《会计基本理论兼论公允价值计量属性课件》由会员分享，可在线阅读，更多相关《会计基本理论兼论公允价值计量属性课件（194页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、会计基本理论会计基本理论兼论公允价值计量属性兼论公允价值计量属性西南财经大学会计学院西南财经大学会计学院唐国琼唐国琼教师简介 唐国琼v个人简历个人简历 8181年年8585年年 西南财经大学会计学院会计学专业西南财经大学会计学院会计学专业 学士学士 8585年年8888年年 西南财经大学会计学院会计学专业西南财经大学会计学院会计学专业 硕士硕士 0404年年0909年年 西南财经大学会计学院财务学专业西南财经大学会计学院财务学专业 博士博士 8888年至今年至今 西南财经大学会计学院任教西南财经大学会计学院任教 教授，硕士生导师，研究方向：资本市场财务管理与会计教授，硕士生导师，研究方向：资本
2、市场财务管理与会计 会计学系副主任、中国会计学会会员，上市公司独立董事会计学系副主任、中国会计学会会员，上市公司独立董事v教学经历教学经历为为本本科科生生讲讲授授会会计计学学基基础础、会会计计学学、中中级级财财务务会会计计、高高级财务会计级财务会计等课程；等课程；为为研研究究生生（含含MBAMBA、MPACCMPACC）讲讲授授会会计计理理论论与与实实务务、会会计计学学、高级财务会计理论与实务高级财务会计理论与实务等课程。等课程。v专业资格专业资格中国注册会计师非执业会员中国注册会计师非执业会员教学内容和时间安排教学内容和时间安排l会计理论部分： 3周 6课时l会计实务部分： 8周 10课时
3、l财务报告分析： 3周 6课时l分组讨论和案例分析 ：2周 4课时教学方法教学方法 u老师讲解老师讲解u老师提问老师提问u学生个别发言学生个别发言u学生小组讨论专题学生小组讨论专题u学生小组讨论案例学生小组讨论案例u学生课程小论文等方法综合运用学生课程小论文等方法综合运用成绩考核成绩考核 l总体要求：过程评价贯穿始终总体要求：过程评价贯穿始终l具体考核方式和比例：u平时成绩：平时成绩：60%60% 1.平时作业（20%） 2.小组讨论专题（20%） 3.小组讨论案例（20%）u期末考试：期末考试：40%40% 课程论文（40%）会计帮助决策 苹果计算机公司工程部开发了一种新型个人电脑。这就要求
4、会计师编苹果计算机公司工程部开发了一种新型个人电脑。这就要求会计师编制关于产品的预期收益的报告，其中包括预计的销售收入和生产及销制关于产品的预期收益的报告，其中包括预计的销售收入和生产及销售产品的成本。管理者根据会计师的报告来决定是否生产并向市场投售产品的成本。管理者根据会计师的报告来决定是否生产并向市场投放这种产品。放这种产品。MeadowdaleMeadowdale幼儿园有一间空教室，校长要求会计师估计增加一个班所幼儿园有一间空教室，校长要求会计师估计增加一个班所收入的学费和增加的费用。会计师以类似的班级成本为依据编制报告。收入的学费和增加的费用。会计师以类似的班级成本为依据编制报告。校长
5、就可根据报告来判断增加一个班的财务可行性。校长就可根据报告来判断增加一个班的财务可行性。某投资者正在考虑对通用汽车或者沃尔沃汽车公司投资。她根据公布某投资者正在考虑对通用汽车或者沃尔沃汽车公司投资。她根据公布的财务报表对两个公司最近的财务状况进行比较，借以预测两个公司的财务报表对两个公司最近的财务状况进行比较，借以预测两个公司的未来赢利情况及投资风险。的未来赢利情况及投资风险。美国总统候选人提出了一项新的国家医疗系统计划。当然，这项提议美国总统候选人提出了一项新的国家医疗系统计划。当然，这项提议将影响国家预算。因此，要应用会计数据来决定完成这项计划将要增将影响国家预算。因此，要应用会计数据来决
6、定完成这项计划将要增加的税收以及增加的政府花费。加的税收以及增加的政府花费。问题问题l 在一次国资委召开的记者会上，有在一次国资委召开的记者会上，有记者问：在一个国企改制中，将价值几记者问：在一个国企改制中，将价值几亿元的资产，只卖了几百万元，导致国亿元的资产，只卖了几百万元，导致国有资产大量流失。请国资委的领导加以有资产大量流失。请国资委的领导加以说明。说明。l 问题：如果你是国资委的领导，如问题：如果你是国资委的领导，如何回答这个问题？何回答这个问题？思考：思考：l1 1、几亿元的资产，是指总资产还是净资产？、几亿元的资产，是指总资产还是净资产？l2 2、是有效资产还是有相当数量的无效资产
7、？、是有效资产还是有相当数量的无效资产？l3 3、是账面资产还是评估后资产？、是账面资产还是评估后资产？l4 4、该企业是亏损企业还是盈利企业？、该企业是亏损企业还是盈利企业？l5 5、改制企业的职工在安置方面有什么特殊的、改制企业的职工在安置方面有什么特殊的要求？要求？l6 6、该企业的发展前景如何？是否是国家限制、该企业的发展前景如何？是否是国家限制发展的行业？如环境污染方面的问题。发展的行业？如环境污染方面的问题。看问题的角度看问题的角度汇报内容：汇报内容：第一部分第一部分财务会计基本理论财务会计基本理论第二部分第二部分现值的应用现值的应用第三部分第三部分公允价值的应用及案例分析公允价值
8、的应用及案例分析第一部分第一部分财务会计基本理论财务会计基本理论一、财务会计概念一、财务会计概念二、财务会计特征二、财务会计特征二、财务会计的理论框架二、财务会计的理论框架一、什么是会计 （一）学术界的主要观点（一）学术界的主要观点l1工具论工具论l2艺术论艺术论l3信息系统论信息系统论l4管理活动论管理活动论一、什么是会计一、什么是会计 会计的本质性含义与职会计的本质性含义与职能是处于变化之中的，能是处于变化之中的，强调对会计的认识与研强调对会计的认识与研究应破除究应破除“ “终极论终极论” ”的的观点。观点。二、会计学科体系二、会计学科体系 l（一）什么是会计学（一）什么是会计学l 现代会
9、计学是研究现代现代会计学是研究现代会计发展规律的一门科学，它会计发展规律的一门科学，它是在会计实践的基础上，经过是在会计实践的基础上，经过理论概括总结出来的关于现代理论概括总结出来的关于现代会计科学的知识体系。会计科学的知识体系。（二）现代会计学科体系（二）现代会计学科体系（三）会计学的发展趋势（三）会计学的发展趋势l1会计科学正向边缘科学和综合科学的方向发展。会计科学正向边缘科学和综合科学的方向发展。l2会计实务和会计原则不断趋于国际化、标准化。会计实务和会计原则不断趋于国际化、标准化。l3从静态核算向动态核算与控制的方向发展。从静态核算向动态核算与控制的方向发展。l4微观的企业会计正向微观
10、会计与宏观会计相结合的社会微观的企业会计正向微观会计与宏观会计相结合的社会会计过渡。会计过渡。l5以货币为主的计量手段向采用综合计量手段与货币手段以货币为主的计量手段向采用综合计量手段与货币手段并存的阶段过渡。并存的阶段过渡。l6会计以计量有形资产为主向计量有形资产与无形资产并会计以计量有形资产为主向计量有形资产与无形资产并重的方向发展。重的方向发展。l7会计原则（规范）的制定趋向于政治化。会计原则（规范）的制定趋向于政治化。l8从重可靠性到可靠性与相关性并重。从重可靠性到可靠性与相关性并重。l9从单一报表体系向多元报表体系转变。从单一报表体系向多元报表体系转变。（四）正在兴起的会计边缘学科（
11、四）正在兴起的会计边缘学科会会计计目目标标会会计计前前提提会会计计信信息息质质量量要要求求会会计计要要素素会会计计计计量量三、财务会计的理论框架三、财务会计的理论框架（一）会计的目标（一）会计的目标u所谓所谓会计会计目标，就是指会计行为的最终目的，是要目标，就是指会计行为的最终目的，是要求会计工作完成的任务或达到的标准。求会计工作完成的任务或达到的标准。u在很多情况下特指企业财务会计的目标，或者说财在很多情况下特指企业财务会计的目标，或者说财务会计报告目标。务会计报告目标。u它对于会计它对于会计理论理论和会计实践起着重要的导向作用。和会计实践起着重要的导向作用。1、会计目标的两大观点、会计目标
12、的两大观点l对于会计目标的研究是对于会计目标的研究是20世纪世纪60年代由年代由西方学者率先开始的，在西方学者率先开始的，在20世纪世纪70年代达年代达到了研究的高潮。此后，逐渐形成两大观到了研究的高潮。此后，逐渐形成两大观点：点：u受托责任观受托责任观u决策有用观决策有用观（1）受托责任观）受托责任观l该观点认为在经营权与所有权相分离的情况下，该观点认为在经营权与所有权相分离的情况下，企业的经营者负有向企业所有者解释、说明其活动企业的经营者负有向企业所有者解释、说明其活动及结果的义务，以及使受托资产保值增值的责任，及结果的义务，以及使受托资产保值增值的责任，所以，该观点认为会计目标就是企业经
13、营者向企业所以，该观点认为会计目标就是企业经营者向企业所有者有效地反映受托责任的履行情况。所有者有效地反映受托责任的履行情况。首先，在首先，在会计信息质量方面会计信息质量方面应强调客观性，在会计应强调客观性，在会计确认上只确认企业实际已发生的经济事项；确认上只确认企业实际已发生的经济事项；其次，在其次，在会计计量会计计量上，由于历史成本具有客观性和上，由于历史成本具有客观性和可验证性，因此坚持采用历史成本计量模式以有效可验证性，因此坚持采用历史成本计量模式以有效反映受托责任的履行情况；反映受托责任的履行情况；再次，在再次，在会计报表会计报表方面，由于经营业绩是委托者最方面，由于经营业绩是委托者
14、最关心的一个方面，因此收益表的编制显得尤为重要。关心的一个方面，因此收益表的编制显得尤为重要。（2）决策有用观）决策有用观l该观点认为会计的目标就是向信息使用者提供有利于其决该观点认为会计的目标就是向信息使用者提供有利于其决策的会计信息，它强调会计信息的相关性和有用性。策的会计信息，它强调会计信息的相关性和有用性。首先，从首先，从会计确认会计确认方面来看，决策有用学派认为会认人员在方面来看，决策有用学派认为会认人员在会计上不仅应确认实际已发生的经济事项，还要确认那些虽会计上不仅应确认实际已发生的经济事项，还要确认那些虽然尚未发生仅对企业已有影响的经济事项，以满足信息使用然尚未发生仅对企业已有影
15、响的经济事项，以满足信息使用者决策的需要；者决策的需要；其次。从其次。从会计计量会计计量方面来看，决策有用学派认为会计报表应方面来看，决策有用学派认为会计报表应反映企业财务状况和经营成果的动态变化，在会计计量上主反映企业财务状况和经营成果的动态变化，在会计计量上主张以历史成本为主，并鼓励在物价变动情况下多种计量属性张以历史成本为主，并鼓励在物价变动情况下多种计量属性的并行；的并行；再次，在再次，在会计报表会计报表方面，决策有用学派认为会计报表应尽量方面，决策有用学派认为会计报表应尽量全面提供对决策有用的会计信息，由于会计信息使用者需求全面提供对决策有用的会计信息，由于会计信息使用者需求的多样性
16、，因此，在会计报表上强调对资产负债表、损益表的多样性，因此，在会计报表上强调对资产负债表、损益表及现金流量表一视同仁，不存在对某种会计报表的特殊偏好。及现金流量表一视同仁，不存在对某种会计报表的特殊偏好。 （3）两种观点的关系）两种观点的关系l 从上述介绍可以看出，受托责任观重在委托者从上述介绍可以看出，受托责任观重在委托者报告受托者的受托管理情况。主要是从企业内部来报告受托者的受托管理情况。主要是从企业内部来谈的，而决策有用观是从企业会计信息的外部使用谈的，而决策有用观是从企业会计信息的外部使用者来谈的。者来谈的。实际上，两者并不矛盾，都暗含了实际上，两者并不矛盾，都暗含了“会会计信息观计信
17、息观”，即会计目标是提供信息，即会计目标是提供信息根据根据20062006年年企业会计准则企业会计准则，财务报告的目，财务报告的目标是向财务报告使用者标是向财务报告使用者( (包括投资者、债权人、政府包括投资者、债权人、政府及其有关部门和社会公众等及其有关部门和社会公众等) )提供与企业财务状况、提供与企业财务状况、经营成果和现金流量等有关的会计信息，反映企业经营成果和现金流量等有关的会计信息，反映企业管理层受托责任履行情况，有助于财务会计报告使管理层受托责任履行情况，有助于财务会计报告使用者作出经济决策。用者作出经济决策。 可见，可见，我国企业的会计目标倾向于两者的结合我国企业的会计目标倾向
18、于两者的结合。2、会计的具体目标、会计的具体目标u会计的具体目标会计的具体目标是由是由需要和可能两方面决需要和可能两方面决定的。定的。（1）会计信息需求者25 企业外部使用者企业外部使用者企业内部使用者企业内部使用者（1 1）企业投资者（所有者）企业投资者（所有者）； （2 2）企业债权人；）企业债权人； （3 3）政府有关部门；）政府有关部门； （4 4）企业职工；）企业职工； （5 5）企业顾客等。）企业顾客等。 泛指企业内部各阶层的管泛指企业内部各阶层的管理人员理人员 包括董事会、总经理、副包括董事会、总经理、副总经理和各职能部门经理等总经理和各职能部门经理等人员。人员。 （2）会计信息
19、使用者需要什么样的会计信息？）会计信息使用者需要什么样的会计信息？ 会计信息的使用目的不同，需要的会计信会计信息的使用目的不同，需要的会计信息的侧重点也不同息的侧重点也不同 。 企业外部使用者对会计信息的需求及决策企业外部使用者对会计信息的需求及决策 企业内部使用者对会计信息的需求及决策企业内部使用者对会计信息的需求及决策 （3）会计能提供的信息）会计能提供的信息会计向信息使用者定期提供共同需要的会计向信息使用者定期提供共同需要的通用会计信通用会计信息息：（1）关于一个企业特定时点的财务状况的信息；）关于一个企业特定时点的财务状况的信息； （2）关于一个企业特定会计期间的经营成果的）关于一个企
20、业特定会计期间的经营成果的信息；信息； （3）关于一个企业现金流入、流出以及一个企）关于一个企业现金流入、流出以及一个企业特定会计期间现金净流量的信息。业特定会计期间现金净流量的信息。 （4）关于一个企业特定会计期间资本变动情况）关于一个企业特定会计期间资本变动情况的信息。的信息。（4）会计如何提供这些信息？）会计如何提供这些信息？ 31 会计信息系统提供会计信息的主要方式会计信息系统提供会计信息的主要方式 会计报表会计报表 u资产负债表资产负债表：提供一个企业特定时点的财务状况提供一个企业特定时点的财务状况信息信息 u利润表利润表：提供一个企业特定会计期间收入、成本提供一个企业特定会计期间收
21、入、成本费用及经营成果信息费用及经营成果信息 u现金流量表现金流量表：提供一个现金流入流出数量以及一提供一个现金流入流出数量以及一个企业特定会计期间现金净流量信息个企业特定会计期间现金净流量信息 u所有者权益变动表所有者权益变动表：提供一个企业特定会计期间：提供一个企业特定会计期间所有者权益所有者权益增减变动的信息增减变动的信息（4）会计信息的特性）会计信息的特性货币性货币性：会计信息是以货币单位表述的财务信息：会计信息是以货币单位表述的财务信息近似性近似性：会计信息是近似计量的结果：会计信息是近似计量的结果时滞性时滞性：会计信息反映已发生的经济事项的结果：会计信息反映已发生的经济事项的结果成
22、本效益约束成本效益约束：会计信息的提供要花费代价：会计信息的提供要花费代价（二）会计核算的前提条件（二）会计核算的前提条件l会计核算的前提条件也称会计假设，是指为了保证会计工作的正常进行和会计计量，对会计核算的范围、内容、基本程序和方法所作的限定。会计核算的前提条件包括： 会计主体假设会计主体假设持续经营假设持续经营假设会计分期假设会计分期假设货币计量假设货币计量假设空间范围的规定空间范围的规定时间无限性的规定时间无限性的规定 时间有限性的规定时间有限性的规定 对记账货币的假设对记账货币的假设 会计信息质量要求会计信息质量要求是是衡量会计工作质量的标准衡量会计工作质量的标准和要求。和要求。主要
23、包括八个要求：主要包括八个要求：可靠性可靠性相关性相关性可比性可比性明晰性明晰性重要性重要性实质重于形式实质重于形式谨慎性谨慎性及时性及时性（三）（三）会计信息质量要求会计信息质量要求l 可靠性原则可靠性原则又称客观性原则，要求又称客观性原则，要求“会计会计核算应当以实际发生的交易或事项为依据，如实核算应当以实际发生的交易或事项为依据，如实反映企业财务状况、经营成果和现金流量。反映企业财务状况、经营成果和现金流量。” 虚假虚假经济业经济业务、会务、会计信息计信息会计会计核核算算 会会计计信信息息报报送送停停1、可靠性的含义、可靠性的含义违反真实性原则的两种表现形式违反真实性原则的两种表现形式虚
