中间业务的创新

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1、第八章第八章中间业务的创新（中间业务的创新（6学时）学时）一、金融创新一、金融创新包括两种不同的含义二是金融中介过二是金融中介过二是金融中介过二是金融中介过程的变化。程的变化。程的变化。程的变化。 证券化趋势证券化趋势 中间业务的重要性中间业务的重要性日益增强的趋势日益增强的趋势 金融市场日益全球金融市场日益全球一体化的趋势。一体化的趋势。一是新金融一是新金融一是新金融一是新金融工具的使用。工具的使用。工具的使用。工具的使用。换句话说，广义的金融创新换句话说，广义的金融创新换句话说，广义的金融创新换句话说，广义的金融创新不只包括金融工具创新，也不只包括金融工具创新，也不只包括金融工具创新，也不

2、只包括金融工具创新，也包括金融业务创新、金融市包括金融业务创新、金融市包括金融业务创新、金融市包括金融业务创新、金融市场创新、金融机构创新以及场创新、金融机构创新以及场创新、金融机构创新以及场创新、金融机构创新以及金融管制的调整。金融管制的调整。金融管制的调整。金融管制的调整。Image Info www.wizdata.co.kr - Note to customers : This image has been licensed to be used within this PowerPoint template only. You may not extract the image fo

3、r any other use. 第八章第八章中间业务的创新（中间业务的创新（6学时）学时）二、商业银行业务经营管理的创二、商业银行业务经营管理的创二、商业银行业务经营管理的创二、商业银行业务经营管理的创新新新新是指商业银行利用新思维、新的组织方是指商业银行利用新思维、新的组织方式和技术，构造新型的融资工具和融资式和技术，构造新型的融资工具和融资方式，并实现其经营过程，取得经营成方式，并实现其经营过程，取得经营成果的活动。果的活动。第八章第八章中间业务的创新（中间业务的创新（6学时）学时）三、金融创新的必要性三、金融创新的必要性三、金融创新的必要性三、金融创新的必要性风险转移需要金融创新风险转

4、移需要金融创新流动性增强的需要迫使金融创新流动性增强的需要迫使金融创新信用创造要求金融创新信用创造要求金融创新股权创造刺激金融创新股权创造刺激金融创新第八章第八章中间业务的创新（中间业务的创新（6学时）学时）四、金融创新的可能性四、金融创新的可能性四、金融创新的可能性四、金融创新的可能性电信、信息处理和计算机等方面取得的技术进步及在金融电信、信息处理和计算机等方面取得的技术进步及在金融界的应用是金融创新产生与发展的主要因素界的应用是金融创新产生与发展的主要因素宏观经济因素的急剧变化及宏观经济因素的急剧变化及80年代以来国际资本流动的变年代以来国际资本流动的变化，在很大程度上刺激了金融创新化，在

5、很大程度上刺激了金融创新日益激烈的金融竞争促使金融机构主动向市场提供新的金日益激烈的金融竞争促使金融机构主动向市场提供新的金融工具和技术融工具和技术金融监管环境的变化促进了金融创新金融监管环境的变化促进了金融创新政府财政赤字不断扩大，也为新的金融工具及的产生创造政府财政赤字不断扩大，也为新的金融工具及的产生创造了条件了条件第八章第八章中间业务的创新（中间业务的创新（6学时）学时）五、金融创新的趋势五、金融创新的趋势五、金融创新的趋势五、金融创新的趋势证券化的趋势证券化的趋势表外业务的积极性日益增强的趋势表外业务的积极性日益增强的趋势金融市场日益全球化的趋势金融市场日益全球化的趋势第八章第八章中

6、间业务的创新（中间业务的创新（6学时）学时）六、中间业务创新的动因六、中间业务创新的动因六、中间业务创新的动因六、中间业务创新的动因西方商业银行中间业务迅猛发展并不断创新的动因在于：西方商业银行中间业务迅猛发展并不断创新的动因在于：（一）科学技术的迅猛发展。新技术革命兴起使银行（一）科学技术的迅猛发展。新技术革命兴起使银行能向顾客提供电子转账、信息咨询、现金管理、自动能向顾客提供电子转账、信息咨询、现金管理、自动出纳机等高技术性中间业务出纳机等高技术性中间业务（二）金融管制放松。（二）金融管制放松。随着各国政府的金融管制放松，随着各国政府的金融管制放松，各国商业银行竞相向多元化、综合化方向发展

7、，大力各国商业银行竞相向多元化、综合化方向发展，大力拓展在严格金融管制下禁止或限制从事的信托、租赁、拓展在严格金融管制下禁止或限制从事的信托、租赁、代理、自动化服务等中间业务领域。代理、自动化服务等中间业务领域。第八章第八章中间业务的创新（中间业务的创新（6学时）学时）中间业务创新的动因中间业务创新的动因中间业务创新的动因中间业务创新的动因西方商业银行中间业务迅猛发展并不断创新的动因在于：西方商业银行中间业务迅猛发展并不断创新的动因在于：（三）竞争加剧。（三）竞争加剧。60年代后期，非银行金融机构实力剧年代后期，非银行金融机构实力剧增，商业银行面临严重挑战，同时，客户要求银行提供增，商业银行面

8、临严重挑战，同时，客户要求银行提供快捷、方便、便宜和多功能金融服务。这些促使商业银快捷、方便、便宜和多功能金融服务。这些促使商业银行开发电子转账、私人银行业务等。行开发电子转账、私人银行业务等。（四）资产负债业务风险加大。银行竞争激烈使传统的（四）资产负债业务风险加大。银行竞争激烈使传统的资产负债业务风险加大，收入减少，有必要用中间业务资产负债业务风险加大，收入减少，有必要用中间业务的手续费收入补充利息收入。同时，为逃避金融监管当的手续费收入补充利息收入。同时，为逃避金融监管当局对银行自有资本充足率要求，西方商业银行也有不必局对银行自有资本充足率要求，西方商业银行也有不必要大规模拓展对资本无要

9、求的中间业务。要大规模拓展对资本无要求的中间业务。第八章第八章中间业务的创新（中间业务的创新（6学时）学时） 第一节第一节第一节第一节 担保和承诺类中间业务担保和承诺类中间业务担保和承诺类中间业务担保和承诺类中间业务本节应熟悉：担保类和承诺类中间业本节应熟悉：担保类和承诺类中间业务务（一）概述（一）概述 一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务1.含义：担保类中间业务是指商业银含义：担保类中间业务是指商业银行为客户债务清偿能力提供担保，承担行为客户债务清偿能力提供担保，承担客户违约风险的业务。客户违约风险的业务。2.作用：作用：帮助中小企业更好地利用商业信用帮助

10、中小企业更好地利用商业信用融资，解决中小企业融资难问题融资，解决中小企业融资难问题拓展银行自身业务范围，实现收入拓展银行自身业务范围，实现收入来源的多元化。来源的多元化。（二）特点（二）特点 一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务1.具有较高的风险具有较高的风险担保类中间业务的风险既有源于市场状况的变化而担保类中间业务的风险既有源于市场状况的变化而带来的市场风险，又有来自客户的信用风险。带来的市场风险，又有来自客户的信用风险。2.具有相对独立性和专业性具有相对独立性和专业性依靠银行信用，不占用资金头寸依靠银行信用，不占用资金头寸所涉及的不仅是对申请人资信等方面

11、的审查，还要所涉及的不仅是对申请人资信等方面的审查，还要对契约性风险进行严格的防范，风险环节较多，因对契约性风险进行严格的防范，风险环节较多，因此对此类中间业务的管理与操作有较强的专业要求。此对此类中间业务的管理与操作有较强的专业要求。（三）银行保函（三）银行保函 一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务1.概念概念银行保函是指银行应委托人的申请而开立的有担保银行保函是指银行应委托人的申请而开立的有担保性质的书面承诺文件，一旦委托人未按其与受益人性质的书面承诺文件，一旦委托人未按其与受益人签订的合同的约定偿还债务或履行约定义务时，由签订的合同的约定偿还债务或履行

12、约定义务时，由银行履行担保责任。银行履行担保责任。2.当事人当事人委托人、受益人和担保银行委托人、受益人和担保银行（三）银行保函（三）银行保函 一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务银行保函的法律关系银行保函的法律关系委托人受益人担保银行商务合同产生债权债务关系或其他权利义务关系保函委托书银行收取手续费保证关系单务合同享有追偿权（三）银行保函（三）银行保函 一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务3.特点特点具有相对的独立的法律效力，银行保函依据商务合具有相对的独立的法律效力，银行保函依据商务合同开出，但不依附于商务合同。同开出

13、，但不依附于商务合同。银行保函以银行信用作为保证，易于为合同双方接银行保函以银行信用作为保证，易于为合同双方接受。受。内容、形式、业务流程等多种多样。银行保函的内内容、形式、业务流程等多种多样。银行保函的内容根据具体交易的不同而多种多样，在形式上并无容根据具体交易的不同而多种多样，在形式上并无一定的格式，在业务流程和适用法规方面也不尽相一定的格式，在业务流程和适用法规方面也不尽相同。同。（三）银行保函（三）银行保函 一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务4.分类分类（1）根据保函性质和法律责任不同，分为见索即付）根据保函性质和法律责任不同，分为见索即付保函和从

14、属性保函保函和从属性保函见索即付保函见索即付保函在受益人交来符合保函条款在受益人交来符合保函条款的索赔书或保函中规定的其他文件时，承担无条的索赔书或保函中规定的其他文件时，承担无条件的付款责任。件的付款责任。从属性保函从属性保函指担保人在保函中对受益人的指担保人在保函中对受益人的索赔及对该索赔的受理设置了若干条件的限制，索赔及对该索赔的受理设置了若干条件的限制，保留有一定的抗辩权利，只有在一定的条件得到保留有一定的抗辩权利，只有在一定的条件得到满足之后，担保银行才予以受理、付款。满足之后，担保银行才予以受理、付款。（三）银行保函（三）银行保函 一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间

15、业务一、担保类中间业务4.分类分类（2）根据担保内容不同，分为履约保函、）根据担保内容不同，分为履约保函、预付款保函、投标保函、维修保函、预留金预付款保函、投标保函、维修保函、预留金保函等。保函等。（三）银行保函（三）银行保函 一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务4.分类分类根据担保内容不同根据担保内容不同A.履约保函履约保函是指银行应劳务方和承包人是指银行应劳务方和承包人（申请人）的请求，向工程的业主方（受益（申请人）的请求，向工程的业主方（受益人）所作出的一种履约保证承诺。人）所作出的一种履约保证承诺。倘若履约责任人日后未能按合约的规定按期、倘若履约责任

16、人日后未能按合约的规定按期、按质、按量地完成所承建工程，以及未能履按质、按量地完成所承建工程，以及未能履行合约项下的其他业务，银行将向业主方支行合约项下的其他业务，银行将向业主方支付一笔不超过担保金额的款项。付一笔不超过担保金额的款项。该款项通常相当于合约总金额的该款项通常相当于合约总金额的5%10%。（三）银行保函（三）银行保函 一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务4.分类分类根据担保内容不同根据担保内容不同B.预付款保函又称还款担保预付款保函又称还款担保是指银行向是指银行向工程的业主方（受益人）保证，如申请人未工程的业主方（受益人）保证，如申请人未能履约

17、或未能全部按合同规定使用预付款，能履约或未能全部按合同规定使用预付款，则银行负责返还担保函规定金额（或未还部则银行负责返还担保函规定金额（或未还部分）的预付款。分）的预付款。预付款担保的担保金额不应超过承包人收到预付款担保的担保金额不应超过承包人收到的工程预付款总额。的工程预付款总额。（三）银行保函（三）银行保函 一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务4.分类分类根据担保内容不同根据担保内容不同C.投标保函投标保函是指银行向招标人（受益人）是指银行向招标人（受益人）作出保证，在投标人（申请人）报价的有效作出保证，在投标人（申请人）报价的有效期内，投标人将遵守其

18、诺言，不撤标、不改期内，投标人将遵守其诺言，不撤标、不改标，不更改原报价中的承诺，并且在其一旦标，不更改原报价中的承诺，并且在其一旦中标后，将按照招标文件的规定及投标人在中标后，将按照招标文件的规定及投标人在报价中的承诺，在一定时间内与招标人签订报价中的承诺，在一定时间内与招标人签订合同，如投标人违约，银行将在担保额度的合同，如投标人违约，银行将在担保额度的范围内向招标人支付约定金额的款项。该金范围内向招标人支付约定金额的款项。该金额数通常为投标人报价总额的额数通常为投标人报价总额的1%5%。（三）银行保函（三）银行保函 一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务

19、4.分类分类根据担保内容不同根据担保内容不同D.维修保函维修保函是指银行应承包方（申请人）是指银行应承包方（申请人）的请求，向工程业主（受益人）保证，在工的请求，向工程业主（受益人）保证，在工程质量不符合合同规定、承包方（申请人）程质量不符合合同规定、承包方（申请人）又不能维修时，由银行按担保函规定金额赔又不能维修时，由银行按担保函规定金额赔付工程业主。该款项通常为合同价款的付工程业主。该款项通常为合同价款的5%10%。（三）银行保函（三）银行保函 一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务4.分类分类根据担保内容不同根据担保内容不同E.预留金保函预留金保函是指银

20、行应承包方（申请是指银行应承包方（申请人）的请求，向工程业主（受益人）保证，人）的请求，向工程业主（受益人）保证，在承包方（申请人）提前支取合同价款中尾在承包方（申请人）提前支取合同价款中尾欠部分款项而不能按期归还时，由银行负责欠部分款项而不能按期归还时，由银行负责返还担保函规定金额的预留金款项，通常为返还担保函规定金额的预留金款项，通常为合同价款的合同价款的5%10%。（三）银行保函（三）银行保函 一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务5.业务流程业务流程申请与受理。企业提交开立保函的申请及申请与受理。企业提交开立保函的申请及银行规定的相关材料。银行规定的相

21、关材料。审查与签约。银行对申请人资信、担保项审查与签约。银行对申请人资信、担保项目的可行性和申请书进行审查，必要时可目的可行性和申请书进行审查，必要时可要求申请人提供反担保措施。要求申请人提供反担保措施。索赔与赔付。在保函有效期内受益人根据索赔与赔付。在保函有效期内受益人根据保函条款向银行索赔，银行审核索赔及相保函条款向银行索赔，银行审核索赔及相关单据，如果相符，对外赔付；如果不符关单据，如果相符，对外赔付；如果不符且申请人不同意接受的，对外拒付。且申请人不同意接受的，对外拒付。（三）银行保函（三）银行保函 一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务6.银行收益和

22、风险防范银行收益和风险防范收益。银行收取担保费。收益。银行收取担保费。风险。不同类型的保函承担的风险不同：风险。不同类型的保函承担的风险不同：见索即付保函业务，银行仅负有对保函规定的见索即付保函业务，银行仅负有对保函规定的单证在表面上进行谨慎审查的义务，因此操作单证在表面上进行谨慎审查的义务，因此操作风险较低。风险较低。从属性保函业务，银行仅负有第二性的赔偿责从属性保函业务，银行仅负有第二性的赔偿责任，因此信用风险和市场风险比见索即付保函任，因此信用风险和市场风险比见索即付保函要低。要低。（三）银行保函（三）银行保函 一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务6.

