货币与信用精品PPT课件

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1、1第一章第一章 货币与信用与信用第一第一节 货币与与经济发展展 1、货币的的产生：克服物物交生：克服物物交换的困的困难需求双方很难双重吻合缺乏一个统一的价值表现无法贮存一般的购买力2、货币与与经济（1）货币、财富和收入富和收入货币被定义为在商品或劳务的支付中或债务的偿还中被普遍接受的任何东西。财富不仅包括货币，而且包括债券、股票、艺术品、土地、家具、轿车和房屋等资产。收入是某一单位时间内收益的流量，而货币则是一个存量，即某一定时点上的一个确定的金额。 （2）货币与通与通货膨膨胀、通、通货紧缩在当今世界，几乎没有一个国家能免遭通货膨胀的困扰，而与通货膨胀相反的货币现象通货紧缩，也经常危及到一国乃

2、至世界经济的正常发展。研究发现，物价水平和货币供应量的走势相当一致。通货膨胀率较高的那些国家，货币增长率也较高；通货膨胀率较低的那些国家，货币增长率也较低。因而，货币供应量的变化可能是通货膨胀或通货紧缩的原动力。23 （3）货币和利率和利率利率在经济中的作用是很重要的，它不仅影响消费者支出或储蓄的意愿，而且影响企业的投资决策。利率的波动是由什么原因造成的？除了其他因素之外，货币在利率的波动中发挥着重要作用。考察各国利率的变化以及货币增长率的变化情况，可以隐约发现这样一种关系，即当货币增长率提高时，利率也随之提高。（4）促）促进了商品交了商品交换和社会再生和社会再生产过程程（5）促）促进了信用关

3、系的了信用关系的发展展（6）促）促进了了储蓄蓄转化化为投投资4货币与经济周期货币与经济周期阴影区域表示经济衰退Note: Figure above shows a decline in money growth rate prior to every recession!货币与物价货币与物价Note: Positive Relationship between Money and the Aggregate Price LevelMoney Growth and InflationNote: Across different countries, positive correlation be

4、tween avg. money growth rates and avg. inflation rates货币增长与利率货币增长与利率Positive correlation between money growth rates and interest rates in 1960s & 1970s8第二第二节 货币的功能的功能1、交易媒介（流通手段）、交易媒介（流通手段）p特点：必须使用现实的货币,一手交钱,一手交货作为流通手段的货币在交换中转瞬即逝p作用：克服了物物交换的困难，促进商品流通与市场的扩大；将交换过程分离为买卖两个环节，出现买卖脱节、供求失衡的可能性。2、价、价值标准（价准（

5、价值尺度）尺度）p含义：即用货币表现和衡量商品的价值。p特点：只需要观念或想象中的念或想象中的货币,不需要现实的货币p作用:为各种商品和劳务定价；财会核算等。93、价、价值贮藏（非藏（非货币所特有）所特有）p含义：即货币退出流通而处于静止状态。p特点：具有内在价具有内在价值的的现实货币p发展：形态变化：实物货币金属货币信用货币方式变化：个人窖藏请人代管存入银行用途变化：单纯致富积累资本提高消费4、支付手段（延期支付的、支付手段（延期支付的标准）准）p用于清偿债务、支付赋税、工资、租金、借贷等。它能超越商品流通的范围。p特征：价值单方面的转移。p作用：产生了信用活动、改变了货币需要量。105、世

6、界、世界货币p含义：货币在世界市场上作为一般等价物发挥作用。p条件：该货币币值稳定；（贮藏手段）能够自由兑换；（流通手段）在国际贸易中具有普遍接受性。（支付手段）11第三第三节 货币形形态的演的演变1、实物物货币当一种商品经常起着一般等价物的作用时，“这种特殊商品就成了货币商品，或执行货币的职能”。可见，货币是经常地或固定地充当一般等价物的特殊商品。（1）种类自然物品（贝、石头、骨头等）一般商品（布、毛皮、烟草等）。（2）局限性作用范围小、难于保存、不便携带、难于分割贝币贝币12有些有些单词单词可以看出可以看出货币货币的最初的最初币币材：材：譬如譬如“fee”(fee”(费费) ) 高地古德高

7、地古德语语中的中的“faihu”(faihu”(牛牛) )；“pecuniary”(pecuniary”(金金钱钱的的) ) 拉丁文中的拉丁文中的“pecu”(pecu”(一个人的一个人的牛群及羊群牛群及羊群) ) ；“buck”(buck”(一一块钱块钱) ) 鹿皮；鹿皮；“rupee”(rupee”(卢卢比比) ) 古文中的牲畜古文中的牲畜“rupya” rupya” 。132、金属、金属货币（1）种类贱金属货币贵金属货币（2）形式称量货币（原始条块）铸币（3）原因自然属性好，“金银天然不是货币、但货币天然是金银”。（4）局限性产量有限、不便保管、社会性浪费王莽币王莽币春秋货币春秋货币战国

8、货币战国货币民国货币民国货币143、代用、代用货币代用货币本身虽没有什么价值，却代表十足的金属货币，可以换取足值的金属货币。（1）含义用以代替贵金属货币流通并能够与所代表的贵金属自由兑换的纸制货币。（2）产生原因避免实物货币流通遇受磨损使价值不足带来的麻烦。例如，在金属货币流通的条件下，往往会出现不足值的货币与足值的货币同时流通，那么足值的金属货币会被人们收藏，而不足值货币则留在市面上流通。方便携带与运输节省货币流通费用（如铸造费）154、信用、信用货币（1）含义在信用的基础上产生、并代替金属货币执行流通手段和支付手段的信用凭证。（2）形式纸币、银行券、存款货币、商业票据等（3）产生的原因具有

9、可能性（人们不关心货币本身的价值）、现实性（不足值的铸币仍当作足值的铸币流通）、强制性。5、电子子货币主要指应用电子计算机来贮存、转帐、购买和支付。具有快速、方便、安全、节约的特点。6、复合、复合货币是指其价值由多种货币的汇率加权确定的一种国际间债务支付和储备资产手段。特别提款权；欧元。16石石头货币：这些石些石头并不是真的得把它并不是真的得把它们滚来来滚去作去作为交易，而是以石交易，而是以石头来宣告交易量来宣告交易量之大小与物品所有之大小与物品所有权。 盐币： 能能够以以盐棒作棒作为交易媒介的国家，交易媒介的国家，想必想必盐的价的价值在其地是很珍在其地是很珍贵的，而且气的，而且气候候还不能多

10、雨喔，否不能多雨喔，否则带盐出出门买东西，西，却因却因为下雨都溶解了，那怎么下雨都溶解了，那怎么办呢呢? 这是面是面值最高的金最高的金圆券券1949年年7月月2日，日，大大陆局局势变化，国民政府迁于广州，化，国民政府迁于广州，鉴于于币信以致无法信以致无法维持的地步，持的地步，规定金定金圆券券5亿元元兑换银元券壹元。元券壹元。1949年，新疆省年，新疆省银行所行所发行的面行的面额上上亿的的纸币，拥有它是不是真的成了上有它是不是真的成了上亿富富翁翁? 17天然贝天然贝铜贝铜贝货布货布我国最早的我国最早的货币是是“贝”，在中国的，在中国的汉字中，凡与价字中，凡与价值有关的字大都有有关的字大都有“贝”

