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1、第一章 货币与货币制度主讲：皮天雷 金融学 博士 本章内容提要o初识货币o货币的起源o形形色色的货币o货币的职能o货币的界说o货币制度初识货币经济生活中处处有货币初识货币经济生活中处处有货币银行存、取借、贷券商筹集货币资本初识货币货币在对外交往中外汇o相对于本国货币，一切外国的货币都是“外汇” (foreign exchange, exchange) 。o对于外国人来说，人民币RMB 是他们国家的“外汇”。初识货币货币流通 以个人、企业、财政及机关团体、银行等金融机构以及对外经济联系为中心的货币收支紧密联结在一起，此收彼支,此支彼收,由此及彼,连绵不断。由此构成的货币收支系统,通常称为货币流
2、通。初识货币货币流通购买商品购买商品支付服务支付服务缴纳税款缴纳税款发放工资、发放工资、奖金奖金拨付建设资金、拨付建设资金、经费支出经费支出贷款贷款归还归还贷款贷款归还归还贷款贷款工薪工薪发放发放购买购买外汇外汇购买购买外汇外汇购买购买外汇外汇购买购买外汇外汇箭头起点：货币支出箭头起点：货币支出箭头终点：货币收入箭头终点：货币收入货币的起源 货币并非开天辟地就已存在o主流观点：肯定物品交易的发展，导致货币的出现。o也多有人强调，货币是由睿智的统治者制定的。但这样的论点也并不否定交换发展的背景。 物物交易为什么必然演进到通过货币的交易？ 对此，有种种论证货币的起源o在西方古典经济学的基础上，马克
3、思从商品和商品交换着手，对货币问题作了系统的理论阐明。o基础理论：劳动价值学说；o具体推导：价值形式的发展必然导致货币的产生 。货币的起源从交易的社会成本角度比较物物交易与通过货币的交易o现代西方经济学中，从交易社会成本角度的论证：出发点不是物物交易的困难，而是交易成本高的必然趋向交易成本低的规律。o物物交易与通过货币交易分别需要的交易网点数量(设 n 指商品数量)：形形色色的货币古代的货币种种实物货币货币最古老的形态：o中国最早的货币是“贝”。古书有“夏后以玄贝”的说法，考古屡有证实。o世界其他地区也多有使用贝的。荷马史诗中，经常用牛标示物品的价值；o马可波罗游记中记载：中国吐蕃地区用盐块作
4、货币。形形色色的货币古代的货币金属货币：金属铸币流通了几千年，金属铸币流通了几千年，直到上世纪中，世界上直到上世纪中，世界上才基本成为货币的历史才基本成为货币的历史形态。形态。形形色色的货币币材金属作为币材的优点：o价值比较高；o易于分割；o易于保存；o易于携带。 中国的晋唐两代，帛曾充当主要币材，与铜币并行流通具体条件下，不理想的材料也可充当币材。形形色色的货币铸币铸币的界定：铸币是由国家的印记证明其重量和成色的金属块。所谓国家的印记，包括形状、花纹、文字等。劣币驱逐良币律：西汉贾谊：“奸钱日繁 ，正钱日亡”，从而“法钱不立” 。（称量货币：中国的元宝）中国早期用纸做的货币始于南宋的大规模纸
5、币流通世界最早。明代发行从不兑现的“大明宝钞”。形形色色的货币（交子）（交子）银行券与国家发行的纸币o银行发行的银行券（二章四节有说明）；o国库发行的纸币；o两者之间的区分。形形色色的货币可签发支票的存款支票：顾客依据存款向银行签发的支付命令书账簿上的货币存款货币：可签发支票的存款与定期存款。形形色色的货币外汇存在的种种形态比较确切地说，外汇不仅是指外国的货币（外国的钞票和硬币， 外币的存款），而且还包括：o用外币标示的有价证券；o限定用于国际支付的本国货币 更精确的定义见于 IMF 和各国有关外汇法规的释义，属专业从业人员需掌握的知识。形形色色的货币计算机的运用与无现金社会o首先，电子计算机
6、运用于银行的业务经营，使很多种类的银行卡取代现钞和支票。是否它们终将取代现金，并出现无现金的社会？o同时，由于互联网迅速覆盖全世界，是否有可能使得处于电磁信号形态上的货币成为货币的主要形态？o这样的趋势将使货币本身乃至市场经济的运作发生怎样的变化？ 比特币的产生与发展形形色色的货币最基本的职能o赋予交易对象以价格形态o作为购买和支付的手段o作为积累和保存价值的手段货币的职能赋予交易对象以价格形态o经济生活中的交易对象多种多样，但都有价格。o价格是价值的表现： 人们无不承认交易对象都有价值，但什么是价值，则有种种理论解释； 而对价格如何表现价值，也即价格形成的规律，同样有种种理论解释。货币的职能
7、货币单位o任何价格，都是货币单位的倍数；没有货币单位，谈不上货币的度量。o在我国经济生活中,存在的是人民币。人民币的单位是“元”,一切商品的价值都是用多少“元”来表示。其他国家商品的价值也是各以自己国家的货币单位,如镑、法郎、卢布、美元等等来表示。货币的职能货币购买力o货币购买力基本是指对商品、服务的“购买力”。o货币购买力与商品、服务的价格水平互为倒数。o现在有联合国提供的以美元为标准的购买力平价(purchasing power parity, PPP)。货币的职能交易媒介或流通手段o货币以普遍接受物的形态（通货、支票等）在商品买卖者之间进行交易或劳务支付时发挥媒介作用。o以货币作为媒介的