23、银行收益和风险防范银行收益和风险防范 见索即付保函见索即付保函要注意以下几点：要注意以下几点：一保函应将赔付条件具体化，应有具体的担保金额、受益一保函应将赔付条件具体化，应有具体的担保金额、受益人、委托人，保函有效期限等人、委托人，保函有效期限等二是银行应要求委托人提供相应的反担保或提供一定数量二是银行应要求委托人提供相应的反担保或提供一定数量的保证金，银行在保证金的额度内保函。的保证金，银行在保证金的额度内保函。三是银行向境外受益人出具保函的，属对外担保，还必须三是银行向境外受益人出具保函的，属对外担保，还必须注意诸如报经外汇管理局批准等对外担保的法律规定。注意诸如报经外汇管理局批准等对外担

24、保的法律规定。四是银行开立保函，还应该对基础合同的真实性进行认真四是银行开立保函，还应该对基础合同的真实性进行认真审核，以防诈骗。审核，以防诈骗。（三）银行保函（三）银行保函 一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务6.银行收益和风险防范银行收益和风险防范从属性保函从属性保函要另外还要注意以下几点：要另外还要注意以下几点：一是在保函中约定在受益人提出索赔请求时，由委一是在保函中约定在受益人提出索赔请求时，由委托人或受益人承担举证责任托人或受益人承担举证责任二是在保函中约定，受益人提出的索赔请求必须经二是在保函中约定，受益人提出的索赔请求必须经委托人确认或法院或者

25、仲裁机构生效的裁判文书委托人确认或法院或者仲裁机构生效的裁判文书确定，银行才予受理。确定，银行才予受理。 （四）银行承兑汇票（四）银行承兑汇票 一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务1.概念概念 银行承兑汇票是指由承兑申请人签发并银行承兑汇票是指由承兑申请人签发并由承兑申请人向开户银行申请，经银行审由承兑申请人向开户银行申请，经银行审查同意承兑，持票人在汇票到期日或到期查同意承兑，持票人在汇票到期日或到期日前几天（具体要匡算邮程）向委托付款日前几天（具体要匡算邮程）向委托付款人提示付款的票据。人提示付款的票据。银行承兑汇票必须用于真实商品交易后的银行承兑汇票必

26、须用于真实商品交易后的债权债务结算。债权债务结算。（四）银行承兑汇票（四）银行承兑汇票 一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务2.业务流程业务流程 主要有出票、提示、承兑和付款等。主要有出票、提示、承兑和付款等。如需转让，通常应经过背书行为如需转让，通常应经过背书行为如遭拒付，行使追索权。如遭拒付，行使追索权。（四）银行承兑汇票（四）银行承兑汇票 一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务A.出票（出票（Issue）。即出票人签发汇票并交）。即出票人签发汇票并交付给收款人的行为。付给收款人的行为。出票后，出票人即承担保证汇票得到承

27、兑出票后，出票人即承担保证汇票得到承兑和付款的责任。和付款的责任。（四）银行承兑汇票（四）银行承兑汇票 一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务A.出票（出票（Issue）。）。银行承兑汇票的出票人必须具备下列条件：银行承兑汇票的出票人必须具备下列条件：在承兑银行开立存款账户的法人以及其他在承兑银行开立存款账户的法人以及其他组织组织与承兑银行具有真实的委托付款关系与承兑银行具有真实的委托付款关系资信状况良好，具有支付汇票金额的可靠资信状况良好，具有支付汇票金额的可靠资金来源。资金来源。（四）银行承兑汇票（四）银行承兑汇票 一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、

28、担保类中间业务一、担保类中间业务A.出票（出票（Issue）。）。签发银行承兑汇票必须记载下列事项：签发银行承兑汇票必须记载下列事项：1.表明表明“银行承兑汇票银行承兑汇票”的字样。的字样。2.无条件支付的委托。无条件支付的委托。3.确定的金额。出票金额大小写必须一致，两者不确定的金额。出票金额大小写必须一致，两者不一致的，票据无效。出票金额不得更改，更改的一致的，票据无效。出票金额不得更改，更改的汇票无效。汇票无效。（四）银行承兑汇票（四）银行承兑汇票 一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务4.付款人名称。付款人是银行承兑汇票的出票人在汇票上记付款人名称。付

29、款人是银行承兑汇票的出票人在汇票上记载的委托其支付汇票金额的银行。在汇票承兑之间的付载的委托其支付汇票金额的银行。在汇票承兑之间的付款人为出票人，在承兑之后的承兑银行是付款人。款人为出票人，在承兑之后的承兑银行是付款人。5.收款人名称。收款人是汇票上记载的受领汇票金额的最初收款人名称。收款人是汇票上记载的受领汇票金额的最初票据权利人。收款人不得更改，更改的银行承兑汇票无票据权利人。收款人不得更改，更改的银行承兑汇票无效。效。6.出票日期。出票日期不得更改。出票日期。出票日期不得更改。7.出票人签章。出票人必须签章，签章必须清楚。出票人签章。出票人必须签章，签章必须清楚。欠缺记载上述规定事项之一

30、的，银行承兑汇票无效。欠缺记载上述规定事项之一的，银行承兑汇票无效。（四）银行承兑汇票（四）银行承兑汇票 一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务B.提示（提示（Presentation）。提示是持票人将汇）。提示是持票人将汇票提交付款人要求承兑或付款的行为，是扶票提交付款人要求承兑或付款的行为，是扶植人要求行使或促使票据权利的必要程序。植人要求行使或促使票据权利的必要程序。提示又分为承兑提示和付款提示。提示又分为承兑提示和付款提示。（四）银行承兑汇票（四）银行承兑汇票 一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务B.提示（提示（Pr

31、esentation）。）。a.承兑提示是指持票人向付款人出示，并要求付款人承诺付款的承兑提示是指持票人向付款人出示，并要求付款人承诺付款的行为。行为。汇票使用。汇票使用。银行承兑汇票可向付款人提示承兑后使用，也银行承兑汇票可向付款人提示承兑后使用，也可先使用再提示承兑。可先使用再提示承兑。出示汇票。出示汇票。持票人提示承兑时，必须出示汇票，否则付款持票人提示承兑时，必须出示汇票，否则付款人可予以拒绝，这种拒绝不具有拒绝承兑的效力，持票人人可予以拒绝，这种拒绝不具有拒绝承兑的效力，持票人不得以此为由向其前手行使追索权。不得以此为由向其前手行使追索权。按期提示。按期提示。定日付款或出票后定期付款

32、的商业汇票，持票定日付款或出票后定期付款的商业汇票，持票人应当在到期日前向付款人提示承兑；见票后定期付款的人应当在到期日前向付款人提示承兑；见票后定期付款的汇票，持票人应当自出票日起汇票，持票人应当自出票日起1个月内提示承兑。个月内提示承兑。（四）银行承兑汇票（四）银行承兑汇票 一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务B.提示（提示（Presentation）。）。a.承兑提示承兑提示:签发回单。签发回单。银行承兑汇票的付款人接到出票人或持票人向其提银行承兑汇票的付款人接到出票人或持票人向其提示承兑的汇票时，应当向出票人或持票人签发收到汇票的回示承兑的汇票时，应

33、当向出票人或持票人签发收到汇票的回单，记载汇票提示承兑日期并签章。单，记载汇票提示承兑日期并签章。承兑回复。承兑回复。付款人应当自收到提示承兑的汇票之日起付款人应当自收到提示承兑的汇票之日起3日内承日内承兑或者拒绝承兑。付款人拒绝承兑的，必须出具拒绝承兑的兑或者拒绝承兑。付款人拒绝承兑的，必须出具拒绝承兑的证明。证明。（四）银行承兑汇票（四）银行承兑汇票 一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务B.提示（提示（Presentation）。）。a.付款提示付款提示:是指票据的持票人在票据的付款期限内向票是指票据的持票人在票据的付款期限内向票据付款人提示票据，要求付

34、款人偿付票据金额的行为。据付款人提示票据，要求付款人偿付票据金额的行为。期限。期限。银行承兑汇票的持票人应当自汇票到期日银行承兑汇票的持票人应当自汇票到期日起起10日内向付款人提示付款。异地委托收款的，日内向付款人提示付款。异地委托收款的，持票人应匡算邮程，提前通过开户银行委托收款。持票人应匡算邮程，提前通过开户银行委托收款。超过提示付款期限提示付款的，持票人的开户银超过提示付款期限提示付款的，持票人的开户银行不予受理。行不予受理。（四）银行承兑汇票（四）银行承兑汇票 一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务B.提示（提示（Presentation）。）。a.付

35、款提示付款提示:提示日期的确定。提示日期的确定。付款人应当在提示付款期限内通过开户付款人应当在提示付款期限内通过开户银行委托收款或直接向付款人提示付款。银行委托收款或直接向付款人提示付款。提交票据日。通过委托收款银行或者通过票据系统向付提交票据日。通过委托收款银行或者通过票据系统向付款人提示付款的，视同持票人提示付款，其提示付款日款人提示付款的，视同持票人提示付款，其提示付款日期以持票人向开户银行提交票据日为准。期以持票人向开户银行提交票据日为准。超时提示的处理。持票人超过规定的提示付款期限提示超时提示的处理。持票人超过规定的提示付款期限提示付款的，丧失对其前手的追索权。但在作出说明后，仍付款

36、的，丧失对其前手的追索权。但在作出说明后，仍可以向承兑人请求付款，承兑人或者付款人仍应当继续可以向承兑人请求付款，承兑人或者付款人仍应当继续对持票人承担付款责任。对持票人承担付款责任。（四）银行承兑汇票（四）银行承兑汇票 一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务C.承兑（承兑（Acceptance）。承兑是指付款人在持票人向）。承兑是指付款人在持票人向其提示无期汇票时，在汇票上签名，承诺于汇票到其提示无期汇票时，在汇票上签名，承诺于汇票到期时付款的行为。期时付款的行为。付款人一旦对汇票作出承兑，即成为承兑人，以主付款人一旦对汇票作出承兑，即成为承兑人，以主债务人

37、的地位承担到期时付款的法律责任。债务人的地位承担到期时付款的法律责任。（四）银行承兑汇票（四）银行承兑汇票 一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务C.承兑（承兑（Acceptance）。）。商业汇票的承兑银行必须具备下列条件：商业汇票的承兑银行必须具备下列条件：与出票人具有真实的委托付款关系与出票人具有真实的委托付款关系具有支付汇票金额的可靠资金具有支付汇票金额的可靠资金内部管理完善，经其法人授权的银行审定。内部管理完善，经其法人授权的银行审定。（四）银行承兑汇票（四）银行承兑汇票 一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务C.承

38、兑（承兑（Acceptance）。）。付款人承兑商业汇票的要求：付款人承兑商业汇票的要求：付款人应当在汇票正面记载付款人应当在汇票正面记载“承兑承兑”字样和承兑日字样和承兑日期并签章，见票后定期付款的汇票，应在承兑时记期并签章，见票后定期付款的汇票，应在承兑时记载付款日期。载付款日期。付款人承兑商业汇票不得附有条件，承兑附有条件付款人承兑商业汇票不得附有条件，承兑附有条件的，视为拒绝承兑。的，视为拒绝承兑。（四）银行承兑汇票（四）银行承兑汇票 一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务D.付款（付款（Payment）。是指票据付款人在汇票到期日）。是指票据付款人在

39、汇票到期日向提示汇票的合法持票人足额支付票据金额的行为。向提示汇票的合法持票人足额支付票据金额的行为。付款是消灭票据关系的行为，票据一经付款，票据付款是消灭票据关系的行为，票据一经付款，票据所代表的债务债权关系即告终止。所代表的债务债权关系即告终止。付款期限：最长不得超过付款期限：最长不得超过6个月个月（四）银行承兑汇票（四）银行承兑汇票 一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务D.付款（付款（Payment）。付款期限计算：）。付款期限计算：定日付款，自出票日起计算，并在汇票上记载具定日付款，自出票日起计算，并在汇票上记载具体的到期日体的到期日出票后定期付款，

40、自出票日起按月计算，并在汇出票后定期付款，自出票日起按月计算，并在汇票上记载票上记载见票后定期付款，自承兑或拒绝承兑日起按月计见票后定期付款，自承兑或拒绝承兑日起按月计算，并在汇票上记载。算，并在汇票上记载。（四）银行承兑汇票（四）银行承兑汇票 一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务D.付款（付款（Payment）。）。持票人依照持票人依照票据法票据法规定提示付款的，付款人应规定提示付款的，付款人应当在见票当日足额付款。当在见票当日足额付款。票据债务人对下列情况不得拒绝付款：票据债务人对下列情况不得拒绝付款：与出票人之间有抗辩事由与出票人之间有抗辩事由与持票人

41、前手之间有抗辩事由与持票人前手之间有抗辩事由（四）银行承兑汇票（四）银行承兑汇票 一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务D.付款（付款（Payment）。）。票据债务人对下列情况的持票人可以拒绝付款：票据债务人对下列情况的持票人可以拒绝付款：对不履行约定义务的与自己有直接债权债务关系的持票人对不履行约定义务的与自己有直接债权债务关系的持票人以欺诈、偷盗或者胁迫等手段取得票据的持票人以欺诈、偷盗或者胁迫等手段取得票据的持票人对明知有欺诈、偷盗或者胁迫等情形，出于恶意取得票据的持票对明知有欺诈、偷盗或者胁迫等情形，出于恶意取得票据的持票人人明知债务人与出票人或者持

42、票人的前手之间存在抗辩事由而取得明知债务人与出票人或者持票人的前手之间存在抗辩事由而取得票据的持票人票据的持票人因重大过失取得不符合因重大过失取得不符合票据法票据法规定的票据的持票人规定的票据的持票人对取得背书不连续票据的持票人对取得背书不连续票据的持票人符合符合票据法票据法规定的其他抗辩事由的持票人。规定的其他抗辩事由的持票人。（四）银行承兑汇票（四）银行承兑汇票 一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务D.付款（付款（Payment）。）。当事人的职责当事人的职责商业汇票：商业汇票：持票人：获得付款，应当在汇票上签收，并将汇票交给付款人。持票人：获得付款，应

43、当在汇票上签收，并将汇票交给付款人。持票人委托银行收款的，受委托的银行将代收的汇票金额转入持票人账持票人委托银行收款的，受委托的银行将代收的汇票金额转入持票人账户，则视同签收。户，则视同签收。付款人委托的付款银行的责任，限于按照汇票上记载事项从付款人账户付款人委托的付款银行的责任，限于按照汇票上记载事项从付款人账户支付汇票金额。支付汇票金额。银行承兑汇票：银行承兑汇票：出票人应于汇票到期前将票款足额交存其开户银行。出票人应于汇票到期前将票款足额交存其开户银行。承兑银行应在汇票到期日或到期日后的见票当日支付票款。承兑银行应在汇票到期日或到期日后的见票当日支付票款。出票人未能足额交存票款的，承兑银

