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1、张张 华华 林林财务报表分析财务报表分析1课程介绍与教学要求课程介绍与教学要求 金融学专业限选课，共8章，32课时 讲授内容分四个层次 基本理论与会计报表的回顾 12章 总论、财务报表概览 财务报表项目分析 36章 偿债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析、其他能力分析 2024/8/172课程介绍与教学要求课程介绍与教学要求讲授内容分四个层次 财务状况综合分析 第7章 财务状况综合分析 案例分析 第8章 财务分析综合案例 补充内容 现金流量表分析 财务分析与价值评估 财务分析与信用评估 2024/8/173课程介绍与教学要求课程介绍与教学要求 课堂教学坚持理论与案例相结合，讲解、提问和讨论相
2、结合 参考资料：网上课堂按行业提供财务报告，同时也会提供存在问题的财务报告 课程结业：对某一上市公司会计报表进行分析 上海证券交易所网站、深圳证券交易所网站 2024/8/174课程介绍与教学要求课程介绍与教学要求 建议自选上市公司会计报表进行案例分析 结合资本市场按行业进行分析 正常分析 饮料行业：贵州茅台、五粮液 商业零售：新世界、王府井 煤炭开采：西山煤电、露天煤业 机械制造：上海汽车、徐工机械 2024/8/175课程介绍与教学要求课程介绍与教学要求 建议自选上市公司会计报表进行案例分析 粉饰会计报表分析 绿大地、紫鑫药业、蓝田股价 （可三至五人合作进行，具体时间定为第十三上交PPT，
3、但不作要求）2024/8/176第第1章章 总论总论第一节第一节第一节第一节 财务分析的目的财务分析的目的财务分析的目的财务分析的目的第二节第二节第二节第二节 财务分析内容财务分析内容财务分析内容财务分析内容第三节第三节第三节第三节 财务分析的会计法律环境财务分析的会计法律环境财务分析的会计法律环境财务分析的会计法律环境第四节第四节第四节第四节 财务分析方法财务分析方法财务分析方法财务分析方法7教学目的与要求教学目的与要求理解理解v财务分析的主体及分析目的财务分析的主体及分析目的 v财务分析的基本内容财务分析的基本内容掌握掌握v财务分析的基本方法财务分析的基本方法2024/8/178教学重点与
4、难点教学重点与难点财务分析主体的分析目的财务分析主体的分析目的财务分析的基本方法财务分析的基本方法2024/8/179教学重点与难点教学重点与难点思考的问题您您站站在在什什么么立立场场上上分分析析企企业业的的财财务务会会计计报报表表？主主要要关关心心企业哪些财务指标？企业哪些财务指标？您您如如何何分分析析企企业业的的会会计计报报表表？企企业业提提供供的的会会计计报报表表能能否否满足您的需要？满足您的需要？四四川川长长虹虹2007、2010年年报报、青青岛岛啤啤酒酒年年报报2013、2014、20152024/8/1710一、财务分析的目的一、财务分析的目的（一）（一）内部主体分析目的内部主体分
5、析目的 企业企业会计会计信息信息董事会董事会 首席执行官首席执行官 副董事长副董事长 分厂经理分厂经理 首席财务官首席财务官 部门经理部门经理 生产主管生产主管 2024/8/1711一、财务分析的目的一、财务分析的目的（一）（一）内部主体分析目的内部主体分析目的 1经营管理者经营管理者v掌握企业财务状况、经营成果和现金流量状况，从而做出相应筹掌握企业财务状况、经营成果和现金流量状况，从而做出相应筹资、投资决策资、投资决策v及时发现企业经营中存在的问题，并提出改进措施，以适应经营及时发现企业经营中存在的问题，并提出改进措施，以适应经营环境环境v为编制科学的预算提供基础为编制科学的预算提供基础2
6、普通员工普通员工2024/8/1712一、财务分析的目的一、财务分析的目的（二）外部主体分析目的（二）外部主体分析目的 投资者投资者 债权人债权人 政府部门政府部门 顾顾 客客供应商供应商 企业企业会计会计信息信息社会公众社会公众 2024/8/1713一、财务分析的目的一、财务分析的目的（二）外部主体分析目的（二）外部主体分析目的 1债权投资者债权投资者 v分析企业偿债能力、盈利能力和资产周转率，从而做分析企业偿债能力、盈利能力和资产周转率，从而做出相应的债权投资决策出相应的债权投资决策2股权投资者股权投资者 v分析股权投资回报率、收益水平、成本费用控制能力、分析股权投资回报率、收益水平、成
7、本费用控制能力、股利分配等内容，从而分析企业长期发展前景及股价股利分配等内容，从而分析企业长期发展前景及股价走势，并做出相应的股权投资决策走势，并做出相应的股权投资决策2024/8/1714一、财务分析的目的一、财务分析的目的 3社会中介社会中介v通过对财务会计报表的分析，为企业相关服务事项提通过对财务会计报表的分析，为企业相关服务事项提出建议、意见、评定等出建议、意见、评定等4政府管理部门政府管理部门v监督企业是否遵循了相关政策法律，是否存在偷漏税监督企业是否遵循了相关政策法律，是否存在偷漏税款的现象，以维护正常的经济秩序及国家和社会利益款的现象，以维护正常的经济秩序及国家和社会利益 5.