24、假的经济业务真实的经济业务填制登记日记账日记账总总 账账明细账明细账违反会计制度规定填制凭证填制凭证日记账日记账总总 账账明细账明细账登记伪造会计凭证伪造会计凭证变造会计凭证变造会计凭证虚假会计信息可靠性的意义可靠性的意义真实会计真实会计信息信息虚假虚假会计信息会计信息虚假反映：虚假反映：财务状况财务状况经营成果经营成果现金流量现金流量如实反映：如实反映：财务状况财务状况经营成果经营成果现金流量现金流量正确决策正确决策错误决策错误决策2、相关性的含义、相关性的含义l相关性相关性又称有用性，是指会计核算所提供又称有用性，是指会计核算所提供的会计信息，应满足国家宏观经济管理的要求，的会计信息，应满
25、足国家宏观经济管理的要求，满足财政、税务、银行、投资人、债权人等各方满足财政、税务、银行、投资人、债权人等各方了解企业财务状况和经营成果的需求，满足企业了解企业财务状况和经营成果的需求，满足企业内部经营管理的需要。内部经营管理的需要。l提供的会计信息与决策相关。提供的会计信息与决策相关。3、可比性、可比性 可比性要求会计信息可比性要求会计信息相互可比相互可比：不同单位：不同单位同一时期的会计信息相互可比，称为同一时期的会计信息相互可比，称为“横向可横向可比比”，而同一单位不同时期的会计信息相互可，而同一单位不同时期的会计信息相互可比，称为比，称为“纵向可比纵向可比”。 A单位单位 B单位单位
26、C单位单位2002年年2001年年2000年年纵向科比纵向科比横向可比横向可比比如：横向可比性的意义及要求比如：横向可比性的意义及要求海尔集团海尔集团长虹集团长虹集团两者都遵循国家统一会计制度的规定会计核算会计核算会计核算会计核算会计信息会计信息会计信息会计信息相互可比相互可比？一笔资金投一笔资金投向哪里向哪里可比性的相对性要求可比性的相对性要求企业会计政策和会计估计企业会计政策和会计估计如有必要变如有必要变更，应当将更，应当将变更的内容和理由、变更的累积影变更的内容和理由、变更的累积影响数，以及累积影响数不能合理确定的理由响数，以及累积影响数不能合理确定的理由等，等，在会计报表附注中予以说明
27、。在会计报表附注中予以说明。 明晰性原则明晰性原则要求企业的会计核算和编制的财务要求企业的会计核算和编制的财务会计报告应当会计报告应当清晰明了，便于理解和运用清晰明了，便于理解和运用。4、明晰性原则 原始凭证原始凭证 记账凭证记账凭证账簿账簿 会计报表会计报表 账簿账簿l重要性原则重要性原则要求企业在会计核算过程中要求企业在会计核算过程中对交易或事项应当区别其重要程度，采用不同对交易或事项应当区别其重要程度，采用不同的会计核算方法。的会计核算方法。l对资产、负债和损益等有较大影响，并对资产、负债和损益等有较大影响，并进而影响财务会计报告使用者据以作出合理判进而影响财务会计报告使用者据以作出合理
28、判断的重要会计事项，必须按照规定的会计方法断的重要会计事项，必须按照规定的会计方法和程序进行处理，并在财务会计报告中予以充和程序进行处理，并在财务会计报告中予以充分、准确地披露；分、准确地披露；l对于次要的会计事项，在不影响会计信对于次要的会计事项，在不影响会计信息真实性的前提下，可适当简化处理息真实性的前提下，可适当简化处理。5、重要性原则l谨慎性原则谨慎性原则又称又称稳健性原则或保守性稳健性原则或保守性原则，要求企业在进原则，要求企业在进行会计核算时，应当行会计核算时，应当遵循谨慎性原则的要遵循谨慎性原则的要求，不得多计资产或求，不得多计资产或收益、少计负债或费收益、少计负债或费用，但不得
29、计提秘密用，但不得计提秘密准备。准备。6、谨慎性原则、谨慎性原则l谨慎性原则的意谨慎性原则的意义在于：应当合理预义在于：应当合理预计可能发生的损失和计可能发生的损失和费用，而不应预计可费用，而不应预计可能取得的收入和过高能取得的收入和过高估计资产的价值。估计资产的价值。l实质重于形式原则实质重于形式原则要求要求 企业应当按照交易企业应当按照交易或事项的经济实质进行会计核算，而不应当仅仅按或事项的经济实质进行会计核算，而不应当仅仅按照它们的法律形式作为会计核算的依据。照它们的法律形式作为会计核算的依据。7、实质重于形式原则、实质重于形式原则法律形式法律形式经济业务经济业务经济业务经济业务二二者者
30、分分离离经济实质经济实质会计核算会计核算及时性原则及时性原则是指会计核算工作要讲求时效。及是指会计核算工作要讲求时效。及时性原则要求会计核算应于经济业务发生的当期进时性原则要求会计核算应于经济业务发生的当期进行，既不能提前也不能拖后。行，既不能提前也不能拖后。会计核算只有及时进行，才可以保证会计信息会计核算只有及时进行，才可以保证会计信息使用者及时有效地提供和利用会计信息。使用者及时有效地提供和利用会计信息。8、及时性原则、及时性原则 6月份月份 7月份月份 8月份月份 7月份购入材料月份购入材料1000公斤，单公斤，单价价10元，用银行存款支付。该元，用银行存款支付。该业务应在业务应在7月份
31、入账。月份入账。案例案例l要求：分析下列公司的会计行为是否违反了会计核算的信息质量要求？为要求：分析下列公司的会计行为是否违反了会计核算的信息质量要求？为什么？什么？l某上市公司的会计行为如下：某上市公司的会计行为如下：u1因企业的本年盈利状况不佳，将应当开始计提折旧的某项资产推迟至因企业的本年盈利状况不佳，将应当开始计提折旧的某项资产推迟至下年度计提。下年度计提。u2为改变企业业绩，将原来采用的存货发出计价方法由加权平均法改为为改变企业业绩，将原来采用的存货发出计价方法由加权平均法改为先进先出法。先进先出法。u3为体现会计专业人员的技术能力与水平，采用外人并不熟悉的核算方为体现会计专业人员的
32、技术能力与水平，采用外人并不熟悉的核算方法（这种方法并非是必须使用的）法（这种方法并非是必须使用的）u4公司一台车辆肇事，本单位负全责，但与受害人就赔偿金额尚未达成公司一台车辆肇事，本单位负全责，但与受害人就赔偿金额尚未达成一致意见，企业认为金额尚未确定，未进行会计核算。一致意见，企业认为金额尚未确定，未进行会计核算。u5将一项账面将一项账面700万的资产以万的资产以800万元售出，同时与购方签订协议三个月万元售出，同时与购方签订协议三个月后以后以850万元的价格购回。企业将此笔业务按销售与采购分别进行了核算。万元的价格购回。企业将此笔业务按销售与采购分别进行了核算。案例讨论案例讨论l请阅读以
33、下资料与文献请阅读以下资料与文献中国证监会关于银广夏的中国证监会关于银广夏的处罚决定处罚决定；“银广夏陷阱银广夏陷阱”，凌华薇、王，凌华薇、王 烁，烁，财经财经，20012001年年8 8月月5 5日版；日版； “世纪星源症候世纪星源症候”，蒲少平，蒲少平，财经财经，20022002年年3 3月月5 5日版；日版；自行查阅这两家公司相关年度的年报和其他评论文章；自行查阅这两家公司相关年度的年报和其他评论文章；l讨论并回答以下问题：讨论并回答以下问题：会计信息失真可以有两种表现形式：完全的虚假信息和滥用会计准则会计信息失真可以有两种表现形式：完全的虚假信息和滥用会计准则导致低质量；导致低质量；上
34、述两个案例中，那些是完全的虚假信息？那些是因为准则的滥用？上述两个案例中，那些是完全的虚假信息？那些是因为准则的滥用？追踪我国最近几年会计准则的制订情况，看看上述准则被滥用的空间追踪我国最近几年会计准则的制订情况，看看上述准则被滥用的空间是否已经得到修补？是否已经得到修补？仅仅靠修订会计准则是否能够保证会计信息质量？如果不能，你认为仅仅靠修订会计准则是否能够保证会计信息质量？如果不能，你认为还应当需要关注那些因素？会计职业道德在其中的地位如何？还应当需要关注那些因素？会计职业道德在其中的地位如何？l1、权责发生制、权责发生制l指会计核算中应以权利责任的发生来决定收入费用的指会计核算中应以权利责
35、任的发生来决定收入费用的归属期间。归属期间。凡是当期已经实现的收入和已经发生或应当负担的费用，凡是当期已经实现的收入和已经发生或应当负担的费用，不论款项是否收付，都应作为当期的收入和费用处理；不论款项是否收付，都应作为当期的收入和费用处理；（如应收账款）（如应收账款）凡是不属于当期的收入和费用，即使款项已经在当期收付，凡是不属于当期的收入和费用，即使款项已经在当期收付，都不应作为当期的收入和费用。（预收账款）都不应作为当期的收入和费用。（预收账款）在企业会计核算中遵循权责发生制，就能正确在企业会计核算中遵循权责发生制，就能正确合理地确定合理地确定各个会计期间的收入和费用，进而正确确定各个各个会
36、计期间的收入和费用，进而正确确定各个会计期间会计期间的损益的损益。（四）（四）会计基础：会计基础：权责发生制、收付实现制权责发生制、收付实现制l2 2、收付实现制、收付实现制 l收付实现制是与权责发生制相对应的一种会计基础，收付实现制是与权责发生制相对应的一种会计基础，l它是它是以现金收到或付出为标准以现金收到或付出为标准, ,来记录收入的实现或费用来记录收入的实现或费用的发生。按收付日期确定其归属期。的发生。按收付日期确定其归属期。凡属本期收到的收入和支出的费用凡属本期收到的收入和支出的费用, ,不管其是否应归属本不管其是否应归属本期期, ,都作为本期的收入和费用；都作为本期的收入和费用；反
37、之反之, ,凡本期未收到的收入和没有支付的费用，即使应归凡本期未收到的收入和没有支付的费用，即使应归属本期收入和费用属本期收入和费用, ,也不有作为本期的收入和费用。也不有作为本期的收入和费用。l目前，目前，我国行政事业单位会计采用收付实现制我国行政事业单位会计采用收付实现制，事业单，事业单位会计除经营业务可以采用权责发生制外，其他大部分位会计除经营业务可以采用权责发生制外，其他大部分采用收付实现制。采用收付实现制。柳林工厂柳林工厂2009年年3月份发生以下部分业务，用两种月份发生以下部分业务，用两种记账基础来确认其收入和费用。记账基础来确认其收入和费用。l1现款销售货物收到价款现款销售货物收
38、到价款200000元。元。l2.赊销货物应收货款赊销货物应收货款50000元。元。l3预收产品货款预收产品货款100000元，存入银行。元，存入银行。l4用银行存款支付本月办公用水电费用银行存款支付本月办公用水电费5000元。元。l5月底计算出本月应交的税费月底计算出本月应交的税费1500元元项目项目权责发生制权责发生制收付实现制收付实现制收入收入费用费用收入收入费用费用业务业务1 1200 000200 000200 000200 000业务业务2 250 00050 000不确认不确认业务业务3 3不确认不确认100 000100 000业务业务4 45 0005 0005 0005 00
39、0业务业务5 51 5001 500不确认不确认利润利润243 500243 500295 000295 000（三）收付实现制与权责发生制的主要区别（三）收付实现制与权责发生制的主要区别主要区别主要区别权责发生制权责发生制收付实现制收付实现制确认标准不同确认标准不同应收应付应收应付实收实付实收实付账户设置不同账户设置不同需专门设置调整账户需专门设置调整账户没必要设置调整账户没必要设置调整账户配比要求不同配比要求不同强调收入与费用配比强调收入与费用配比忽略收入与费用配比忽略收入与费用配比期末处理不同期末处理不同必须进行调整必须进行调整无须进行调整无须进行调整收益结果不同收益结果不同各会计期间比
40、较均衡各会计期间比较均衡各会计期间差异较大各会计期间差异较大优点缺点不同优点缺点不同科学合理但较麻烦科学合理但较麻烦核算简单但不合理核算简单但不合理适用范围不同适用范围不同盈利组织盈利组织非盈利组织非盈利组织（五）会计要素（五）会计要素定义定义：它是为实现会计目标，在会计基本前提的它是为实现会计目标，在会计基本前提的基础上，对会计对象进行的基本分类。基础上，对会计对象进行的基本分类。地位地位：它是会计核算的基本单位。它是会计核算的基本单位。内容内容：六大会计要素六大会计要素（1 1）资产）资产l定义定义u 指过去的交易、事项形成并由企业拥有或控制指过去的交易、事项形成并由企业拥有或控制的资源，
41、该资源预期会给企业带来经济利益。体的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。体现资产负债观。现资产负债观。u 分类及特征分类及特征u 资产分为流动资产和非流动资产两大类。资产分为流动资产和非流动资产两大类。（1 1）资产）资产u确认确认u满足资产定义的同时，应同时满足以下条件，才满足资产定义的同时，应同时满足以下条件，才可确认为资产，在资产负债表内列示：可确认为资产，在资产负债表内列示：a)a)与该项目有关的经济利益已很可能流入企业；与该项目有关的经济利益已很可能流入企业；b)b)该项目的成本或价值能够可靠的计量。该项目的成本或价值能够可靠的计量。u特别指出：特别指出：仅符合资产定义但不符合资产
42、区确认条件的项目，仅符合资产定义但不符合资产区确认条件的项目，在附注中作相关披露（如：或者资产，在很可能在附注中作相关披露（如：或者资产，在很可能导致经济利益流入企业时，可以在附注中披露）。导致经济利益流入企业时，可以在附注中披露）。（2）负债u定义定义u过去的交易、事项形成的现实义务，过去的交易、事项形成的现实义务，履行该义务预期会导致经济利益流出履行该义务预期会导致经济利益流出企业。企业。u分类及特征分类及特征u负债分为流动负债和非流动负债负债分为流动负债和非流动负债（2 2）负债）负债u确认确认u 满足负债定义的同时，应同时满足以下条件，满足负债定义的同时，应同时满足以下条件，才能列入资
43、产负债表才能列入资产负债表 ：a)a)与该项目有关的经济利益已很可能流出企业；与该项目有关的经济利益已很可能流出企业；b)b)未来经济利益的流出能够可靠的计量。未来经济利益的流出能够可靠的计量。u特别指出：特别指出：u 符合负债定义、但不符合负债确认条件的项目，符合负债定义、但不符合负债确认条件的项目，不应列入资产负债表（作为或有负债，按规定在不应列入资产负债表（作为或有负债，按规定在附注中披露）。附注中披露）。（3 3）所有者权益）所有者权益u定义定义u企业资产扣除负债后，由所有者享有的剩余权益。企业资产扣除负债后，由所有者享有的剩余权益。u公司的所有者权益又称为股东权益。公司的所有者权益又
44、称为股东权益。u企业应当将所有者权益与负债进行严格区分，不企业应当将所有者权益与负债进行严格区分，不得相互混淆。得相互混淆。u所有者权益的来源有：所有者投入的资本、所有者权益的来源有：所有者投入的资本、直接直接计入所的者权益的利得和利失计入所的者权益的利得和利失、留存收益等。、留存收益等。u引进了利得和损失的概念。引进了利得和损失的概念。（3 3）所有者权益）所有者权益l利得利得是指由企业非日常活动所形成的、会导致所是指由企业非日常活动所形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的流入。利益的流入。l损失损失是指由企业非日常活动所发
45、生的、会导致所是指由企业非日常活动所发生的、会导致所有者权益减少的、与向所有者分配利润无关的经有者权益减少的、与向所有者分配利润无关的经济利益的流出。济利益的流出。（3 3）所有者权益）所有者权益l应该注意的是：应该注意的是：利得和损失有两个去向利得和损失有两个去向，即：，即：l作为资本公积直接反映在资产负债表中作为资本公积直接反映在资产负债表中l作为非经常损益反映在利润表中。作为非经常损益反映在利润表中。l直接计入当期利润的利得和损失，主要是指营业直接计入当期利润的利得和损失，主要是指营业外收入或指出，如处置固定资产收益或损失。外收入或指出，如处置固定资产收益或损失。l直接计入所有者权益的利