44、行除凭票向持票人无条件支付票款出票人未能足额交存票款的，承兑银行除凭票向持票人无条件支付票款外，对出票人尚未支付的汇票金额按照每天万分之五的利率计收利息。外，对出票人尚未支付的汇票金额按照每天万分之五的利率计收利息。（四）银行承兑汇票（四）银行承兑汇票 一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务E.背书（背书（Endorsement）。）。方式方式汇票的收款人在汇票背面签名，并记载被背书人的名称，将汇票的收款人在汇票背面签名，并记载被背书人的名称，将汇票交给被背书人即受让人，受让人成为持票人，是票据的汇票交给被背书人即受让人，受让人成为持票人，是票据的债权人。债权

45、人。汇票可多次转让，背书必须连续，即被背书人和背书人的名字前汇票可多次转让，背书必须连续，即被背书人和背书人的名字前后一致。后一致。背书人在汇票得不到付款时，应当向持票人清偿。清偿包括：背书人在汇票得不到付款时，应当向持票人清偿。清偿包括：被拒绝付款的汇票金额被拒绝付款的汇票金额汇票金额自到期日或者提示付款日起至清偿日按照中国人民银行规定的汇票金额自到期日或者提示付款日起至清偿日按照中国人民银行规定的利率计算的利息利率计算的利息取得有关拒绝证明和发出通知书的费用。取得有关拒绝证明和发出通知书的费用。（四）银行承兑汇票（四）银行承兑汇票 一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、

46、担保类中间业务F.拒付和追索（拒付和追索（DishonorRecourse）。）。拒付拒付持票人向付款人提示，付款人拒绝付款或拒绝持票人向付款人提示，付款人拒绝付款或拒绝承兑，均称为拒付。承兑，均称为拒付。另外，付款人逃匿、死亡或宣告破立，以致持票人无另外，付款人逃匿、死亡或宣告破立，以致持票人无法实现提示的，也称为拒付。法实现提示的，也称为拒付。出现拒付时，持票人有追索权，即具有向其前手（背书出现拒付时，持票人有追索权，即具有向其前手（背书人、出票人）要求偿付汇票金额、利息和其他费用的权人、出票人）要求偿付汇票金额、利息和其他费用的权利。利。（四）银行承兑汇票（四）银行承兑汇票 一、担保类中

47、间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务F.拒付和追索（拒付和追索（DishonorRecourse）。）。追索程序：追索程序：持票人应当自收到被拒绝承兑或者被拒绝付款的有关持票人应当自收到被拒绝承兑或者被拒绝付款的有关证明之日起证明之日起3日内，将被拒绝事由书面通知其前手日内，将被拒绝事由书面通知其前手其前手应当自收到证明之日起其前手应当自收到证明之日起3日内，书面通知再前日内，书面通知再前手。持票人也可以同时向各汇票债务人发出书面通知。手。持票人也可以同时向各汇票债务人发出书面通知。未按规定期限通知的，持票人仍可行使追索权，因延期未按规定期限通知的，持票人仍可行使追索权

48、，因延期通知给其前手或者出票人造成损失的，由没有按规定期通知给其前手或者出票人造成损失的，由没有按规定期限通知的汇票当事人承担对该损失的赔偿责任，但赔偿限通知的汇票当事人承担对该损失的赔偿责任，但赔偿金额以汇票金额为限。金额以汇票金额为限。（四）银行承兑汇票（四）银行承兑汇票 一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务F.拒付和追索（拒付和追索（DishonorRecourse）。）。持票人行使追索权时，应当提供被拒绝承兑或者被拒绝持票人行使追索权时，应当提供被拒绝承兑或者被拒绝付款的有关证明，用以通知前手关于拒付的事实，使其付款的有关证明，用以通知前手关于拒付的

49、事实，使其准备偿付并进行再追索。准备偿付并进行再追索。持票人不能出示拒绝证明、退票理由书或者未按照规定持票人不能出示拒绝证明、退票理由书或者未按照规定期限提供其他合法证明的，丧失对其前手的追索权。但期限提供其他合法证明的，丧失对其前手的追索权。但是，承兑人或者付款人仍应当对持票人承担责任。是，承兑人或者付款人仍应当对持票人承担责任。（四）银行承兑汇票（四）银行承兑汇票 一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务3.收益和风险收益和风险收益收益收费。按照承兑金额收取一定比例的中间费用。收费。按照承兑金额收取一定比例的中间费用。稳定优质客户和存款来源。通过为客户提供票

50、据支付稳定优质客户和存款来源。通过为客户提供票据支付保证，可以稳定优质客户和存款资源。保证，可以稳定优质客户和存款资源。风险风险出票人的信用风险。申请人不符合银行承兑汇票申请出票人的信用风险。申请人不符合银行承兑汇票申请条件，或者票据签发没有合法的商品交易基础。条件，或者票据签发没有合法的商品交易基础。操作风险。主要表现在根据合规审查方面，包括提示操作风险。主要表现在根据合规审查方面，包括提示付款期限、凭证真实性、凭证签章和凭证记载事项等。付款期限、凭证真实性、凭证签章和凭证记载事项等。（四）银行承兑汇票（四）银行承兑汇票 一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业

51、务3.收益和风险收益和风险风险防范风险防范承兑环节。当出票人或持票人向银行提示承兑时，银承兑环节。当出票人或持票人向银行提示承兑时，银行的会计和信贷部门应按有关规定和审批程序对出票行的会计和信贷部门应按有关规定和审批程序对出票人的资格、资信、购销合同和汇票记载的内容进行认人的资格、资信、购销合同和汇票记载的内容进行认真审查，必要时可由出票人提供担保。真审查，必要时可由出票人提供担保。付款环节。银行应当审查汇票背书的连续性，并审查付款环节。银行应当审查汇票背书的连续性，并审查提示付款人的合法身份证明或者有效证件。提示付款人的合法身份证明或者有效证件。（五）备用信用证（五）备用信用证 一、担保类中

52、间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务1.概念概念备用信用证（备用信用证（StandbyLetterofCredit）又称担保信）又称担保信用证、履约信用证、商业票据信用证，它是开证行根据用证、履约信用证、商业票据信用证，它是开证行根据申请人的请求对受益人开立的承诺承担某项义务的凭证，申请人的请求对受益人开立的承诺承担某项义务的凭证，即即开证行保证在开证申请人未履行其应履行的义务时，即即开证行保证在开证申请人未履行其应履行的义务时，受益人只要按照备用信用证的规定向开证银行开具汇票受益人只要按照备用信用证的规定向开证银行开具汇票（或不开汇票）并提交开证申请人未履行义务的声明

53、或（或不开汇票）并提交开证申请人未履行义务的声明或证明文件，即可取得开证行的偿付。证明文件，即可取得开证行的偿付。（五）备用信用证（五）备用信用证 一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务2.特点特点不可撤销性（不可撤销性（Irrevocable）。）。独立性（独立性（Independent）。备用信用证一经开立，即作）。备用信用证一经开立，即作为一种自足文件而独立存在。其义务完全取决于备用信为一种自足文件而独立存在。其义务完全取决于备用信用证条款和受益人提交的单据是否表面上符合这些条款用证条款和受益人提交的单据是否表面上符合这些条款的规定。的规定。单据性（单据

54、性（Documentary）。开证人付款义务的履行与）。开证人付款义务的履行与否取决于受益人提交的单据是否符合备用信用证的要求。否取决于受益人提交的单据是否符合备用信用证的要求。强制性（强制性（Enforceable）。）。（五）备用信用证（五）备用信用证 一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务3.分类分类（1）履约备用信用证）履约备用信用证(PerformanceStandbyL/C)。用于担保履行责任而非担保付款，包括对申请人在基础用于担保履行责任而非担保付款，包括对申请人在基础交易中违约所造成的损失进行赔偿的保证。交易中违约所造成的损失进行赔偿的保证。在

55、履约备用信用证有效期内如发生申请人违反合同的情在履约备用信用证有效期内如发生申请人违反合同的情况，开证人将根据受益人提交的符合备用信用证的单据况，开证人将根据受益人提交的符合备用信用证的单据（如索款要求书、违约声明等）代申请人赔偿保函规定（如索款要求书、违约声明等）代申请人赔偿保函规定的金额。的金额。（五）备用信用证（五）备用信用证 一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务3.分类分类（2）投标备用信用证）投标备用信用证(TenderBondStandbyL/C)。用于担保申请人中标后执行合同的责任和义务。用于担保申请人中标后执行合同的责任和义务。若投标人未能履

56、约合同，开证人须按备用信用证的规定若投标人未能履约合同，开证人须按备用信用证的规定向受益人履行赔款义务。向受益人履行赔款义务。投标备用信用证的金额一般为投标报价的投标备用信用证的金额一般为投标报价的1%5%（具（具体比例视招标文件的规定而定）。体比例视招标文件的规定而定）。（五）备用信用证（五）备用信用证 一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务3.分类分类（3）预付款备用信用证）预付款备用信用证(AdvancePaymentStandbyL/C)。用于担保申请人对受益人的预付款所应承担的责任和义用于担保申请人对受益人的预付款所应承担的责任和义务。务。预付款备用

57、信用证常用于国际工程承包项目中业主向承预付款备用信用证常用于国际工程承包项目中业主向承包人支付的合同总价包人支付的合同总价10%25%的工程预付款以及进出的工程预付款以及进出口贸易中进口商支付的预付款。口贸易中进口商支付的预付款。（五）备用信用证（五）备用信用证 一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务3.分类分类（4）直接付款备用信用证）直接付款备用信用证(DirectPaymentStandbyL/C)。用于担保到期付款，尤指到期没有任何违约时支付本金用于担保到期付款，尤指到期没有任何违约时支付本金和利息。和利息。直接付款备用信用证主要用于担保企业发行债券或

58、订立直接付款备用信用证主要用于担保企业发行债券或订立债务契约时的到期支付本息义务。债务契约时的到期支付本息义务。直接付款备用信用证已经突破了备用信用证备而不用的直接付款备用信用证已经突破了备用信用证备而不用的传统担保性质。传统担保性质。（五）备用信用证（五）备用信用证 一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务3.分类分类（4）直接付款备用信用证）直接付款备用信用证(DirectPaymentStandbyL/C)。直接付款备用信用证（直接付款备用信用证（DirectStandby）主要支持与融）主要支持与融资备用信用证有关的基础付款义务的履行。实践中，普资备用信

59、用证有关的基础付款义务的履行。实践中，普遍地用于商业票据融资支持。商业票据融资是国际短期遍地用于商业票据融资支持。商业票据融资是国际短期资金市场最通行的直接融资方式，跨国企业因兼并、收资金市场最通行的直接融资方式，跨国企业因兼并、收购或其他经营活动而在短期内产生大量现金需求时，多购或其他经营活动而在短期内产生大量现金需求时，多以此解决。美国拥有全球最大的商业票据市场，投资者以此解决。美国拥有全球最大的商业票据市场，投资者通常为金融机构、地方政府以及一些非盈利组织。通常为金融机构、地方政府以及一些非盈利组织。（五）备用信用证（五）备用信用证 一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务

60、一、担保类中间业务5.备用信用证、商业信用证及保函三者间的关系备用信用证、商业信用证及保函三者间的关系（1）备用信用证与商业跟单信用证的关系）备用信用证与商业跟单信用证的关系都具有独立性和单据化的特点。只要受益人提交了与信用证相符的单据，开证都具有独立性和单据化的特点。只要受益人提交了与信用证相符的单据，开证人就必须履行付款义务。人就必须履行付款义务。备用信用证与一般商业跟单信用证存在显著不同：备用信用证与一般商业跟单信用证存在显著不同：备用信用证是第二性的付款责任，商业信用证是第一性。备用信用证是在备用信用证是第二性的付款责任，商业信用证是第一性。备用信用证是在申请人未能履约时由开证人赔款，

61、而一般商业跟单信用证是受益人履行交申请人未能履约时由开证人赔款，而一般商业跟单信用证是受益人履行交货义务后银行付款货义务后银行付款备用信用证用途更广。它并不限于进出口贸易结算，还可用于投标及履约备用信用证用途更广。它并不限于进出口贸易结算，还可用于投标及履约担保等。担保等。按照按照ISP98的规定，备用信用证的开立者并不限于银行，也可是保险公司的规定，备用信用证的开立者并不限于银行，也可是保险公司等非银行机构；而按照等非银行机构；而按照UCP500的规定，商业信用证的开立者只能是银行。的规定，商业信用证的开立者只能是银行。（五）备用信用证（五）备用信用证 一、担保类中间业务一、担保类中间业务一

62、、担保类中间业务一、担保类中间业务5.备用信用证、商业信用证及保函三者间的关系备用信用证、商业信用证及保函三者间的关系（2）备用信用证与保函的关系。）备用信用证与保函的关系。从法律观点来看，备用信用证等于是见索即付保函，都具有独立性从法律观点来看，备用信用证等于是见索即付保函，都具有独立性和单据化的特点和单据化的特点两者还是有重大不同：两者还是有重大不同：备用信用证已发展到适用于各种用途的融资工具，包含着比见备用信用证已发展到适用于各种用途的融资工具，包含着比见索即付保函用途更广的范围。索即付保函用途更广的范围。两者适用的惯例也有所不同：备用信用证适用于两者适用的惯例也有所不同：备用信用证适用

63、于ISP98或或UCP500，而见索即付保函则适用于，而见索即付保函则适用于1992年国际商会制订的年国际商会制订的见索即付保函统一规则见索即付保函统一规则。 （五）备用信用证（五）备用信用证 一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务一、担保类中间业务6.备用信用证的业务流程备用信用证的业务流程开证申请人（基础交易合同的债务人）向开证人（银行或非银行金融开证申请人（基础交易合同的债务人）向开证人（银行或非银行金融机构）申请开出备用信用证机构）申请开出备用信用证开证人审核申请人的资信能力、财务状况、交易项目的可行性与效益开证人审核申请人的资信能力、财务状况、交易项目的可行性与效益等

64、重要事项，开出备用信用证，并通过通知行将该备用信用证通知受等重要事项，开出备用信用证，并通过通知行将该备用信用证通知受益人（基础交易合同的债权人）益人（基础交易合同的债权人）担保责任担保责任若开证申请人按基础交易合同约定履行了义务，其担保责任解除若开证申请人按基础交易合同约定履行了义务，其担保责任解除若开证申请人未能履约，受益人按照备用信用证的规定提交汇票、若开证申请人未能履约，受益人按照备用信用证的规定提交汇票、申请人违约证明和索赔文件等，向开证人索赔。申请人违约证明和索赔文件等，向开证人索赔。开证人审核并确认相关索赔文件符合备用信用证规定后，无条件向受开证人审核并确认相关索赔文件符合备用信