11、，例如：，例如：贵、贱、贿、赂、货等。等。随着商品交随着商品交换的的发展，展，货币需求量越来越大，海需求量越来越大，海贝已无法已无法满足人足人们的需求，加上海的需求，加上海贝易碎，不易保存和携易碎，不易保存和携带，于是在商周，于是在商周时期，人期，人们开始用金属仿制海开始用金属仿制海贝或或农具。具。演演变：由自然：由自然货币向人工向人工货币演演变：以商周：以商周为界。界。 我国我国货币的形的形态演演变18秦始皇统一货币。结束了我国古代货币秦始皇统一货币。结束了我国古代货币形状各异、重量悬殊的杂乱状态形状各异、重量悬殊的杂乱状态秦：半两钱（圆形方孔钱）。特秦：半两钱（圆形方孔钱）。特点：从形状点

12、：从形状(外圆内方外圆内方)、重量、重量(半半两两)、文字、文字(小篆小篆)、使用、使用(圆孔可以圆孔可以穿绳穿绳,便于携带便于携带)孔方兄孔方兄秦朝秦朝统一后，一后，废除六国旧除六国旧币，不准以，不准以龟贝、珠玉、珠玉、银锡之之类充当充当货币，并，并严禁地方和私人禁地方和私人铸钱，统一使用秦半两一使用秦半两钱。秦朝的。秦朝的统一一货币有两种：黄金是上有两种：黄金是上币，用，用镒（二十两）作（二十两）作单位，位，铜质圆钱是下是下币，用半两作，用半两作单位，即半两位，即半两钱。秦半两秦半两钱上的文字上的文字传为秦丞相李斯所秦丞相李斯所书，字体狭，字体狭长, ,匀匀圆柔整而雄豪有力。形状外柔整而雄

13、豪有力。形状外圆内方，内方，外郭代表天，孔代表地，体外郭代表天，孔代表地，体现了古人天了古人天圆地方的宇宙地方的宇宙观和哲学和哲学观。 这种外种外圆内方的内方的钱币形制形制为历代沿代沿袭，直至清末。，直至清末。19北宋以前，历代流通的贷币都是“硬币”，从贝壳、铁钱、铜钱到白银。到了商品经济繁荣的北宋中期，为了携带方便，在四川地区首先出现了由商人发行的纸币，称“交子交子”。这是世界上最早的纸币。交子交子可以在市场上流通，又可以兑换钱银，使用十分方便。1023年，北来政府在益州设立了“交子交子务”，开始由政府发行交子交子，并以铁钱为后备金。1105年政府又发行了“钱引”（新的纸币），取代交子交子。

14、1161 年3月11日（宋绍兴三十一年二月十三日）南宋政府发行了以铜钱为本位的纸币“会子”。纸币的面值分壹贯、贰贯、叁贯3种，后又增加贰伯文、叁伯文、伍伯文3种，通行于东南各地。不同面值的“会子”图案也不尽相同，并印有发行机关名称、面值、界数（三年换发一次，为一界）。票面上还印有捕捉伪造和使用假币者的赏格。政府还规定：抓到伪造“会子”者，若不愿领赏，可授一官职。我国我国货币的形的形态演演变代用代用货币201、自然货币到人工货币：商周为界2、杂乱形状到规范形状：秦始皇统一货币（半两钱）3、地方铸币到中央铸币：汉武帝统一五铢钱4、文书重量到通宝、元宝：唐高祖铸开元通宝5、金属货币到纸币：北宋“交子

15、”（四川）6、手工铸造到机器制造：光绪帝（银元、铜元）7、统一银元：1914年发行“袁大头”8、法币政策：1935年，废银元制度9、人民币发行：1948年，中国人民银行发行第一套人民币10、电子货币：货币信用卡（二十世纪七十年代末、八十年代初）我国货币的形态演变我国货币的形态演变21袁大袁大头 1948年年 第一张人民币第一张人民币1935年国民政府的年国民政府的“法法币政策政策”；废除了除了银元元制度，是中国制度，是中国货币史上一次重大改革，它的史上一次重大改革，它的实施施对防止白防止白银外流，外流，稳定金融市定金融市场，促使物价回升，促使物价回升，刺激生刺激生产复复苏起到一定作用起到一定作

16、用22亚洲洲货币名称名称货币符号符号辅币进位制位制中中文文英英文文原原有有旧旧符符号号标准准符符号号中国香港中国香港港元港元HongKong DollarsHKHKD1HKD=100cents（分（分)中国澳中国澳门澳澳门元元Macao Pataca PAT.;P.MOP1MOP=100avos（分）（分）中国中国人民人民币元元Renminbi Yuan RMB￥CNY 1CNY=10 jao（ 角角 ）1 jao=10 fen（分）（分）朝鲜 圆 Korean Won KPW 1KPW=100分越南 越南盾 Vietnamese Dong D.VND 1VND=10角=100分日本日本 日日

17、圆 Japanese Yen ￥;J.￥ JPY 1JPY=100 sen（钱）老挝 基普 Laotian Kip K. LAK 1LAK 1LAK=100 ats（阿特)柬埔寨 瑞尔 Camboddian Riel CR.;J Ri.KHR 1KHR=100 sen（仙）菲律宾 菲律宾比索 Philippine Peso Ph.Pes.; Phil.P. PHP 1PHP=100 centavos（分）马来西亚 马元 Malaysian Dollar M.;Mal.MYR1MYR=100 cents（分）新加坡 新加坡元 Singapore DollarS.SGD 1SGD=100 cent

18、s（分）泰国 泰铢 Thai Baht (Thai Tical) BT.;Tc.THP 1THP=100 satang（萨当）缅甸缅元 Burmese Kyat K.BUK 1BUK=100 pyas（分）斯里兰卡 斯里兰卡卢比 Sri Lanka RupeeS.Re. 复数:S.Rs.LKR 1LKR=100 cents（分）马尔代夫 马尔代夫卢比 Maldives RupeeM.R.R; MAL.Rs.MVR1MVR=100 larees（拉雷）印度尼西亚 盾 Indonesian RupiahRps.IDR 1IDR=100 cents（分）巴基斯坦巴基斯坦卢比Pakistan Pupe

19、e Pak.Re.;P.Re. 复数:P.Rs.PRK 1PRK=100 paisa（派萨）印度卢比Indian RupeeRe.复数:Rs.INR1INR=100paise（派士）（单数:paisa）尼泊尔 尼泊尔卢比Nepalese RupeeN.Re.复数:N.Rs.NPR1NPR=100 paise（派司）阿富汗阿富汗尼AfghaniAf.AFA 1AFA=100 puls（普尔）23国别国别货币名称货币名称货币符号货币符号辅币进位制辅币进位制中中文文 英英文文 原原有有旧旧符符号号 标标准准符符号号欧洲货币联盟欧洲货币联盟 欧元欧元 Euro EUR EUR 1EUR=100 eur

20、o cents（生生丁）丁）挪威 挪威克朗Norwegian Krone（复数：Kronur）N.Kr.NOK1NOK=100 ore（欧尔）瑞典 瑞典克朗Swedish Krona（复数：Kronor）S.Kr.SEK 1SEK=100 ore（欧尔）俄罗斯 卢布 Russian Ruble (or Rouble)Rbs. Rbl.SUR 1SUR=100 kopee（戈比）匈牙利 福林 Hungarian Forint FT. HUF 1HUF=100 filler（菲勒）德国 马克 Deutsche Mark DM. DEM 1DEM=100 pfennig（芬尼）瑞士 瑞士法郎 Swi