46、得和损失，主要是指可直接计入所有者权益的利得和损失，主要是指可供出售金融资产公允价值变动形成的资本公积。供出售金融资产公允价值变动形成的资本公积。（3 3）所有者权益）所有者权益l所有者权益金额取决于资产和负债的计量，即：所有者权益金额取决于资产和负债的计量，即：l所有者权益所有者权益= =资产资产- -负债。负债。（4 4）收入）收入u定义定义u 收入是指企业在日常活动中形成的、会导致所有收入是指企业在日常活动中形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入无关的经济利益的总者权益增加的、与所有者投入无关的经济利益的总流入。流入。u确认确认收入只有在经济利益很可能流入从而导致企业资产收入只有在
47、经济利益很可能流入从而导致企业资产增加或负债减少、且经济利益的流入额能够可靠计增加或负债减少、且经济利益的流入额能够可靠计量时才能予以确认。量时才能予以确认。收入与利得的比较：收入与利得的比较：收入是日常活动形成的；利得收入是日常活动形成的；利得是非日常活动形成的。是非日常活动形成的。（5）费用u定义定义u 费用是指企业在日常活动中发生的、会导致所费用是指企业在日常活动中发生的、会导致所有者权益减少的、与向所有者分配利润无关的经济有者权益减少的、与向所有者分配利润无关的经济利益的总流出。利益的总流出。u费用确认的条件：费用确认的条件：费用只有在经济利益很可能流出从而导致企业资产费用只有在经济利
48、益很可能流出从而导致企业资产减少或者负债增加、且经济利益的流出额能够可靠减少或者负债增加、且经济利益的流出额能够可靠计量时才能予以确认。计量时才能予以确认。费用与损失的比较费用与损失的比较：费用是日常活动出发生的；损：费用是日常活动出发生的；损失是非日常活动中发生的。失是非日常活动中发生的。（6 6）利润）利润l定义定义u 利润是指企业在一定会计期间的经营成果。利利润是指企业在一定会计期间的经营成果。利润包括收入减去费用后的净额、直接计入当期利润包括收入减去费用后的净额、直接计入当期利润的利得和损失等。润的利得和损失等。u 倾向于全面收益。倾向于全面收益。u构成构成u利润利润包括营业利润、投资
49、收益、包括营业利润、投资收益、利得和损失利得和损失等。等。（6）利润l利润金额取决于收入和费用、直接计入当期利利润金额取决于收入和费用、直接计入当期利润和利得和损失金额的计量，即：润和利得和损失金额的计量，即：l利润利润l = =收入收入- -费用费用+ +计入当期利润利得计入当期利润利得- -计入当期利润的计入当期利润的损失损失（六）（六） 会计计量会计计量l会计计量会计计量l又称又称“会计对象的计量会计对象的计量”或或“会计要素的计量会计要素的计量”，是指在一定的计量尺度下，运用特定的计量，是指在一定的计量尺度下，运用特定的计量单位，选择合理的计量属性，确定应予记录的会单位，选择合理的计量
50、属性，确定应予记录的会计事项金额的会计记录过程。计事项金额的会计记录过程。l会计计量包括：会计计量包括：计量单位计量单位计量尺度计量尺度计量属性三个重要因素。计量属性三个重要因素。计量单位计量单位u是指以货币且以何种货币作为计量的手段。是指以货币且以何种货币作为计量的手段。u我国我国企业会计准则企业会计准则基本准则基本准则第八条规定：第八条规定：“企业会计应当以货币计量企业会计应当以货币计量”。u同时在同时在企业会计准则第企业会计准则第19号号外币折算外币折算第第四条中规定：四条中规定：“记账本位币，是指企业经营所处记账本位币，是指企业经营所处的主要经济环境中的货币。企业通常应选择人民的主要经
51、济环境中的货币。企业通常应选择人民币作为记账本位币。业务收支以人民币以外的货币作为记账本位币。业务收支以人民币以外的货币为主的企业，可以按照本准则第五条规定选定币为主的企业，可以按照本准则第五条规定选定其中一种货币作为记账本位币。但是，编报的财其中一种货币作为记账本位币。但是，编报的财务报表应当折算为人民币。务报表应当折算为人民币。”计量尺度计量尺度u指计量单位的度量尺度指计量单位的度量尺度u它回答的问题是：名义货币单位还是一般购买力货币单位。它回答的问题是：名义货币单位还是一般购买力货币单位。u名义货币单位是指各国主要流通货币的法定单位，按名义货名义货币单位是指各国主要流通货币的法定单位，按
52、名义货币单位计量的特点是：无论各个时期货币的购买力如何发生币单位计量的特点是：无论各个时期货币的购买力如何发生变动，会计计量都采用法定的计量单位，即不调整不同时期变动，会计计量都采用法定的计量单位，即不调整不同时期的货币购买力，符合的货币购买力，符合“币值稳定币值稳定”的会计假设。的会计假设。u一般购买力货币单位是以各国货币的一般购买力或实际交换一般购买力货币单位是以各国货币的一般购买力或实际交换比率作为计量单位，其特点是：只要不同时期货币的购买力比率作为计量单位，其特点是：只要不同时期货币的购买力不同，在会计计量中，就必须以一定时日的货币购买力（以不同，在会计计量中，就必须以一定时日的货币购
53、买力（以一般物价指数近似地表示）调整不同时期地名义货币单位，一般物价指数近似地表示）调整不同时期地名义货币单位，从而使不同时期地货币保持在不变地计量单位上。从而使不同时期地货币保持在不变地计量单位上。计量属性计量属性u计量属性是指计量客体的特征或外在表现形式，即计量属性是指计量客体的特征或外在表现形式，即被计量对象予以数量化的特征。被计量对象予以数量化的特征。u不同的计量属性，会使相同的会计要素表现为不同不同的计量属性，会使相同的会计要素表现为不同的货币数量，从而使会计信息反映的财务状况和经的货币数量，从而使会计信息反映的财务状况和经营成果建立在不同的计量基础上。营成果建立在不同的计量基础上。
54、u会计计量属性主要包括：会计计量属性主要包括：历史成本历史成本重置成本重置成本可变现净值可变现净值现值现值公允价值。公允价值。会计计会计计量量历史成本u历史成本，又称为实际成本，从最一般的意义上历史成本，又称为实际成本，从最一般的意义上讲，是指取得资源时的原始交易价格。讲，是指取得资源时的原始交易价格。u是以实际发生的交易为前提并从企业投入价值角是以实际发生的交易为前提并从企业投入价值角度所进行的计量。度所进行的计量。u在直接的现金交易时，历史成本表现为付出的现在直接的现金交易时，历史成本表现为付出的现金或承诺付出的现金；金或承诺付出的现金；u在非现金交易时，历史成本则表现为被交易资产在非现金
55、交易时，历史成本则表现为被交易资产的现金等价物。的现金等价物。 历史成本u历史成本与持续经营假设和币值不变假设密切相历史成本与持续经营假设和币值不变假设密切相关。关。u按照持续经营假设，企业获取或持有资产是为了按照持续经营假设，企业获取或持有资产是为了以后的生产耗用而不是销售变现，因此不必考虑以后的生产耗用而不是销售变现，因此不必考虑该项资产未来市价的变动，同时债全债务关系可该项资产未来市价的变动，同时债全债务关系可以以原始交易价格存在，不必考虑清算变现。以以原始交易价格存在，不必考虑清算变现。u历史成本计量属性以币值不变为基础，它要求对历史成本计量属性以币值不变为基础，它要求对企业资产、负债
56、等会计要素的计量应当基于实际企业资产、负债等会计要素的计量应当基于实际交易价格或成本。交易价格或成本。历史成本l历史成本受到普遍推崇和应用，主要原因在于：历史成本受到普遍推崇和应用，主要原因在于：第一，历史成本是以实际交易并经交易双方认可为基础，因第一，历史成本是以实际交易并经交易双方认可为基础，因而具有可靠性；而具有可靠性；第二，企业与企业之间以及同一企业不同时期之间资产、负第二，企业与企业之间以及同一企业不同时期之间资产、负债等会计要素都按历史成本计量，能够避免由于采用不同计债等会计要素都按历史成本计量，能够避免由于采用不同计量属性而引起的会计信息的差异，确保会计信息的可比性；量属性而引起
57、的会计信息的差异，确保会计信息的可比性；l历史成本计计量属性也有其内在的缺陷：历史成本计计量属性也有其内在的缺陷：首先，基于各交易时点的历史成本代表着不同的价值量，严首先，基于各交易时点的历史成本代表着不同的价值量，严格地讲，其可比性是有限的；格地讲，其可比性是有限的；其次，按历史成本确定的资产的账面价值难以反映各项资产其次，按历史成本确定的资产的账面价值难以反映各项资产目前的实际价值；目前的实际价值；最后，以历史成本进行计量难以分清企业的实际经营效益和最后，以历史成本进行计量难以分清企业的实际经营效益和由于价格变动而引起的持有损益。由于价格变动而引起的持有损益。重置成本u重置成本又称现行成本
58、，是指按照当前市场条件，重新取重置成本又称现行成本，是指按照当前市场条件，重新取得同样一项资产所需支付的现金或现金等价物金额，是站得同样一项资产所需支付的现金或现金等价物金额，是站在企业主体角度的投入价值。在企业主体角度的投入价值。u重置成本具有不同的含义：重置成本具有不同的含义：l第一，重新购置同类新资产的价格；第一，重新购置同类新资产的价格；l第二，重新购置同类新资产的价格扣除持有资产已使用年第二，重新购置同类新资产的价格扣除持有资产已使用年限的累计折旧；限的累计折旧；l第三，重新购置具有相同生产能力的资产的市价；第三，重新购置具有相同生产能力的资产的市价；l第四，重新购置或制造同类资产的
59、成本；第四，重新购置或制造同类资产的成本；l第五，重新生产或制造同类资产的成本扣除持有资产的累第五，重新生产或制造同类资产的成本扣除持有资产的累计折旧。计折旧。 重置成本l重置成本和历史成本之间存在着密切的联系。重置成本和历史成本之间存在着密切的联系。当两者都发生在原始交易日，重置成本和历史成本之间在当两者都发生在原始交易日，重置成本和历史成本之间在数量上是相等的，但由于资产供求关系、技术水平和生产数量上是相等的，但由于资产供求关系、技术水平和生产成本会发生变化，二者往往不相等。成本会发生变化，二者往往不相等。重置成本这种计量属性能避免价格变动虚计收益，反映真重置成本这种计量属性能避免价格变动
60、虚计收益，反映真实财务状况，客观评价企业的经营业绩。实财务状况，客观评价企业的经营业绩。但是：但是：确定重置成本较困难，无法与原持有资本完全吻合；确定重置成本较困难，无法与原持有资本完全吻合；同时，它仍然不能消除货币购买力变动所带来的影响，也同时，它仍然不能消除货币购买力变动所带来的影响，也无法以持有资本的形式解决资本保值问题。无法以持有资本的形式解决资本保值问题。可变现净值u可变现净值又称为预期结算价值，是指在正常生可变现净值又称为预期结算价值，是指在正常生产经营过程中，以预计售价减进一步加工成本和产经营过程中，以预计售价减进一步加工成本和销售所必须的预计税金、费用后的净值。销售所必须的预计
61、税金、费用后的净值。 u可实现净值这种计量属性能反映预期变现能力，可实现净值这种计量属性能反映预期变现能力，体现了稳健性原则，保证了会计信息的可靠性，体现了稳健性原则，保证了会计信息的可靠性，但它不适用于所有资产。例如，无形资产的可实但它不适用于所有资产。例如，无形资产的可实现净值就很难确定。现净值就很难确定。现值l现值是指未来现金流量按照一定方法折合成现值是指未来现金流量按照一定方法折合成的当前价值。的当前价值。l它主要分为：它主要分为：l复利现值复利现值l年金现值。年金现值。现值u复利现值是指未来一定时间的特定资金按复利计复利现值是指未来一定时间的特定资金按复利计算的现在价值。即为取得未来
62、一定本利和现在所算的现在价值。即为取得未来一定本利和现在所需要的本金。需要的本金。u首先，终值的计算，假设本金为首先，终值的计算，假设本金为P，年利率为，年利率为i，终值为，终值为F。u第一年：第一年：FP（1+i）u第二年：第二年：F=P（1+i）（1+i）=P（1+i）2u第三年：第三年：F=P（1+i）（1+i）（1+i）=P（1+i）3u第第N年：年：F=P（1+i）nu其次，复利现值的计算其次，复利现值的计算u由终值求现值，称为折现，折算时使用的利率称为折现率。复利现值由终值求现值，称为折现，折算时使用的利率称为折现率。复利现值的计算公式为：的计算公式为：uPF（1+i）-nu公式中
63、称为复利现值系数，用符号（公式中称为复利现值系数，用符号（P/F，i，n）表示。）表示。u例如（例如（P/F，5%，4），表示利率为），表示利率为5%，4期的复利现值系数。期的复利现值系数。u例：例：uA钢铁公司计划钢铁公司计划4年后进行技术改造，需要资金年后进行技术改造，需要资金120万万元，当银行利率为元，当银行利率为5%时，公司现在应存入银行的资时，公司现在应存入银行的资金为：金为：uPF（1+i）-nu1200000（1+5%）-4u12000000.8227987240（元）。（元）。现值l普通年金现值是指一定时期内每期期末收付相同普通年金现值是指一定时期内每期期末收付相同款项的复利
64、现值之和。普通年金现值的计算公式款项的复利现值之和。普通年金现值的计算公式为：为：lP=A*1-(1+i)-n/il公式中，通常称为公式中，通常称为“年金现值系数年金现值系数”，用符号，用符号（P/A，i，n）表示。）表示。现值l未来现金流量现值这种计量属性考虑了货币未来现金流量现值这种计量属性考虑了货币时间价值，最能体现决策相关性的要求。时间价值，最能体现决策相关性的要求。ll但未来现金流量现值是不确定的，特别是贴但未来现金流量现值是不确定的，特别是贴现率的确定可能是困难的和主观的。现率的确定可能是困难的和主观的。公允价值u公允价值是指资产和负债按照在公平交易公允价值是指资产和负债按照在公平
65、交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。或者债务清偿的金额。u它依存于公平交易和自愿交换的严格前提条件，其价值的它依存于公平交易和自愿交换的严格前提条件，其价值的确定并不取决于业务是否发生，而是参与交易的理性双方确定并不取决于业务是否发生，而是参与交易的理性双方充分考虑市场信息后所达成的共识，这种达成共识的市场充分考虑市场信息后所达成的共识，这种达成共识的市场交易价格即为允公价值。因此，公允价值实际上是与公平交易价格即为允公价值。因此，公允价值实际上是与公平市场的交易价格相一致的，其本质就是市场对计量客体价市场的交易价格相一致的，其本
66、质就是市场对计量客体价值的确定。值的确定。u公允价值既可以基于实际交易也可以是假设的，并不要求公允价值既可以基于实际交易也可以是假设的，并不要求站在企业角度来区分投入或产出，而是站在市场的角度采站在企业角度来区分投入或产出，而是站在市场的角度采用公平成交价来计量。用公平成交价来计量。计量属性的关系计量属性的关系u历史成本作为已经发生的交换价格，无疑最接近历史成本作为已经发生的交换价格，无疑最接近公允价值，可以看作是公允价值的一种表现形式。公允价值，可以看作是公允价值的一种表现形式。u重置成本、可变现净值在没有实际交换价格的情重置成本、可变现净值在没有实际交换价格的情况下，是通过模拟实际交换价格
67、来实现公允价值况下，是通过模拟实际交换价格来实现公允价值的方式，它们也可以看作是公允价值的表现形式。的方式，它们也可以看作是公允价值的表现形式。计量属性的关系计量属性的关系u现值是在无法模拟交换价格的情况下，通过对未现值是在无法模拟交换价格的情况下，通过对未来现金流量的贴现来逼近公允价值的一种方法。来现金流量的贴现来逼近公允价值的一种方法。u因此，公允价值是市场价值的一种特殊形式，它因此，公允价值是市场价值的一种特殊形式，它代表一定时间上市场公认的市场价值，选择每种代表一定时间上市场公认的市场价值，选择每种计量属性进行计量的结果在一定的条件下都有可计量属性进行计量的结果在一定的条件下都有可能是
68、公允的，也就是说公允价值可以表现为多种能是公允的，也就是说公允价值可以表现为多种形式，如重置成本、可实现净值和现值。形式，如重置成本、可实现净值和现值。计量属性的关系l与历史成本比较，重置成本是从购买角度、可变现与历史成本比较，重置成本是从购买角度、可变现净值是从出售角度的现行价值计量，计量的信息相净值是从出售角度的现行价值计量，计量的信息相关性相对更强，因为要反映未发生实际交易的市场关性相对更强，因为要反映未发生实际交易的市场价格，所以比历史成本计量的可靠性相对弱；价格，所以比历史成本计量的可靠性相对弱；l与公允价值比较，重置成本从需支付角度、可变现与公允价值比较，重置成本从需支付角度、可变