65、用证规定后，无条件向受益人付款，履行其担保义务益人付款，履行其担保义务开证人付款后，向开证申请人索偿垫付的款项。开证人付款后，向开证申请人索偿垫付的款项。（一）概念（一）概念 二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务承诺类中间业务是指商业银行在未来一定时期内按承诺类中间业务是指商业银行在未来一定时期内按照事前约定的条件向客户提供约定信用的业务，主照事前约定的条件向客户提供约定信用的业务，主要指贷款承诺。要指贷款承诺。银行和客户双方事先约定的条件可包括贷款的用途、银行和客户双方事先约定的条件可包括贷款的用途、金额、利率、期限等。金额、利率、期限等。（二）特点（二）

66、特点 二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务银行在约定的时期内必须随时满足客户的约定额度银行在约定的时期内必须随时满足客户的约定额度内的融资需求内的融资需求不管客户在约定期间是否借款，都向银行交纳承诺不管客户在约定期间是否借款，都向银行交纳承诺费，承诺费一般为承诺额度的一定比例。费，承诺费一般为承诺额度的一定比例。（三）功能（三）功能 二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务承诺类业务可满足客户灵活多变的融资需承诺类业务可满足客户灵活多变的融资需求，使得客户从容自如地进行资金调配，求，使得客户从容自如地进行资金调配，同时商业银行

67、可取得一定的中间业务收入。同时商业银行可取得一定的中间业务收入。（四）分类（四）分类 二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务可撤销承诺可撤销承诺指贷款承诺中附有客户在取得贷款指贷款承诺中附有客户在取得贷款前必须履行的特写条款，在银行承诺期内，客户如前必须履行的特写条款，在银行承诺期内，客户如没有履行条款，则银行有权撤销该项承诺没有履行条款，则银行有权撤销该项承诺不可撤销承诺不可撤销承诺指银行不经客户允许不得随意取指银行不经客户允许不得随意取消的贷款承诺，具有法律约束力。消的贷款承诺，具有法律约束力。（五）贷款承诺函（五）贷款承诺函 二、承诺类中间业务二、承诺类

68、中间业务二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务1.概念：贷款承诺函是指银行承诺客户在未来一定时概念：贷款承诺函是指银行承诺客户在未来一定时期内，按照双方事先约定的贷款用途、金额、利率、期内，按照双方事先约定的贷款用途、金额、利率、期限、用信方式等条件，向客户随时提供不超过约期限、用信方式等条件，向客户随时提供不超过约定贷款金额的书面文件。定贷款金额的书面文件。贷款承诺函属于不可撤销类贷款承诺，在有效期内贷款承诺函属于不可撤销类贷款承诺，在有效期内不经客户同意银行不得自行撤销承诺。不经客户同意银行不得自行撤销承诺。（五）贷款承诺函（五）贷款承诺函 二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务二、承诺类中间

69、业务二、承诺类中间业务2.服务对象：贷款承诺函一般适用于资质良好的公司客户服务对象：贷款承诺函一般适用于资质良好的公司客户中长期贷款项目，具有法律效力。中长期贷款项目，具有法律效力。申请贷款承诺函的客户一般应具备如下条件：申请贷款承诺函的客户一般应具备如下条件：依法成立的从事经营活动的企事业法人及其他经济组织依法成立的从事经营活动的企事业法人及其他经济组织在申请行开立基本账户或一般账户在申请行开立基本账户或一般账户承诺贷款的项目必须是经国家有权部门批准正式立项，并且承诺贷款的项目必须是经国家有权部门批准正式立项，并且已完成可行性研究报告，只待审批或已通过审批的项目。已完成可行性研究报告，只待审

70、批或已通过审批的项目。取得承诺贷款项目涉及土地征用、供水电气等部门的批文或取得承诺贷款项目涉及土地征用、供水电气等部门的批文或协议协议经营活动正常，有稳定的经济收入。经营活动正常，有稳定的经济收入。（五）贷款承诺函（五）贷款承诺函 二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务3.业务流程：业务流程：借款人提出申请。借款人提出申请。调查评估。客户部门按要求评估论证，并对有关资金调查评估。客户部门按要求评估论证，并对有关资金落实情况的证明材料的真实性和有效性进行调查核实。落实情况的证明材料的真实性和有效性进行调查核实。项目审查。信贷管理部门对客户部门移交的评估报告项目审

71、查。信贷管理部门对客户部门移交的评估报告及相关资料进行审查。及相关资料进行审查。审批。贷审会审议，有权审批人审批。审批。贷审会审议，有权审批人审批。签订补充协议。签订补充协议。客户部门与申请人签订贷款承诺函。客户部门与申请人签订贷款承诺函。（五）贷款承诺函（五）贷款承诺函 二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务4.产品风险防范：产品风险防范：签订贷款承诺函补充协议，约定终止协议的条款。客户部签订贷款承诺函补充协议，约定终止协议的条款。客户部门要根据信贷管理制度、项目的具体情况、担保要求及有门要根据信贷管理制度、项目的具体情况、担保要求及有权审批行贷审会决议和有

72、权审批人审批意见等相关内容，权审批行贷审会决议和有权审批人审批意见等相关内容，与客户签订补充协议。与客户签订补充协议。补充协议的目的：在发生以下不利变化时，商业银行能够补充协议的目的：在发生以下不利变化时，商业银行能够重新确认贷款承诺并进行贷款审批。重新确认贷款承诺并进行贷款审批。在有效期内，客户的经营、财务及信用状况发生实质在有效期内，客户的经营、财务及信用状况发生实质性不利变化性不利变化贷款项目的重大方案调整或国家有关政策的重大变化。贷款项目的重大方案调整或国家有关政策的重大变化。（六）银行信贷证明（六）银行信贷证明 二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务

73、1.概念：指商业银行应申请人的要求，以出具概念：指商业银行应申请人的要求，以出具“银行信贷证银行信贷证明书明书”的形式向第三方承诺，在申请人满足约定条件的状的形式向第三方承诺，在申请人满足约定条件的状况下，满足申请人在况下，满足申请人在“银行信贷证明书银行信贷证明书”项下承诺限额内项下承诺限额内正常、合理的信贷需求。正常、合理的信贷需求。银行信贷证明常发生于项目招投标过程中，在项目投标人银行信贷证明常发生于项目招投标过程中，在项目投标人资格预审阶段以出具资格预审阶段以出具“银行信贷证明书银行信贷证明书”的形式向招标人的形式向招标人承诺，当申请人中标后，在中标项目实施过程中，满足申承诺，当申请人

74、中标后，在中标项目实施过程中，满足申请人在请人在“银行信贷证明书银行信贷证明书”项下承诺限额内用于该项目的项下承诺限额内用于该项目的信贷需求。信贷需求。（六）银行信贷证明（六）银行信贷证明 二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务2.产品服务对象：银行信贷证明业务适用于公司客户。产品服务对象：银行信贷证明业务适用于公司客户。商业银行要求申请人一般应具备以下条件商业银行要求申请人一般应具备以下条件依法成立的从事经营活动的企事业法人及其他经济组织依法成立的从事经营活动的企事业法人及其他经济组织在申请行开立基本账户或一般账户在申请行开立基本账户或一般账户生产经营正常，

75、资信状况良好，无不良信用记录生产经营正常，资信状况良好，无不良信用记录具有偿还具有偿还“银行信贷证明书银行信贷证明书”项下贷款的可靠资金来源项下贷款的可靠资金来源财务制度健全、资金营运合理财务制度健全、资金营运合理有真实合法的项目建设或贸易背景。有真实合法的项目建设或贸易背景。（六）银行信贷证明（六）银行信贷证明 二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务3.业务流程：业务流程：客户申请客户申请银行调查银行调查银行审批银行审批（六）银行信贷证明（六）银行信贷证明 二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务4.产品风险防范产品风险防范银

76、行与客户可通过签订银行信贷证明补充协议的银行与客户可通过签订银行信贷证明补充协议的方式明确银行方式明确银行“银行信贷证明书银行信贷证明书”项下的贷款义项下的贷款义务及务及“银行信贷证明书银行信贷证明书”自动失效的条款，进行自动失效的条款，进行风险防范。风险防范。（六）银行信贷证明（六）银行信贷证明 二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务4.产品风险防范产品风险防范补充协议一般包括以下内容：补充协议一般包括以下内容：1.申请人所建项目投资发生重大变化并已危及申请人所建项目投资发生重大变化并已危及银行债权利益时，商业银行有权终止履行银行债权利益时，商业银行有权终止

77、履行“银行信贷证明书银行信贷证明书”项下发放贷款的义务项下发放贷款的义务2.发行对其正常经营活动构成危险或对其履行发行对其正常经营活动构成危险或对其履行项目主合同项下的发生重大不利影响的任何项目主合同项下的发生重大不利影响的任何其他事件，包括重大法律纠纷、发生或涉及其他事件，包括重大法律纠纷、发生或涉及重大诉讼或仲裁案件、破产、财务状况恶化重大诉讼或仲裁案件、破产、财务状况恶化等，未能履行书面通知银行的义务。等，未能履行书面通知银行的义务。（六）银行信贷证明（六）银行信贷证明 二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务4.产品风险防范产品风险防范补充协议一般包括以

78、下内容：补充协议一般包括以下内容：3.未经出具未经出具“银行信贷证明书银行信贷证明书”的商业银行同意，的商业银行同意，发生或实施重大经营体制改革，包括实施承发生或实施重大经营体制改革，包括实施承包、联营、合并等重大体制改革。包、联营、合并等重大体制改革。4.所承接的项目发生重大方案调整或项目业主发所承接的项目发生重大方案调整或项目业主发生重大经营变故，以及国家有关行业政策变生重大经营变故，以及国家有关行业政策变化导致项目无法进行。化导致项目无法进行。5.重大投资、对外担保对有关交易、项目建设的重大投资、对外担保对有关交易、项目建设的正常进行可能产生重大影响。正常进行可能产生重大影响。（六）银行

79、信贷证明（六）银行信贷证明 二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务4.产品风险防范产品风险防范银行信贷证明用于申请人进行项目投标时，如果银行信贷证明用于申请人进行项目投标时，如果出现如下情况，则银行信贷证明自动失效：出现如下情况，则银行信贷证明自动失效：1.申请人未通过投标资格预审申请人未通过投标资格预审2.虽然通过投标资格预审但最终未能中标虽然通过投标资格预审但最终未能中标3.中标后施工超过约定期限中标后施工超过约定期限4.银行信贷证明的申请人、招标人未事先征得银行信贷证明的申请人、招标人未事先征得银行书面同意就变更银行书面同意就变更“银行信贷证明书银行信贷

80、证明书”承承诺项下招标项目的有关内容。诺项下招标项目的有关内容。（七）票据发行便利（七）票据发行便利 二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务1.概念：概念：票据发行便利是指银行同客户签订的一项具有法票据发行便利是指银行同客户签订的一项具有法律约束力的承诺，期限一般为律约束力的承诺，期限一般为35年，银行保证年，银行保证客户以自己的名义循环发行短期票据，银行则负客户以自己的名义循环发行短期票据，银行则负责包销或提供没有销售出去的部分等额贷款。责包销或提供没有销售出去的部分等额贷款。产品服务对象产品服务对象公司类客户。公司类客户。（七）票据发行便利（七）票据发行便

81、利 二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务2.业务流程：业务流程：洽谈有关事宜，签订协议。借款人首先向银行提洽谈有关事宜，签订协议。借款人首先向银行提出办理票据发行便利的意向，双方洽谈包括额度、出办理票据发行便利的意向，双方洽谈包括额度、期限、包销办法、费用标准等。期限、包销办法、费用标准等。由牵头银行组织包销银团，签署招投标协议。由牵头银行组织包销银团，签署招投标协议。在票据发行前一日，由包销银团将资金划到借款在票据发行前一日，由包销银团将资金划到借款人的账户中，包括银行将购买没有出售的票据。人的账户中，包括银行将购买没有出售的票据。银行向借款人收取有关费用

82、，包括筹资报酬、承银行向借款人收取有关费用，包括筹资报酬、承诺费、包销费。诺费、包销费。（七）票据发行便利（七）票据发行便利 二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务3.产品功能：产品功能：企业通过发行短期票据，以较低的成本获得了中企业通过发行短期票据，以较低的成本获得了中长期资金。长期资金。该产品具有创造信用功能，分散了银行风险，使该产品具有创造信用功能，分散了银行风险，使表内业务表外化。表内业务表外化。（七）票据发行便利（七）票据发行便利 二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务4.产品风险防范：产品风险防范：风险主要集中于客

83、户信誉方面：风险主要集中于客户信誉方面：信誉较佳的客户，票据销售情况较好，一般信誉较佳的客户，票据销售情况较好，一般无须银行垫付资金无须银行垫付资金部分优良大型客户不需要银行包销票据，银部分优良大型客户不需要银行包销票据，银行可免收票据包销费。行可免收票据包销费。（八）贷款意向书（八）贷款意向书 二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务1.概念：概念：贷款意向书是指银行承诺在未来一定时期内向客贷款意向书是指银行承诺在未来一定时期内向客户提供一定意向性信用额度贷款，在客户信贷需户提供一定意向性信用额度贷款，在客户信贷需求符合国家产业政策、银行信贷管理规章制度等求符

84、合国家产业政策、银行信贷管理规章制度等贷款条件的前提下，给予一定信贷支持的书面文贷款条件的前提下，给予一定信贷支持的书面文件。件。贷款意向书是银行表示与客户有共同合作意愿的贷款意向书是银行表示与客户有共同合作意愿的书面文件，若客户没有达到银行要求，银行可以书面文件，若客户没有达到银行要求，银行可以撤销该项承诺或意向，为可撤销类贷款承诺业务，撤销该项承诺或意向，为可撤销类贷款承诺业务，因此，贷款意向书无法律效力。因此，贷款意向书无法律效力。（八）贷款意向书（八）贷款意向书 二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务贷款意向书一般都有如下必备条款：贷款意向书一般都有如

85、下必备条款：如遇国家有关政策变化、项目建设方案和投如遇国家有关政策变化、项目建设方案和投资计划重大调整，以及项目业主发生重大经资计划重大调整，以及项目业主发生重大经营变化、其还款能力不能达到商业银行要求营变化、其还款能力不能达到商业银行要求时，以上承诺需经商业银行重新确认。时，以上承诺需经商业银行重新确认。（八）贷款意向书（八）贷款意向书 二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务2.产品服务对象：产品服务对象：贷款意向书适用于公司类客户已完成项目可行性贷款意向书适用于公司类客户已完成项目可行性研究报告或项目建议书，需报国家有权审批机关研究报告或项目建议书，需报国