8、其他其他 2024/8/1715二、财务分析的内容二、财务分析的内容（一）偿债能力分析（一）偿债能力分析 1流动性与短期偿债能力：流动性是指企业资源满足短流动性与短期偿债能力：流动性是指企业资源满足短期现金需要的能力。期现金需要的能力。 企业的流动性与短期偿债能力直接关系着短期债务安全，企业的流动性与短期偿债能力直接关系着短期债务安全，而安全是企业存在和发展的前提。而安全是企业存在和发展的前提。 2财务风险与长期偿债能力：财务风险又称筹资风险，财务风险与长期偿债能力：财务风险又称筹资风险，是指企业与筹资活动有关的风险，也就是企业债务偿还的不是指企业与筹资活动有关的风险，也就是企业债务偿还的不确
9、定性。确定性。 企业的财务风险和长期偿债能力直接关系长期安全和长企业的财务风险和长期偿债能力直接关系长期安全和长期债务安全。期债务安全。2024/8/1716二、财务分析的内容二、财务分析的内容（二）营运能力分析（二）营运能力分析 营运能力是指企业的资产利用效率。营运能力是指企业的资产利用效率。 企业生产的管理水平直接影响企业的安全性和盈利性。企业生产的管理水平直接影响企业的安全性和盈利性。（三）盈利能力分析（三）盈利能力分析 盈利能力表现出为一系列财务指标上，包括与资金占用盈利能力表现出为一系列财务指标上，包括与资金占用有关的盈利能力指标、与销售有关的盈利能力指标以及与市有关的盈利能力指标、
10、与销售有关的盈利能力指标以及与市场有关的盈利能力指标。场有关的盈利能力指标。 强大的盈利能力是企业偿还债务的保障。强大的盈利能力是企业偿还债务的保障。2024/8/1717二、财务分析的内容二、财务分析的内容（四）其他能力分析（四）其他能力分析 发展能力发展能力 竞争能力竞争能力 防御风险能力防御风险能力（五）综合分析（五）综合分析 综合分析就是对企业的各个方面建立系统、全面的分析，综合分析就是对企业的各个方面建立系统、全面的分析，从而对企业的财务状况和经营成果作出整体的评价与判断。从而对企业的财务状况和经营成果作出整体的评价与判断。 杜邦分析法、增加值分析法等杜邦分析法、增加值分析法等202
11、4/8/1718三、财务分析的会计法律环境三、财务分析的会计法律环境（一）中华人民共和国会计法（一）中华人民共和国会计法 1985年颁布，年颁布，1993年、年、1999年两次修改。由年两次修改。由7章构成：总则、会计核章构成：总则、会计核算、公司企业会计核算的特别规定、会计监督、会计机构和会计人员、算、公司企业会计核算的特别规定、会计监督、会计机构和会计人员、法律责任、附则法律责任、附则（二）财务会计报告条例（二）财务会计报告条例 2000年年6月月21日发布，共日发布，共6章章46条。对企业财务会计报告的构成、编条。对企业财务会计报告的构成、编制、对外提供及法律责任等作了说明制、对外提供及
12、法律责任等作了说明（三）企业会计准则（三）企业会计准则 1992年年11月月30日发布，日发布，2006年重新修订、发布年重新修订、发布38个具体准则，个具体准则，2014年两次修改重订年两次修改重订（四）会计制度（四）会计制度 2001年年1月月1日，企业会计制度日，企业会计制度 2002年年1月月1日，金融企业会计制度日，金融企业会计制度 2005年年1月月1日，小企业会计制度日，小企业会计制度2024/8/1719四、财务分析的方法四、财务分析的方法（一）财务分析程序（一）财务分析程序v确定目标，制定计划确定目标，制定计划v收集资料，掌握情况收集资料，掌握情况v选择方法，分析原因选择方法
13、，分析原因v做出结论，提供信息做出结论，提供信息2024/8/1720四、财务分析的方法四、财务分析的方法（二）财务分析方法（二）财务分析方法 1结构分析法结构分析法 v是将相关项目金额与同期相应的合计金额、总计金额或特定项目是将相关项目金额与同期相应的合计金额、总计金额或特定项目金额进行对比，以查看相关项目的百分比，得出企业各项结构的金额进行对比，以查看相关项目的百分比，得出企业各项结构的一种分析方法。一种分析方法。v资产负债表结构分析、利润表结构分析资产负债表结构分析、利润表结构分析 P59、602趋势分析法趋势分析法v根据一个企业连续数期的会计报表资料的各个项目进行比较，以根据一个企业连