69、现净值从能得到现金或现金等价物角度的计量，但采净值从能得到现金或现金等价物角度的计量，但采用未贴现价值，不强调公平交易、自愿交换的条件，用未贴现价值，不强调公平交易、自愿交换的条件，比公允价值计量的相关性弱，但成本低。比公允价值计量的相关性弱，但成本低。计量属性的关系l与历史成本比较，现值考虑未来，是主体自身预计使用资产与历史成本比较，现值考虑未来，是主体自身预计使用资产所产生的未来净现金流入量的现值，对持续使用的资产采用所产生的未来净现金流入量的现值，对持续使用的资产采用现值计量相关性较强，但它不是市场交易价格，可靠性较弱；现值计量相关性较强，但它不是市场交易价格，可靠性较弱；l与公允价值比
70、较，现值是公允价值的基础，由于现值计量未与公允价值比较，现值是公允价值的基础，由于现值计量未得到市场的认可，缺乏公允性和可靠性，但成本低。得到市场的认可，缺乏公允性和可靠性，但成本低。l因此，历史成本、重置成本、可变现净值、现值和公允价值因此，历史成本、重置成本、可变现净值、现值和公允价值在适用的前提条件、计量的信息质量和使用成本等方面各有在适用的前提条件、计量的信息质量和使用成本等方面各有不同的特征。不同的特征。计量属性的选择u对五种计量属性进行最优选择，会因为其各自的利对五种计量属性进行最优选择，会因为其各自的利弊而难于进行。弊而难于进行。u我国我国企业会计准则企业会计准则基本准则基本准则
71、第四十三条规第四十三条规定：定：“企业在对会计要素进行计量时，一般应当采企业在对会计要素进行计量时，一般应当采用历史成本，采用重置成本、可变现净值、现值、用历史成本，采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量的，应当保证所确定的会计要素金额公允价值计量的，应当保证所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量。能够取得并可靠计量。”u我国会计准则要求在可靠性的前提下采用多种计量我国会计准则要求在可靠性的前提下采用多种计量属性模式。属性模式。本讲小结本讲小结l会计的独到价值：低成本的信任机制；会计的独到价值：低成本的信任机制；l会计数字：承载了过多的利益关系；会计数字：承载了过多的利益关系；分歧和争议
72、也就不可避免；分歧和争议也就不可避免；l通过广泛协商，达成一套绝大部分人都认通过广泛协商，达成一套绝大部分人都认可的处理方式，这就是会计准则；可的处理方式，这就是会计准则；l由于经济人属性，会计准则也只是相对有由于经济人属性，会计准则也只是相对有效；效；l会计理论的需要和供给以及会计理论的需要和供给以及对会计理论的影响；对会计理论的影响；第二部分第二部分公允价值运用及其案例分析公允价值运用及其案例分析l引言：引言： “都是公允价值惹的祸都是公允价值惹的祸”？l一、公允价值的运用程度及限制条件一、公允价值的运用程度及限制条件l二、会计理念的重大转变二、会计理念的重大转变l三、公允价值的层次、计量
73、和披露三、公允价值的层次、计量和披露l四、关联交易下公允价值的确定问题四、关联交易下公允价值的确定问题l五、资产减值下公允价值的确定五、资产减值下公允价值的确定l六、双重上市下公允价值的确定问题六、双重上市下公允价值的确定问题l七、极度投机下公允价值的确定问题七、极度投机下公允价值的确定问题l八、公允价值会计的税收问题八、公允价值会计的税收问题l九、公允价值会计的利润分配问题九、公允价值会计的利润分配问题l十、公允价值会计的绩效评价问题十、公允价值会计的绩效评价问题l十一、公允价值影响分析十一、公允价值影响分析l十二、公允价值的挑战十二、公允价值的挑战 引言引言“都是公允价值惹的祸都是公允价值
74、惹的祸”？2008年年10月月3日日，美国国会投票通过，美国国会投票通过2008紧急经济稳定法案紧急经济稳定法案，其中建议美国证券交易委员，其中建议美国证券交易委员会（会（SEC）暂停采用公允价值会计准则，并授权）暂停采用公允价值会计准则，并授权SEC在该法案通过之日起在该法案通过之日起90天内向国会提交关于是天内向国会提交关于是否暂停采用公允价值会计准则的研究报告。否暂停采用公允价值会计准则的研究报告。10月月4日日美国众议院通过了大规模金融救援方美国众议院通过了大规模金融救援方案，并授权案，并授权SEC暂停按市值（公允价值）计价的会暂停按市值（公允价值）计价的会计准则（计准则（FASB15
75、7号）。号）。10月月7日日，SEC任命副首席会计师任命副首席会计师Jameskroeker为项目负责人，开始根据救助法案，对公为项目负责人，开始根据救助法案，对公允价值会计准则进行调查。允价值会计准则进行调查。引言引言“都是公允价值惹的祸都是公允价值惹的祸”？u在欧洲在欧洲，2008年年10月月8日日，欧盟金融监管机构表，欧盟金融监管机构表示，应该允许区内银行立即停用公允价值，以减示，应该允许区内银行立即停用公允价值，以减轻金融危机的冲击。轻金融危机的冲击。u10月月15日日，欧洲议会和欧盟成员国政府决定修改，欧洲议会和欧盟成员国政府决定修改现行准则中有关现行准则中有关“市值市值”计算资产的
76、规定，允许计算资产的规定，允许金融机构将违约风险考虑在内对其资产进行估值，金融机构将违约风险考虑在内对其资产进行估值，避免减记资产，避免减记资产，“放大金融危机放大金融危机”。uIASB和和FASB联合成立了金融危机资讯组联合成立了金融危机资讯组（FCAG），以在国际范围内协调处理因全球经），以在国际范围内协调处理因全球经济危机所产生的财务报告问题。曾被称为济危机所产生的财务报告问题。曾被称为“代表代表未来计量方向未来计量方向”的公允价值，一夜之间成为众矢的公允价值，一夜之间成为众矢之的。之的。引言引言“都是公允价值惹的祸都是公允价值惹的祸”？l主要原因是：主要原因是：l2008年金融危机，美
77、国金融界有一种声音认为：年金融危机，美国金融界有一种声音认为：l公允价值计量恶化了金融危机，在危机中公允价值计量恶化了金融危机，在危机中“落井下石落井下石”，成了加剧危机的，成了加剧危机的“帮凶帮凶”，以公允价值计量加重了危，以公允价值计量加重了危机中企业的损失、造成了企业利润的大幅波动、严重打击机中企业的损失、造成了企业利润的大幅波动、严重打击了投资者的信心。了投资者的信心。l美国和欧盟都相继要求暂停使用公允价值。美国和欧盟都相继要求暂停使用公允价值。引言引言“都是公允价值惹的祸都是公允价值惹的祸”？l公允价值加剧金融危机的作用机理：公允价值加剧金融危机的作用机理：l1、公允价值计量引起银行
78、收益和资本波动性增加、公允价值计量引起银行收益和资本波动性增加l2、公允价值计量削弱了银行平滑经济冲击的功能、公允价值计量削弱了银行平滑经济冲击的功能l3、公允价值计量降低了银行流动性转换功能、公允价值计量降低了银行流动性转换功能l4、公允价值计量计量不能真实反映金融资产的真、公允价值计量计量不能真实反映金融资产的真实价值。实价值。引言引言“都是公允价值惹的祸都是公允价值惹的祸”？l比如：比如：l截至截至2008年年10月月24日中国平安投资富通的日中国平安投资富通的238.74亿在短短的亿在短短的10个月按公允价值反映不足个月按公允价值反映不足10亿，亿，缩水接近缩水接近100%。l中信富泰
79、，这家一向稳健的香港蓝筹公司因两中信富泰，这家一向稳健的香港蓝筹公司因两位财务高管位财务高管“越权越权”购买澳元衍生品亏损购买澳元衍生品亏损57亿（按亿（按公允价值计价），事后其辩解公允价值计价），事后其辩解“看到澳元不断升值，看到澳元不断升值，为了提高外汇存款收益为了提高外汇存款收益”而好心办了坏事？而好心办了坏事？引言引言“都是公允价值惹的祸都是公允价值惹的祸”？l20007年美国金融机构通过自己信用水平的下降年美国金融机构通过自己信用水平的下降居然获利居然获利120亿美金；亿美金；l因为债券价格下跌引起负债价值减少，而在因为债券价格下跌引起负债价值减少，而在2007年前三个季度记录年前三
80、个季度记录40亿美金收入的美林证券也不亿美金收入的美林证券也不得不在自己的官方网站上表示如果要获得更加有得不在自己的官方网站上表示如果要获得更加有意义的同比结果，投资者应该从一季度的收入中意义的同比结果，投资者应该从一季度的收入中减去减去21亿美元。亿美元。（一）美国财务会计准则委员会应对金融（一）美国财务会计准则委员会应对金融危机在会计准则方面的举措危机在会计准则方面的举措l金融危机爆发后，美国部分金融界人士和国会议员金融危机爆发后，美国部分金融界人士和国会议员认为，公允价值会计是引发金融危机的原因。认为，公允价值会计是引发金融危机的原因。l2008年年10月月3日，美国国会通过了日，美国国
81、会通过了2008年紧急年紧急稳定经济法稳定经济法，责成美国，责成美国SEC在在90天内完成是否天内完成是否取消或暂停取消或暂停财务会计准则公告第财务会计准则公告第157号号公允公允价值计量（价值计量（FAS157）的研究工作，并向国会提的研究工作，并向国会提交专项研究报告。交专项研究报告。l2008年紧急稳定经济法年紧急稳定经济法通过后，立刻在美国通过后，立刻在美国和欧洲市场乃至全球会计职业界产生了强烈反响。和欧洲市场乃至全球会计职业界产生了强烈反响。（一）美国财务会计准则委员会应对金融（一）美国财务会计准则委员会应对金融危机在会计准则方面的举措危机在会计准则方面的举措l美国财务会计基金会主席
82、美国财务会计基金会主席在在2009年年10月月2日正式致日正式致函美国参众两院、财政部和函美国参众两院、财政部和SEC，强烈反对这一做，强烈反对这一做法，认为这是政治干预美国会计准则的制定，将会法，认为这是政治干预美国会计准则的制定，将会损害美国会计准则制定的独立性和可信度，如果国损害美国会计准则制定的独立性和可信度，如果国会为了特殊团体的利益，通过立法手段来推倒会计会为了特殊团体的利益，通过立法手段来推倒会计准则，替代专家的会计职业判断，那么美国财务报准则，替代专家的会计职业判断，那么美国财务报告质量的改进将根本无法实现，资本市场参与者的告质量的改进将根本无法实现，资本市场参与者的利益将得不
83、到维护。利益将得不到维护。l美国消费者联盟、四大等美国消费者联盟、四大等也都表示强烈反对，认为也都表示强烈反对，认为这是这是“荒唐透顶的白痴行为荒唐透顶的白痴行为”，是，是“否定现实否定现实”、“既欺骗投资者又欺骗自己的做法既欺骗投资者又欺骗自己的做法”。（一）美国财务会计准则委员会应对金融（一）美国财务会计准则委员会应对金融危机在会计准则方面的举措危机在会计准则方面的举措l美国美国FASB针对各方面对公允价值的争论，一方面针对各方面对公允价值的争论，一方面坚决反对否定公允价值会计准则，不能因噎废食，坚决反对否定公允价值会计准则，不能因噎废食，同时冷静地分析了公允价值会计准则在市场不活同时冷静
84、地分析了公允价值会计准则在市场不活跃情况下存在的不足。跃情况下存在的不足。l为此，为此，美国美国FASB先后连续发布了先后连续发布了多个针对公允价多个针对公允价值计量的值计量的工作人员立场公告工作人员立场公告，就，就市场不活跃市场不活跃情况下如何确定公允价值、如何计量可供出售金情况下如何确定公允价值、如何计量可供出售金融资产减值损失等，提供了进一步的指南。融资产减值损失等，提供了进一步的指南。（二）国际会计准则理事会应对金融危机（二）国际会计准则理事会应对金融危机修订金融工具会计准则修订金融工具会计准则l针对金融危机引发金融界等有关方面对会计准则针对金融危机引发金融界等有关方面对会计准则的批评
85、，国际会计准则理事会数次发表声明和公的批评，国际会计准则理事会数次发表声明和公告，支持美国告，支持美国FASB的立场。的立场。l认为不应当将金融危机的根源归于公允价值会计认为不应当将金融危机的根源归于公允价值会计准则，更不应当否定公允价值会计，在公允价值准则，更不应当否定公允价值会计，在公允价值计量方面，计量方面，IASB和美国和美国FASB的立场是一致的。的立场是一致的。（二）国际会计准则理事会应对金融危机（二）国际会计准则理事会应对金融危机修订金融工具会计准则修订金融工具会计准则l2008年年10月月13日，日，IASB迫于有关方面的压力，迫于有关方面的压力，对对国际会计准则第国际会计准则
86、第39号号金融工具：确认和金融工具：确认和计量计量（IAS39）相关条款进行了部分修改。）相关条款进行了部分修改。IASB作出修改要点如下：l总的来讲：允许某些以公允价值计量且其变动计入当期损总的来讲：允许某些以公允价值计量且其变动计入当期损益和可供出售的金融资产在特定情况下可进行重分类益和可供出售的金融资产在特定情况下可进行重分类l修订要点如下：修订要点如下：u在极少数情况下，允许将非衍生的交易性金融资产从以公在极少数情况下，允许将非衍生的交易性金融资产从以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产重分类至其允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产重分类至其他类金融资产；他类金融资产；u预计
87、未来仍将持有且有能力持有的可供出售金融资产可被预计未来仍将持有且有能力持有的可供出售金融资产可被重分类至贷款及应收款类，如果该可供出售金融资产满足重分类至贷款及应收款类，如果该可供出售金融资产满足贷款及应收款项的定义；贷款及应收款项的定义；u已经计入损益表的金额不允许冲回；已经计入损益表的金额不允许冲回；（二）国际会计准则理事会应对金融危机（二）国际会计准则理事会应对金融危机修订金融工具会计准则修订金融工具会计准则u该修订自该修订自2008年年7月月1日起生效，并且追溯适用的日起生效，并且追溯适用的期间截至期间截至2008年年11月月1日止。日止。l直接采用国际财务报告准则的国家和地区（包括直
88、接采用国际财务报告准则的国家和地区（包括欧盟、澳大利亚、新加坡、我国香港等）相继发欧盟、澳大利亚、新加坡、我国香港等）相继发布了金融资产允许重分类的类似规定，并自布了金融资产允许重分类的类似规定，并自2008年第年第3季度开始实施。季度开始实施。IASB允许金融资产在某些条件下可以重分允许金融资产在某些条件下可以重分类的做法，也引发了不同的声音。类的做法，也引发了不同的声音。l瑞银集团瑞银集团决定不采用这一会计政策。认为：决定不采用这一会计政策。认为：l即使对某些金融资产进行重分类，财务报告仍然即使对某些金融资产进行重分类，财务报告仍然需要披露相关金融资产的公允价值以及对利润和需要披露相关金融
89、资产的公允价值以及对利润和所有者权益的影响金额，投资者终归可以所有者权益的影响金额，投资者终归可以“透过透过现象看本质现象看本质”，金融资产重分类的修改实质上是，金融资产重分类的修改实质上是在在“粉饰会计利润粉饰会计利润”。（三）我国确定了不随国际会计准则变动（三）我国确定了不随国际会计准则变动而修改企业会计准则的对策主张而修改企业会计准则的对策主张l一是公允价值会计不是引发美国金融危机的根本原一是公允价值会计不是引发美国金融危机的根本原因。因。l美国次贷引发金融危机的根本原因是美国社会超前美国次贷引发金融危机的根本原因是美国社会超前消费、投资银行等机构对金融产品的过度创新、相消费、投资银行等
90、机构对金融产品的过度创新、相关金融监管机构疏于监管。关金融监管机构疏于监管。l即使金融产品不采用公允价值计量，金融危机也是即使金融产品不采用公允价值计量，金融危机也是不可避免的。会计准则反映客观事实，将金融危机不可避免的。会计准则反映客观事实，将金融危机与公允价值会计挂钩，实际上是某些银行家和政治与公允价值会计挂钩，实际上是某些银行家和政治家在转移矛盾和公众视线。家在转移矛盾和公众视线。（三）我国确定了不随国际会计准则变动（三）我国确定了不随国际会计准则变动而修改企业会计准则的对策主张而修改企业会计准则的对策主张l二是我国会计准则立足国情适度谨慎地运用了公允二是我国会计准则立足国情适度谨慎地运
91、用了公允价值计量。价值计量。l我国会计准则对采用公允价值计量的资产、负债等，我国会计准则对采用公允价值计量的资产、负债等，规定了严格的公允价值限制条件。从规定了严格的公允价值限制条件。从2007年年1,570家上市公司执行企业会计准则情况分析报告得出的家上市公司执行企业会计准则情况分析报告得出的结论，企业会计准则在上市公司实施后，涉及公允结论，企业会计准则在上市公司实施后，涉及公允价值计量的交易性金融资产、可供出售金融资产、价值计量的交易性金融资产、可供出售金融资产、投资性房地产等，公允价值变动损益金额较小，影投资性房地产等，公允价值变动损益金额较小，影响甚微，对利润总额的影响不到响甚微，对利