86、家有权审批机关审批项目可行性研究报告或项目正式立项的情况，审批项目可行性研究报告或项目正式立项的情况，也适用于向客户提供融资支持意愿的其他信贷事也适用于向客户提供融资支持意愿的其他信贷事项。项。（八）贷款意向书（八）贷款意向书 二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务3.业务流程：业务流程：客户向商业银行提出贷款意向书申请客户向商业银行提出贷款意向书申请商业银行客户部门对借款人基本情况及项目背景情况进行调查，具商业银行客户部门对借款人基本情况及项目背景情况进行调查，具体包括：体包括：借款人的基本情况：企业性质、组织形式、开户情况、资产负债情况、借款人的基本情况：

87、企业性质、组织形式、开户情况、资产负债情况、经营状况、法人代表情况经营状况、法人代表情况是否有真实项目背景，项目涉及产业、行业的发行状况及国家当前产业是否有真实项目背景，项目涉及产业、行业的发行状况及国家当前产业政策和主导产品的市场前景政策和主导产品的市场前景拟上项目前期准备工作情况拟上项目前期准备工作情况项目内容、投资估算、投资资金构成和资金来源项目内容、投资估算、投资资金构成和资金来源项目财务善及经济效益预测项目财务善及经济效益预测商业银行审批贷款意向并对外出具商业银行审批贷款意向并对外出具（八）贷款意向书（八）贷款意向书 二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务二、承诺类中

88、间业务4.产品功能：产品功能：企业获得了银行的未来信贷支持意愿企业获得了银行的未来信贷支持意愿商业银行获得了手续费收入，拓展了客户商业银行获得了手续费收入，拓展了客户（八）贷款意向书（八）贷款意向书 二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务5.产品风险防范：产品风险防范：贷款意向书只表明贷款意向，对银企双方并无法贷款意向书只表明贷款意向，对银企双方并无法律上的约束力。律上的约束力。商业银行出具贷款意向书后，在日后与客户发生商业银行出具贷款意向书后，在日后与客户发生信贷业务时，仍须根据信贷产品业务种类，按程信贷业务时，仍须根据信贷产品业务种类，按程序报商业银行信贷

89、管理部门审批。序报商业银行信贷管理部门审批。（九）意向性信用额度（九）意向性信用额度 二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务1.概念：概念：意向性信用额度是指银行为提高知名度，开发、意向性信用额度是指银行为提高知名度，开发、巩固优良客户，拓展市场份额，在银行与客户双巩固优良客户，拓展市场份额，在银行与客户双方充分协商、互利互惠的前提下，银行愿意在未方充分协商、互利互惠的前提下，银行愿意在未来一定时期内向客户提供一定意向性信用额度，来一定时期内向客户提供一定意向性信用额度，在客户信贷需求符合国家产业政策、银行信贷管在客户信贷需求符合国家产业政策、银行信贷管理规章

90、制度等贷款条件的前提下，给予一定信贷理规章制度等贷款条件的前提下，给予一定信贷支持的书面文件。支持的书面文件。（九）意向性信用额度（九）意向性信用额度 二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务2.产品服务对象：产品服务对象：意向性信用额度适用于企事业单位和政府部门。意向性信用额度适用于企事业单位和政府部门。一般要求申请意向性信用额度的政府部门有具体一般要求申请意向性信用额度的政府部门有具体的经济发展目标和规划，能够为银行推荐质量高、的经济发展目标和规划，能够为银行推荐质量高、效益好的重点项目，能够协助银行搞好重大项目效益好的重点项目，能够协助银行搞好重大项目贷款

91、条件的落实以及能够帮助解决银行在贷款本贷款条件的落实以及能够帮助解决银行在贷款本息回收和化解风险过程中遇到的问题，能够督促息回收和化解风险过程中遇到的问题，能够督促贷款项目单位落实金融合作协议的各项条款。贷款项目单位落实金融合作协议的各项条款。要求申请意向性信用额度的事业法人具有行业优要求申请意向性信用额度的事业法人具有行业优势或行业资质优良，信誉度高，能够管好、用好势或行业资质优良，信誉度高，能够管好、用好信贷资金，切实履行还款承诺。信贷资金，切实履行还款承诺。（九）意向性信用额度（九）意向性信用额度 二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务3.业务流程：业务

92、流程：客户向银行客户部门提出申请客户向银行客户部门提出申请银行客户部门调查银行客户部门调查银行信贷管理部门审批银行信贷管理部门审批（九）意向性信用额度（九）意向性信用额度 二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务二、承诺类中间业务4.风险防范：合作协议是非正式的风险防范：合作协议是非正式的签订银企合作协议后，企业客户使用意向性信用签订银企合作协议后，企业客户使用意向性信用额度时必须严格执行相关信贷管理制度，按照贷额度时必须严格执行相关信贷管理制度，按照贷款审批权限和审批程序报有权审批人审批。款审批权限和审批程序报有权审批人审批。签订银政合作协议后，具体承贷单位必须是具有签订银政合

93、作协议后，具体承贷单位必须是具有法人资格或经法人授权的经济实体，并严格按照法人资格或经法人授权的经济实体，并严格按照有关信贷管理制度规定执行，具体项目的确定和有关信贷管理制度规定执行，具体项目的确定和额度的使用必须按照贷款审批权限和审批程序报额度的使用必须按照贷款审批权限和审批程序报有权审批人审批。有权审批人审批。第八章第八章中间业务的创新（中间业务的创新（6学时）学时） 第二节第二节第二节第二节 交易类中间业务交易类中间业务交易类中间业务交易类中间业务本节应熟悉：交易类中间业务创新的主要本节应熟悉：交易类中间业务创新的主要内容内容 （一）定义（一）定义（一）定义（一）定义 交易类中间业务是指

94、商业银行为满交易类中间业务是指商业银行为满足客户保值或自身风险管理等方面的需足客户保值或自身风险管理等方面的需要，利用各种金融工具进行的资金交易要，利用各种金融工具进行的资金交易活动，主要包括金融衍生业务，具体包活动，主要包括金融衍生业务，具体包括远期合约、金融期货、互换、期权等。括远期合约、金融期货、互换、期权等。 一、交易类中间业务概述一、交易类中间业务概述一、交易类中间业务概述一、交易类中间业务概述 （二）分类（二）分类（二）分类（二）分类1.远期合约：远期合约：远期合约是指交易双方约定在未来某个特定时间远期合约是指交易双方约定在未来某个特定时间以约定价格买卖约定数量的资产的合约。以约定

95、价格买卖约定数量的资产的合约。标的资产标的资产合约中约定买卖的资产，可以是实合约中约定买卖的资产，可以是实物资产也可以是金融资产。物资产也可以是金融资产。多头多头合约中同意在将来购买标的资产的一方合约中同意在将来购买标的资产的一方空头空头合约中同意出售标的资产的一方合约中同意出售标的资产的一方交割价格交割价格合约中商定的价格合约中商定的价格 一、交易类中间业务概述一、交易类中间业务概述一、交易类中间业务概述一、交易类中间业务概述 （二）分类（二）分类（二）分类（二）分类2.金融期货：金融期货：金融期货是指以金融工具或金融指标为标的的期金融期货是指以金融工具或金融指标为标的的期货合约。货合约。分

96、类：主要分为股票指数期货、利率期货和外汇分类：主要分为股票指数期货、利率期货和外汇期货。期货。功能：有效规避市场波动带来的系统性风险。功能：有效规避市场波动带来的系统性风险。风险种类：基本不存在信用风险，风险主要表现风险种类：基本不存在信用风险，风险主要表现为市场风险和流动性风险。为市场风险和流动性风险。 一、交易类中间业务概述一、交易类中间业务概述一、交易类中间业务概述一、交易类中间业务概述 （二）分类（二）分类（二）分类（二）分类3.互换：互换：定义：互换是指交易双方基于自己的比定义：互换是指交易双方基于自己的比较利益，对各自的现金流量进行交换，一较利益，对各自的现金流量进行交换，一般分为

97、利率互换和货币互换。般分为利率互换和货币互换。 一、交易类中间业务概述一、交易类中间业务概述一、交易类中间业务概述一、交易类中间业务概述 （二）分类（二）分类（二）分类（二）分类3.互换：互换：优势优势集外汇市场、证券市场、短期货币市场和长期资本市场集外汇市场、证券市场、短期货币市场和长期资本市场业务于一身，既是融资的创新工具，又可运用于金融管理业务于一身，既是融资的创新工具，又可运用于金融管理能满足交易者对非标准化交易的要求，运用面广能满足交易者对非标准化交易的要求，运用面广用互换套期保值可以省却对其他金融衍生工具所需头寸用互换套期保值可以省却对其他金融衍生工具所需头寸的日常管理，使用简便且

98、风险转移较快的日常管理，使用简便且风险转移较快期限灵活，长短随意，最长可达几十年期限灵活，长短随意，最长可达几十年互换交易的产生使银行成为互换的主体，所以互换市场互换交易的产生使银行成为互换的主体，所以互换市场的流动性较强。的流动性较强。 一、交易类中间业务概述一、交易类中间业务概述一、交易类中间业务概述一、交易类中间业务概述 （二）分类（二）分类（二）分类（二）分类3.互换：互换：风险风险信用风险是主要风险信用风险是主要风险利率风险。利率风险。 一、交易类中间业务概述一、交易类中间业务概述一、交易类中间业务概述一、交易类中间业务概述 （二）分类（二）分类（二）分类（二）分类4.期权：期权：期

99、权是指期权的买方支付给卖方一笔权期权是指期权的买方支付给卖方一笔权利金，获得一种权利，可于期权的存续期利金，获得一种权利，可于期权的存续期内或到期日当天，以执行价格与期权卖方内或到期日当天，以执行价格与期权卖方进行约定数量的特定标的的交易。进行约定数量的特定标的的交易。 一、交易类中间业务概述一、交易类中间业务概述一、交易类中间业务概述一、交易类中间业务概述4.期权：期权：期权主要有如下几个构成要素：期权主要有如下几个构成要素：执行价格（履约价格）。期权的买方行使权执行价格（履约价格）。期权的买方行使权利时事先规定的标的物的买卖价格利时事先规定的标的物的买卖价格权利金。期权的买方支付的期权价格

100、，即买权利金。期权的买方支付的期权价格，即买方为获得期权而付给期权卖方的费用方为获得期权而付给期权卖方的费用履约保证金。期权卖方必须存入交易所用于履约保证金。期权卖方必须存入交易所用于履约的财力担保履约的财力担保看涨期权和看跌期权。看涨期权和看跌期权。 一、交易类中间业务概述一、交易类中间业务概述一、交易类中间业务概述一、交易类中间业务概述 （二）分类（二）分类（二）分类（二）分类 （一）远期合约（一）远期合约（一）远期合约（一）远期合约1.产品类型：产品类型：（1）利率远期合约。）利率远期合约。即在未来某个确定时期将某个确定利率应用于某即在未来某个确定时期将某个确定利率应用于某个确定的本金。

101、个确定的本金。如果市场利率上升，多头在市场上借款成本如果市场利率上升，多头在市场上借款成本增加，空头将向多头支付这部分差额增加，空头将向多头支付这部分差额如果市场利率下降，空头贷款的利润下降，如果市场利率下降，空头贷款的利润下降，多头向空头支付利息差。多头向空头支付利息差。二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍 （一）远期合约（一）远期合约（一）远期合约（一）远期合约1.产品类型：产品类型：（2）远期外汇合约。）远期外汇合约。远期外汇合约允许合约双方在将来的某个时刻以远期外汇合约允许合约双方在将来的某个时刻以某个

102、固定的汇率水平兑换一定数量的外汇，因此某个固定的汇率水平兑换一定数量的外汇，因此是一种使用比较多的管理汇率风险的工具。是一种使用比较多的管理汇率风险的工具。二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍 （一）远期合约（一）远期合约（一）远期合约（一）远期合约2.远期合约市场：远期合约市场：（1）市场参与者。）市场参与者。最终使用者：主要有公司和非营利组织，有些政最终使用者：主要有公司和非营利组织，有些政府或中央银行也会参与到远期市场中。主要为了府或中央银行也会参与到远期市场中。主要为了降低或消除资产价格波动的风险，通过

103、交易商建降低或消除资产价格波动的风险，通过交易商建立远期合约来对冲风险。立远期合约来对冲风险。交易商：通常为银行或者非银行金融机构。交易交易商：通常为银行或者非银行金融机构。交易商从买价和卖价之间的差价中盈利。商从买价和卖价之间的差价中盈利。买价是交易商做多所愿意支付的价格买价是交易商做多所愿意支付的价格卖价是交易商做空所愿意收到的价格卖价是交易商做空所愿意收到的价格二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍 （一）远期合约（一）远期合约（一）远期合约（一）远期合约2.远期合约市场：远期合约市场：（2）远期市场的特点

104、和功能。）远期市场的特点和功能。最大的特点：非标准化，每一份合约都是为最终最大的特点：非标准化，每一份合约都是为最终使用者量身定做使用者量身定做远期合约的转手非常不方便，流动性非常差远期合约的转手非常不方便，流动性非常差当现有的衍生产品不能满足客户的特定需要当现有的衍生产品不能满足客户的特定需要的活跃度时，可以通过远期合约来实现目标。的活跃度时，可以通过远期合约来实现目标。二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍 （二）（二）（二）（二）金融期货金融期货金融期货金融期货1.产品类型：产品类型：(1)股指期货股指期货

105、定义：股指期货是以股价指数为依据的期货，定义：股指期货是以股价指数为依据的期货，是买卖双方根据事先的约定，同意在未来某是买卖双方根据事先的约定，同意在未来某一个特定的时间按照双方事先约定的价格进一个特定的时间按照双方事先约定的价格进行股票指数交易的一种标准化协议。行股票指数交易的一种标准化协议。股票价格指数基本上代表了整个市场股票价股票价格指数基本上代表了整个市场股票价格变动的趋势和幅度，可以利用其来对整个格变动的趋势和幅度，可以利用其来对整个市场进行保值。市场进行保值。二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍 （

106、二）金融期货（二）金融期货（二）金融期货（二）金融期货(1)股指期货股指期货特点：特点：股票指数期货合约是以股票指数为基础的金融期货股票指数期货合约是以股票指数为基础的金融期货股票指数期货合约所代表的指数必须是具有代表性股票指数期货合约所代表的指数必须是具有代表性的权威性指数。的权威性指数。股指期货合约的价格是以股票指数的点数来表示的。股指期货合约的价格是以股票指数的点数来表示的。股票指数期货合约是现金交割的期货合约。股票指数期货合约是现金交割的期货合约。二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍(2)利率期货利率期

107、货定义：定义：利率期货是指以债券类证券为标的物的利率期货是指以债券类证券为标的物的期货合约，它可以回避银行利率波动所引期货合约，它可以回避银行利率波动所引起的证券价格变动的风险。起的证券价格变动的风险。 （二）金融期货（二）金融期货（二）金融期货（二）金融期货二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍(2)利率期货利率期货特点：特点：利率期货价格与实际利率呈反方向变动利率期货价格与实际利率呈反方向变动利率期货的交割方法特殊。主要采取现金利率期货的交割方法特殊。主要采取现金交割方式，有时也有现券交割。交割方式，有时也有