21、ss Franc SF.;SFR.CHF 1CHF=100 centimes（分）荷兰 荷兰盾 Dutch Guilder(or Florin) Gs.;Fl.;Dfl.; Hfl.;fl. NLG 1NLG=100 cents（分）比利时比利时法郎 Belgian Franc Bi.;B.Fr.; B.Fc. BEF 1BEF=100 centimes（分）*英国 英镑 Pound, Sterling ; Stg.GBP 1GBP=100 new pence（新便士）爱尔兰 爱尔兰镑 Irish pound .Ir. IEP 1IEP=100 new pence（新便士） 法国 法郎 Fre

22、nch Franc F.F.;Fr.Fc.; F.FR. FRF 1FRF=100 centimes（分）西班牙 比塞塔 Spanish PesetaPts.;Pes. ESP 1ESP=100 centimos（分）意大利 里拉 Italian Lira Lit.ITL 1ITL=100 centesimi（分）*希腊 德拉马克 Greek Drachma Dr. GRD 1GRD=100 lepton（雷普顿）or lepta（雷普塔）24第四第四节 货币制度（制度（币制）制）一、一、货币制度概述制度概述货币货币制度是一个国家以法律形式确定的制度是一个国家以法律形式确定的制度是一个国家以法

23、律形式确定的制度是一个国家以法律形式确定的该该国国国国货币货币流通的流通的流通的流通的结结构、体系与构、体系与构、体系与构、体系与组织组织形式。形式。形式。形式。1、货币制度的形成铸币铸造权分散，造成流通领域混乱铸币的材料以贱金属为主铸币的质量不断下降，重量减轻，成色下降 There exists an incentive to debase the currency. Rulers would reduce the amount of the precious metal in a coin. People would tend to circulate the altered coins

24、and save the coins which still had the greater amount of the precious metal.如果两种铸币的面值相等,但含金量不一样,那么含金量低的货币一定会将含金量高的货币赶出流通领域。（格雷欣法则）252 2、货币货币制度的构成要素制度的构成要素制度的构成要素制度的构成要素 确定确定确定确定货币货币材料（材料（材料（材料（币币材）材）材）材） 确定确定确定确定货币单货币单位位位位 确定流通中的确定流通中的确定流通中的确定流通中的货币货币种种种种类类 本位本位本位本位币币和和和和辅币辅币的的的的铸铸造、造、造、造、发发行和流通程序行和

25、流通程序行和流通程序行和流通程序 确定确定确定确定货币货币法定支付法定支付法定支付法定支付偿还偿还能力能力能力能力 有限法有限法有限法有限法偿偿和无限法和无限法和无限法和无限法偿偿 确定确定确定确定货币发货币发行准行准行准行准备备制度制度制度制度26（1 1）确定）确定）确定）确定货币货币材料（材料（材料（材料（币币材）材）材）材）货币材料，简称币材，是指用来充当货币的物质。货币材料，简称币材，是指用来充当货币的物质。黄金金本位黄金金本位白银银本位白银银本位（2）确定确定货币单位位 货币单位：位：货币制度中制度中规定的定的货币计量量单位位两个方面：两个方面：货币单位的名称位的名称货币单位的位的

26、值在在纸币本位制度下，本位制度下，货币不再不再规定含金量，定含金量，货币单位与价格位与价格标准融准融为一体，一体，货币的价格的价格标准即是准即是货币单位及其划分的等份，如元、角、分。位及其划分的等份，如元、角、分。27主主币即本位即本位币,是一个国家是一个国家(地区地区)流通中流通中标准的基本通准的基本通货,也是法定的也是法定的价格价格标准准.最小最小规格：格：1个个货币单位。位。在金属在金属货币制度下，本位制度下，本位币可以自由可以自由铸造。在造。在纸币制度下，本制度下，本位位币由国家由国家垄断断发行。本位行。本位币具有无限法具有无限法偿力。力。（3）确定流通中的）确定流通中的货币种种类28

27、辅币辅币是本位是本位币以下的小以下的小额通通货，供小，供小额周周转使用，通使用，通常用常用贱金属金属铸造，是本位造，是本位币的等份的等份.面面值对为货币单位的位的1，2，5，10，20，50。各国各国货币制度一般制度一般规定定辅币限制限制铸造。造。辅币只具有有只具有有限法限法偿力。力。29有限法有限法有限法有限法偿偿（针对辅币针对辅币）有限法有限法有限法有限法偿偿是指法律是指法律是指法律是指法律规规定某种定某种定某种定某种货币货币只有有限的支付能力只有有限的支付能力只有有限的支付能力只有有限的支付能力, ,若一次若一次若一次若一次性支付性支付性支付性支付时时超出超出超出超出规规定的限定的限定的

28、限定的限额额, ,对对方有方有方有方有权权拒收；拒收；拒收；拒收；无限法无限法无限法无限法偿偿无限法无限法无限法无限法偿偿是指当用它来支付或是指当用它来支付或是指当用它来支付或是指当用它来支付或偿还债务时偿还债务时, ,不得拒收不得拒收不得拒收不得拒收. .（4）确定）确定货币法定支付法定支付偿还能力能力30（5）确定）确定货币发行准行准备制度制度 发行准行准备制度，通常以制度，通常以货币金属作金属作为发行信用行信用货币的保的保证。1973年以后，各国都取消了年以后，各国都取消了货币发行保行保证制度。制度。 金属金属货币制度下，制度下，货币发行以法律行以法律规定的定的贵金属金或金属金或银作作为

29、准准备。现代信用制度下，代信用制度下，货币发行准行准备：外：外汇资产，实物物资产等。等。31二、二、货币制度制度变迁迁货币本位制度银本位金属本位纸币本位银本位双重本位金本位平行本位制复本位制跛行本位金币本位金块本位金汇兑本位321 1、银银本位制本位制本位制本位制（1 1）自）自）自）自1515世世世世纪纪末，意大利人哥末，意大利人哥末，意大利人哥末，意大利人哥伦伦布布布布发现发现美洲，白美洲，白美洲，白美洲，白银银生生生生产产技技技技术术及及及及产产量大增，量大增，量大增，量大增，盛行于盛行于盛行于盛行于16161919世世世世纪纪。我国于公元前。我国于公元前。我国于公元前。我国于公元前11

30、9119年，西年，西年，西年，西汉汉武帝武帝武帝武帝时时期开始期开始期开始期开始铸铸造造造造银银币币，由国家法律确，由国家法律确，由国家法律确，由国家法律确认为认为一种一种一种一种货币货币制度制度制度制度则则在在在在19101910年年年年币币制制制制则则例例例例正式确正式确正式确正式确定我国定我国定我国定我国实实行行行行银银本位制。并于本位制。并于本位制。并于本位制。并于19341934年年年年1111月放弃，改行法月放弃，改行法月放弃，改行法月放弃，改行法币币制度。制度。制度。制度。（2 2）定）定）定）定义义（3 3）基本内容）基本内容）基本内容）基本内容（3 3）缺陷）缺陷）缺陷）缺陷

31、价价价价值值不不不不稳稳定。中世定。中世定。中世定。中世纪纪黄金白黄金白黄金白黄金白银银比价比价比价比价为为1/101/101/13.291/13.29；到；到；到；到1919世世世世纪纪中下中下中下中下降到降到降到降到1/15.411/15.41，18981898年下跌到年下跌到年下跌到年下跌到1/35.301/35.30；生；生；生；生产产力力力力发发展，大展，大展，大展，大规规模模模模较较易日益易日益易日益易日益增多。增多。增多。增多。silver standard332 2、双重本位制、双重本位制、双重本位制、双重本位制定定定定义义：同：同：同：同时时以黄金与白以黄金与白以黄金与白以黄