92、润总额的影响不到1%。尤其是美国过。尤其是美国过度创新的金融产品在我国基本不存在。度创新的金融产品在我国基本不存在。（三）我国确定了不随国际会计准则变动（三）我国确定了不随国际会计准则变动而修改企业会计准则的对策主张而修改企业会计准则的对策主张l基于上述分析判断，我们主张基于上述分析判断，我们主张“不跟风不跟风”，提出了，提出了不随国际财务报告准则变动而修改我国会计准则的不随国际财务报告准则变动而修改我国会计准则的对策建议，即公允价值计量和金融资产重分类的规对策建议，即公允价值计量和金融资产重分类的规定均不作调整。定均不作调整。l2008年年10月月29日，财政部向日，财政部向IASB表明了我
93、国在这表明了我国在这一问题上的立场和对策主张。一问题上的立场和对策主张。IASB明确表示赞同明确表示赞同和认可，认为我国的做法不构成中国会计准则与国和认可，认为我国的做法不构成中国会计准则与国际财务报告准则的差异，也不影响中国会计准则的际财务报告准则的差异，也不影响中国会计准则的国际趋同。国际趋同。l此外，美国此外，美国SEC于于2008年年12月月30日如期向国会提日如期向国会提交的研究报告，也得出了与我们当初判断相一致的交的研究报告，也得出了与我们当初判断相一致的结论：不应当暂停或取消公允价值会计。结论：不应当暂停或取消公允价值会计。伊利股份在修订伊利股份在修订2007年报公告称：年报公告
94、称：l原股份支付的会计处理为：原股份支付的会计处理为：20072007年应承担的股份支付费年应承担的股份支付费用为用为554,212,500554,212,500元，元，20062006年追溯调整的股份支付费用年追溯调整的股份支付费用为为184,737,500184,737,500元。元。 l现股份支付的会计处理调整为：现股份支付的会计处理调整为：20082008年应承担的股份支年应承担的股份支付费用为付费用为274,069,469.18274,069,469.18元，元，20072007年应承担的股份支付年应承担的股份支付费用为费用为459,819,229.45459,819,229.45元
95、，元，20062006年追溯调整的股份支付年追溯调整的股份支付费用为费用为5,061,301.375,061,301.37元。元。 l期权授权日公允价值总额为期权授权日公允价值总额为738,950,000.00738,950,000.00元，其中首元，其中首期期25%25%部分部分20062006年承担年承担2,024,520.552,024,520.55元，元，20072007年承担年承担182,712,979.45182,712,979.45元；其余元；其余75%75%部分部分20062006年承担年承担3,036,780.823,036,780.82元，元，20072007年承担年承担2
96、77,106,250.00277,106,250.00元，元，20082008年承担年承担274,069,469.18274,069,469.18元。元。伊利问题：伊利问题：l伊利没有公布期权的公允价值计算过程，伊利没有公布期权的公允价值计算过程，一般一般认认为期权价值由两个基本部分构成：内在价值和时为期权价值由两个基本部分构成：内在价值和时间溢价，影响期权价值的因素包括股票的市价、间溢价，影响期权价值的因素包括股票的市价、执行价格、到期期限、股票价格波动率、无风险执行价格、到期期限、股票价格波动率、无风险利率、期权有效期内预计发放的红利等。利率、期权有效期内预计发放的红利等。l由于行权日不同
97、，即等待期不同，伊利将首期由于行权日不同，即等待期不同，伊利将首期25%25%及其余及其余75%75%股权公允价值等价，这样计量股票期权股权公允价值等价，这样计量股票期权公允价值是不对的，公允价值是不对的，应该应该区分了不同行权时点的区分了不同行权时点的期权公允价值差异期权公允价值差异 。一、我国公允价值的运用程度及限制条件一、我国公允价值的运用程度及限制条件l（一）在中国运用的意义（一）在中国运用的意义l（一）在中国运用的意义（一）在中国运用的意义l1 1、是我国会计国际趋同实质性的一步、是我国会计国际趋同实质性的一步l2 2、市场经济日趋成熟的标志、市场经济日趋成熟的标志2007年12月6
98、日，中国内地与香港签署了关于内地企业会计准则与香港财务报告准则等效的联合声明。2008年4月18日，中国会计准则委员会代表团访问美国并与美国财务会计准则委员会就中美两国会计交流与合作问题签署了中美会计合作备忘录，中美会计合作、趋同与等效。欧盟委员会2008年12月12日决定，自2009年1月起，承认中国等6个国家的会计准则与欧盟实行的国际财务报告准则等效。l3 3、发挥会计准则在资本市场中的基础设施的作用、发挥会计准则在资本市场中的基础设施的作用l 1980-2006全球十大融资，中国占3大（中国工行、中行、建行），2005年中国资本市场融资占全球15%。2007年融资全球第一。l4 4、促进
99、企业跨国经营管理水平、促进企业跨国经营管理水平（二）在中国运用的特点（二）在中国运用的特点l1、方向明确：与国际趋同、方向明确：与国际趋同l国际：国际：4141个准则，个准则，2020个运用个运用l中国：中国：3838个准则，个准则，1717个运用个运用l2、涉及面广，公允价值引入了基本准则和大部、涉及面广，公允价值引入了基本准则和大部分具体准则分具体准则l3、非主导性的和较为苛刻的限制条件、非主导性的和较为苛刻的限制条件l非主导性的。如，基本准则规定，非主导性的。如，基本准则规定，“企业在对会企业在对会计要素计量时，一般应采用历史成本计要素计量时，一般应采用历史成本”公允价值在我国的实施经历
100、的三个阶段公允价值在我国的实施经历的三个阶段我国新企业会计准则涉及公允价值情况我国新企业会计准则涉及公允价值情况统计表统计表直接涉及公允价值的项目：直接涉及公允价值的项目：如如: :金融工具金融工具l如如: :金融工具（初始计量）金融工具（初始计量）l金融资产金融资产l1、交易性金融资产：公允价值；、交易性金融资产：公允价值；l2、持有至到期投资：公允价值、持有至到期投资：公允价值+交易成本；交易成本；l3、贷款和应收款项：公允价值、贷款和应收款项：公允价值+交易成本；交易成本；l4、可供出售金融资产：公允价值、可供出售金融资产：公允价值+交易成本；交易成本；l金融负债类金融负债类l1、交易性
101、金融负债：公允价值；、交易性金融负债：公允价值；l2、其他金融负债：公允价值、其他金融负债：公允价值+交易成本；交易成本；l金融工具（金融工具（后续计量）后续计量）l金融资产金融资产l1、交易性金融资产：公允价值，其变动计、交易性金融资产：公允价值，其变动计入当期损益入当期损益l2、持有至到期投资：摊余成本，计提减值、持有至到期投资：摊余成本，计提减值准备准备l3、贷款和应收款项：摊余成本，计提减值准备、贷款和应收款项：摊余成本，计提减值准备l4、可供出售金融资产：公允价值，其变动计入权、可供出售金融资产：公允价值，其变动计入权益，计提减值准备益，计提减值准备l5、在活跃市场中没有报价、公允价
102、值不能可靠计、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资，以及与该权益工具挂钩并通过量的权益性投资，以及与该权益工具挂钩并通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，应当按成交付该权益工具结算的衍生金融资产，应当按成本计量本计量。l金融负债金融负债l1、交易性金融负债：公允价值，其变动计、交易性金融负债：公允价值，其变动计入当期损益入当期损益l2、其他金融负债：摊余成本、其他金融负债：摊余成本（三）公允价值运用的限制条件（三）公允价值运用的限制条件l基本要求基本要求资产或负债存在活跃市场的，应当以资产或负债的市场价资产或负债存在活跃市场的，应当以资产或负债的市场价格为基础，确定其公允价值
103、格为基础，确定其公允价值资产或负债本身不存在活跃市场，但同类或类似资产或负资产或负债本身不存在活跃市场，但同类或类似资产或负债存在活跃市场的，应当以调整后类似资产或负债的市场债存在活跃市场的，应当以调整后类似资产或负债的市场价格为基础，确定其公允价值价格为基础，确定其公允价值不存在同类或类似资产或负债的可比市场交易，采用估值不存在同类或类似资产或负债的可比市场交易，采用估值技术确定资产或负债的公允价值技术确定资产或负债的公允价值l限制条件（豁免或救济条款）限制条件（豁免或救济条款）市场发育程度有限，公允价值有时难以取得市场发育程度有限，公允价值有时难以取得在未能取得公允价值，或者公允价值不能可
104、靠计量的情况在未能取得公允价值，或者公允价值不能可靠计量的情况下，仍然采用历史成本进行计量下，仍然采用历史成本进行计量如：投资性房地产如：投资性房地产l有确凿证据表明投资性房地产的有确凿证据表明投资性房地产的公允价值能够持续公允价值能够持续可靠取得可靠取得的，可以对投资性房地产采用公允价值模的，可以对投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量。式进行后续计量。l采用公允价值模式计量的，应当采用公允价值模式计量的，应当同时满足下列条件同时满足下列条件：（1）投资性房地产所在地有活跃的房地产交易市）投资性房地产所在地有活跃的房地产交易市场；场；（2）企业能够从房地产交易市场上取得同类或类）企业能够从
105、房地产交易市场上取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息，从而对投资似房地产的市场价格及其他相关信息，从而对投资性房地产的公允价值作出合理的估计。性房地产的公允价值作出合理的估计。二、会计理念的重大转变二、会计理念的重大转变 会计理念会计理念 历史成本会计历史成本会计 公允价值会计公允价值会计1.1.受托责任评价受托责任评价投入产出投入产出价值和风险管理价值和风险管理2.2.信息质量特征信息质量特征可靠性优先于相关性可靠性优先于相关性相关性优先于可靠性相关性优先于可靠性3.3.交易条件假设交易条件假设真实交易基础、真实价格真实交易基础、真实价格假设性交易、虚拟价格假设性交易、虚拟价格4.4
106、.计量属性选择计量属性选择历史成本历史成本公允价值公允价值5.5.收益确定观念收益确定观念收入收入/ /费用观费用观,IS,IS为中心为中心资产资产/ /负债观负债观,BS,BS为中心为中心6.6.收入确认特性收入确认特性间断性、实现或可实现间断性、实现或可实现连续性、经济价值变动连续性、经济价值变动7.7.费用确认原则费用确认原则配比原则配比原则报表要素报表要素8.8.估值假设选择估值假设选择 使用价值使用价值(VIU)(VIU)假设假设VIUVIU或交换价值或交换价值(VIE)(VIE)假设假设9.9.不确定性态度不确定性态度审慎性原则审慎性原则对称性原则对称性原则10.10.业绩计量指标
107、业绩计量指标净收益净收益(NI)(NI)全面收益全面收益(CI)(CI)三、公允价值的层次、计量和披露三、公允价值的层次、计量和披露公开公开报价报价可观察信息可观察信息 不可观察信息不可观察信息Quoted PriceObservable InputsUnobservable Inputs市场法市场法Market Approach收益法收益法Income Approach成本法成本法Cost Approach不同披露要求不同披露要求Different Different DisclosureDisclosureRequirementsRequirements三、公允价值的层次、计量和披露 公开
108、公开报价报价可观察信息可观察信息 不可观察信息不可观察信息Quoted PriceObservable InputsUnobservable Inputs第一层次第一层次1.相同资产或负债在活跃市相同资产或负债在活跃市场场上的公开报价（未调整）；上的公开报价（未调整）；2.公允价值的最佳证明，最具公允价值的最佳证明，最具可靠性，只要能获得，应当尽可靠性，只要能获得，应当尽可能采用；可能采用；3.信息来源独立于报告主体，信息来源独立于报告主体，不易所操纵不易所操纵两个例外两个例外1. 矩阵定价法 （Matrix pricing） 2. 重大实现（Significant events）三、公允价值
109、的层次、计量和披露 公开公开报价报价可观察信息可观察信息 不可观察信息不可观察信息Quoted PriceObservable InputsUnobservable Inputs第二层次第二层次1.类似资产或负债在活跃市类似资产或负债在活跃市场场上的公开报价；上的公开报价；2.相同或类似资产在不活跃市相同或类似资产在不活跃市场的公开报价；场的公开报价；3.除公开报价外，资产或负除公开报价外，资产或负债的其他可观察信息；债的其他可观察信息；4.以市场数据为佐证的信息以市场数据为佐证的信息调整因素调整因素1.状况和地点的差别状况和地点的差别2.相似程度的差别相似程度的差别3.交易量的差别交易量的差
110、别三、公允价值的层次、计量和披露 公开公开报价报价可观察信息可观察信息 不可观察信息不可观察信息Quoted PriceObservable InputsUnobservable Inputs第三层次第三层次1.报告主体的假设应当反映市报告主体的假设应当反映市场参与者对资产或负债的定价场参与者对资产或负债的定价假设假设(包括风险假设包括风险假设)；2.报告主体应当运用计量日报告主体应当运用计量日所可能获得的最佳信息所可能获得的最佳信息,包括报包括报告主体自己的数据告主体自己的数据;3.不要求尽其倾其所能获取市不要求尽其倾其所能获取市场参与者的假设信息场参与者的假设信息特殊要求特殊要求若不需耗费
111、太多的成本和努力，便可若不需耗费太多的成本和努力，便可获得市场参与者的假设信息，则不应获得市场参与者的假设信息，则不应忽略此类信息忽略此类信息三、公允价值的层次、计量和披露三、公允价值的层次、计量和披露l计量方法计量方法(Valuation Techniques)(Valuation Techniques)市场法市场法(Market approach)(Market approach)l市场法运用相同市场法运用相同(identical)(identical)或类似或类似(comparable)(comparable)资产或负债资产或负债在活跃市场上的价格或其他相关信息，对资产或负债进行计量在活
112、跃市场上的价格或其他相关信息，对资产或负债进行计量lMatrix pricingMatrix pricing也属于市场法的范畴也属于市场法的范畴Matrix pricingMatrix pricing是一种主要用于债券估值的数据技术，它并没有完是一种主要用于债券估值的数据技术，它并没有完全依赖于公开报价，而主要是通过债券与其他基准证券公开报价的数全依赖于公开报价，而主要是通过债券与其他基准证券公开报价的数据关系，估计所涉及债券的价值据关系，估计所涉及债券的价值收益法收益法(Income Approach)(Income Approach)l收益法运用估计技术，将未来金额（盈利或现金流量）转换为
113、收益法运用估计技术，将未来金额（盈利或现金流量）转换为单一的现值单一的现值l包括现值（包括现值（PVPV）技术）技术l期权定价模型期权定价模型(Option pricing models, e.g BS model)(Option pricing models, e.g BS model)l多期间超额盈利模型多期间超额盈利模型(Multiperiod excess earnings model)(Multiperiod excess earnings model)三、公允价值的层次、计量和披露三、公允价值的层次、计量和披露l计量方法计量方法(Valuation Techniques)(Valu