108、现券交割。 （二）金融期货（二）金融期货（二）金融期货（二）金融期货二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍(2)利率期货利率期货分类：分类：短期利率期货：大多以银行同业拆借市场短期利率期货：大多以银行同业拆借市场3个月期利率为标的物个月期利率为标的物长期利率期货：大多以长期利率期货：大多以5年期以上长期债券年期以上长期债券利率为标的物。利率为标的物。 （二）金融期货（二）金融期货（二）金融期货（二）金融期货二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交

109、易类业务介绍(3)外汇期货外汇期货定义：定义：外汇期货是交易双方约定在未来某一时外汇期货是交易双方约定在未来某一时间，依据现在约定的比例，以一种货币交间，依据现在约定的比例，以一种货币交换另一种货币的标准化合约的交易。换另一种货币的标准化合约的交易。 （二）金融期货（二）金融期货（二）金融期货（二）金融期货二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍2.金融期货市场金融期货市场全球金融期货呈现如下发展态势全球金融期货呈现如下发展态势全球金融期货交易量增长迅速全球金融期货交易量增长迅速股指类期货占据了全球期货期权交易的主

110、导股指类期货占据了全球期货期权交易的主导地位地位品种不断创新和丰富品种不断创新和丰富欧美仍占优势，但新兴市场的发展更为迅速欧美仍占优势，但新兴市场的发展更为迅速 （二）金融期货（二）金融期货（二）金融期货（二）金融期货二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍1.产品类型产品类型（1）利率互换）利率互换定义：利率互换又称利率掉期，是指交易定义：利率互换又称利率掉期，是指交易双方将货币不同利率形式的资产或者债务相双方将货币不同利率形式的资产或者债务相互交换。互交换。 （三）互换（三）互换（三）互换（三）互换二、国际市场

111、主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍1.产品类型产品类型（1）利率互换）利率互换功能：利率互换是一项常用的债务保值工具，功能：利率互换是一项常用的债务保值工具，用于管理中长期利率风险，降低债务成本。用于管理中长期利率风险，降低债务成本。当利率看涨时，将活动利率债务转换成固当利率看涨时，将活动利率债务转换成固定利率较为理想定利率较为理想当利率看跌时，将固定利率债务转换成浮当利率看跌时，将固定利率债务转换成浮动利率较好。动利率较好。 （三）互换（三）互换（三）互换（三）互换二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业

112、务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍1.产品类型产品类型（2）货币互换）货币互换定义：货币互换是指两笔金额相同、期限相定义：货币互换是指两笔金额相同、期限相同、计算利率方法相同但货币不同的债务资金同、计算利率方法相同但货币不同的债务资金之间的调换，同时也进行不同利息额的货币调之间的调换，同时也进行不同利息额的货币调换。换。 （三）互换（三）互换（三）互换（三）互换二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍1.产品类型产品类型（2）货币互换）货币互换目的：降低筹资成本，防止汇率风险。目的：

113、降低筹资成本，防止汇率风险。 （三）互换（三）互换（三）互换（三）互换二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍1.产品类型产品类型（2）货币互换）货币互换步骤：步骤：识别现存的现金流量。识别现存的现金流量。匹配现有头寸。使现有头寸被另一数量相匹配现有头寸。使现有头寸被另一数量相同方向相反的头寸所抵消同方向相反的头寸所抵消创造所需的现金流量。创造所需的现金流量。 （三）互换（三）互换（三）互换（三）互换二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务

114、介绍2.互换市场互换市场许多大型的跨国银行和投资银行机构都提供许多大型的跨国银行和投资银行机构都提供互换交易服务。互换交易服务。最大的互换交易市场是伦敦和纽约的国际金最大的互换交易市场是伦敦和纽约的国际金融市场。融市场。互换交易市场已经从量向质的方面发展，形互换交易市场已经从量向质的方面发展，形成了互换市场同业交易市场。成了互换市场同业交易市场。 （三）互换（三）互换（三）互换（三）互换二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍1.产品类型产品类型（1）股票指数期权）股票指数期权定义：股票指数期权是指以股票指数为标的

115、定义：股票指数期权是指以股票指数为标的物，买方在支付了期权费后即取得在合约有效物，买方在支付了期权费后即取得在合约有效期内或到期时以协议指数与市场实际指数进行期内或到期时以协议指数与市场实际指数进行盈亏结算的权利。盈亏结算的权利。 （四）期权（四）期权（四）期权（四）期权二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍1.产品类型产品类型（2）外汇期权）外汇期权定义：外汇期权也称为货币期权，指合约购定义：外汇期权也称为货币期权，指合约购买方在向出售方支付一定期权费后，获得在未买方在向出售方支付一定期权费后，获得在未来约定日

116、期或一定时间内按照规定汇率买进或来约定日期或一定时间内按照规定汇率买进或卖出一定数量外汇资产的选择权。卖出一定数量外汇资产的选择权。 （四）期权（四）期权（四）期权（四）期权二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍1.产品类型产品类型（2）外汇期权：优点）外汇期权：优点可锁定未来汇率，提供外汇保值，客户有较可锁定未来汇率，提供外汇保值，客户有较灵活的选择性，在汇率变动向有利方向发展时，灵活的选择性，在汇率变动向有利方向发展时，也可从中获得盈利的机会。也可从中获得盈利的机会。 （四）期权（四）期权（四）期权（四）期权

117、二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍1.产品类型产品类型（3）利率期权）利率期权定义：利率期权是指买方在支付了期权费后定义：利率期权是指买方在支付了期权费后即取得在合约有效期内或到期时以一定的利率即取得在合约有效期内或到期时以一定的利率（价格）买入或卖出一定面额的利率工具的权（价格）买入或卖出一定面额的利率工具的权利。利。 （四）期权（四）期权（四）期权（四）期权二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍1.产品类型产品类型（3）利率

118、期权）利率期权利率期权合约的标的物：利率期权合约的标的物：短期、中期、长期债券短期、中期、长期债券欧洲美元债券欧洲美元债券大面额可转让存单大面额可转让存单 （四）期权（四）期权（四）期权（四）期权二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍1.产品类型产品类型（3）利率期权：常见的有三种形式）利率期权：常见的有三种形式利率上限：是指客户与银行达成一项协议，双方利率上限：是指客户与银行达成一项协议，双方确定一个利率上限水平，在此基础上，利率上限的确定一个利率上限水平，在此基础上，利率上限的卖方向买方承诺：在规定的期限内，

119、如果市场参考卖方向买方承诺：在规定的期限内，如果市场参考利率高于协定的利率上限，则卖方向买方支付市场利率高于协定的利率上限，则卖方向买方支付市场利率高于协定利率上限的差额部分；如果市场利率利率高于协定利率上限的差额部分；如果市场利率低于或等于协定的利率上限，则卖方无任何支付义低于或等于协定的利率上限，则卖方无任何支付义务。同时买方必须向卖方支付一定数额的期权手续务。同时买方必须向卖方支付一定数额的期权手续费。费。 （四）期权（四）期权（四）期权（四）期权二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍1.产品类型产品类型（

120、3）利率期权：常见的有三种形式）利率期权：常见的有三种形式利率下限：是指客户与银行达成一项协议，双方利率下限：是指客户与银行达成一项协议，双方确定一个利率下限水平，在此基础上，利率上限的确定一个利率下限水平，在此基础上，利率上限的卖方向买方承诺：在规定的期限内，如果市场参考卖方向买方承诺：在规定的期限内，如果市场参考利率低于协定的利率下限，则卖方向买方支付市场利率低于协定的利率下限，则卖方向买方支付市场利率低于协定利率下限的差额部分；如果市场利率利率低于协定利率下限的差额部分；如果市场利率大于或等于协定的利率下限，则卖方无任何支付义大于或等于协定的利率下限，则卖方无任何支付义务。同时买方必须向

121、卖方支付一定数额的期权手续务。同时买方必须向卖方支付一定数额的期权手续费。费。 （四）期权（四）期权（四）期权（四）期权二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍1.产品类型产品类型（3）利率期权：常见的有三种形式）利率期权：常见的有三种形式利率上下限：是指将利率上限和利率下限两种金融利率上下限：是指将利率上限和利率下限两种金融工具结合使用。工具结合使用。具体地说，具体地说，购买一个利率上下限，是指在买进一个利率上限的同时，购买一个利率上下限，是指在买进一个利率上限的同时，卖出一个利率下限，以收入的手续费来部分抵消需

122、要支出的卖出一个利率下限，以收入的手续费来部分抵消需要支出的手续费，从而达到既防范利率风险又降低费用成本的目的；手续费，从而达到既防范利率风险又降低费用成本的目的；卖出一个利率上下限，则是指在卖出一个利率上限的同时，卖出一个利率上下限，则是指在卖出一个利率上限的同时，买入一个利率下限。买入一个利率下限。 （四）期权（四）期权（四）期权（四）期权二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍1.产品类型产品类型（4）期货期权：）期货期权：定义：期货期权是典型的以衍生品合约定义：期货期权是典型的以衍生品合约为标的资产的期权，

123、它是基于期货合约为标的资产的期权，它是基于期货合约的期权。的期权。 （四）期权（四）期权（四）期权（四）期权二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍1.产品类型产品类型（4）期货期权：种类：）期货期权：种类：期货看涨期权，期权买方获得的是该期货合约的多头期货看涨期权，期权买方获得的是该期货合约的多头头寸和一笔现金，其数额等于期货合约的现在市场价头寸和一笔现金，其数额等于期货合约的现在市场价格减去期权约定的执行价格。格减去期权约定的执行价格。期货看跌期权，期权买方获得的是期货合约的空头头期货看跌期权，期权买方获得的是

124、期货合约的空头头寸和一笔现金，其数额相当于期权执行价格减去期货寸和一笔现金，其数额相当于期权执行价格减去期货合约的市场价格。合约的市场价格。 （四）期权（四）期权（四）期权（四）期权二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍2.期权市场期权市场股指期货期权是交易量最大的品种，几乎占股指期货期权是交易量最大的品种，几乎占据全球期货期权的半壁江山据全球期货期权的半壁江山股指期货、期权的标的资产丰富，合约种类股指期货、期权的标的资产丰富，合约种类相对较多相对较多欧美地区股指期货、期权合约占有先机，亚欧美地区股指期货、期权合

125、约占有先机，亚洲市场增长迅速。洲市场增长迅速。 （四）期权（四）期权（四）期权（四）期权二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍二、国际市场主要交易类业务介绍1.定义定义人民币利率互换交易是指交易双方约定在未人民币利率互换交易是指交易双方约定在未来的一定期限内，根据约定数量的人民币本来的一定期限内，根据约定数量的人民币本金交换现金流的行为，其中一方的现金流根金交换现金流的行为，其中一方的现金流根据浮动利率计算，另一方的现金流根据固定据浮动利率计算，另一方的现金流根据固定利率计算。利率计算。 （一）人民币利率互换（一）人民币利率互换（一）人民币利

126、率互换（一）人民币利率互换三、国内市场主要交易类业务介绍三、国内市场主要交易类业务介绍三、国内市场主要交易类业务介绍三、国内市场主要交易类业务介绍2.交易规则交易规则经营主体：具有开办衍生产品交易业务资经营主体：具有开办衍生产品交易业务资格的商业银行格的商业银行参考利率：全国银行间同业拆借市场发布参考利率：全国银行间同业拆借市场发布的具有基准性质的市场利率，以及中国人民的具有基准性质的市场利率，以及中国人民银行公布的存款利率等银行公布的存款利率等订立书面形式的交易合同订立书面形式的交易合同设立保证金或保证券设立保证金或保证券 （一）人民币利率互换（一）人民币利率互换（一）人民币利率互换（一）人

127、民币利率互换三、国内市场主要交易类业务介绍三、国内市场主要交易类业务介绍三、国内市场主要交易类业务介绍三、国内市场主要交易类业务介绍3.作用作用丰富商业银行资产负债管理工具，加强资产负丰富商业银行资产负债管理工具，加强资产负债利率的风险管理债利率的风险管理丰富商业银行的交易业务品种，通过交易、保丰富商业银行的交易业务品种，通过交易、保值与做市，为商业银行提供新的盈利机会，加值与做市，为商业银行提供新的盈利机会，加速业务转型速业务转型满足商业银行客户对该产品的迫切需求，帮助满足商业银行客户对该产品的迫切需求，帮助企业降低融资成本、改变融资结构、降低利率企业降低融资成本、改变融资结构、降低利率风险

128、、锁定利率损益。风险、锁定利率损益。 （一）人民币利率互换（一）人民币利率互换（一）人民币利率互换（一）人民币利率互换三、国内市场主要交易类业务介绍三、国内市场主要交易类业务介绍三、国内市场主要交易类业务介绍三、国内市场主要交易类业务介绍4.市场情况市场情况银行间市场人民币利率互换交易规模快速银行间市场人民币利率互换交易规模快速增大增大利率互换交易集中度高，外资银行参与的利率互换交易集中度高，外资银行参与的交易比例居于前列交易比例居于前列交易品种的期限以短、中期为主交易品种的期限以短、中期为主 （一）人民币利率互换（一）人民币利率互换（一）人民币利率互换（一）人民币利率互换三、国内市场主要交易

129、类业务介绍三、国内市场主要交易类业务介绍三、国内市场主要交易类业务介绍三、国内市场主要交易类业务介绍1.定义定义债券远期交易是指交易双方约定在未来某一日债券远期交易是指交易双方约定在未来某一日期以约定价格和数量买卖标的债券的行为。期以约定价格和数量买卖标的债券的行为。交易标的：交易标的：在全国银行间债券市场进行现券交易的中在全国银行间债券市场进行现券交易的中央政府债券、中央银行债券、金融债券和经央政府债券、中央银行债券、金融债券和经中国人民银行批准的其他债券券种。中国人民银行批准的其他债券券种。市场参与者：应为进入全国银行间债券市场的市场参与者：应为进入全国银行间债券市场的机构投资者机构投资者

130、 （二）人民币债券远期交易（二）人民币债券远期交易（二）人民币债券远期交易（二）人民币债券远期交易三、国内市场主要交易类业务介绍三、国内市场主要交易类业务介绍三、国内市场主要交易类业务介绍三、国内市场主要交易类业务介绍2.交易规则交易规则远期交易从成交日至结算日的期限：最长不得超过远期交易从成交日至结算日的期限：最长不得超过365天天远期交易实行净价交易，全价结算，到期应实际交割远期交易实行净价交易，全价结算，到期应实际交割资金和债券资金和债券任何一家市场参与者单只债券的远期交易的总余额不任何一家市场参与者单只债券的远期交易的总余额不得超过该只债券流通量的得超过该只债券流通量的20%，远期交易