32、金与白银为币银为币材，两种材，两种材，两种材，两种铸币铸币同同同同时时流通的流通的流通的流通的货币货币制度。制度。制度。制度。（1 1）平行本位制）平行本位制）平行本位制）平行本位制定定定定义义基本内容：金基本内容：金基本内容：金基本内容：金银银比价由市比价由市比价由市比价由市场场决定决定决定决定缺陷：缺陷：缺陷：缺陷：（2 2）复本位制）复本位制）复本位制）复本位制定定定定义义基本内容：金基本内容：金基本内容：金基本内容：金银银比价由官方决定比价由官方决定比价由官方决定比价由官方决定缺陷：格雷欣法缺陷：格雷欣法缺陷：格雷欣法缺陷：格雷欣法则则（官价与市（官价与市（官价与市（官价与市场场价的价

33、的价的价的权权衡，确定劣衡，确定劣衡，确定劣衡，确定劣币币良良良良币币）（3 3）跛行本位制）跛行本位制）跛行本位制）跛行本位制基本内容：金基本内容：金基本内容：金基本内容：金币币可自由可自由可自由可自由铸铸造，造，造，造，银币银币不得自由不得自由不得自由不得自由铸铸造与熔化造与熔化造与熔化造与熔化34假设：在双本位制下：假设：在双本位制下：市场比价：金：银：市场比价：金：银：甲国：法定比价甲国：法定比价金：银：金：银：乙国：法定比价乙国：法定比价金：银：金：银：7 甲国分析：劣币：金币；良币：银币甲国分析：劣币：金币；良币：银币金币金币银币银币白银白银125黄金黄金金币金币 最终银币退出流通

34、，金币充斥流通界。最终银币退出流通，金币充斥流通界。乙国分析：劣币：银币；良币：金币乙国分析：劣币：银币；良币：金币格雷欣法则（格雷欣法则（Greshams Law或翻译成格勒善法则）：或翻译成格勒善法则）： Bad money drives good money out of circulation。如果市场上有两种货币。如果市场上有两种货币良币和劣币，只要二者所良币和劣币，只要二者所起的流通作用等同，因为劣币成本低，人们在使用中往往会选择劣币，储存良起的流通作用等同，因为劣币成本低，人们在使用中往往会选择劣币，储存良币，久而久之良币就会退出市场，这就是劣币驱逐良币原理。币，久而久之良币就会

35、退出市场，这就是劣币驱逐良币原理。 353 3、金本位制、金本位制、金本位制、金本位制 背景：将既成事背景：将既成事背景：将既成事背景：将既成事实实法定，劣法定，劣法定，劣法定，劣币币金金金金币驱币驱逐良逐良逐良逐良币银币币银币 时时期：期：期：期：1816-19141816-1914一次大一次大一次大一次大战战，黄金，黄金，黄金，黄金时时代代代代 基本内容：基本内容：基本内容：基本内容： 稳稳定的定的定的定的货币货币制度制度制度制度阶阶段：段：段：段： 币值稳币值稳定，物价定，物价定，物价定，物价稳稳定。定。定。定。 汇汇率率率率稳稳定：定：定：定：铸币铸币平价。平价。平价。平价。铸币铸币平

36、价：两国平价：两国平价：两国平价：两国货币货币含金量之比。含金量之比。含金量之比。含金量之比。汇汇率根据两种率根据两种率根据两种率根据两种货币货币在市在市在市在市场场上的供求，上的供求，上的供求，上的供求，围绕铸币围绕铸币平价上下波平价上下波平价上下波平价上下波动动，汇汇率的波率的波率的波率的波动动幅度不会幅度不会幅度不会幅度不会超超超超过过黄金的黄金的黄金的黄金的输输送送送送费费用。用。用。用。（1）金币本位）金币本位36（2）金块本位（生金本位制）金块本位（生金本位制） 背景：一次大背景：一次大背景：一次大背景：一次大战战，政府黄金支出，政府黄金支出，政府黄金支出，政府黄金支出过过多，多，

37、多，多，储备储备不足。不足。不足。不足。 基本内容：基本内容：基本内容：基本内容： 金金金金块块本位制以本位制以本位制以本位制以纸币纸币或或或或银银行券作行券作行券作行券作为为流通流通流通流通货币货币，不再，不再，不再，不再铸铸造、流通造、流通造、流通造、流通金金金金币币，但，但，但，但纸币纸币或或或或银银行券仍是金行券仍是金行券仍是金行券仍是金单单位，位，位，位，规规定含金量；定含金量；定含金量；定含金量； 金金金金块块本位制不再像金本位制不再像金本位制不再像金本位制不再像金币币本位制那本位制那本位制那本位制那样实样实行行行行辅币辅币和价和价和价和价值值符号同黄符号同黄符号同黄符号同黄金的自

38、由金的自由金的自由金的自由兑换兑换，规规定黄金由政府集中定黄金由政府集中定黄金由政府集中定黄金由政府集中储储存，居民可按本位存，居民可按本位存，居民可按本位存，居民可按本位币币的合金量在达到一定数的合金量在达到一定数的合金量在达到一定数的合金量在达到一定数额额后后后后兑换兑换金金金金块块 英国、法国、荷英国、法国、荷英国、法国、荷英国、法国、荷兰兰等国在等国在等国在等国在1924-19281924-1928年期年期年期年期间实间实行。行。行。行。37（3）金汇兑本位（虚金本位）金汇兑本位（虚金本位）n背景：背景：一一战后，后，1922年在意大利召开的世界年在意大利召开的世界货币会会议上，决定采

39、用上，决定采用“节约黄金黄金”的原的原则.除美国除美国实行金本位制外，英法行金本位制外，英法实行金行金块本位制，其它国家多本位制，其它国家多实行金行金汇兑本位制。本位制。”n基本内容：基本内容：是指以是指以银行券作行券作为流通流通货币，通，通过外外汇间接接兑换黄金的黄金的货币制度。它与制度。它与金金块本位制有相同点本位制有相同点货币单位位规定合金量，国内流通定合金量，国内流通银行券，没有行券，没有铸币流通；但它流通；但它规定定银行行券不能券不能兑换黄金，但可黄金，但可换取外取外汇本国中央本国中央银行将黄金与外行将黄金与外汇存于另一个存于另一个实行金本位制的国家，允行金本位制的国家，允许以外以外

40、汇间接接兑换黄金，并黄金，并规定本国定本国货币与与该国国货币的法定比率，通的法定比率，通过固定价固定价买卖外外汇以以稳定定币值和和汇率。率。 383 3、纸币纸币本位制本位制本位制本位制 背景：布雷背景：布雷背景：布雷背景：布雷顿顿森林体系崩森林体系崩森林体系崩森林体系崩溃溃，银银行券的行券的行券的行券的纸币纸币化，化，化，化，黄金的非黄金的非黄金的非黄金的非货币货币化、化、化、化、国国国国际际贮备资产贮备资产多多多多样样化、多个国化、多个国化、多个国化、多个国际结际结算算算算货币货币的牙的牙的牙的牙买买加体系。加体系。加体系。加体系。这这个体系从根本上个体系从根本上个体系从根本上个体系从根本