114、ation Techniques)成本法成本法(Cost approach)(Cost approach)l成本法以重置一项资产的服务能力所需要的金额，对成本法以重置一项资产的服务能力所需要的金额，对计量日资产的公允价值进行计量计量日资产的公允价值进行计量l 从市场参与者（卖方）的角度看，资产可望收到的价从市场参与者（卖方）的角度看，资产可望收到的价格应当以市场参与者（买方）获取、建造具有可比效格应当以市场参与者（买方）获取、建造具有可比效用的资产需要的成本为基础进行确定用的资产需要的成本为基础进行确定SFAS 157SFAS 157所指的成本法，实际上仅限于现行重置成本所指的成本法，实际上仅
115、限于现行重置成本（Current replacement costCurrent replacement cost），而不包含其他成本概念），而不包含其他成本概念在确定现行重置成本时，应当对陈旧在确定现行重置成本时，应当对陈旧(Obsolescence)(Obsolescence)因素因素进行必要调整，陈旧包括物理损耗、功能性过时和经济性进行必要调整，陈旧包括物理损耗、功能性过时和经济性过时过时三、公允价值的层次、计量和披露三、公允价值的层次、计量和披露l“最大最好运用观念最大最好运用观念”与估值假设选择与估值假设选择“Highest and best use” conceptHighest
116、and best use” conceptl主要用于资产的估值主要用于资产的估值l一项资产将按市场参与者所使用的方式加以运用，使一项资产将按市场参与者所使用的方式加以运用，使该项资产或该组资产的价值最大化该项资产或该组资产的价值最大化Valuation premiseValuation premiselInuse valuation premise(Inuse valuation premise(使用估值假设使用估值假设) )如果资产的最大最佳运用方式是报告主体自己使用（单独如果资产的最大最佳运用方式是报告主体自己使用（单独或与其他资产一起），应当采用或与其他资产一起），应当采用“使用估值假设
117、使用估值假设”计量其计量其公允价值公允价值lIn-exchange valuation premise(In-exchange valuation premise(交换估值假设交换估值假设) )如果资产的最大最好运用方式是用于如果资产的最大最好运用方式是用于“交换交换”，就应当采，就应当采用用”交换估值假设交换估值假设“计量其公允价值计量其公允价值三、公允价值的层次、计量和披露三、公允价值的层次、计量和披露l“最大最好运用观念最大最好运用观念”与估值假设选择释例与估值假设选择释例例例1 1：资产组的购买：资产组的购买X X公司并购公司并购Y Y公司时，获得一组资产，由公司时，获得一组资产，由A
118、 A、B B和和C C三三项资产组成项资产组成资产资产C C是是Y Y公司自己开发的用于收账的软件公司自己开发的用于收账的软件X X公司判断，继续使用这三项资产将为市场参与者公司判断，继续使用这三项资产将为市场参与者提供最大价值（即最大最好运用方式是提供最大价值（即最大最好运用方式是“使用使用”，而非而非“交换交换”) )假设假设X X公司是一个战略买家，且拥有能够替换资产公司是一个战略买家，且拥有能够替换资产C C的收账软件，的收账软件，A A、B B和和C C资产的价值分别是资产的价值分别是$360,$260$360,$260和和$30,$30,则该组资产的公允价值应为则该组资产的公允价值
119、应为$650$650假设假设X X公司是一个金融买家公司是一个金融买家, ,且未拥有能够替代资产且未拥有能够替代资产C C的收账软件的收账软件,A,A、B B和和C C资产的价值分别是资产的价值分别是$300,$200$300,$200和和$100$100，则该组资产的公允价值应为，则该组资产的公允价值应为$600$600三、公允价值的层次、计量和披露l“最大最好运用观念最大最好运用观念”与估值假设选择释例与估值假设选择释例例例2 2：土地：土地lA A公司在企业合并中获得一宗土地公司在企业合并中获得一宗土地l该宗土地目前属于工业用地该宗土地目前属于工业用地, ,假设周边缺少生活配套设施假设周
120、边缺少生活配套设施, ,则该宗土地的最大最好运用方式是用于建造厂房则该宗土地的最大最好运用方式是用于建造厂房l假设其他开发商在该宗土地附件建造了高层商住楼假设其他开发商在该宗土地附件建造了高层商住楼, ,周边周边的生活配套设施也比较完善的生活配套设施也比较完善, ,根据市政规划根据市政规划,A,A公司认为可公司认为可以变更将该宗土地的用途以变更将该宗土地的用途, ,用于建造商住楼用于建造商住楼l此时此时, ,该宗土地的最大最好运用方式该宗土地的最大最好运用方式, ,应当通过比较建造应当通过比较建造厂房的价值厂房的价值( (使用价值使用价值) )和建造商住楼的价值和建造商住楼的价值( (交换价值
121、交换价值) )加以确定加以确定, ,若后者的价值高于前者若后者的价值高于前者, ,则该宗土地的最大最则该宗土地的最大最好运用方式是交换好运用方式是交换, ,应按照交换价值计量其公允价值应按照交换价值计量其公允价值三、公允价值的层次、计量和披露l“最大最好运用观念最大最好运用观念”与估值假设选择释例与估值假设选择释例例例3 3：在研研发项目：在研研发项目(IPR&D)(IPR&D)lY Y公司在企业合并中获得一项在研研发项目公司在企业合并中获得一项在研研发项目lY Y公司不打算完成该在研研发项目公司不打算完成该在研研发项目, ,因为它与因为它与Y Y公司自己的公司自己的一项研发项目构成竞争一项研
122、发项目构成竞争,Y,Y公司计划终止并购中获得的这公司计划终止并购中获得的这一在研研发项目一在研研发项目, ,以阻止其竞争对手获得与此相关的技术以阻止其竞争对手获得与此相关的技术l由于此在研研发项目旨在提供防御价值由于此在研研发项目旨在提供防御价值, ,且且Y Y公司计划终公司计划终止该项目止该项目, ,在初始确认时在初始确认时, ,它的最大最好运用方式是交换它的最大最好运用方式是交换, ,应当采用交换估值假设对其公允价值进行计量应当采用交换估值假设对其公允价值进行计量l在这种情况下，这项在研研发项目的公允价值最有可能在这种情况下，这项在研研发项目的公允价值最有可能是零是零以以FVFV计量的资产
123、计量的资产( (再发性基础再发性基础) )披露要求披露要求2007年末年末报告日按下列方法计量的公允价值报告日按下列方法计量的公允价值活跃市场上相同活跃市场上相同资产的公开报价资产的公开报价(第一层次第一层次)重要的其他可重要的其他可观察信息观察信息(第二层次第二层次)重要的不可观重要的不可观察的信息察的信息(第三层次第三层次)交易性证券交易性证券$115$105$10可供出售证券可供出售证券7575衍生工具衍生工具602515$20风险资本投资风险资本投资1010合合计计$260$205$25$30第三层次第三层次FVFV计量的披露要求计量的披露要求按重要的不可观察信息按重要的不可观察信息(
124、第三层次第三层次)计量的计量的公允价值公允价值衍生工具衍生工具风险资本投资风险资本投资合合计计期初余额期初余额$14$11$25利得或损失总额利得或损失总额(实现实现/未实现未实现):计入盈利计入盈利(净资产变动净资产变动)计入其他全面收益计入其他全面收益114(3)84购买、发行和清偿购买、发行和清偿（7）2（5）转入和转出第三层次转入和转出第三层次（2）0（2）期末余额期末余额$20$10$30与报告日持有资产相关的未实现利得或与报告日持有资产相关的未实现利得或损失中，计入当期利得或损失（或资产损失中，计入当期利得或损失（或资产变动）总额变动）总额$7$2$9以以FVFV计量的资产计量的资
125、产( (间法性基础间法性基础) )披露要求披露要求2007年末年末按下列方法计量的公允价值按下列方法计量的公允价值活跃市场上活跃市场上相同资产的相同资产的公开报价公开报价(第第一层次一层次)重要的其他重要的其他可观察信息可观察信息(第二层次第二层次)重要的不可重要的不可观察的信息观察的信息(第三层次第三层次)持有和使用持有和使用的长期资产的长期资产$75$75商誉商誉30 $30持有待售的持有待售的长期资产长期资产2626合合计计$131$101$30 利得利得(损失损失)总额总额$(25) (35) (15)$(75)l中工国际中工国际2007年第一季度利润比上年同期增加年第一季度利润比上年
126、同期增加1400%，主要是因为实际上具有融资性质的延期，主要是因为实际上具有融资性质的延期付款条件下的承包工程和成套设备出口项目的收付款条件下的承包工程和成套设备出口项目的收入确认由过去的按合同或保函约定的收款时间和入确认由过去的按合同或保函约定的收款时间和金额确认，改为按公允价值（完工进度和应收入金额确认，改为按公允价值（完工进度和应收入合同或协议款的现值）入账。合同或协议款的现值）入账。在上市公司的实际操作中，曾出现同一在上市公司的实际操作中，曾出现同一IPO限售股会计处理却不同的案例。限售股会计处理却不同的案例。l如对所持招商轮船限售流通股。如对所持招商轮船限售流通股。l中海发展中海发展
127、半年报将其划为交易性金融资产，以公允价值计量；半年报将其划为交易性金融资产，以公允价值计量；l中集集团中集集团半年报将其分类为可供出售金融资产，并相应确认半年报将其分类为可供出售金融资产，并相应确认可供出售金融资产公允价值变动净额，计入资本公积；可供出售金融资产公允价值变动净额，计入资本公积；l深圳华强深圳华强半年报则是将其确认为长期股权投资，并采用成本半年报则是将其确认为长期股权投资，并采用成本法核算。法核算。l（现在看来，只有中集集团的做法才是合规的。中国证监会（现在看来，只有中集集团的做法才是合规的。中国证监会有关人士指出，对有关人士指出，对IPO限售股的会计处理仍以对被投资单位限售股的
128、会计处理仍以对被投资单位是否具有重大影响为界线，重大影响以下的，在初次认定时是否具有重大影响为界线，重大影响以下的，在初次认定时作为长期股权投资采用成本法核算，在股票挂牌上市之日转作为长期股权投资采用成本法核算，在股票挂牌上市之日转为可供出售金融资产核算，采用公允价值计量。为可供出售金融资产核算，采用公允价值计量。）l2006年年11月月27日，证监会紧急下发了日，证监会紧急下发了关于做好与新会计准则相关关于做好与新会计准则相关信息披露工作的通知信息披露工作的通知，就新会计准则对上市公司将产生影响的，就新会计准则对上市公司将产生影响的12个个环节进行条分缕析的要求，文中再三强调环节进行条分缕析
129、的要求，文中再三强调:l“谨慎适度谨慎适度选用公允价值计量模式选用公允价值计量模式”l“合理确认债务重组和非货币性资产交换损益合理确认债务重组和非货币性资产交换损益”l“严格划分投资性房地产的范围严格划分投资性房地产的范围l谨慎选择后续计量方法谨慎选择后续计量方法”l“严格履行资产减值准备计提和转回的决策程序严格履行资产减值准备计提和转回的决策程序”l“严格履行决策程序，合理划分各项金融工具严格履行决策程序，合理划分各项金融工具”l“严格区分各类收益性支出和资本性支出严格区分各类收益性支出和资本性支出“l“充分披露企业合并及合并财务报表的相关信息充分披露企业合并及合并财务报表的相关信息”等强硬
130、要求等强硬要求.l措辞中频现措辞中频现“谨慎谨慎”、“合理合理”、“严格严格”、“充分充分”等带有力度警等带有力度警示的状语，其如临大敌之势、如履薄冰之态溢于言表。示的状语，其如临大敌之势、如履薄冰之态溢于言表。l中国人寿中国人寿2007年第年第1季度报告：实季度报告：实现净利现净利88.87亿，每股收益亿，每股收益0.37元。元。其中公允价值变动收益其中公允价值变动收益39.06亿，亿，占占44%。2006年利润年利润96亿，按国亿，按国际标准利润际标准利润200亿（由于配售中信亿（由于配售中信证券、工行、中行等）。证券、工行、中行等）。四、关联交易下公允价值的确定问题四、关联交易下公允价值
131、的确定问题l关联交易的认识误区关联交易的认识误区在国内外的证券监管实践中，关联交易往往被视为在国内外的证券监管实践中，关联交易往往被视为洪水猛兽洪水猛兽这种认识有悖于财务学上的协同效应理念这种认识有悖于财务学上的协同效应理念l关联方之间达成的交易价格能否作为公允价值关联方之间达成的交易价格能否作为公允价值？如果有充分证据表明关联方之间达成的交易价格是如果有充分证据表明关联方之间达成的交易价格是以市场交易价格为基础，能否将其视为公允价值？以市场交易价格为基础，能否将其视为公允价值？五、资产减值下公允价值的确定 l焦点问题：资产减值准则可操作性有多大？焦点问题：资产减值准则可操作性有多大？lCAS
132、8的规定的规定如果企业长期资产的可回收金额（如果企业长期资产的可回收金额（recoverableamount)低于其账面成本（低于其账面成本（bookvalue)，应计提减，应计提减值准备值准备可回收金额等于市价或未来现金流量现值孰高者可回收金额等于市价或未来现金流量现值孰高者如果无法辨认单项资产的现金流量，应以资产组如果无法辨认单项资产的现金流量，应以资产组（cashgeneratingunit)为基础确定资产的现金流为基础确定资产的现金流量现值量现值l亟待解决的问题亟待解决的问题l测算单项长期资产或资产组的现金流量，可行性有多大？测算单项长期资产或资产组的现金流量，可行性有多大？是否符合成
133、本与效益原则？是否符合中国企业的管理惯例是否符合成本与效益原则？是否符合中国企业的管理惯例？五、资产减值下公允价值的确定五、资产减值下公允价值的确定l运用运用CAS8的若干要点的若干要点被动的减值测试被动的减值测试l除商誉外，长期资产的减值测试是被动的，而不是主动除商誉外，长期资产的减值测试是被动的，而不是主动的的l出现出现ASBE8第五条规定的迹象时，才需要进行减值测第五条规定的迹象时，才需要进行减值测试试可回收金额的简易确定法则可回收金额的简易确定法则l没有确凿证据或者理由表明，资产预计未来现金流量现没有确凿证据或者理由表明，资产预计未来现金流量现值显著高于其公允价值减去处置费用后的净额的
134、，可以值显著高于其公允价值减去处置费用后的净额的，可以将资产的公允价值减去处置费用后的净额视为资产的可将资产的公允价值减去处置费用后的净额视为资产的可回收金额（回收金额（e.g.拟停产或拟处置的机器设备）拟停产或拟处置的机器设备）现金流量测算的要求和限制现金流量测算的要求和限制l建立在预算或预测基础上的预计现金流量最多涵盖建立在预算或预测基础上的预计现金流量最多涵盖5年，年，且需经管理层批准且需经管理层批准l之后的现金流量测算，必须以持平或递减的增长率为基础之后的现金流量测算，必须以持平或递减的增长率为基础金融资产减值准备金融资产减值准备的显著特点的显著特点?六、双重上市下公允价值的确定问题六
135、、双重上市下公允价值的确定问题l焦点问题焦点问题A A股和股和H H股公开市场报价存在股公开市场报价存在重大差异时重大差异时, ,如何确定公允价如何确定公允价值值? ?How to determine fair How to determine fair value when A share price value when A share price significantly differs from significantly differs from H share price?H share price?中国人寿中国人寿“一女二嫁一女二嫁”的公允价值的公允价值2007.10.9￥67
136、.99 vs. HK$49.05中国石化“一女二嫁”的公允价值￥10.68vs. HK$6.08恒生AH股溢价指数走势图2007.7.9: 133.242007.12.28: 180.442008.1.31: 溢价指数187.112008.2.29: 溢价指数163.172008.3.31:溢价指数 152.432008.4.30:溢价指数143.182008.5.30溢价指数 136.432008.6.30溢价指数 127.032008.7.31溢价指数 121.272008.8.29溢价指数116.342008.9.26溢价指数132.64A股H股比价(2007.9.28)2007.10.
