则）条原则）利润分配的管理利润分配的管理弥补以前年度的亏损弥补

115、以前年度的亏损提取一般风险准备提取一般风险准备提取法定盈余供给提取法定盈余供给提取公益金提取公益金向投资者分配利润向投资者分配利润201页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值财务报告的主要内容、编制、报送要求和财务评价的方法财务报告的内容：财务报表、财务报表附注、财务情况财务报告的内容：财务报表、财务报表附注、财务情况说明书说明书财务报告的编制和报送要求：真实性、完整性、及时性财务报告的编制和报送要求：真实性、完整性、及时性财务评价的内容：经营状况评价、经营成果评价财务评价的内容：经营状况评价、经营成果评价

116、财务评价的方法财务评价的方法202页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值营业场所安全管理的基本内容和要求营业场所的安全保卫要求营业场所的安全保卫要求重要凭证、支票、印鉴的保管制度重要凭证、支票、印鉴的保管制度票券运送的安全保卫制度票券运送的安全保卫制度安全保卫值班制度安全保卫值班制度203页资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值突发事件的种类、预防要求和处置原则突发事件的种类（突发事件的种类（5类）类）预防突发事件的要求（预防突发事件的要求（4条）条）处置推法事件的原则（处置推法事件的原则（5条）条）