41、上来来来来说说. .是国是国是国是国际际金融金融金融金融动荡动荡的的的的产产物；缺乏完善的物；缺乏完善的物；缺乏完善的物；缺乏完善的调进调进机制，国机制，国机制，国机制，国际货币际货币关系仍然关系仍然关系仍然关系仍然困困困困难难重重。重重。重重。重重。 时时期：期：期：期：19731973年末年末年末年末- - 基本内容：基本内容：基本内容：基本内容： 优优点点点点 缺点缺点缺点缺点典型案例典型案例 1893印度的印度的卢比与英比与英镑，官方公布一个固定比价，条件是政府在，官方公布一个固定比价，条件是政府在英国的存款不英国的存款不变，但事，但事实上减少，因上减少，因为贸易逆差。易逆差。布雷布雷

42、顿森林体系（国森林体系（国际金金汇兑本位制）黄金与美元挂本位制）黄金与美元挂钩，其他国家，其他国家则保持与美元的固定比价保持与美元的固定比价崩崩溃：1929年年1933年的世界年的世界经济危机；特里芬两危机；特里芬两难39我国的我国的我国的我国的货币货币制度制度制度制度 我国法定我国法定我国法定我国法定货币货币是人民是人民是人民是人民币币 人民人民人民人民币币是我国唯一合法流通是我国唯一合法流通是我国唯一合法流通是我国唯一合法流通货币货币 19971997年和年和年和年和19981998年，香港和澳年，香港和澳年，香港和澳年，香港和澳门门相相相相继继回回回回归归中中中中华华人民共和国后，出人民

43、共和国后，出人民共和国后，出人民共和国后，出现现了了了了人民人民人民人民币币、港、港、港、港币币、澳元、澳元、澳元、澳元 “ “一国三一国三一国三一国三币币” ”的的特有的的特有的的特有的的特有历历史史史史现现象。由于象。由于象。由于象。由于这这三种三种三种三种货币货币是在不同的地区流通，所以不会是在不同的地区流通，所以不会是在不同的地区流通，所以不会是在不同的地区流通，所以不会产产生生生生“ “格雷欣法格雷欣法格雷欣法格雷欣法则则” ”效效效效应应。人民人民人民人民币币的的的的发发行行行行实实行高度集中行高度集中行高度集中行高度集中统统一，一，一，一，货币发货币发行行行行权权集中于中国人民集

44、中于中国人民集中于中国人民集中于中国人民银银行行行行 我国建立的黄金和外我国建立的黄金和外我国建立的黄金和外我国建立的黄金和外汇储备汇储备主要用于平衡国主要用于平衡国主要用于平衡国主要用于平衡国际际收支，同收支，同收支，同收支，同时对时对人民人民人民人民币币的的的的发发行起保行起保行起保行起保证证作用。作用。作用。作用。2、发行程序：行程序：第一、第一、第一、第一、发发行行行行库库与与与与发发行基金行基金行基金行基金发发行行行行库库是人民是人民是人民是人民银银行行行行为为国家保管人民国家保管人民国家保管人民国家保管人民币发币发行基金的行基金的行基金的行基金的金金金金库库。发发行行行行库库的的的

45、的设设置比照人民置比照人民置比照人民置比照人民银银行的机构行的机构行的机构行的机构设设置。置。置。置。发发行基金是国家行基金是国家行基金是国家行基金是国家银银行行行行储备储备的用于的用于的用于的用于发发行而尚未行而尚未行而尚未行而尚未发发行行行行的准的准的准的准备备基金，是基金，是基金，是基金，是处处于准于准于准于准备备状状状状态态的的的的货币货币。发发行基金包括两部分：原封新券、回行基金包括两部分：原封新券、回行基金包括两部分：原封新券、回行基金包括两部分：原封新券、回笼笼券。券。券。券。发发行基金行基金行基金行基金实实行集中行集中行集中行集中统统一、分一、分一、分一、分级负责级负责的管理原

46、的管理原的管理原的管理原则则。第二、第二、业务库业务库业务库是各商是各商是各商是各商业银业银行行行行对对外外外外营业营业的基的基的基的基层层机构机构机构机构为办为办理理理理日常日常日常日常业务业务保留保留保留保留营业营业用用用用现现金而金而金而金而设设立的金立的金立的金立的金库库。业务库业务库的的的的库库存存存存现现金是金是金是金是银银行行行行办办理日常理日常理日常理日常现现金收付的周金收付的周金收付的周金收付的周转转金，属于流通中的金，属于流通中的金，属于流通中的金，属于流通中的货币货币。业务库业务库的管理原的管理原的管理原的管理原则则是：保是：保是：保是：保证业务证业务收付、收付、收付、收

47、付、节约现节约现金金金金使用。使用。使用。使用。业务库库业务库库存限存限存限存限额额= =每天平均每天平均每天平均每天平均现现金支付数金支付数金支付数金支付数当天收入当天收入当天收入当天收入可抵用数可抵用数可抵用数可抵用数+ +当天收入中尚未清点数当天收入中尚未清点数当天收入中尚未清点数当天收入中尚未清点数商业银行业务库市场货币流通量人民银行发行库人民人民币发行程序行程序图示示出库入库投放回笼（二）人民（二）人民币的回收的回收1、特定版、特定版别的人民的人民币停止流通，停止流通，应报国国务院批准，并由人民院批准，并由人民银行公告。行公告。2、办理人民理人民币存取款的金融机构存取款的金融机构应当

48、按照当按照中国人民中国人民银行的行的规定，无定，无偿为公众公众兑换残残缺、缺、污损的人民的人民币。3、残缺、残缺、污损的人民的人民币由中国人民由中国人民银行行负责回收、回收、销毁。6 6、中国公民出入境、外国人入出境携、中国公民出入境、外国人入出境携、中国公民出入境、外国人入出境携、中国公民出入境、外国人入出境携带带人民人民人民人民币实币实行行行行限限限限额额管理。管理。管理。管理。7 7、禁止、禁止、禁止、禁止伪伪造、造、造、造、变变造人民造人民造人民造人民币币；禁止出售、；禁止出售、；禁止出售、；禁止出售、购买伪购买伪造、造、造、造、变变造的人民造的人民造的人民造的人民币币；禁止走私、运；

49、禁止走私、运；禁止走私、运；禁止走私、运输输、持有、使用、持有、使用、持有、使用、持有、使用伪伪造、造、造、造、变变造的人民造的人民造的人民造的人民币币。中国人民中国人民中国人民中国人民银银行行行行对对于于于于伪伪造、造、造、造、变变造人民造人民造人民造人民币币所做的所做的所做的所做的鉴鉴定定定定是最是最是最是最终鉴终鉴定。定。定。定。假假假假币币由金融机构予以没收，由中国人民由金融机构予以没收，由中国人民由金融机构予以没收，由中国人民由金融机构予以没收，由中国人民银银行行行行统统一一一一销毁销毁。45第五第五节货币的的现代定代定义 一、一、传统的的货币定定义 “ “货货币币是是是是固固固固定

50、定定定充充充充当当当当一一一一般般般般等等等等价价价价物物物物的的的的商商商商品品品品” ”，货货币币可可可可以以以以用用用用来来来来衡衡衡衡量量量量一一一一切切切切商品的价商品的价商品的价商品的价值值，货币货币也可以充当一切商品交易的媒介。也可以充当一切商品交易的媒介。也可以充当一切商品交易的媒介。也可以充当一切商品交易的媒介。 无信用无信用无信用无信用货币货币，也无信用，也无信用，也无信用，也无信用创创造。造。造。造。 实实实实在在的在在的在在的在在的货币货币，通，通，通，通货货，即，即，即，即现现金。金。金。金。二、二、货币的的现代定代定义 凡凡凡凡是是是是在在在在商商商商品品品品与与与