14、续数期的会计报表资料的各个项目进行比较，以求出金额和百分比增减变动的方向和幅度，从而揭示当期财务状求出金额和百分比增减变动的方向和幅度，从而揭示当期财务状况和经营成果增减变化的性质及其趋向。况和经营成果增减变化的性质及其趋向。 2024/8/1721四、财务分析的方法四、财务分析的方法 （1）编制绝对数比较会计报表）编制绝对数比较会计报表v将一般会计报表的将一般会计报表的“金额金额”栏设计为反映若干期的金栏设计为反映若干期的金额的格式，以便进行比较，作进一步的了解与研究。额的格式，以便进行比较，作进一步的了解与研究。（绝对数额分析）（绝对数额分析） P56 （2）编制相对数比较会计报表）编制相
15、对数比较会计报表v将会计报表上的某一关键项目的金额当作将会计报表上的某一关键项目的金额当作100%，计算，计算出其他项目对关键项目的百分比，以显示出各个项目出其他项目对关键项目的百分比，以显示出各个项目的相对地位，然后把连续若干项目按相对数编制的会的相对地位，然后把连续若干项目按相对数编制的会计报表合并为比较会计报表，以反映各个项目结构上计报表合并为比较会计报表，以反映各个项目结构上的变化。（环比分析的变化。（环比分析P57、定基分析、定基分析P58）2024/8/1722四、财务分析的方法四、财务分析的方法3比率分析法比率分析法v将相关的财务项目进行对比，计算出具有将相关的财务项目进行对比，
16、计算出具有特定经济意义的相对财务指率，据以评价特定经济意义的相对财务指率，据以评价企业财务状况和经营成果的一种分析方法。企业财务状况和经营成果的一种分析方法。v按比率所反映的内容分：偿债能力的比率、按比率所反映的内容分：偿债能力的比率、营运能力的比率和获利能力的比率。营运能力的比率和获利能力的比率。 v按比率所反映的形式分：趋势比率、构成按比率所反映的形式分：趋势比率、构成比率和效率比率。比率和效率比率。 2024/8/1723四、财务分析的方法四、财务分析的方法4比较分析法比较分析法 v利用同一企业的不同时期，或同一时期的不同利用同一企业的不同时期，或同一时期的不同企业有关相同性质或类别的指
17、标，进行横向和企业有关相同性质或类别的指标，进行横向和纵向对比分析，进而确定差异，分析原因。纵向对比分析，进而确定差异，分析原因。 v比较标准：历史标准、行业标准、预算标准、比较标准：历史标准、行业标准、预算标准、经验标准经验标准2024/8/1724四、财务分析的方法四、财务分析的方法5因素分析法因素分析法v通过揭示经济指标变化的原因，测定各个因素对经济通过揭示经济指标变化的原因，测定各个因素对经济指标变动的影响程度的分析方法。指标变动的影响程度的分析方法。v具体包括：主次因素分析法、因果分析法、连环替代具体包括：主次因素分析法、因果分析法、连环替代法。法。2024/8/1725本章小结本章
18、小结基本概念基本概念财务分析、结构分析法、趋势分析法、比率分析财务分析、结构分析法、趋势分析法、比率分析法、比较分析法、因素分析法法、比较分析法、因素分析法思考题思考题P15练习题练习题下载并阅读一份上市公司财务报告下载并阅读一份上市公司财务报告17 八月八月 20242024/8/1726本章小结本章小结本章基本内容本章基本内容财务分析财务分析主体不同主体不同 目的不同目的不同 内容不同内容不同分析内容：偿债能力、营运能力、盈利能力、其他能力、分析内容：偿债能力、营运能力、盈利能力、其他能力、综合分析综合分析分析方法：趋势、结构、比率、比较、因素分析方法：趋势、结构、比率、比较、因素分析步骤：目标、计划、范围、资料、方法、结论分析步骤：目标、计划、范围、资料、方法、结论基本思路：什么是财务分析、为什么分析、分析什么、基本思路：什么是财务分析、为什么分析、分析什么、如何分析如何分析2024/8/1727
