中国企业在新加坡上市中国企业在新加坡上市 Page 1第一部分第一部分为什么选择在新加坡上市为什么选择在新加坡上市 在新加坡上市的优势在新加坡上市的优势 时间进度：时间进度：ü 在六个月内就有可能发行上市上市要求：上市要求：ü透明、灵活有弹性，门槛比香港低ü对外国公司没有限制性要求 成本成本ü 是是本区域发行成本最低的国家之一新加坡证交所的态度：新加坡证交所的态度：ü 欢迎外国公司新加坡上市 股票市场表现股票市场表现ü 指数表现及平均市盈率为什么选择在为什么选择在新加坡上市新加坡上市?巨额的可用资金巨额的可用资金ü 新加坡是个国际性的基金管理中心投资者态度：投资者态度：ü 看好与中国有关的股票政治及经济环境：政治及经济环境：ü 有利于发展一个稳定的资本市场2 Page 3第二部分第二部分在新加坡上市在新加坡上市 新加坡上市条件新加坡上市条件 主板主板自动报价股市自动报价股市 标准标准1标准标准2标准标准3（（二板）二板）税税前前利利润润过去3年总和750万新元(约人民币3375万)；且每年100万新元 (约人民币450万)过去1或2年总和1000万新元(约人民币4500万)无无利润或资本额等定量要求；业务应有良好前景及发展潜力市市值值无无上市时8000万新元(约人民币3亿6000万)无股股权权分分布布市值小于3亿新元： 25%的股份由至少1000名股东持有市值介于3亿至4亿新元之间： 20%的股份由至少1000名股东持有市值介于4亿至10亿新元之间： 15%的股份由至少1000名股东持有市值超过10亿新元： 12%的股份由至少1000名股东持有 (3亿新元约为人民币13.5亿元；4亿新元约为人民币18亿元；10亿新元约为人民币45亿元) 15%的股份或者500,000股（两者选数目大者）由至少500名股东持有上市条件是透明的，对外国公司没有限制性要求上市条件是透明的，对外国公司没有限制性要求4 上市进程的时间一览表上市进程的时间一览表整个上市过程大约需要整个上市过程大约需要6至至8个月个月* 以上时间一览表仅供参考，实际需要的时间还要看公司重组的进度，所需监管机关批准能否如期取得等因素。
5 上市的程序上市的程序1：： 成立工作小组成立工作小组2：： 尽职调查尽职调查3：文件编制：文件编制4：上市申请：上市申请5：上市前及公开发行：上市前及公开发行•选择主理银行及包销商•选择法律顾问、会计师及 财务顾问•业务尽职调查•法律尽职调查•会计尽职调查•收集资料、信息•准备招股书、会计师报告 和盈利预测•向新证交所提交申请•取得中国相关政府部门 的批准•路演•公开发行6 Page 7第三部分第三部分上市方式的选择上市方式的选择 两种境外上市的方式两种境外上市的方式境外直接上市境外直接上市境外间接上市境外间接上市8 •根据新加坡证交所上市的要求，可提供公司股本或资产重组的建议；•对公司上市的时机、发行规模、发行定价提供建议；•首次公开售股的营销战略；•协调有关律师、审计师、股票登记机构、公关咨询人员，以及印刷制作人员等的工作•协助准备招股书、新股上市申请以及有关支持性文件；•向新加坡证交所递交上市申请书，并与新加坡证交所就申请相关事项保持联系上市前上市前9 •协调公关宣传活动•积极参与股票私下配售•建议抽签分配比率售股期售股期上市后上市后•上市后，企业遵守上市条规•二级市场集资（配股、私募等）•企业并购、出售10 ECS Holdings配售商配售商配售商配售商配售商配售商Oculus HoldingsFischer Tech Santak Holdings配售商配售商People’s Food配售商配售商发发行行规规模模: S$ 64.1 m大众食品（中国概念股）配售商配售商China Aviation Oil发发行行规规模模: S$ 80.6 m中航油（中国概念股）发发行行规规模模: S$ 20.5 m发发行行规规模模: S$ 4.7 m发发行行规规模模: S$ 5.1 m发发行行规规模模: S$ 26.4 m11 MobileOne Ltd发行规模发行规模: : S$ 787 m承销商承销商 （（20022002））配售商配售商 （（20022002））Darco Water发行规模发行规模: : S$ 8.1 mSingPost Ltd发行规模发行规模: : S$ 684 m承销商承销商 （（20032003））（日本公开发售主干事）Sunray Ltd发行规模发行规模: : S$ 24 m主理银行，主承销商和主配售商（主理银行，主承销商和主配售商（20032003））（中国概念股）12 AsiaPharm Group发行规模发行规模: : S$ 29.4 m主理银行，主承销商和主配售商主理银行，主承销商和主配售商亚洲药业（中国概念股）2004年排名第二最佳表现IPOSBI E2-Capital主理银行，主承销商和主配售商主理银行，主承销商和主配售商软库金汇 2004年排名第五最佳表现IPO发行规模发行规模: : S$ 8.4 mZhonghui Holdings发行规模发行规模: : S$ 16.5 m主理银行，主承销商和主配售商主理银行，主承销商和主配售商中辉控股（中国概念股）2004年排名第三最佳表现IPOMedi-Flex主承销商和主配售商主承销商和主配售商福斯特手套 2004年排名第七最佳表现IPO发行规模发行规模: : S$ 6.8 m13 China Flexible Packaging中国软包装中国软包装 发行规模发行规模: : S$ 78.75 m配售商配售商（中国概念股）New Lakeside Holdings新湖滨新湖滨 发行规模发行规模: : S$ 13.44 m配售商配售商（中国概念股）I’M Technologies爱恩爱恩 发行规模发行规模: : S$ 11.2 m配售商配售商United Envirotech联合环境科技联合环境科技 发行规模发行规模: : S$ 30.0 m配售商配售商（中国概念股）14 Ace Achieve配售商配售商 发行规模发行规模: : S$16.4 mMedia Asia配售商配售商 发行规模发行规模: : S$ 17.6 mTeleChoice超讯电信超讯电信发行规模发行规模: : S$ 32.5 m配售商配售商15 Asia Tiger主承销商和主配售商主承销商和主配售商（中国概念股）2005年第一间于新加坡证券交易所上市的中国概念股发行规模发行规模: : S$ 13.4 mBiosensor配售商配售商Courage Marine配售商配售商发行规模发行规模: : S$ 59.4 m发行规模发行规模: : S$ 129.8 m16 AsiaPharm Group发行规模发行规模: : S$64 m配售商配售商亚洲药业（中国概念股）2006年私募6千4百万新币Zhonghui Holdings发行规模发行规模: : S$ 11 m主理银行和主配售商主理银行和主配售商中辉控股（中国概念股）2005年私募1千1百万新币FerroChina Limited发行规模发行规模: : S$ 84 m主理银行和主配售商主理银行和主配售商中国金属（中国概念股）2006年私募8千4百万新币17 FerroChina Limited财务顾问财务顾问中国金属（中国概念股）完成对另外一家钢铁企业的收购，收购金额3千4百万美金20062006年年5 5月月Brilliant Manufacturing Limited财务顾问财务顾问Brilliant Manufacturing Limited Nidec Corporation （东京,纽约和大阪证券交易所上市企业）对Brilliant Manufacturing Limited的主动现金收购要约20062006年年1212月月18 。