51、与劳劳务务交交交交易易易易和和和和债债务务清清清清偿偿中中中中，可可可可作作作作为为交交交交易易易易媒媒媒媒介介介介与与与与支支支支付付付付工工工工具被普遍接受的手段就是具被普遍接受的手段就是具被普遍接受的手段就是具被普遍接受的手段就是货币货币。 货币货币的内涵：四个的内涵：四个的内涵：四个的内涵：四个职职能。能。能。能。 货币货币的外沿：的外沿：的外沿：的外沿：货币货币的的的的层层次。次。次。次。46三、三、三、三、货币层货币层次次次次（1 1）M0M0，现现金；即金；即金；即金；即处处在中央在中央在中央在中央银银行以外的流通的行以外的流通的行以外的流通的行以外的流通的现现金。金。金。金。

52、最最最最强强的的的的购买购买力力力力（2 2）M1M1，狭狭狭狭义义货货币币，它它它它包包包包括括括括可可可可作作作作为为交交交交易易易易媒媒媒媒介介介介的的的的通通通通货货，以以以以及及及及可可可可开开开开列列列列支支支支票票票票的的的的银银行活期存款。行活期存款。行活期存款。行活期存款。M1M1C CD D 其中其中其中其中C C为为流通中的流通中的流通中的流通中的现现金，金，金，金，D D为银为银行活期存款余行活期存款余行活期存款余行活期存款余额额。 现实现实的的的的购买购买力力力力（3 3）M2M2，广广广广义义货货币币，它它它它包包包包括括括括M1M1及及及及银银行行行行系系系系统统

53、及及及及其其其其他他他他金金金金融融融融机机机机构构构构吸吸吸吸收收收收的的的的储储蓄蓄蓄蓄存存存存款款款款与定期存款。与定期存款。与定期存款。与定期存款。M2M2M1M1 DsDsDtDt其中其中其中其中DsDs为为金融系金融系金融系金融系统统的的的的储储蓄存款蓄存款蓄存款蓄存款DtDt为为金融系金融系金融系金融系统统的定期存款的定期存款的定期存款的定期存款 潜潜潜潜在在在在的的的的购购买买力力力力， DsDsDtDt（较较易易易易转转换换为为现现实实的的的的货货币币，准准准准货货币币，压压货货币币，近似近似近似近似货币货币）（4 4）M3M3为为更更更更广广广广义义的的的的货货币币定定定定

54、义义，它它它它包包包包括括括括了了了了M2M2和和和和非非非非银银行行行行金金金金融融融融机机机机构构构构的的的的存存存存款款款款。M3M3M2M2 DnDn式中式中式中式中DnDn为为非非非非银银行金融机构的存款行金融机构的存款行金融机构的存款行金融机构的存款 47中国目前的中国目前的货币供供应量量层次次为：第一第一层次次Mo，流通中的，流通中的现金；金；第二第二层次即狭次即狭义货币M1，Mo+可开支票可开支票进行支付的行支付的单位活期存款；位活期存款；第三第三层次即广次即广义货币M2，M1+居民居民储蓄存款蓄存款+单位定期存款位定期存款+单位其位其他存款他存款+证券公司客券公司客户保保证金

55、。金。最新修最新修订的口径，将的口径，将证券公司客券公司客户保保证金金计入广入广义货币M2，是因，是因为证券公司客券公司客户保保证金主要来自居民金主要来自居民储蓄和企蓄和企业存款，存款，认购新股新股时，大量的居民，大量的居民活期活期储蓄和企蓄和企业活期存款活期存款转为客客户保保证金，新股金，新股发行行结束后，未中束后，未中签资金又金又大量流回上述存款大量流回上述存款账户，将客，将客户保保证金金计入入M2，有利于准确，有利于准确监测货币供供应量。量。中国的中国的货币供供应量口径将量口径将现金金单独划独划为第一第一层次次(Mo)，是，是处于管理和于管理和控制的需要，因控制的需要，因为，与，与发达国

56、家相比，中国的达国家相比，中国的现金在交易中所占比重金在交易中所占比重较大，大，范范围较广泛，广泛，单独独对其其进行行监测有特殊意有特殊意义。48第六第六节信用与信用工具信用与信用工具一、信用的概念一、信用的概念 含含含含义义：信信信信用用用用是是是是指指指指以以以以还还本本本本付付付付息息息息为为条条条条件件件件的的的的单单方方方方面面面面价价价价值值让让渡渡渡渡，表表表表现现为为商商商商品品品品买卖买卖中的延期支付与中的延期支付与中的延期支付与中的延期支付与货币货币的借的借的借的借贷贷行行行行为为。 债债权权与与与与债债务务是是是是借借借借贷贷活活活活动动的的的的两两两两个个个个方方方方面

57、面面面，提提提提供供供供信信信信用用用用的的的的一一一一方方方方为为授授授授信信信信，其其其其为债权为债权人；接受信用的一方人；接受信用的一方人；接受信用的一方人；接受信用的一方为为受信，其构成受信，其构成受信，其构成受信，其构成债务债务人。人。人。人。 债债权权人人人人具具具具有有有有要要要要求求求求债债务务人人人人到到到到期期期期偿偿还还商商商商品品品品或或或或货货币币的的的的权权利利利利，而而而而债债务务人人人人则则具有到期具有到期具有到期具有到期偿还偿还商品或商品或商品或商品或货币货币的的的的义务义务。49二、基本构成要素二、基本构成要素1.1.当事人当事人当事人当事人 债债权权人人人

58、人与与与与债债务务人人人人。信信信信用用用用的的的的发发生生生生要要要要以以以以授授授授信信信信人人人人对对受受受受信信信信人人人人的的的的偿偿还还承承承承诺诺信任信任信任信任为为前提。前提。前提。前提。2.2.期限期限期限期限 时间间时间间隔隔隔隔 信用活信用活信用活信用活动动具有具有具有具有资资金金金金转转移的移的移的移的时间间时间间隔。隔。隔。隔。3.3.信用工具信用工具信用工具信用工具借借借借助助助助一一一一定定定定的的的的工工工工具具具具，如如如如债债券券券券、票票票票据据据据等等等等，都都都都可可可可以以以以在在在在市市市市场场上上上上流流流流通通通通转转让让。（口。（口。（口。（

59、口头头 记账记账 信用工具信用工具信用工具信用工具 书书面凭面凭面凭面凭证证 ）50三、信用的功能三、信用的功能 1 1、促、促、促、促进进生生生生产产与投与投与投与投资资资资金盈余金盈余金盈余金盈余单单位，位，位，位，资资金赤字金赤字金赤字金赤字单单位位位位 促促促促进进资资金金金金的的的的流流流流动动与与与与合合合合理理理理分分分分配配配配，扩扩大大大大生生生生产产与与与与投投投投资资的的的的规规模模模模，提提提提高高高高资资金的使用效率金的使用效率金的使用效率金的使用效率 利率的引利率的引利率的引利率的引导导 。 2 2、对对消消消消费费的促的促的促的促进进作用作用作用作用盈余家庭：推盈