137、9中国远洋中国远洋￥49.85vs.HK$29.85建设银行建设银行￥9.85vs.HK$7.33神华集团神华集团￥69.30v.HK$45.65A+H股比价 (2008.9.26)H股代码股代码A股代码股代码股票简称股票简称H股价格股价格A股价格股价格AH溢价率溢价率 2628601628中国人寿中国人寿 28.60 25.26 0.8% 3988601988中国银行中国银行 2.90 3.66 44% 857601857中国石油中国石油 7.71 12.84 90% 386600028中国石化中国石化 6.08 10.68 100% 358600362江西铜业江西铜业 7.76 14.97
138、 110% 753601111中国国航中国国航 3.46 6.09 101% 1919601919中国远洋中国远洋 7.20 14.91 136% 338600688上海石化上海石化 1.87 5.23 219% 670600115东方航空东方航空 1.43 4.30 244% 1033600871仪征化纤仪征化纤 0.67 3.70 527%双重上市下公允价值的确定问题双重上市下公允价值的确定问题l亟待解决的问题亟待解决的问题同一家上市公司，其发展前景、风险和回报、同一家上市公司，其发展前景、风险和回报、治理结构完全一致，只是由于上市地点不同，治理结构完全一致，只是由于上市地点不同，股票价格
139、却存在重大差异，在这种情况下，如股票价格却存在重大差异，在这种情况下，如何确定公允价值？何确定公允价值？如何评估活跃市场上公开报价是否合理？如何评估活跃市场上公开报价是否合理？能否根据市盈率（能否根据市盈率（PE Ratio)PE Ratio)标准判断和评估证标准判断和评估证券价格的合理性问题？券价格的合理性问题？七、极度投机下公允价值的确定问题七、极度投机下公允价值的确定问题l焦点问题焦点问题显失公允的公市场报价能显失公允的公市场报价能否作为公允价值否作为公允价值? ?Can unreasonable quoted Can unreasonable quoted market prices
140、be used market prices be used as fair value?as fair value?ST金泰”牛气冲天”的公允价值史上史上”最牛散户最牛散户”刘芳刘芳开封鑫丰公司开封鑫丰公司80万万乔军红乔军红56万万,刘芳刘芳24万万半年内获利半年内获利5000多万多万连续连续42个涨停个涨停史无前例史无前例,但并但并非空前绝后非空前绝后2008.8.29￥3.76ST金泰”牛气冲天”的公允价值 2004 2005 2006 2007营业收入营业收入 697 81 70 302净利润净利润 302 -7,576 -9,887 864股东权益股东权益 -2,869 -10,44
141、5 -20,322 -19,379被被CPA发表非标意见发表非标意见:自自20052005年起生产经营陷于停顿状态年起生产经营陷于停顿状态; 2007; 2007年利润中年利润中, 2977, 2977万万元来自债务重组收益元来自债务重组收益; ; 逾期贷款逾期贷款87388738万元万元; ; 资产被查封资产被查封; ; 货货币资金币资金26.5826.58万元万元涨幅冠军-ST长运 2007 2006 2005收入 6705 5765 4351净利润-7077-12574 -190股东权益-2008 506816873逾期借款逾期借款2529825298万元万元; ;涉诉担保涉诉担保870
142、08700万元万元, ,累计累计未弥补亏损未弥补亏损6014560145万元万元西南证券西南证券拟借壳上市拟借壳上市连续连续45个涨停个涨停,空前绝后空前绝后?2008.8.29￥8.89杭萧钢构杭萧钢构”不讲政治不讲政治”的公允价值的公允价值2007.2.152007.2.15公布公布344344亿元安哥拉订亿元安哥拉订单单, ,带来带来1010个涨停个涨停2007.5.152007.5.15遭证监会处罚遭证监会处罚2007.10.8$14.32STST长控长控”因祸得福因祸得福”的公允价值的公允价值2007.5.312007.5.31起起更名为更名为STST浪莎浪莎2007.10.8￥41
143、.77STST长控股价缘何暴涨长控股价缘何暴涨849%?849%?l历史业绩历史业绩2004:-2713; 2005:-4475; 2006:8582004:-2713; 2005:-4475; 2006:858l2007.4.132007.4.13复牌复牌股价从股价从1111元左右暴涨元左右暴涨849%, 849%, 最高价最高价8585元元, ,最大涨幅最大涨幅1083%1083%l2007.4.202007.4.20接受调查接受调查监管部门介入调查后，股价跌停，监管部门介入调查后，股价跌停，2007.5.252007.5.25收盘价收盘价37.7637.76元元l2007.4.20200
144、7.4.20公布季报公布季报净利净利28,69328,693万元万元; ; 其中因长城资产公司、宜宾国有资产公其中因长城资产公司、宜宾国有资产公司、宜宾中元造纸公司因豁免债务而计入营业外收入的债司、宜宾中元造纸公司因豁免债务而计入营业外收入的债务重组收益高达务重组收益高达28,536.8328,536.83万元万元2007Q12007Q1营业收入营业收入455455万元万元, SE-32,384, SE-32,384万元万元STST宝硕宝硕”宁死不屈宁死不屈”的公允价值的公允价值4 4月月3030日预告暂停上市风险日预告暂停上市风险5 5月月2222日预告破产风险日预告破产风险5 5月月272
145、7日再次预告破产风险日再次预告破产风险6 6月月1 1日控股股东宣告破产日控股股东宣告破产5.7-5.24￥4.06-￥7.642007.10.8￥5.75雅戈尔雅戈尔”唇齿相依唇齿相依”的公允价值的公允价值雅戈尔投资中信证券带来的困惑雅戈尔投资中信证券带来的困惑l股价连动效应问题股价连动效应问题2007.5.252007.5.25中信证券上涨中信证券上涨4.034.03元，雅戈尔一天赚了元，雅戈尔一天赚了6.196.19亿元亿元? ?2007.5.302007.5.30中信证券下跌中信证券下跌6.406.40元，雅戈尔一天亏了元，雅戈尔一天亏了9.829.82亿元亿元? ?2007.5.31
146、2007.5.31中信证券下跌中信证券下跌3.523.52元，雅戈尔一天亏元，雅戈尔一天亏5.405.40亿元亿元? ?2007.6.12007.6.1中信证券上涨中信证券上涨1.711.71元，雅戈尔一天赚了元，雅戈尔一天赚了2.632.63亿元亿元? ?2007.6.52007.6.5中信证券上涨了中信证券上涨了4.414.41元元, ,雅戈尔一天赚了雅戈尔一天赚了6.776.77亿元亿元? ?2007.10.82007.10.8中信证券上涨了中信证券上涨了3.353.35，突破了，突破了100100元大关，雅戈尔又赚元大关，雅戈尔又赚了了5.115.11亿元亿元l系统风险问题系统风险问题
147、假设雅戈尔与中信证券交叉持股，则假设雅戈尔与中信证券交叉持股，则“助长助跌助长助跌”等系统性风险等系统性风险问题应引起监管部门和投资者的高度关注问题应引起监管部门和投资者的高度关注按按2007.10.82007.10.8中信证券收盘价中信证券收盘价100.06100.06元计算，雅戈尔持有的元计算，雅戈尔持有的15,26815,268万股万股, ,增值约增值约150150亿元亿元雅戈尔股权投资的财富效应股票代码股票代码简简称称持股数量持股数量投资成本投资成本股票市值股票市值增值金额增值金额600030中信证券中信证券15,268万26,1921,527,7161,501,524002142宁波
148、银行宁波银行17,900万18,155 419,576 401,421002036宜科科技宜科科技 1,730万 1,890 41,295 39,405601328交通银行交通银行 71万 85 957 872601919中国远洋中国远洋 14万 12 693 681600631百联股份百联股份 7万 13 161 148600838上海九百上海九百 6万 6 55 49 合合计计 46,3531,990,4531,944,100 雅戈尔股权投资的财富效应-30-7-14+121+37-15-29极度投机下公允价值的确定问题l亟待解决的问题亟待解决的问题按照国内外关于公允价值的定义，投机、炒作
149、等按照国内外关于公允价值的定义，投机、炒作等非理性行为所蕴涵的不合理定价，只要不是强迫非理性行为所蕴涵的不合理定价，只要不是强迫交易的结果，也包含在公允价值之中交易的结果，也包含在公允价值之中我国证券市场作为一个新兴市场，市场有效性尚我国证券市场作为一个新兴市场，市场有效性尚待检验，投机、炒作等非理性投资行为普遍存在，待检验，投机、炒作等非理性投资行为普遍存在，股票市场上的公开报价能否反映企业股票的真实股票市场上的公开报价能否反映企业股票的真实价值？价值？显失公允（价格严重背离价值）的公开报价，能显失公允（价格严重背离价值）的公开报价，能否作为公允价值？否作为公允价值？公允价值是否需要根据中国
150、的实际，进行重新定公允价值是否需要根据中国的实际，进行重新定义？义？羊毛出在羊身上羊毛出在羊身上? ?延伸思考公允价值错了吗?l公允价值错了吗？l不，一点没错。错的是股市的疯狂！错的是人性的贪婪！l公允价值不是一面哈哈镜，当镜子出现被严重扭曲的映像时，我们不应怪罪于镜子本身，更不应打碎镜子，而应反思疯狂和贪婪的根源，寻求拨乱反正的药方。 八、公允价值会计的税收问题l焦点问题焦点问题公允价值要不要征税？何时征税？公允价值要不要征税？何时征税？Should profit arising from change in Should profit arising from change in fair
151、 value be taxed? When should it be fair value be taxed? When should it be taxed?taxed?如果确认利润时不征税，如何防止偷税漏税如果确认利润时不征税，如何防止偷税漏税？How to prevent tax avoidance and tax How to prevent tax avoidance and tax evasion if profit from fair vale is evasion if profit from fair vale is not taxed at the time of reco
152、gnition?not taxed at the time of recognition? 八、公允价值会计的税收问题 l股票投资的税收问题股票投资的税收问题根据新会计准则，股票投资被划分为根据新会计准则，股票投资被划分为l交易性金融资产（交易性金融资产（Financialassetsatfairvaluethroughprofitorloss)l可供出售金融资产可供出售金融资产(Available-for-salefinancialassets)雅戈尔持有中信证券雅戈尔持有中信证券15,268万股股票，持股成本￥万股股票，持股成本￥1.72，2007.10.8中信证券每股￥中信证券每股￥10
153、0.06以以FV计量，所持中信证券增值约计量，所持中信证券增值约150亿亿雅戈尔应否交税？（其所得税率为雅戈尔应否交税？（其所得税率为33%, 49.533%, 49.5亿元）亿元） 八、公允价值会计的税收问题l基本情况基本情况ABC股份公司于股份公司于2002年成立，并于年成立，并于2005年上市。年上市。XYZ公司作为公司作为ABC公司的发起股东之一，公司的发起股东之一，2002年年以每股以每股1元的价格持有元的价格持有ABC公司公司4500万股股份，万股股份，占占ABC公司全部股份的公司全部股份的10%。2005年年6月月30日，日，ABC公司完成股权分置改革，公司完成股权分置改革，XY
154、Z公司持有的股公司持有的股份减少为份减少为4000万股，持股比例降至万股，持股比例降至8.89%，XYZ公司持有公司持有ABC公司的股份禁售期截止于公司的股份禁售期截止于2006年年12月月31日日,但但XYZ公司承诺不在公司承诺不在2009年之前出售。年之前出售。ABC公司股票价格的相关信息为：公司股票价格的相关信息为：2006年末年末8元，元，2007年末年末10元，元，2008年年9元。元。2009年年9月月16日，日，XYZ公司以每股公司以每股9.50元的价格将所持股份全部出元的价格将所持股份全部出售。售。XYZ公司的所得税率为：公司的所得税率为：2008年之前年之前33%，2008年
155、起年起25%。 八、公允价值会计的税收问题l要求要求lXYZXYZ公司对公司对AABCAABC公司的投资，适用哪个准则？第公司的投资，适用哪个准则？第2 2号或号或第第2222号？号？lXYZXYZ公司在公司在20062006、20072007和和20082008年应如何进行相应的会年应如何进行相应的会计处理？计处理？lXYZXYZ公司公司20092009年年9 9月月1616日应如何进行会计处理日应如何进行会计处理? ? 八、公允价值会计的税收问题l适用准则适用准则l适用适用企业会计准则第企业会计准则第2222号号金融工具确认与计量金融工具确认与计量，作为作为“可供出售的金融资产可供出售的金
156、融资产”l假设假设A A公司持有的股份足以对公司持有的股份足以对B B公司产生重大影响公司产生重大影响, ,则适则适用用企业会计准则第企业会计准则第2 2号号长期股权投资长期股权投资l20062006年年1212月月3131日的会计处理日的会计处理借：可供出售金融资产借：可供出售金融资产320,000,000贷：长期股权投资贷：长期股权投资45,000,000未分配利润未分配利润206,250,000递延所得税负债递延所得税负债68,750,000l根据专家意见一根据专家意见一借借:未分配利润未分配利润206,250,000贷贷:资本公积资本公积206,250,000 八、 公允价值会计的税收
157、问题l20072007年年1212月月3131日的会计处理日的会计处理借：可供出售金融资产借：可供出售金融资产80,000,000贷：资本公积贷：资本公积60,000,000递延所得税负债递延所得税负债20,000,000l20082008年年1212月月3131日的会计处理日的会计处理借：资本公积借：资本公积30,000,000递延所得税负债递延所得税负债10,000,000贷：可供出售金融资产贷：可供出售金融资产40,000,000 八、公允价值会计的税收问题l20092009年年9 9月月1616日的会计处理日的会计处理 借：银行存款借：银行存款380,000,000贷：可供出售金融资产
158、贷：可供出售金融资产360,000,000投资收益投资收益20,000,000借：资本公积借：资本公积236,250,000贷：投资收益贷：投资收益236,250,000借：递延所得税负债借：递延所得税负债78,750,000所得税费用所得税费用5,000,000贷：银行存款贷：银行存款83,750,000*(4000万股万股9.50元元-4500万元）万元）25%=8375万元万元九、公允价值会计的利润分配问题l焦点问题焦点问题交易性金融资产或负债形成交易性金融资产或负债形成的利润能否分配给股东的利润能否分配给股东? ?Can the profit arising Can the profi
159、t arising from trading assets or from trading assets or liabilities be distributed liabilities be distributed to shareholders?to shareholders?九、公允价值会计的利润分配问题l公允价值会计下如何进行利润分配？公允价值会计下如何进行利润分配？仍以雅戈尔为列，假设该公司将对中信证券的仍以雅戈尔为列，假设该公司将对中信证券的股票投资划分为交易性金融资产股票投资划分为交易性金融资产假设雅戈尔所持中信证券股票尚未出售，但根假设雅戈尔所持中信证券股票尚未出售，但根据新
160、准则的要求，应在利润表上确认了约据新准则的要求，应在利润表上确认了约150亿元的投资收益亿元的投资收益这这150亿元投资收益属于未实现的持有利得亿元投资收益属于未实现的持有利得(unrealizedholdinggains)，没有相应的现金，没有相应的现金流量，能否进行利润分配？流量，能否进行利润分配？九、公允价值会计的利润分配问题l亟待解决的问题亟待解决的问题计入当期损益的公允价值变动，本质计入当期损益的公允价值变动，本质上属于未实现利得或损失，且往往没上属于未实现利得或损失，且往往没有相应的现金流量。这类利润能否进有相应的现金流量。这类利润能否进行分配？行分配？EUEU在执行在执行IASI
161、AS和和IFRSIFRS时，不同国家的作时，不同国家的作法存在重大差异法存在重大差异, ,芬兰没有规定是否可芬兰没有规定是否可分配分配, ,德国则明确不得分配德国则明确不得分配日本的做法与德国一致日本的做法与德国一致我国应否修改我国应否修改公司法公司法？ 十、公允价值会计的绩效评价问题l焦点问题焦点问题公允价值对绩效评价有何影公允价值对绩效评价有何影响响? ?What are the impacts of What are the impacts of fair value on performance fair value on performance assessment?assessme
162、nt? 十、公允价值会计的绩效评价问题 l公允价值会计下如何进行绩效评价？公允价值会计下如何进行绩效评价？根据新会计准则的规定，下列项目均应确认为当期根据新会计准则的规定，下列项目均应确认为当期利润利润l交易性金融资产（交易性金融资产（TradingFinancialAssets)在不同资产在不同资产负债表日的公允价值变动负债表日的公允价值变动l债务人从债权人获得的债务豁免债务人从债权人获得的债务豁免(DebtRestructuring)l亟待解决的问题亟待解决的问题这些利润与企业日常经营活动无关，也不是企业管这些利润与企业日常经营活动无关，也不是企业管理层所能够控制的，进行业绩考核时，应否剔
163、除这理层所能够控制的，进行业绩考核时，应否剔除这些利润？些利润？如果企业的激励机制与会计利润相挂钩（如奖金计如果企业的激励机制与会计利润相挂钩（如奖金计划），在计算管理层的奖金时，应否扣除这些利润划），在计算管理层的奖金时，应否扣除这些利润项目？项目？ 绩效评价的相关问题 l焦点问题：利润分配以单独或合并报表为基础焦点问题：利润分配以单独或合并报表为基础？根据新准则的规定，只要符合控制的定义，母公司根据新准则的规定，只要符合控制的定义，母公司必须将所有子公司全部纳入合并报表编制范围必须将所有子公司全部纳入合并报表编制范围母公司对子公司的投资，日常会计处理必须采用成母公司对子公司的投资，日常会计
164、处理必须采用成本法反映，不得采用权益法反映，但期末必须编制本法反映，不得采用权益法反映，但期末必须编制合并报表合并报表l亟待解决的问题亟待解决的问题l上市公司进行利润分配时，应当以母公司编制的个别报上市公司进行利润分配时，应当以母公司编制的个别报表为基础，还是以母公司编制的合并报表为基础？表为基础，还是以母公司编制的合并报表为基础？l对子公司投资的会计处理由权益法改为成本法后，母公对子公司投资的会计处理由权益法改为成本法后，母公司管理层的业绩评价是以母公司个别报表为基础，还是司管理层的业绩评价是以母公司个别报表为基础，还是以合并报表为基础？以合并报表为基础？l2007年年5家出现超分配问题的公
165、司，分别是华东家出现超分配问题的公司，分别是华东医药、东方宾馆、青岛海尔、轮胎橡胶和粤富华。医药、东方宾馆、青岛海尔、轮胎橡胶和粤富华。l其中：其中：l华东医药和东方宾馆的分配方案以母公司可供分华东医药和东方宾馆的分配方案以母公司可供分配的利润为依据，但两家公司配的利润为依据，但两家公司2008年一季报母公年一季报母公司资产负债表中的未分配利润年初余额已出现负司资产负债表中的未分配利润年初余额已出现负数；数；l青岛海尔、轮胎橡胶和粤富华则是根据合并报表青岛海尔、轮胎橡胶和粤富华则是根据合并报表中可供分配的利润制订分配方案，然而，中可供分配的利润制订分配方案，然而，3家公司家公司2008年一季报
166、合并资产负债表中的未分配利润年年一季报合并资产负债表中的未分配利润年初余额同样出现了负数。初余额同样出现了负数。l华东医药每股派现华东医药每股派现0.16元（含税）的分配方案已经实施，元（含税）的分配方案已经实施，其制订分配方案的依据是，其制订分配方案的依据是，2006年末母公司未分配利润为年末母公司未分配利润为7715万元。该公司显然没有意识到，在万元。该公司显然没有意识到，在2007年一季报中，年一季报中，母公司未分配利润年初余额已变成母公司未分配利润年初余额已变成-8048万元。万元。l一夜之间发生的盈亏巨变，系因执行新会计准则而起。一夜之间发生的盈亏巨变，系因执行新会计准则而起。l按照
167、新会计准则，属于同一控制下企业合并产生的长期股按照新会计准则，属于同一控制下企业合并产生的长期股权投资，尚未摊销完毕的长期股权投资差额应全额冲销，权投资，尚未摊销完毕的长期股权投资差额应全额冲销，并调整留存收益。并调整留存收益。l华东医药这一调整事项的金额高达华东医药这一调整事项的金额高达1.78亿元，其未分配利亿元，其未分配利润由正数变成负数也就不足为奇了。润由正数变成负数也就不足为奇了。l青岛海尔每股派现青岛海尔每股派现0.15元（含税）的分配方案，元（含税）的分配方案，这一利润分配是以这一利润分配是以2006年末合并未分配利润年末合并未分配利润23823万元为基准的。万元为基准的。l但在
168、青岛海尔但在青岛海尔2007年一季报中，其年初合并未分年一季报中，其年初合并未分配利润变成了配利润变成了-28246万元。这一变化同样因执行万元。这一变化同样因执行新会计准则而起。新会计准则而起。l根据新会计准则，该公司将属于同一控制下企业根据新会计准则，该公司将属于同一控制下企业合并形成的尚未摊销完毕的长期股权投资差额全合并形成的尚未摊销完毕的长期股权投资差额全额冲销，减少额冲销，减少2007年年1月月1日的留存收益日的留存收益5.92亿元。亿元。l实际上，已经有上市公司在拟订实际上，已经有上市公司在拟订2006年度分配方年度分配方案时考虑到了上述因素。案时考虑到了上述因素。l中国服装中国服
169、装4月月10日发布公告称，因执行新会日发布公告称，因执行新会计准则，追溯调整未分配利润，致使公司计准则，追溯调整未分配利润，致使公司2007年年初未分配利润为负数，经董事会研究决定，初未分配利润为负数，经董事会研究决定，2006年度不进行利润分配。年度不进行利润分配。l值得关注的是，以合并未分配利润为依据进值得关注的是，以合并未分配利润为依据进行分配的青岛海尔、轮胎橡胶和粤富华，其母公行分配的青岛海尔、轮胎橡胶和粤富华，其母公司的司的2007年初未分配利润并未出现负数。如青岛年初未分配利润并未出现负数。如青岛海尔，母公司未分配利润虽然由海尔，母公司未分配利润虽然由2006年末的年末的87887
170、万元锐减为万元锐减为2007年初的年初的34706万元，却仍万元，却仍有利可分。有利可分。l这就引发了利润分配到底应以合并报表还是这就引发了利润分配到底应以合并报表还是母公司报表为依据的问题。母公司报表为依据的问题。十一、公允价值影响分析（以十一、公允价值影响分析（以07年年报为例）年年报为例）l根据根据2007年报统计，沪深两市年报统计，沪深两市1570家上市公司中，有家上市公司中，有401家家产生了公允价值损益变动。产生了公允价值损益变动。l这些企业产生公允价值损益变动的主要原因是他们交叉持有这些企业产生公允价值损益变动的主要原因是他们交叉持有金融资产。金融资产。l截至截至2007年年4月
171、月28日，有日，有330家公司持有交易性金融资产，家公司持有交易性金融资产，有有396家公司持有可供出售金融资产，剔除重复的情况，共家公司持有可供出售金融资产，剔除重复的情况，共有有573家公司持有两类金融资产中的一种或两种，占已披露家公司持有两类金融资产中的一种或两种，占已披露年报公司的四成。年报公司的四成。l统计数据显示，已披露年报的上市公司统计数据显示，已披露年报的上市公司2007年末共持有年末共持有3.6万亿元交易性金融资产和可供出售金融资产。其中，交易性万亿元交易性金融资产和可供出售金融资产。其中，交易性金融资产金融资产3986亿元，可供出售金融资产亿元，可供出售金融资产32004亿
172、元，可供出亿元，可供出售金融资产是交易性金融资产的售金融资产是交易性金融资产的8倍多。倍多。l在交易性金融资产的市价波动影响当期业绩的前提下，上市在交易性金融资产的市价波动影响当期业绩的前提下，上市公司管理层显然更倾向于将股票投资划分为可供出售金融资公司管理层显然更倾向于将股票投资划分为可供出售金融资产。产。l值得关注的是，可供出售金融资产占到了上市公值得关注的是，可供出售金融资产占到了上市公司报告期末净资产总和司报告期末净资产总和6.29万亿元的万亿元的50。由于。由于可供出售金融资产的公允价值变动直接计入所有可供出售金融资产的公允价值变动直接计入所有者权益，因此，上述者权益，因此，上述3.