131、卖出总余额不，远期交易卖出总余额不得超过其可用自有债券总余额的得超过其可用自有债券总余额的200%远期交易净买入总余额不得超过其净资产的远期交易净买入总余额不得超过其净资产的100%市场参与者不得操纵市场价格。市场参与者不得操纵市场价格。 （二）人民币债券远期交易（二）人民币债券远期交易（二）人民币债券远期交易（二）人民币债券远期交易三、国内市场主要交易类业务介绍三、国内市场主要交易类业务介绍三、国内市场主要交易类业务介绍三、国内市场主要交易类业务介绍3.市场情况市场情况为广大机构投资者提供更灵活的交易方式和避为广大机构投资者提供更灵活的交易方式和避险工具险工具综合体现不同的市场参与者的交易行

132、为和市场综合体现不同的市场参与者的交易行为和市场预期预期丰富了投资者降低利率风险，获得利润的投资丰富了投资者降低利率风险，获得利润的投资组合种类组合种类 （二）人民币债券远期交易（二）人民币债券远期交易（二）人民币债券远期交易（二）人民币债券远期交易三、国内市场主要交易类业务介绍三、国内市场主要交易类业务介绍三、国内市场主要交易类业务介绍三、国内市场主要交易类业务介绍1.定义定义远期结售汇是指商业银行与客户签订远期结售远期结售汇是指商业银行与客户签订远期结售汇合约，约定将来办理结汇或售汇的外汇币种、汇合约，约定将来办理结汇或售汇的外汇币种、金额、汇率和期限，在到期日外汇收入或支出金额、汇率和期

133、限，在到期日外汇收入或支出发生时，再按照该远期结售汇合约的约定办理发生时，再按照该远期结售汇合约的约定办理结汇或售汇业务。结汇或售汇业务。 （三）远期结售汇（三）远期结售汇（三）远期结售汇（三）远期结售汇三、国内市场主要交易类业务介绍三、国内市场主要交易类业务介绍三、国内市场主要交易类业务介绍三、国内市场主要交易类业务介绍2.分类分类固定期限的远期交易固定期限的远期交易即交割日为确定日期即交割日为确定日期的远期结售汇的远期结售汇择期交易择期交易即客户可在规定期限内选择任意即客户可在规定期限内选择任意一个工作日办理交割。一个工作日办理交割。 （三）远期结售汇（三）远期结售汇（三）远期结售汇（三）

134、远期结售汇三、国内市场主要交易类业务介绍三、国内市场主要交易类业务介绍三、国内市场主要交易类业务介绍三、国内市场主要交易类业务介绍3.交易规则交易规则客户应向银行提交商业单据及相关凭证。客户应向银行提交商业单据及相关凭证。经办行严格审查商业单据及相关凭证的合格性及表面经办行严格审查商业单据及相关凭证的合格性及表面一致性一致性签订签订“远期结远期结/售汇总协议书售汇总协议书客户应按规定日期交割，允许给予客户客户应按规定日期交割，允许给予客户3天的宽限期天的宽限期展期。在原交割日上午展期。在原交割日上午10点前提交申请。展期时应先点前提交申请。展期时应先平盘，再重新办理远期交易申请。展期只能办理平

135、盘，再重新办理远期交易申请。展期只能办理1次，次，期限不得超过期限不得超过1年。年。 （三）远期结售汇（三）远期结售汇（三）远期结售汇（三）远期结售汇三、国内市场主要交易类业务介绍三、国内市场主要交易类业务介绍三、国内市场主要交易类业务介绍三、国内市场主要交易类业务介绍3.交易规则交易规则违约：三种情形违约：三种情形未在交割前提交全部有效凭证及商业单据未在交割前提交全部有效凭证及商业单据不能按时交割不能按时交割收付汇金额小于申请金额。收付汇金额小于申请金额。前两种情形，银行按当时的市场价格把原交易平盘，前两种情形，银行按当时的市场价格把原交易平盘，第三种情形，银行将差额进行即时平盘。第三种情形

136、，银行将差额进行即时平盘。由于客户违约造成损失的，由客户承担；形成盈利的，由于客户违约造成损失的，由客户承担；形成盈利的，由银行所有。由银行所有。 （三）远期结售汇（三）远期结售汇（三）远期结售汇（三）远期结售汇三、国内市场主要交易类业务介绍三、国内市场主要交易类业务介绍三、国内市场主要交易类业务介绍三、国内市场主要交易类业务介绍4.市场情况市场情况1997年试办之初，中国银行的远期结售汇业务使企业年试办之初，中国银行的远期结售汇业务使企业有效地防范了汇率风险有效地防范了汇率风险2003年国家外汇局扩大了远期结售汇业务的试点范围。年国家外汇局扩大了远期结售汇业务的试点范围。国有商业银行全面开展

137、远期结售汇业务，业务期限延国有商业银行全面开展远期结售汇业务，业务期限延长至长至1年，币种增至年，币种增至10种国际化货币种国际化货币目前，远期外汇市场交易者扩大、交易范围增大，交目前，远期外汇市场交易者扩大、交易范围增大，交易规模进一步增加。易规模进一步增加。 （三）远期结售汇（三）远期结售汇（三）远期结售汇（三）远期结售汇三、国内市场主要交易类业务介绍三、国内市场主要交易类业务介绍三、国内市场主要交易类业务介绍三、国内市场主要交易类业务介绍1.定义定义远期外汇交易又称期汇交易，是指交易双方远期外汇交易又称期汇交易，是指交易双方在成交后并不立即办理交割，而是事先约定在成交后并不立即办理交割，

138、而是事先约定币种、金额、汇率、交割时装等交易条件，币种、金额、汇率、交割时装等交易条件，到期才进行实际交割的外汇交易。到期才进行实际交割的外汇交易。 （四）远期外汇交易（四）远期外汇交易（四）远期外汇交易（四）远期外汇交易三、国内市场主要交易类业务介绍三、国内市场主要交易类业务介绍三、国内市场主要交易类业务介绍三、国内市场主要交易类业务介绍2.交易规则交易规则（1）交易方式。）交易方式。直接的远期外汇交易，是远期外汇市场上直接的远期外汇交易，是远期外汇市场上做交易，而不在其他市场上进行相应的交易。做交易，而不在其他市场上进行相应的交易。期权性质的远期外汇交易，即赋予企业在期权性质的远期外汇交易

139、，即赋予企业在交易日后的一定时间内执行远期合同的权利。交易日后的一定时间内执行远期合同的权利。 （四）远期外汇交易（四）远期外汇交易（四）远期外汇交易（四）远期外汇交易三、国内市场主要交易类业务介绍三、国内市场主要交易类业务介绍三、国内市场主要交易类业务介绍三、国内市场主要交易类业务介绍2.交易规则交易规则（2）基本术语。）基本术语。升水：当某货币在外汇市场上的远期汇价升水：当某货币在外汇市场上的远期汇价高于即期汇率时，称为升水。高于即期汇率时，称为升水。贴水：当某货币在外汇市场上的远期汇价低于即期贴水：当某货币在外汇市场上的远期汇价低于即期汇率时，称为贴水。汇率时，称为贴水。套算汇率：两种货

140、币之间的价值关系，通套算汇率：两种货币之间的价值关系，通过取决于各自兑换美元的汇率。两种非美元过取决于各自兑换美元的汇率。两种非美元货币之间的汇率即称为套算汇率货币之间的汇率即称为套算汇率 （四）远期外汇交易（四）远期外汇交易（四）远期外汇交易（四）远期外汇交易三、国内市场主要交易类业务介绍三、国内市场主要交易类业务介绍三、国内市场主要交易类业务介绍三、国内市场主要交易类业务介绍2.交易规则交易规则（3）远期外汇交易的特点。）远期外汇交易的特点。签订合同后，无须立即支付外汇或本国货币签订合同后，无须立即支付外汇或本国货币买卖规模较大买卖规模较大买卖的目的主要是为了保值，避免外汇汇率涨跌买卖的目

141、的主要是为了保值，避免外汇汇率涨跌的风险的风险外汇银行与客户签订的合同须经外汇经纪人担保外汇银行与客户签订的合同须经外汇经纪人担保客户应缴存押金或抵押品。客户应缴存押金或抵押品。 （四）远期外汇交易（四）远期外汇交易（四）远期外汇交易（四）远期外汇交易三、国内市场主要交易类业务介绍三、国内市场主要交易类业务介绍三、国内市场主要交易类业务介绍三、国内市场主要交易类业务介绍2.交易规则交易规则（4）进行远期外汇交易的原因。）进行远期外汇交易的原因。进出口商预先买进或卖出期汇，以避免汇进出口商预先买进或卖出期汇，以避免汇率变动风险。率变动风险。外汇银行为了平衡其远期外汇持有额而交外汇银行为了平衡其远

142、期外汇持有额而交易。易。短期投资者或定期债务投资者预约买卖期短期投资者或定期债务投资者预约买卖期汇以规避风险。汇以规避风险。 （四）远期外汇交易（四）远期外汇交易（四）远期外汇交易（四）远期外汇交易三、国内市场主要交易类业务介绍三、国内市场主要交易类业务介绍三、国内市场主要交易类业务介绍三、国内市场主要交易类业务介绍第八章第八章中间业务的创新（中间业务的创新（6学时）学时） 第三节第三节第三节第三节 资产托管业务资产托管业务资产托管业务资产托管业务本节应熟悉：资产托管业务的基本知识本节应熟悉：资产托管业务的基本知识 一、资产托管业务基本知识一、资产托管业务基本知识一、资产托管业务基本知识一、资

143、产托管业务基本知识（一）资产托管业务的概念（一）资产托管业务的概念（一）资产托管业务的概念（一）资产托管业务的概念资产托管业务是指商业银行接受客户资产托管业务是指商业银行接受客户委托，安全保管客户资产，行使资金委托，安全保管客户资产，行使资金清算、会计核算、估值及监督等职责，清算、会计核算、估值及监督等职责，并提供与投资管理相关服务的业务。并提供与投资管理相关服务的业务。 一、资产托管业务基本知识一、资产托管业务基本知识一、资产托管业务基本知识一、资产托管业务基本知识资产托管业务主要涉及委托人、资产资产托管业务主要涉及委托人、资产管理人和托管人三方。以证券投资基管理人和托管人三方。以证券投资基

144、金托管为例：金托管为例：委托人是基金单位持有人委托人是基金单位持有人资产管理人是基金公司资产管理人是基金公司托管人是商业银行托管人是商业银行（二）资产托管业务的当事人（二）资产托管业务的当事人（二）资产托管业务的当事人（二）资产托管业务的当事人 一、资产托管业务基本知识一、资产托管业务基本知识一、资产托管业务基本知识一、资产托管业务基本知识充当财产的保管人，将属于托管资产的银充当财产的保管人，将属于托管资产的银行存款、股票、债券等种类资产妥善保管行存款、股票、债券等种类资产妥善保管受托监督资产管理人的运作，及时通知资受托监督资产管理人的运作，及时通知资产管理人改正违规行为，并同时向监管机产管理

145、人改正违规行为，并同时向监管机关报告关报告进行托管资产的会计核算与财产估值，即进行托管资产的会计核算与财产估值，即托管人与管理人各自建账，独立进行会计托管人与管理人各自建账，独立进行会计核算和财产估值，确保托管资产估值的真核算和财产估值，确保托管资产估值的真实性与准确性。实性与准确性。（三）资产托管人的基本职责（三）资产托管人的基本职责（三）资产托管人的基本职责（三）资产托管人的基本职责 二、资产托管业务的具体产品二、资产托管业务的具体产品二、资产托管业务的具体产品二、资产托管业务的具体产品1.概念：概念：证券投资基金托管是指有托管资格的商业证券投资基金托管是指有托管资格的商业银行与资产管理人

146、一起作为受托人，与持银行与资产管理人一起作为受托人，与持有人签订基金契约，以保管人的名义持有有人签订基金契约，以保管人的名义持有基金资产，安全保管所托管基金的全部资基金资产，安全保管所托管基金的全部资产，办理托管基金资金清算，会计核算，产，办理托管基金资金清算，会计核算，监督管理人投资运作的经营活动。监督管理人投资运作的经营活动。（一）证券投资基金托管（一）证券投资基金托管（一）证券投资基金托管（一）证券投资基金托管 二、资产托管业务的具体产品二、资产托管业务的具体产品二、资产托管业务的具体产品二、资产托管业务的具体产品2.主要服务内容：主要服务内容：账户开立及资产保管账户开立及资产保管资金清

147、算资金清算会计核算会计核算基金的投资监督基金的投资监督基金信息披露基金信息披露（一）证券投资基金托管（一）证券投资基金托管（一）证券投资基金托管（一）证券投资基金托管 二、资产托管业务的具体产品二、资产托管业务的具体产品二、资产托管业务的具体产品二、资产托管业务的具体产品1.概念：概念：证券公司客户资产托管是指商业银行作为证券公司客户资产托管是指商业银行作为托管人，对证券公司开办的种类客户资产托管人，对证券公司开办的种类客户资产管理业务，依据法律法规和托管协议规定，管理业务，依据法律法规和托管协议规定，履行安全保管证券公司客户资产、办理证履行安全保管证券公司客户资产、办理证券公司客户资产名下资

148、金清算和证券交收、券公司客户资产名下资金清算和证券交收、监督证券公司投资运作等职责，并收取托监督证券公司投资运作等职责，并收取托管费的银行中间业务。管费的银行中间业务。（二）证券公司客户资产托管（二）证券公司客户资产托管（二）证券公司客户资产托管（二）证券公司客户资产托管 二、资产托管业务的具体产品二、资产托管业务的具体产品二、资产托管业务的具体产品二、资产托管业务的具体产品2.主要职责：主要职责：开立种类银行账户及相关投资账户，安全保管集合资产管理开立种类银行账户及相关投资账户，安全保管集合资产管理计划资产计划资产执行证券公司的投资或者清算指令，并负责办理集合资产管执行证券公司的投资或者清算

149、指令，并负责办理集合资产管理计划资产运营中的资金往来理计划资产运营中的资金往来为证券公司客户资产管理独立会计账册，按照国家有关会计为证券公司客户资产管理独立会计账册，按照国家有关会计制度和托管合同规定，负责证券公司客户资产的会计核算和制度和托管合同规定，负责证券公司客户资产的会计核算和估值，复核、审查证券公司的财务报告估值，复核、审查证券公司的财务报告监督证券公司的集合资产管理计划的经营运作监督证券公司的集合资产管理计划的经营运作信息披露。信息披露。（二）证券公司客户资产托管（二）证券公司客户资产托管（二）证券公司客户资产托管（二）证券公司客户资产托管 二、资产托管业务的具体产品二、资产托管业