60、余家庭：推盈余家庭：推盈余家庭：推迟迟消消消消费费；赤字家庭：提前消；赤字家庭：提前消；赤字家庭：提前消；赤字家庭：提前消费费 提高消提高消提高消提高消费费效用，刺激生效用，刺激生效用，刺激生效用，刺激生产发产发展。展。展。展。 3 3、维维持、提高国民收入水平持、提高国民收入水平持、提高国民收入水平持、提高国民收入水平将将将将储储蓄蓄蓄蓄转转化化化化为为投投投投资资，资资金不金不金不金不闲闲置，置，置，置，维维持收入循持收入循持收入循持收入循环环运行。运行。运行。运行。 51四、信用的形式四、信用的形式 按信用期限的按信用期限的按信用期限的按信用期限的长长短短短短 信用可分信用可分信用可分信

61、用可分为为短期信用与短期信用与短期信用与短期信用与长长期信用期信用期信用期信用 按信用的用途按信用的用途按信用的用途按信用的用途为为 信用可分信用可分信用可分信用可分为为生生生生产产信用与消信用与消信用与消信用与消费费信用信用信用信用 按信用的授受主体按信用的授受主体按信用的授受主体按信用的授受主体 信用可分信用可分信用可分信用可分为为商商商商业业信用、信用、信用、信用、银银行信用、国家信用与个人消行信用、国家信用与个人消行信用、国家信用与个人消行信用、国家信用与个人消费费信信信信用等形式用等形式用等形式用等形式521.1.商商商商业业信用直接信用信用直接信用信用直接信用信用直接信用概念：工商

62、企概念：工商企概念：工商企概念：工商企业业之之之之间间以商品以商品以商品以商品赊销赊销和和和和预预付付付付货货款形式提供的信用。款形式提供的信用。款形式提供的信用。款形式提供的信用。优优点：一是直接点：一是直接点：一是直接点：一是直接为为商品流通服商品流通服商品流通服商品流通服务务； 二是工具二是工具二是工具二是工具简单简单，方式灵活。，方式灵活。，方式灵活。，方式灵活。局限性：局限性：局限性：局限性： 数量：不能超数量：不能超数量：不能超数量：不能超过过企企企企业现业现有的生有的生有的生有的生产产能力能力能力能力 范范范范围围：熟悉的企：熟悉的企：熟悉的企：熟悉的企业业（有（有（有（有业务业

63、务往来）往来）往来）往来） 方向：方向：方向：方向：卖卖方向方向方向方向买买方方方方 期限：短期限：短期限：短期限：短532. 2. 银银行信用行信用行信用行信用间间接信用接信用接信用接信用概概概概念念念念：银银行行行行及及及及其其其其他他他他金金金金融融融融机机机机构构构构以以以以货货币币形形形形式式式式提提提提供供供供的的的的信信信信用用用用，是是是是现现代代代代经济经济中占主中占主中占主中占主导导地位的信用形式。地位的信用形式。地位的信用形式。地位的信用形式。优优点：具有点：具有点：具有点：具有规规模大、成本低、模大、成本低、模大、成本低、模大、成本低、风险风险小的小的小的小的优势优势。

64、（1 1）信用形式灵活，不受方向性限制）信用形式灵活，不受方向性限制）信用形式灵活，不受方向性限制）信用形式灵活，不受方向性限制（2 2）授信）授信）授信）授信规规模大，期限灵活。模大，期限灵活。模大，期限灵活。模大，期限灵活。（3 3）银银行具有行具有行具有行具有较强较强的的的的专业专业能力能力能力能力识别识别防范防范防范防范风险风险（4 4）银银行行行行还还能能能能够创够创造信用。造信用。造信用。造信用。543.3.国家信用国家信用国家信用国家信用 概概概概念念念念：由由由由国国国国家家家家（政政政政府府府府）为为债债务务人人人人筹筹筹筹措措措措资资金金金金的的的的一一一一种种种种信信信信

65、用用用用形形形形式式式式，国国国国家从国内筹家从国内筹家从国内筹家从国内筹资资构成内构成内构成内构成内债债，从国外筹款构成外，从国外筹款构成外，从国外筹款构成外，从国外筹款构成外债债。主要形式：国主要形式：国主要形式：国主要形式：国库库券与公券与公券与公券与公债债券券券券 国国国国库库券券券券是是是是指指指指1 1年年年年以以以以内内内内（含含含含1 1年年年年）还还本本本本付付付付息息息息的的的的短短短短期期期期政政政政府府府府债债券券券券，主主主主要要要要是是是是为为了了了了调调节节财财政政政政短短短短期期期期内内内内的的的的收收收收支支支支不不不不平平平平衡衡衡衡，应应付付付付国国国国库

66、库的的的的短短短短期期期期支支支支出需要。出需要。出需要。出需要。 公公公公债债券券券券是是是是1 1年年年年以以以以上上上上还还本本本本付付付付息息息息的的的的长长期期期期政政政政府府府府债债券券券券，主主主主要要要要是是是是用用用用于于于于弥弥弥弥补补财财政政政政赤赤赤赤字字字字与与与与其其其其他他他他的的的的非非非非生生生生产产性性性性开开开开支支支支，建建建建设设公公公公债债则则用用用用于于于于国国国国家家家家的的的的生生生生产产性投性投性投性投资项资项目。目。目。目。554.4.个人消个人消个人消个人消费费信用信用信用信用概概概概念念念念：工工工工商商商商企企企企业业、银银行行行行或

67、或或或其其其其他他他他金金金金融融融融机机机机构构构构以以以以生生生生活活活活资资料料料料为为对对象象象象向向向向消消消消费费者个人提供的信用。者个人提供的信用。者个人提供的信用。者个人提供的信用。主要形式：商品主要形式：商品主要形式：商品主要形式：商品赊销赊销、分期付款、分期付款、分期付款、分期付款销销售与消售与消售与消售与消费费信信信信贷贷等等等等（1 1）商商商商品品品品的的的的赊赊销销往往往往往往往往是是是是小小小小规规模模模模的的的的短短短短期期期期信信信信用用用用，通通通通常常常常指指指指日日日日常常常常零星欠零星欠零星欠零星欠账购买账购买，信用卡消，信用卡消，信用卡消，信用卡消费

68、费等。等。等。等。（2 2）分分分分期期期期付付付付款款款款则则是是是是较较常常常常见见的的的的消消消消费费信信信信用用用用形形形形式式式式。主主主主要要要要用用用用于于于于住住住住房、耐用消房、耐用消房、耐用消房、耐用消费费品的品的品的品的购买购买。（3 3）消消消消费费信信信信贷贷是是是是指指指指银银行行行行对对购购买买耐耐耐耐用用用用消消消消费费品品品品的的的的个个个个人人人人或或或或对对销销售企售企售企售企业业以分期付款凭以分期付款凭以分期付款凭以分期付款凭证为证为抵押而提供的抵押而提供的抵押而提供的抵押而提供的贷贷款。款。款。款。 消消消消费费信信信信贷贷对对于于于于促促促促进进生生

69、生生产产的的的的发发展展展展，产产品品品品的的的的更更更更新新新新换换代代代代具具具具有有有有积积极的促极的促极的促极的促进进作用。作用。作用。作用。56五、信用工具五、信用工具1.1.概念：概念：概念：概念：记载债权记载债权、债务债务的的的的书书面凭面凭面凭面凭证证。 这这一一一一凭凭凭凭证证用用用用以以以以记记载载债债务务人人人人身身身身份份份份、债债务务金金金金额额、利利利利率率率率、归归还还日日日日期期期期等等等等事事事事项项。 根据根据根据根据这这一凭一凭一凭一凭证证，可免除，可免除，可免除，可免除对债务对债务存在、金存在、金存在、金存在、金额额、期限与利率的争、期限与利率的争、期限