8、商品交换是一个连绵不断的过程,这个过程被称为商品流通。o在商品流通中,起媒介作用的货币,被称为流通手段、购买手段、交易媒介。货币的职能支付手段o货币退出流通,作为一个独立的环节,即价值的独立存在而使早先发生的流通过程结束。这时的货币就起着支付手段职能。o随着商品交换的发展,货币作为支付手段的职能也扩展到商品流通之外,在赋税、地租、借贷以及工资和各种劳动报酬等支付中发挥职能。o货币发挥支付手段职能的特征：没有商品在同时、同地与之相向运动。货币的职能流通中的货币和货币需求o流通中的货币是指发挥支付手段职能和流通手段的流通过程中的现实货币。o作为购买和支付手段的职能必须要求有现实的货币存在,因此存在
9、货币需求(demand for money)的问题。货币的职能国际交往中的货币职能、汇率o在20世纪初之前的多少个世纪,在国与国之间,贵金属作为货币,充当一般的支付手段、购买手段和转移财富的手段。o现在,在国际交往中,货币以身着国别的制服为必要条件发挥职能。o货币服务于国际交往,涉及汇率,即国与国之间货币折算比率、兑换比率的问题。货币的职能货币职能图示货币货币赋予价格形态赋予价格形态观念的货币观念的货币用于购买支付用于购买支付用于积累保存用于积累保存现实的货币现实的货币流通流通不流通不流通o任何概念、范畴的界说，都不可能是惟一的、绝对全面的；从而不可能彻底地“排他”。o 对于像货币这样的经济范
10、畴，如果不从不同的视角、不同的深度来认识其性质，那不可能对之有多少全面的、基本的理解。货币的界说o最粗略的表述：可用来买东西的事物，或在购买、支付和储蓄中被普遍接受的东西。o马克思：价值尺度与流通手段的统一。o20世纪以前古典的说法：一般等价物。o始于凯恩斯：流动性；最具有流动性的财富。o社会计算工具或“选票” 。o从货币控制的角度定义货币层次。o还有种种机智的说法：给人以启发，但无论如何具体化，也要偶有理论指导。货币的界说o货币与财富；o货币与法 许多古典的论点，今天看来很容易评判。但当今，有些观念实际是古典论点在新的经济条件下的再现。鉴古而知今，学说史的知识有助于提高分辨的能力。货币的界说
11、货币制度货币铸造权分散货币铸造权分散货币铸造权分散货币铸造权分散货币流通的紊乱货币流通的紊乱货币流通的紊乱货币流通的紊乱不利于统一市场的形成不利于统一市场的形成法律形式规定货法律形式规定货币发行、流通币发行、流通货币制度的定义货币制度的定义 一国法律形一国法律形式规定的货币发式规定的货币发行与流通的结构行与流通的结构与组织形式。与组织形式。货币制度及其构成货币制度币材的确定o本位币币材：金属货币制度的基础o国家规定哪种或哪几种商品(可能是金属，也可能是非金属)为币材，实际上都是对已经形成的客观现实从法律上加以肯定。o哪种或哪几种商品一旦被规定为币材，即称该货币制度为该种或该几种商品的本位制，比
12、如以金为币材的货币制度称为金本位。货币制度货币单位的确定o货币单位是当今货币制度中的核心构成要素。o货币单位包括货币的“名”和“值”两方面。o按照国际惯例,一国货币单位的名称往往就是该国货币的名称。o货币单位的确定更重要的是确定币值。（演进）货币制度本位币和辅币货币制度无限法偿和有限法偿o所谓无限法偿，即法律规定的无限制偿付能力，其含义是：法律保护取得这种能力的货币，不论每次支付数额如何大，不论属于何种性质的支付。o有限法偿主要是对辅币规定的，其含义是：在一次支付行为中，超过一定的金额，收款人有权拒收；在法定限额内，拒收则不受法律保护。货币制度货币制度货币史银本位制（16C19C末）o最早的货
13、币制度之一o存续时间不长，范围不广o原因：体大值小；价格不稳货币制度金银产量的相对变化金银产量的相对变化13C-15501550-168016801720-1760金贵银贱金贵银贱美洲用现代技术开采银矿，银产增银贵金贱银贵金贱 1316世纪黄金产量膨胀巴西金矿投产巴西金矿投产金产量翻番金产量翻番货币制度金银比价的变动资料来源：金德尔伯格著西欧金融史中译本第28页；布罗代尔著15至18世纪的物质文明、经济和资本主义中译本第545-548页。15191556-16081609-16421643-16501701- 17101741- 1750金金1 1 1111银银11.312.2 13.3 15.45 15.27 14.93货币制度金银复本位制货币制度金本位制o典型的金本位制：金铸币本位制。 具有以下几个特点：o自由铸造、o价值符号可以和黄金足额兑换、o黄金可以自由输出入国境。货币制度金块本位制和金汇兑本位制货币制度信用货币制度信用货币制度的特点o不规定含金量/不兑换黄金o流通中的货币：信用货币o发行渠道：银行信贷程序o币值稳定机制丧失：不兑现/无发行准备o自发调节功能丧失：非足值货币