150、务的具体产品二、资产托管业务的具体产品二、资产托管业务的具体产品1.概念：概念：(1)社保基金社保基金即全国社会保障基金，是指全即全国社会保障基金，是指全国社会保障基金理事会负责管理的由国有国社会保障基金理事会负责管理的由国有股减持划入资金及股权资产、中央财政拨股减持划入资金及股权资产、中央财政拨入资金、经国务院批准以其他方式筹集的入资金、经国务院批准以其他方式筹集的资金及其投资收益形成的由中央政府集中资金及其投资收益形成的由中央政府集中的社会保障基金。的社会保障基金。（三）社保基金托管（三）社保基金托管（三）社保基金托管（三）社保基金托管 二、资产托管业务的具体产品二、资产托管业务的具体产品

151、二、资产托管业务的具体产品二、资产托管业务的具体产品1.概念：概念：(2)社保基金托管业务社保基金托管业务是指商业银行作为托是指商业银行作为托管人，与全国社保基金理事会签署托管协管人，与全国社保基金理事会签署托管协议，依据法律法规和合同的要求，安全保议，依据法律法规和合同的要求，安全保管委托资产，监督投资管理人的投资运作，管委托资产，监督投资管理人的投资运作，办理资金清算、会计核算、资产估值等业办理资金清算、会计核算、资产估值等业务，并收取托管费的银行中间业务。务，并收取托管费的银行中间业务。（三）社保基金托管（三）社保基金托管（三）社保基金托管（三）社保基金托管 二、资产托管业务的具体产品二

152、、资产托管业务的具体产品二、资产托管业务的具体产品二、资产托管业务的具体产品2.社保基金托管银行的主要职责：社保基金托管银行的主要职责：尽职保管社保基金的托管资产尽职保管社保基金的托管资产执行社保基金投资管理人的投资指令，并负责办执行社保基金投资管理人的投资指令，并负责办理社保基金名下的资金结算理社保基金名下的资金结算监督社保基金投资管理人的投资运作，发现社保监督社保基金投资管理人的投资运作，发现社保基金投资管理人的投资指令违法违规的，向理事基金投资管理人的投资指令违法违规的，向理事会报告会报告完善保存社保基金会计账簿、会计凭证和年度财完善保存社保基金会计账簿、会计凭证和年度财务会计报告务会计

153、报告15年以上年以上社保基金托管合同规定的其他职责社保基金托管合同规定的其他职责（三）社保基金托管（三）社保基金托管（三）社保基金托管（三）社保基金托管 二、资产托管业务的具体产品二、资产托管业务的具体产品二、资产托管业务的具体产品二、资产托管业务的具体产品1.概念：概念：商业银行保险资金托管业务是指商业银行商业银行保险资金托管业务是指商业银行作为托管人，与保险公司签署保险资金托作为托管人，与保险公司签署保险资金托管协议，依据法律法规和合同的要求，安管协议，依据法律法规和合同的要求，安全保管保险资产，办理保险资产名下的资全保管保险资产，办理保险资产名下的资金清算和证券交收，监督保险公司或经保金

154、清算和证券交收，监督保险公司或经保险公司授权的投资管理人的投资运作，进险公司授权的投资管理人的投资运作，进行保险资产风险分析和绩效评价，并收取行保险资产风险分析和绩效评价，并收取托管费的中间业务。托管费的中间业务。（四）保险资金托管（四）保险资金托管（四）保险资金托管（四）保险资金托管 二、资产托管业务的具体产品二、资产托管业务的具体产品二、资产托管业务的具体产品二、资产托管业务的具体产品2.保险资金托管银行的主要职责：保险资金托管银行的主要职责：（1）安全保管保险公司的股票资产）安全保管保险公司的股票资产（2）根据保险公司的委托代理开立专用存款账户）根据保险公司的委托代理开立专用存款账户和证

155、券账户和证券账户（3）根据保险公司、保险资产管理公司的投资指）根据保险公司、保险资产管理公司的投资指令，及时办理托管股票资产的清算交割令，及时办理托管股票资产的清算交割（4）监督保险公司、保险资产管理公司的投资运）监督保险公司、保险资产管理公司的投资运作，发现违法违规行为或者违反有关协议约定作，发现违法违规行为或者违反有关协议约定的问题，应当及时向保险公司、保险资产管理的问题，应当及时向保险公司、保险资产管理公司和中国保监会报告公司和中国保监会报告（四）保险资金托管（四）保险资金托管（四）保险资金托管（四）保险资金托管 二、资产托管业务的具体产品二、资产托管业务的具体产品二、资产托管业务的具体

156、产品二、资产托管业务的具体产品2.保险资金托管银行的主要职责：保险资金托管银行的主要职责：(5)负责保险公司托管股票资产的估值负责保险公司托管股票资产的估值(6)根据托管协议约定，向保险公司、保险资产根据托管协议约定，向保险公司、保险资产管理公司出具股票资产托管报告管理公司出具股票资产托管报告(7)定期不定期向中国保监会报送保险公司股票定期不定期向中国保监会报送保险公司股票资产投资绩效和风险评估报告，以及股票资资产投资绩效和风险评估报告，以及股票资产的托管数据，确保提供数据的真实、准确，产的托管数据，确保提供数据的真实、准确，评估报告没有虚假记载、重大遗漏或者误导评估报告没有虚假记载、重大遗漏

157、或者误导性陈述性陈述（四）保险资金托管（四）保险资金托管（四）保险资金托管（四）保险资金托管 二、资产托管业务的具体产品二、资产托管业务的具体产品二、资产托管业务的具体产品二、资产托管业务的具体产品1.QFII资产托管的概念：资产托管的概念：是指商业银行作为合格境外机构投资者境内是指商业银行作为合格境外机构投资者境内投资资产的保管人，依据法律法规和合同的投资资产的保管人，依据法律法规和合同的要求，与合格境外投资者签署托管协议，履要求，与合格境外投资者签署托管协议，履行行QFII资格申请、资产保管、执行委托人的资格申请、资产保管、执行委托人的指令进行资金清算和证券交收、在有关法规指令进行资金清算

158、和证券交收、在有关法规和托管协议规定的范围内对合格投资者的投和托管协议规定的范围内对合格投资者的投资运作进行监督等职责，并按规定向委托人资运作进行监督等职责，并按规定向委托人和监管部门出具相关托管报告的业务。和监管部门出具相关托管报告的业务。（五）合格境外机构投资者（五）合格境外机构投资者（五）合格境外机构投资者（五）合格境外机构投资者（QFIIQFII）托管）托管）托管）托管 二、资产托管业务的具体产品二、资产托管业务的具体产品二、资产托管业务的具体产品二、资产托管业务的具体产品2.QFII资产托管的服务对象：资产托管的服务对象：合格的境外基金管理机构合格的境外基金管理机构境外保险公司境外保

159、险公司境外证券公司境外证券公司境外商业银行境外商业银行境外养老基金、慈善基金会、捐赠基金境外养老基金、慈善基金会、捐赠基金信托公司和政府投资管理公司等机构投资者信托公司和政府投资管理公司等机构投资者（五）合格境外机构投资者（五）合格境外机构投资者（五）合格境外机构投资者（五）合格境外机构投资者（QFIIQFII）托管）托管）托管）托管 二、资产托管业务的具体产品二、资产托管业务的具体产品二、资产托管业务的具体产品二、资产托管业务的具体产品3.主要的服务内容：主要的服务内容：签订托管合同并代理申请资格：中国证监会签订托管合同并代理申请资格：中国证监会QFII投资资格审批，国投资资格审批，国家外管

160、局家外管局投资额度审批投资额度审批开立账户：托管银行开立账户：托管银行开立人民币特殊账户，中国证券登记结算有限开立人民币特殊账户，中国证券登记结算有限责任公司、深圳责任公司、深圳/上海证券交易所分别开立证券账户和资金账户上海证券交易所分别开立证券账户和资金账户资金清算：当日交易结束后，根据资金清算：当日交易结束后，根据QFII证券交易及行情数据，生成相关证券交易及行情数据，生成相关清算文件，并完成资金清算。清算文件，并完成资金清算。资产核算：每日生成估值表、银行头寸表、投资组合表、资产负债表等资产核算：每日生成估值表、银行头寸表、投资组合表、资产负债表等核算文件，与核算文件，与QFII核对核对

161、投资监督：根据投资监督：根据合格境外机构投资者境内证券投资管理办法合格境外机构投资者境内证券投资管理办法规定，规定，托管银行每日监督托管银行每日监督QFII投资运作是否合法、合规投资运作是否合法、合规信息报告。向委托人和监管机构报送相关托管报告。信息报告。向委托人和监管机构报送相关托管报告。（五）合格境外机构投资者（五）合格境外机构投资者（五）合格境外机构投资者（五）合格境外机构投资者（QFIIQFII）托管）托管）托管）托管 二、资产托管业务的具体产品二、资产托管业务的具体产品二、资产托管业务的具体产品二、资产托管业务的具体产品1.QDII资产托管的概念：资产托管的概念：是指商业银行与合格境

162、内机构投资者签署是指商业银行与合格境内机构投资者签署托管协议，担任其境内托管人，依据法律托管协议，担任其境内托管人，依据法律和合同要求，履行和合同要求，履行QFII资产保管、执行委托资产保管、执行委托人的指令办理清算和交割、复核和审查代人的指令办理清算和交割、复核和审查代客境外理财资产的净值、监督投资运作并客境外理财资产的净值、监督投资运作并收取托管费的银行中间业务。收取托管费的银行中间业务。（六）合格境内机构投资者（六）合格境内机构投资者（六）合格境内机构投资者（六）合格境内机构投资者（QDIIQDII）托管）托管）托管）托管 二、资产托管业务的具体产品二、资产托管业务的具体产品二、资产托管

163、业务的具体产品二、资产托管业务的具体产品2.与一般资产托管业务的不同：与一般资产托管业务的不同：双重托管双重托管国内商业银行仅能作为境内托管行国内商业银行仅能作为境内托管行境外托管行，保管合格境内机构投资者境外托管行，保管合格境内机构投资者的境外投资资金和证券的境外投资资金和证券（六）合格境内机构投资者（六）合格境内机构投资者（六）合格境内机构投资者（六）合格境内机构投资者（QDIIQDII）托管）托管）托管）托管 二、资产托管业务的具体产品二、资产托管业务的具体产品二、资产托管业务的具体产品二、资产托管业务的具体产品3.境内托管银行的职责：境内托管银行的职责：为为QDII客户开立境内托管账户

164、、境外外汇资金运用佛教必证客户开立境内托管账户、境外外汇资金运用佛教必证券托管账户，安全保管资产券托管账户，安全保管资产办理资金汇出、汇入、兑换、收汇、付汇，并保存相关资料办理资金汇出、汇入、兑换、收汇、付汇，并保存相关资料按照托管协议的约定，根据按照托管协议的约定，根据QDII或其委托的投资管理人的结或其委托的投资管理人的结算指令，及时办理清算、交割事宜算指令，及时办理清算、交割事宜监督监督QDII的投资运作，发现其投资指令违法违规的，及时向的投资运作，发现其投资指令违法违规的，及时向有关监管部门报告有关监管部门报告按照有关法律法规向监管部门提交监管报告按照有关法律法规向监管部门提交监管报告

165、（六）合格境内机构投资者（六）合格境内机构投资者（六）合格境内机构投资者（六）合格境内机构投资者（QDIIQDII）托管）托管）托管）托管 二、资产托管业务的具体产品二、资产托管业务的具体产品二、资产托管业务的具体产品二、资产托管业务的具体产品1.概念：概念：商业银行与企业年金基金受托人签署企业商业银行与企业年金基金受托人签署企业年金基金托管协议，依据法律法规和托管年金基金托管协议，依据法律法规和托管协议的要求，安全保管年金基金资产，执协议的要求，安全保管年金基金资产，执行年金基金受托人或经受托人授权的投资行年金基金受托人或经受托人授权的投资管理人的投资指令，办理年金基金名下的管理人的投资指令

166、，办理年金基金名下的资金往来、会计核算和估值，监督年金基资金往来、会计核算和估值，监督年金基金管理人的投资运作，并收取托管费。金管理人的投资运作，并收取托管费。（七）企业年金基金托管（七）企业年金基金托管（七）企业年金基金托管（七）企业年金基金托管 二、资产托管业务的具体产品二、资产托管业务的具体产品二、资产托管业务的具体产品二、资产托管业务的具体产品2.操作流程：操作流程：企业年金基金资产保管企业年金基金资产保管企业年金资金归依企业年金资金归依企业年金待遇支付和转移企业年金待遇支付和转移资金清算资金清算会计核算会计核算投资运作监督投资运作监督托管行定期出具企业年金基金托管报告和财务会计报托管

167、行定期出具企业年金基金托管报告和财务会计报告，并按规定向监管机构报告。告，并按规定向监管机构报告。（七）企业年金基金托管（七）企业年金基金托管（七）企业年金基金托管（七）企业年金基金托管 二、资产托管业务的具体产品二、资产托管业务的具体产品二、资产托管业务的具体产品二、资产托管业务的具体产品1.概念：概念：是指商业银行接受信托投资公司的委托，是指商业银行接受信托投资公司的委托，与其签署信托资金托管协议，依据法律法与其签署信托资金托管协议，依据法律法规和合同的约定，履行信托财产保管、投规和合同的约定，履行信托财产保管、投资交易监督、项目进展情况监督、资金汇资交易监督、项目进展情况监督、资金汇划清

168、算、信托会计核算等职责，并收取托划清算、信托会计核算等职责，并收取托管费的银行中间业务。管费的银行中间业务。（八）信托计划资金托管（八）信托计划资金托管（八）信托计划资金托管（八）信托计划资金托管 二、资产托管业务的具体产品二、资产托管业务的具体产品二、资产托管业务的具体产品二、资产托管业务的具体产品2.主要业务流程：主要业务流程：信托资金计划资产保管信托资金计划资产保管按照信托投资公司的有效指令办理资金清算按照信托投资公司的有效指令办理资金清算为信托资金独立设置会计账册，按照国家有关会计制度和托为信托资金独立设置会计账册，按照国家有关会计制度和托管合同规定进行会计核算管合同规定进行会计核算对

169、信托投资公司信托财产管理运用、信托财产价值核算和信对信托投资公司信托财产管理运用、信托财产价值核算和信息披露进行监督与核查息披露进行监督与核查定期向信托公司出具信托资金托管报告定期向信托公司出具信托资金托管报告信托终止，稞信托投资公司出具的清算报告，分配信托财产信托终止，稞信托投资公司出具的清算报告，分配信托财产办理托管账户销户手续。办理托管账户销户手续。（八）信托计划资金托管（八）信托计划资金托管（八）信托计划资金托管（八）信托计划资金托管1.担保类中间业务有哪些特点？担保类中间业务有哪些特点？2.备用信用证就是信用证吗？它与银行保函备用信用证就是信用证吗？它与银行保函有什么区别？有什么区别？3.交易类中间业务的定义及其主要产品类型交易类中间业务的定义及其主要产品类型4.在资产托管业务中，托管银行的主要职责在资产托管业务中，托管银行的主要职责是什么？是什么？作业题作业题作业题作业题LOGOLOGOYour company slogan in