70、与利率的争、期限与利率的争论论。信信信信用用用用工工工工具具具具依依依依法法法法完完完完成成成成了了了了各各各各项项必必必必要要要要的的的的记记载载后后后后，可可可可在在在在市市市市场场上上上上自自自自由由由由转转让让流流流流通，即成通，即成通，即成通，即成为为有价有价有价有价证证券。券。券。券。 572.2.种种种种类类：依期依期依期依期间间不同分不同分不同分不同分为长为长期信用工具与短期信用工具期信用工具与短期信用工具期信用工具与短期信用工具期信用工具与短期信用工具长长期信用工具：期信用工具：期信用工具：期信用工具： 永久性：公司股票（公司永久性：公司股票（公司永久性：公司股票（公司永久性

71、：公司股票（公司资资本所有本所有本所有本所有权权的的的的证证明）明）明）明） 非永久性：非永久性：非永久性：非永久性：债债券（公司或政府券（公司或政府券（公司或政府券（公司或政府发发行的行的行的行的债务债务凭凭凭凭证证）长长期期期期信信信信用用用用工工工工具具具具均均均均具具具具有有有有良良良良好好好好的的的的自自自自由由由由转转让让性性性性，因因因因而而而而极极极极易易易易为为公公公公众众众众接接接接受受受受，而而而而其流通交易的市其流通交易的市其流通交易的市其流通交易的市场场，构成，构成，构成，构成现现代的代的代的代的资资本市本市本市本市场场。 短期信用工具，由记账信用、支票、本票、汇票及

72、信用卡等构成。短期信用工具，由记账信用、支票、本票、汇票及信用卡等构成。短期信用工具可分为可流通与不可流通的两种，但均可出售转让。短期信用工具可分为可流通与不可流通的两种，但均可出售转让。可流通的信用工具，为有价证券，根据有关票据法和证券法的规定，可流通的信用工具，为有价证券，根据有关票据法和证券法的规定，可进入市场自由交易。可进入市场自由交易。不可流通的信用工具，如汇票、支票等，只能根据一定的法律实行转不可流通的信用工具，如汇票、支票等，只能根据一定的法律实行转让，这种转让须经过出让人的背书、签字才能生效，并实现所有权的转移。让，这种转让须经过出让人的背书、签字才能生效，并实现所有权的转移。

73、 58六、信用渠道六、信用渠道六、信用渠道六、信用渠道1.1.直接信用（直接金融、直接融直接信用（直接金融、直接融直接信用（直接金融、直接融直接信用（直接金融、直接融资资） 概念：概念：概念：概念：资资金短缺金短缺金短缺金短缺单单位与盈余位与盈余位与盈余位与盈余单单位在市位在市位在市位在市场场上直接上直接上直接上直接资资金融通。金融通。金融通。金融通。 例子：例子：例子：例子：买买股票、商股票、商股票、商股票、商业业信用信用信用信用 买卖买卖信用工具的市信用工具的市信用工具的市信用工具的市场场融融融融资资市市市市场场 发发行市行市行市行市场场（一（一（一（一级级市市市市场场）：原始股）：原始股

74、）：原始股）：原始股 交易市交易市交易市交易市场场（二（二（二（二级级市市市市场场）：老信用工具周）：老信用工具周）：老信用工具周）：老信用工具周转转的市的市的市的市场场 意意意意义义：使信用工具有流：使信用工具有流：使信用工具有流：使信用工具有流动动性，促性，促性，促性，促进进一一一一级级市市市市场场的存在；的存在；的存在；的存在； 对发对发行行行行单单位的位的位的位的监监督作用。（股票价格低于价督作用。（股票价格低于价督作用。（股票价格低于价督作用。（股票价格低于价值值，引起收，引起收，引起收，引起收购购） 好好好好处处：债权债权人人人人报报酬酬酬酬较较高高高高 不足之不足之不足之不足之处

75、处：要求：要求：要求：要求债权债权人要有一定的人要有一定的人要有一定的人要有一定的专业专业知知知知识识和技能；和技能；和技能；和技能； 债权债权人需承担人需承担人需承担人需承担较较高的高的高的高的风险风险； 中小企中小企中小企中小企业难业难以直接融以直接融以直接融以直接融资资，个人更不必，个人更不必，个人更不必，个人更不必说说。592.2.间间接信用接信用接信用接信用 概概概概念念念念：资资金金金金盈盈盈盈余余余余单单位位位位将将将将钱钱存存存存放放放放或或或或投投投投资资到到到到金金金金融融融融机机机机构构构构，而而而而后后后后金金金金融融融融机构通机构通机构通机构通过发过发放放放放贷贷款或

76、款或款或款或购买债购买债券，券，券，券，转转移到移到移到移到资资金短缺金短缺金短缺金短缺单单位。位。位。位。 这这里的金融机构不是代理人，而是独立的交易主体。里的金融机构不是代理人，而是独立的交易主体。里的金融机构不是代理人，而是独立的交易主体。里的金融机构不是代理人，而是独立的交易主体。 优优点：点：点：点： 降低融降低融降低融降低融资资成本；成本；成本；成本； 分散分散分散分散风险风险； 长长期融期融期融期融资资。思考思考题1 1、中国人民、中国人民、中国人民、中国人民银银行将行将行将行将货币货币划划划划为为哪几个哪几个哪几个哪几个层层次？次？次？次？试对试对狭狭狭狭义货币义货币中的各种中

77、的各种中的各种中的各种货币货币下一个定下一个定下一个定下一个定义义。2 2、比、比、比、比较现较现金金金金货币货币与与与与银银行存款行存款行存款行存款货币货币各自的各自的各自的各自的优优缺点？缺点？缺点？缺点？3 3、为为什么双重本位制不能什么双重本位制不能什么双重本位制不能什么双重本位制不能够长够长期存在？期存在？期存在？期存在？4 4、金本位与、金本位与、金本位与、金本位与纸币纸币本位有哪些区本位有哪些区本位有哪些区本位有哪些区别别？如何理解？如何理解？如何理解？如何理解纸币纸币本位制取代金本位制是本位制取代金本位制是本位制取代金本位制是本位制取代金本位制是历历史的史的史的史的进进步？步？

78、步？步？5 5、什么是直接信用和、什么是直接信用和、什么是直接信用和、什么是直接信用和间间接信用，各自有哪些接信用，各自有哪些接信用，各自有哪些接信用，各自有哪些优优缺点？缺点？缺点？缺点？6 6、货币货币有哪些有哪些有哪些有哪些职职能？能？能？能？7 7、为为什么要把什么要把什么要把什么要把储储蓄存款和金融蓄存款和金融蓄存款和金融蓄存款和金融债债券等高度流券等高度流券等高度流券等高度流动动性的金融性的金融性的金融性的金融资产资产划入划入划入划入货币货币的范畴？的范畴？的范畴？的范畴？你你你你认为认为中国当前中国当前中国当前中国当前还还有哪些高度流有哪些高度流有哪些高度流有哪些高度流动动性的金融性的金融性的金融性的金融资产应资产应当划入当划入当划入当划入M3M3？8 8、什么是信用？信用有哪些功能？、什么是信用？信用有哪些功能？、什么是信用？信用有哪些功能？、什么是信用？信用有哪些功能？9 9、信用有哪些形式？、信用有哪些形式？、信用有哪些形式？、信用有哪些形式？为为什么什么什么什么说银说银行信用是行信用是行信用是行信用是现现代信用的主要形式？代信用的主要形式？代信用的主要形式？代信用的主要形式？