173、2万亿元可供出售金融资产万亿元可供出售金融资产的市值变动，将对上市公司整体净资产产生不小的市值变动，将对上市公司整体净资产产生不小的影响。的影响。l根据对这根据对这401家企业统计，家企业统计，2007年度，他们共产年度，他们共产生生69.68亿元公允价值变动损益，这亿元公允价值变动损益，这401家企业同家企业同期总利润期总利润5758亿元，公允价值变动损益占总利润亿元，公允价值变动损益占总利润的的1.21。（1）证券行业）证券行业l8家证券公司一共产生了家证券公司一共产生了59.5亿元的公允价值亿元的公允价值变动损益，他们变动损益，他们2007年度共实现净利润年度共实现净利润282.5亿元，
174、公允价值变动损益占总利润的亿元，公允价值变动损益占总利润的21.05。与其他行业比较，证券行业公允价值变动损益与其他行业比较，证券行业公允价值变动损益对净利润的影响最大。对净利润的影响最大。l公允价值变动占经利润的比重最大的是国元证公允价值变动占经利润的比重最大的是国元证券，达到了券，达到了33.06，金额最大的是中信证券，金额最大的是中信证券，公允价值变动损益达到了公允价值变动损益达到了33.51亿元。亿元。（2）保险行业）保险行业l3家上市的保险公司，产生家上市的保险公司，产生7.32亿元公允价值变动亿元公允价值变动损益，这损益，这3家公司家公司2007年度共实现净利润年度共实现净利润50
175、9亿元，亿元，公允价值变动损益占总利润的公允价值变动损益占总利润的1.44。l虽然保险公司公允价值变动合计金额不大，但是虽然保险公司公允价值变动合计金额不大，但是其单个公司绝对值之和却很大，达到了其单个公司绝对值之和却很大，达到了135亿元，亿元，特别是中国平安，公允价值变动损益占总利润的特别是中国平安，公允价值变动损益占总利润的44.19，中国人寿公允价值变动损益占总利润的，中国人寿公允价值变动损益占总利润的比重也达到了比重也达到了-22.57，这说明在保险行业，公，这说明在保险行业，公允价值变动对利润影响也是很大的。允价值变动对利润影响也是很大的。（3）银行业）银行业l13家银行共产生家银
176、行共产生-10.7亿元公允价值变动损益，他亿元公允价值变动损益，他们们2007年度共实现净利润年度共实现净利润2257亿元，公允价值变亿元，公允价值变动损益占总利润的动损益占总利润的-0.48。l相比较证券行业和保险行业，无论是单个公司还相比较证券行业和保险行业，无论是单个公司还是整体上来看银行公允价值变动损益占总利润的是整体上来看银行公允价值变动损益占总利润的比重是很小的，所以公允价值变动损益对银行金比重是很小的，所以公允价值变动损益对银行金融机构会计盈余的影响较小。融机构会计盈余的影响较小。（4）房地产行业）房地产行业l房地产行业，共有房地产行业，共有38家，产生家，产生0.66亿元公允价
177、值变动损益，亿元公允价值变动损益，这这38家公司家公司2007年度共实现净利润年度共实现净利润138亿元，公允价值变亿元，公允价值变动损益占总利润的动损益占总利润的0.48（这其中使用投资性房地产的公（这其中使用投资性房地产的公司有司有630家，使用公允价值计量的有家，使用公允价值计量的有18家）。家）。l该行业中，公允价值对会计盈余的影响小于预期。因为在该行业中，公允价值对会计盈余的影响小于预期。因为在当前中国投资性房产等资产价格是普遍上涨的，作为房地当前中国投资性房产等资产价格是普遍上涨的，作为房地产行业应是主要受益者，但是我们看到房地产行业在产行业应是主要受益者，但是我们看到房地产行业在
178、2007年并没有普遍采用公允价值对资产进行重估。年并没有普遍采用公允价值对资产进行重估。l000608，阳光股份，阳光股份，l2007年，公允价值变动年，公允价值变动73,850,000.00，占，占净利润净利润199,233,000.00的比重的比重为为37.07%l2008年，年，-119,549,000.00，占净利润，占净利润79,158,000.00的比重的比重为为151.23%。昆百大（昆明百货大楼集团股份有限公司）昆百大（昆明百货大楼集团股份有限公司）l2007年年报关于投资性房地产的会计政策披年年报关于投资性房地产的会计政策披露为：露为：“本公司对投资性房地产在资产负债表日采本
179、公司对投资性房地产在资产负债表日采用成本模式进行后续计量，按年限平均法计提折旧，用成本模式进行后续计量，按年限平均法计提折旧，预计使用年限为预计使用年限为35年，预计净残值率为年，预计净残值率为5%”。该。该公司公司2007年年报显示，投资性房地产年年报显示，投资性房地产2007年年末年年末金额为金额为156690798.53元，占总资产的比重为元，占总资产的比重为1.21%，投资性房地产占总资产的变动比率为，投资性房地产占总资产的变动比率为18.35%，2007年整个年度新增加了将近年整个年度新增加了将近1.5亿投资亿投资性房地产。性房地产。昆百大（昆明百货大楼集团股份有限公司）昆百大（昆明
180、百货大楼集团股份有限公司）l昆百大自昆百大自2008年年6月月1日起对投资性房地产采用公日起对投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量，并以资产负债表日的允价值模式进行后续计量，并以资产负债表日的公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与账面公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与账面价值的差额计入当期损益。价值的差额计入当期损益。l并根据中和正信会计师事务所并根据中和正信会计师事务所价值咨询意见书价值咨询意见书所提供的投资性房地产的市场价值，在所提供的投资性房地产的市场价值，在2007年年度年年度及及2008年度年度1-3月可比报表中进行了追溯调整。月可比报表中进行了追溯调整。l调整对调整对2
181、007年的年的影响是：影响是：l增加了归属于母公司的净利润增加了归属于母公司的净利润34204.5万元，增加万元，增加少数股东损益少数股东损益0.38万元。万元。l该项调整对该项调整对2008年年1-6月的月的影响是：经测算，影响是：经测算，6月月1日起不对投资性房地产计提折旧或摊销，并对日起不对投资性房地产计提折旧或摊销，并对1-5月已提折旧及摊销进行相应调整，上述变更预计增月已提折旧及摊销进行相应调整，上述变更预计增加加2008年年1-6月归属于母公司的净利润月归属于母公司的净利润170万元，对万元，对2008年中期报告归属于母公司所有者权益的年中期报告归属于母公司所有者权益的影响影响比例
182、为比例为350%以上。以上。十二、公允价值的挑战十二、公允价值的挑战l对会计教育者的挑战对会计教育者的挑战如何重构概念框架如何重构概念框架( (包括基本假设、基本原则等）？包括基本假设、基本原则等）？如何强化如何强化FVFV估值模型的教育？估值模型的教育？如何向信息使用者宣传如何向信息使用者宣传FVFV？FVFV是否比是否比HCHC更加相关？更加相关？HCHC是否比是否比FVFV更加可靠？更加可靠？FVFV计量（尤其是没有相应现金流量）是否具有经济后果？计量（尤其是没有相应现金流量）是否具有经济后果？l对企业管理层的挑战对企业管理层的挑战如何建立公允价值的信息收集系统？如何建立公允价值的信息收
183、集系统？FVFV对利润分配有何影响？对利润分配有何影响？FVFV对绩效评价有何影响？对绩效评价有何影响？FVFV对风险管理有何影响？对风险管理有何影响？十二、 公允价值的挑战l对准则制定部门的挑战对准则制定部门的挑战FVFV对现行对现行CFCF有何影响有何影响? ?需要作哪些修改、补充或拓展？需要作哪些修改、补充或拓展？是否需要制订单独的是否需要制订单独的FVFV准则（类似于准则（类似于SFAC 157SFAC 157）？）？如何提高如何提高FVFV的可操作性？的可操作性？如何降低如何降低FVFV的执行成本？的执行成本？l对监管部门的挑战对监管部门的挑战如何防止企业管理层利用如何防止企业管理层
184、利用FVFV进行盈余操纵？进行盈余操纵？如何通过信息披露缓解如何通过信息披露缓解FVFV的信息不对称问题？的信息不对称问题？如何对待如何对待FVFV估计和判断导致的偏差？估计和判断导致的偏差？如何调整监管指标？如何调整监管指标？l对注册会计师的挑战对注册会计师的挑战如何审计如何审计FVFV信息？信息？FVFV审计是采用形式审计，还是实质审计？审计是采用形式审计，还是实质审计？如何培养如何培养FVFV方面的人才？方面的人才？如何建立如何建立FVFV的收集和验证信息系统？的收集和验证信息系统？ CFO为何痛恨FVA？FVAFVA导致净利润大幅波动导致净利润大幅波动CFOCFO不得不耗费大量时间向投
185、资者解释：净利润大幅波不得不耗费大量时间向投资者解释：净利润大幅波动并非源于经营，而是资产和负债的动并非源于经营，而是资产和负债的FVFV变动所致变动所致FVAFVA的运用范围与日俱增的运用范围与日俱增FAFA已经影响许多会计领域，但已经影响许多会计领域，但FASBFASB还在不断扩大还在不断扩大FVFV的的运用范围，如股票期权按运用范围，如股票期权按FVFV计量，将对企业的财务计量，将对企业的财务成果产生影响成果产生影响FVAFVA在缺乏公开报价的情况下难以确定在缺乏公开报价的情况下难以确定CFOCFO需要聘请估值中介协助确定需要聘请估值中介协助确定FVFV，且必须证明向投资，且必须证明向投
186、资者报告的者报告的FVFV估计值是按最佳信念确定的，否则将面估计值是按最佳信念确定的，否则将面临舞弊指控临舞弊指控FVAFVA瞬息万变瞬息万变CFOCFO必须确定他们的司库能跟得上必须确定他们的司库能跟得上FVFV的变化速度，且能的变化速度，且能合理解释合理解释FVAFVA使使CFOCFO和和CPACPA产生角色冲突产生角色冲突CFOCFO既严重依赖于会计师事务所提供估值帮助，又必须既严重依赖于会计师事务所提供估值帮助，又必须向向CPACPA证明其估值方法的正当性，证明其估值方法的正当性，CFOCFO和和CPACPA的角色冲的角色冲突无所不在突无所不在建议：中国非活跃市场下公允价值的计量建议：
187、中国非活跃市场下公允价值的计量l（一）中国非活跃市场下公允价值的计量现状中国非活跃市场下公允价值的计量现状l1、初始计量与后续计量均不活跃金融工具的、初始计量与后续计量均不活跃金融工具的计量计量l（1）债权类（以工商银行）债权类（以工商银行2008年中期为例）年中期为例）l（2）资产管理公司管理的不良资产）资产管理公司管理的不良资产l2、不再具有活跃交易市场的金融工具、不再具有活跃交易市场的金融工具l（1）持有美国次贷及其相关产品的后续计量）持有美国次贷及其相关产品的后续计量l（2）持有长期停牌公司的股票）持有长期停牌公司的股票建议：中国非活跃市场下公允价值的计量建议：中国非活跃市场下公允价值
188、的计量l（二）中国非活跃市场下公允价值的计量挑战（二）中国非活跃市场下公允价值的计量挑战l1、相关规范有待完善、相关规范有待完善l2、估值管理制度缺失、输入参数、估值管理制度缺失、输入参数l3、定价机制、定价机制l（三）可能的建议可能的建议l1、建立非活跃市场下公允价值判断指引、建立非活跃市场下公允价值判断指引l2、现有规范的完善、现有规范的完善l2、提供估值指南、提供估值指南l3、估值管理制度、估值管理制度l4、推动报告日评估业务的发展、推动报告日评估业务的发展l一家之言，仅供参考。一家之言，仅供参考。THANKYOU!OVER思考题思考题l1、结合自己的专业，查阅资料，了解会计在你所、结合自己的专业，查阅资料，了解会计在你所学专业领域中的职业发展趋势，会计对你所学专学专业领域中的职业发展趋势，会计对你所学专业的发展发挥着什么样的作用？业的发展发挥着什么样的作用？l2、查资料，请从理论和实务视角讨论会计相关性、查资料，请从理论和实务视角讨论会计相关性和可靠性的矛盾与协调。和可靠性的矛盾与协调。
